2. CICLO OPERACIONAL Compra de MP Produção Vendas (a prazo) Recebimentos Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira Contas a receber Caixa/Bancos Produto acabado Estoque de MP

3. PERÍODOS DO CICLO OP. tempo Chegada da MP Recebimento da fatura Pagamento da Fatura (MP) Venda do produto acabado Recebimento Período de estocagem Período p/ pagamento do (fornecedor) Período de Cobrança PME=360*EM/CMV PMC=360*Dup.a rec/Venda PMP=360*Dup.a pg./Compras Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira

4. COMO CALCULAR? O ciclo operacional (CO) é composto por dois componentes: prazo médio de renovação do estoque (PMRE) e o prazo médio recebimento de vendas (PMRV). Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira

5. EXEMPLO/EXERCÍCIO Uma empresa que fabrica guardanapos demora 85 dias para transformar as matérias-primas em produto acabado e vendê-los. Dados do setor de cobrança indicam que o período médio de cobrança é de 70 dias. Qual o ciclo operacional da empresa? Sabendo que o período médio de pagamento é de 35 dias, qual o ciclo de caixa e o giro de caixa da empresa ? Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira

7. POSIÇÃO RELATIVA 1 PMRE PMRV PMPC CICLO FINANCEIRO COMPRA VENDA PAGAMENTO DA COMPRA RECEBIMENTO DA VENDA CICLO OPERACIONAL

8. POSIÇÃO RELATIVA 2 PMRE PMRV COMPRA VENDA PAGAMENTO DA COMPRA RECEBIMENTO DA VENDA PMPC CICLO OPERACIONAL CICLO FINANCEIRO

9. PMRE Exemplo: Custo das vendas diárias = $ 10 Prazo médio = 30 dias 290 280 270 260 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 0 ESTOQUES = PMRE X CMV DIÁRIO PMRE = ESTOQUES/CMV DIÁRIO 300

13. FORMULÁRIO Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira