O relatório apresenta os resultados financeiros da Providência USA no 3T11, destacando um crescimento de 15,3% nas vendas e de 9% no EBITDA em relação ao mesmo período do ano anterior. A companhia também reduziu sua dívida líquida e anunciou dividendos de R$14,1 milhões referentes ao 1S11. Para o futuro, projeta manter o volume de vendas no 4T11 e concluir investimentos que aumentarão sua capacidade produtiva em 40% em 2012.
2. AGENDA
Providência USA
DESTAQUES
RESULTADOS
PERSPECTIVAS
3. DESTAQUES 3T 2011
O Volume de Vendas somou 22,7 mil toneladas no trimestre, um crescimento de 15,3% em relação
ao mesmo período do ano anterior e de 3,2% em relação ao 2T11;
O EBITDA Ajustado atingiu no 3T11, R$ 32,8 milhões, um aumento de 9,0% em comparação ao
3T10, e de 81,4% em relação ao 2T11;
Evolução da produção da primeira planta da Companhia nos EUA. De janeiro a setembro de 2011
atingimos um volume de vendas de 5.530 toneladas nessa planta. Neste trimestre a planta gerou
EBITDA e Lucro positivos;
Aprovado em 20 de setembro e realizado em 31 de outubro de 2011 o pagamento antecipado
integral das 15.000 debêntures em circulação da Companhia, totalizando um saldo de principal de R$
100,5 milhões;
Contratado financiamento na modalidade pré-pagamento a exportação, no montante de USD 52,5
milhões, com taxa de juros pré-fixada de 4,85% mais variação cambial e prazo de pagamento de 7
anos. Contratado também Swap, fechado na ponta ativa nas mesmas condições desse financiamento
e na ponta passiva a CDI + 1,7%;
Início do 3º Programa de Recompra de Ações de própria emissão, que compreenderá até
2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento, atende o interesse da Providência
tendo em vista o valor de cotação de suas ações na BM&FBOVESPA.
3
4. AGENDA
Providência USA
DESTAQUES
RESULTADOS
PERSPECTIVAS
5. VOLUME DE VENDAS
(em milhares de toneladas)
toneladas)
No 3T11 a Companhia apresentou um aumento
64,7
no Volume Total de Vendas de 15,3% na
15, 60,0 58,4 5,1
3,8
comparação com o 3T10 e 3,2% na comparação
50,0
com o 2T11;
40,0
Título do Eixo
22,8 30,0 59,6
22,0 54,6
19,7
2,1 1,6
20,0
1,6
19,9 21,2 10,0
18,1
-
3T10 2T11 3T11 AC 10 AC 11
Nossa 1ª linha de produção nos EUA atingiu
5.530 toneladas vendidas, em linha com a rampa
,
de produção projetada, contribuindo com o
aumento de 10,8% nas vendas.
10, 5
6. RECEITA LÍQUIDA
(em milhões de Reais)
A Receita Líquida alcançou R$ 142,7 milhões no 3T11, apresentando um acréscimo de 22,4% quando
142, 22,
comparado com o 3T10. Comparando com o 2T11, observa-se um acréscimo de 12,5%;
12,
380,0
380,00 360,0
360,00
340,0
340,00
320,0
320,00
300,0
300,00
280,0
280,00
260,0
260,00
240,0
240,00
220,0
220,00
200,0
200,00 384,6
180,0
180,00
337,4
160,00
160,0
140,00 140,0
120,00 120,0
100,00 100,0
80,00 80,0
142,7
60,00 116,6 126,8 60,0
40,00 40,0
20,00 20,0
0,00 -
3T10 2T11 3T11 AC 10 AC 11
Tal crescimento se deve tanto ao repasse de preços quanto à entrada em produção da máquina
nos EUA. 6
7. CPV (Custo dos Produtos Vendidos) R$ 10,00
260,0
(em milhões de Reais)
240,0
R$ 9,00
220,0 R$ 8,00
O CPV totalizou um acréscimo de 26,0% em relação ao 3T10 e 1,3% quando comparado com o 2T11;
26,
200,0 R$ 7,00
180,0
R$ 6,00
160,0
R$ 5,00
140,0 R$ 4,29 R$ 4,21
R$ 3,85
120,0 R$ 4,00
100,0 R$ 3,00
80,0
R$ 2,00
60,0
94,5 95,7 R$ 1,00
40,0 76,0
R$ -
20,0
- -R$ 1,00
3T10 2T11 3T11
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)
• Ao maior Volume de Vendas no 3T11;
O aumento está ligado, principalmente: • Ao aumento significativo nos preços do
7
polipropileno.
8. EBITDA (em milhões de Reais)
e MARGEM EBITDA (%)
60,0
O EBITDA Ajustado neste trimestre atingiu R$32,8 milhões, um aumento de 9,0% quando comparado
32, milhões 70,0%
com o 3T10. Em relação ao 2T11 houve acréscimo de 81,4%;
81,
40,0
25,8% 23,0%
14,3% 20,0%
20,0
-30,0%
32,8
30,1
18,1
- -80,0%
3T10 2T11 3T11
Ebitda Margem Ebitda (%)
• Aumento no Volume de Vendas;
Estes aumentos estão relacionados com: • Recomposição de margens;
8
• Efeito câmbio.
9. LUCRO LÍQUIDO (em milhões de Reais)
E MARGEM LÍQUIDA (%)
27,0 5,4% 6,5% 10,0%
O Lucro Líquido totalizou R$ 15,4 milhões no 3T11,
15, 26,0
25,0
0,0%
27,0 31,4% superior ao 3T10 e 560,7% superior ao 2T11;
31, 560, 24,0
40,0%
26,0 23,0
25,0 22,0
-10,0%
24,0 30,0%
21,0
23,0 20,0
22,0
19,0 -20,0%
21,0 20,0%
18,0
20,0
19,0 10,0% 10,8% 17,0
18,0 16,0
10,0%
-30,0%
1,8%
17,0 15,0
16,0 14,0
15,0 0,0% -40,0%
13,0
14,0
12,0
24,8
13,0
11,0 -50,0%
12,0 -10,0%
11,0 10,0
10,0 9,0 18,2
9,0 8,0
-20,0% -60,0%
8,0 7,0
15,4
7,0 6,0
6,0 11,7 -30,0% -70,0%
5,0
5,0
4,0
4,0
3,0 3,0
-40,0% -80,0%
2,0 2,0
1,0 2,3 1,0
- -50,0%
- -90,0%
3T10 2T11 5,3% 3T11 AC 10 AC 11
Lucro Líquido Margem Líquida (%) Em comparação com o mesmo período do
ano anterior, o Lucro Líquido acumulado
apresenta um acréscimo de 36,3%.
36, 9
10. CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
(em milhões de Reais)
A Companhia registrou um aumento do saldo de Caixa de 47,6% em relação ao 2T11 e 38,6% ao
47, 38,
comparar com o mesmo período de 2010;
350,0
300,0
250,0
200,0
323,0
150,0
233,0 218,8
100,0
50,0
-
3T10 2T11 3T11
O aumento se deve principalmente a entrada dos recursos do financiamento na modalidade pré-
pagamento a exportação de USD 52,5 milhões .
52,
10
11. DÍVIDA LÍQUIDA
(em milhões de Reais)
A Dívida Líquida aumentou 32,1% em relação ao 3T10 devido à captação de recursos para expansão com
32,
a planta dos Estados Unidos e à linha que entrará em operação no Brasil no próximo ano. Em relação ao
2T11 o aumento foi de 17,9%;
17,
350,0
300,0
250,0
200,0
150,0 304,5
258,3
230,5
100,0
50,0
-
3T10 2T11 3T11
47% do endividamento é baseado em moeda local e 53% em moeda estrangeira.
11
12. ENDIVIDAMENTO/CAIXA
(em milhões de Reais)
Dívida Líquida Consolidada
Var 3T11 /
R$ (MM) 30/09/2010 30/09/2011
3T10
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 145,3 312,8 115,3%
Financiamento Longo Prazo 318,1 314,7 -1,1%
Total 463,4 627,5 35,4%
Caixa 233,0 323,0 38,6%
Dívida Líquida 230,5 304,5 32,1%
Patrimônio Líquido 702,5 698,9 -0,5%
12
13. DIVIDENDOS (em milhões de Reais)
Reais)
Foi anunciada a distribuição de Dividendos referente a 100% da base de cálculo do lucro líquido ajustado
100%
no período findo em 30/06/2011 no montante de R$ 14,1 milhões, que equivale a aproximadamente R$
14, milhões
0,18 por ação. O valor será pago em 25/11/2011, com ex-dividendos em 31/10/2011.
ação
Em 2009 e 2010 foram distribuídos, respectivamente, R$ 48,4 milhões e R$ 32,9 milhões, e o dividendo
por ação correspondeu a- R$ 0,30 e R$ 0,41.
Lucro por Ação Providência
R$ 0,18
16,0 R$ 0,13 R$ 0,20
R$ 0,13
14,0 R$ 0,10
12,0
R$ -
10,0
R$ (0,10)
8,0
14,1 R$ (0,20)
6,0 11,1
10,5
R$ (0,30)
4,0
2,0 R$ (0,40)
0,0 R$ (0,50)
1º Semestre 1º Semestre 1º Semestre
2009 2010 2011
13
Dividendos pagos (R$ MM) Dividendo/Ação
14. AGENDA
Providência USA
DESTAQUES
RESULTADOS
PERSPECTIVAS
15. PERSPECTIVAS
Distribuição de dividendos referente a 100% do lucro líquido ajustado no período findo em 30 de
100%
junho de 2011 no montante de R$ 14,1 milhões, que equivale a aproximadamente R$ 0,18 por ação. O
14, milhões ação
valor será pago em 25 de novembro de 2011, com ex-dividendos em 31 de outubro;
No 4T11, Volume de Vendas em linha com o 3T11, de 21 mil toneladas de nãotecidos;
As duas linhas de produção que entrarão em operação em 2012 – uma em Pouso Alegre/MG, no 1º
semestre, e outra em Statesville, NC no 2º semestre, principais projetos de investimento da
NC, ,
Companhia totalizando US$ 123 milhões estão dentro do cronograma previsto e adicionarão 40 mil
US$ milhões,
toneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 40% de aumento.
40%
KAMI 12 – Pouso Alegre/MG
15
KAMI 13 – Statesville/NC
16. CEO: Hermínio V. S. de Freitas
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gabriela Las Casas
Beatriz Tokarski
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,
têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos
resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e
futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante
novas informações e/ou acontecimentos futuros.
16