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Press Release

Resultados do Terceiro Trimestre de 2004
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Contatos
               Paulo Roberto Cruz Cozza
               Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
               Joana Dark Fonseca Serafim
               Relações com Investidores
                (41) 9913-0006 / 312-6862
               jserafim@timsul.com.br
               Rafael J. Caron Bósio                               Leonardo Marques Wanderley
               Relações com Investidores                           Relações com Investidores
                (41) 9913-0426 / 312-6862                           (81) 9923-0023 / (81) 3302-2594
               rbosio@timsul.com.br                                lwanderley@timsul.com.br
                                                                   Leonardo.Wanderley@timnordeste.com.br
               Website
               http://www.timpartri.com.br


Curitiba, 26 de Outubro de 2004 – A TIM Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e NYSE:
TSU), Companhia holding da TIM Sul S.A. e da TIM Nordeste Telecomunicações S.A., anuncia os
resultados referentes ao 3º trimestre de 2004 (3T04). A TIM Participações S.A., através das suas
operadoras, presta serviço celular nos estados do Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do
Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS). As informações financeiras e
operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em
Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao terceiro trimestre de
2003 (3T03), exceto aonde mencionado.




     TIM PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO
                       TERCEIRO TRIMESTRE DE 2004

           Incorporação da Tele Nordeste Celular Participações S.A. (TND) pela Tele Celular Sul
           Participações S. A. (TSU)
           Alteração da denominação social da Tele Celular Sul Participações S.A. para TIM
           Participações S.A. (“TIM Participações”)
           Início das Negociações das ações da TIM Participações na Bovespa e NYSE
           GSM: líder na aquisição de novos mercados
           Aumento de 144,7% nas adições líquidas e 29,4% na base de clientes em relação ao 3T03
           Ampliação do portfólio de VAS
           Crescimento de 97,4% na receita de VAS (Serviço de Valor Adicionado)
           28,2% de crescimento na receita bruta total
           35,6% de margem EBITDA sobre a receita líquida total: estável em relação ao ano anterior.
           Lucro de R$ 77,1 milhões: 36,8 % superior ao do 3T03
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Incorporação da Tele Nordeste pela Tele Celular Sul


          Em 19 de agosto de 2004 e 30 de agosto de 2004, as Assembléias Gerais de Acionistas da
          Tele Nordeste Celular Participações S.A. (TND) e Tele Celular Sul Participações S.A.
          (TSU), aprovaram a incorporação da TND pela TSU, deixando a incorporada de existir
          Adicionalmente, a Tele Celular Sul Participações S.A. teve sua denominação social alterada
          para TIM Participações S.A.


          Com a incorporação, a TIM Participações S.A. passou a ser a controladora da TIM
          Nordeste Telecomunicações S.A. (anteriormente controlada pela TND), juntamente com a
          sua já controlada TIM Sul S.A. Através destas duas operadoras, a Companhia oferece
          serviços de telefonia celular em seis Estados na Região Nordeste do Brasil, e mais dois
          Estados e uma cidade na Região Sul.


          Em 11 de outubro de 2004 as ações da TIM Participações S.A. passaram a ser negociadas
          na Bovepa, com o nome de pregão TIM PART S/A, permanecendo os códigos de
          negociações da antiga Tele Celular Sul, ou seja; TCSL3 para as ações ordinária s e TCSL4
          para as preferenciais. Quanto aos ADRs da Companhia, as negociação na Bolsa de Nova
          Iorque (NYSE) iniciaram em 15 de outubro de 2004, mantendo-se o código TSU.




Análise do Desempenho Econômico-Financeiro


          Em decorrência do processo de reestruturação societária, o resultado da TND acumulado
          até setembro de 2004, foi adicionado ao resultado do 3T04 da TIM Participações S.A. (nova
          denominação da TSU), inviabilizando assim, a análise das Informações Trimestrais, bem
          como a sua comparabilidade com aquelas relativas a períodos anteriores.


          Desta forma, para fins de análise do desempenho econômico-financeiro da TIM
          Participações S.A., foram elaboradas pró-formas para o 3T04, como se a incorporação
          tivesse ocorrido em 30 de junho de 2004, refletindo o resultado combinado da TSU e da
          TND. O mesmo critério foi adotado para o 3T03, apenas tomando-se como base a
          incorporação em 30 de junho de 2003. Os dados acumulados até 30 de setembro de 2003,
          também são pró-forma.
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Dados Selecionados
                                                                                                          R$ milhares
                                               3º Trim./03       3º Trim./04         Var. %         Acum.             Acum.
                                                                                    3Q04/03          set-03           set-04
  Receita Bruta Total                               679.211             870.825         28,2%         1.977.013         2.427.589
    Receita Bruta de Serviços                       580.848             707.305         21,8%         1.724.893         2.009.390
    Receita Bruta de Venda de Aparelhos                 98.363          163.520         66,2%          252.120           418.199


  Receita Líquida Total                             524.297             647.980         23,6%         1.536.789         1.816.930
   Receita Líquida de Serviços                      448.503             538.799         20,1%         1.341.711         1.530.129
    Receita Líquida de Venda de Aparelhos               75.794          109.181         44,0%          195.078           286.801


  EBITDA                                            185.023             230.734         24,7%          575.641           617.718
  Margem EBITDA                                         35,3%            35,6%       + 0,3 p.p.          37,5%             34,0%


  EBIT                                                  74.896          112.871         50,7%          245.707           271.175
  Margem EBIT                                           14,3%            17,4%       + 3,1 p.p.          16,0%             14,9%


  Lucro Líquido                                         56.367           77.099         36,8%          169.924           201.088


Mercado
                                                    Adições Líquidas                               Base de Clientes
                                          3º Trim./03     3º Trim./04      Var. %        Acum.           Acum.           Var. %
                                                                           3Q04/03        set-03         set-04           YoY
  Região Sul                                   75.349         211.115          180,2%     1.887.030      2.628.908         39,3%
  Região Nordeste                              71.048         147.148          107,1%     2.100.578      2.531.994         20,5%
  TIM Participações S.A.                      146.397         358.263          144,7%     3.987.608      5.160.902         29,4%


Crescimento O mercado de atuação da TIM Participações segue apresentando forte ritmo de expansão.
acelerado   A Companhia encerrou o 3º trimestre de 2004 com 5.160.902 clientes, 29,4% a mais do que
da base
            no mesmo período de 2003, sendo 74,2% clientes do pré-pago e 25,8% do pós-pago. A
de clientes
               base de pós-pago cresceu 6,4% comparada ao 3T03.


                Ao final do período, 25% dos clientes utilizavam a tecnologia GSM, representando 33,4%
               e 15,9% da base de clientes da Região Sul e Nordeste, respectivamente.
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             O total de adições líquidas foi de 358.263 clientes, 144,7% maior do alcançado ao final do
             3T03, representada exclusivamente por celulares GSM.


             No trimestre, a penetração total foi estimada combinada na região sul e nordeste foi de
             25,2% comparada a 23,1% no 2T04, abaixo da penetração média nacional de 32,4%.
             Quanto à atuação regional, a TIM Participações confirmou a sua liderança nas regiões Sul
             e Nordeste. Em particular, no Sul a penetração foi estimada em 33,2%, onde a Companhia
             registrou o market share estimado de 50,2%, enquanto no Nordeste a penetração atingiu
             20,7% e o market share 42,8%.


 Overlay GSM


Rápida       A rede GSM já atinge 514 cidades, sendo portanto os serviços extendidos à 90% e 78% da
expansão     população urbana na Região Sul e Nordeste, respectivamente. As cidades cobertas pelo
da           GSM tem acesso ao GPRS, com o benefício de possuir a tecnologia EDGE em toda a
Cobertura    região Sul e em parte da região Nordeste. Essas inovações facilitam o uso de serviços de
GSM          dados e multimídia por parte dos clientes em todo o Brasil.


             Graças a tecnologia EDGE o escritório móvel (mobile office) está se tornando uma
             realidade. Entre as vantagens estão: acesso mais rápido a e-mails corporativos e pessoais;
             download e upload de arquivos em banda larga; navegação ágil pela Internet,
             monitoramento de vídeo à distância e acesso remoto a aplicações corporativas (SAP,
             Intranet etc.). Outra vantagem para o cliente na Rede TIM EDGE é a de não necessitar
             contratar um provedor externo, uma vez que a própria Rede TIM EDGE conecta o cliente
             com a Internet.


TIM:         A TIM Participações é parte do grupo TIM, o qual representa a maior operadora de telefonia
primeira     celular em tecnologia GSM do Brasil. Além disso, a TIM é a primeira operadora brasileira de
a oferecer   telefonia celular a fechar acordos de roaming de dados e multimídia GPRS/MMS/EDGE no
Roaming
             exterior.
Multimídia


             Esse conjunto de características foi apreciado pelo mercado: GSM foi a tecnologia preferida
             por 76% dos novos clientes (adições brutas) da região sul e 59% da região nordeste.
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Receitas Operacionais


             A receita bruta de serviços foi de R$ 707,3 milhões, 21,8% superior ao 3T03. Esse
             incremento é atribuído, principalmente, à expansão de 29,4% na base de clientes e ao
             crescimento de 97,4% da receita de serviços de valor adicionado (VAS).




             A receita bruta de aparelhos do período foi de R$ 163,5 milhões, um aumento de 66,2% em
             relação ao 3T03, resultante do maior crescimento da telefonia celular em 2004. No
             trimestre, os maiores esforços de vendas foram voltados à campanha do “Dia dos Pais”
             (data festiva no Brasil no mês de agosto).

28,2% de
Aumento      Como resultado, a receita bruta total foi de R$ 870,8 milhões no trimestre, 28,2% superior a
da Receita   3T03.
BrutaTotal

             No trimestre, a receita média por usuário (ARPU) da TIM Participações foi de R$ 34,4,
             comparado a R$ 37,0 no 3T03. O forte crescimento da base de total de clientes, resultante
             especialmente do crescimento de 40% da base de clientes pré-pago, adicionado aos efeitos
             da implantação tardia do Bill & Keep no Nordeste e ao incremento de alíquotas de impostos
             em alguns estados do Nordeste, resultaram na redução verificada. O ARPU na Região Sul
             foi de R$ 34,5, sendo 7,3% inferior ao 3T03, enquanto que no Nordeste foi de R$ 34,4,
             registrando uma queda de 6.6%.


Custos e Despesas Operacionais


             No período o custo dos serviços (inclui o custo de rede e interconexão, sem
             depreciação/amortização e custo de pessoal) atingiu o montante de R$ 115,0 milhões,
             praticamente estável em relação ao 3T03 quando atingiu R$ 112,6 milhões, apesar da
             expansão da rede e do tráfego, graças a uma maior eficiência e dos efeitos da implantação
             tardia do Bill & Keep no Nordeste.


Forte        O custo das vendas de celulares registrado no trimestre foi de R$ 117,9 milhões, superior
expansão     aos R$ 80,2 milhões no 3T03, o volume de venda de aparelhos duplicou em relação ao
na venda     3T03, (451,5 mil aparelhos celulares vendidos no 3T04 em relação aos 217,3 mil aparelhos
de celulares
             vendidos no 3T03). Grande aceitação da tecnologia GSM: 94% foram na tecnologia GSM.
3T04 - página 7 de 141414



           Com o crescimento mercado de telefonia celular, a Companhia direcionou seus esforços de
           vendas para o incremento da base. As campanhas mercadológicas, voltadas basicamente
           para evento comemorativo do “Dia dos Pais”, incluíram a oferta de subsídios e
           parcelamento na venda de aparelhos celulares, além da franquia de minutos de utilização
           para ligações entre clientes da Companhia.


           Neste cenário, as despesas comerciais (sem depreciação/amortização, inadimplência e
           custo de pessoal) foram de R$ 108,1 milhões, 47,9% superiores às do 3T03, resultado das
           adições brutas de clientes no período de 625.151 clientes versus 367.186 clientes no 3T03,
           um incremento de 70,3%. O forte crescimento das vendas no período incrementou
           basicamente as despesas comerciais relacionadas às comissões e taxa fistel, esta
           incidente sobre cada nova habilitação celular.


           O custo de aquisição de novos clientes (SAC) no período foi de R$ 137,8, comparado a R$
           106,1 no 3T03, refletindo um ambiente de maior competição, bem como os custos de
           migração do TDMA para o GSM. Em 2004, a Companhia ampliou o seu programa de
           retenção de clientes, tendo em vista as migrações para o GSM, que ao final de setembro
           totalizaram 239,4 mil migrações. Desta forma o a participação do custo de retenção de
           clientes SAC, ampliou de 20% no 3T03 para aproximadamente 25% no 3T04.


           As despesas gerais e administrativas (G&A) - sem depreciação/amortização e custo de
           pessoal, totalizaram R$ 34,3 milhões, versus R$ 29,9 milhões no 3T03. O incremento do
           trimestre refere-se basicamente às despesas extaordinárias relacionadas ao processo de
           reorganização societária da Companhia.


           As despesas com pessoal somaram R$ 27,6 milhões, mantendo praticamente em linha com
           as relativas ao 3T03.


           As despesas com inadimplência foram de R$ 15,0 milhões, uma redução de 32% em
           relação ao 3T03, devido a reversão de provisões no montante de R$ 8,0 milhões, dado a
           recuperação de valores recebíveis juntos a outras operadoras.


EBITDA
           A TIM Participações registrou no trimestre o EBITDA – resultado operacional antes das
24.7% de
           despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização – de R$ 230,7
aumento no
EBITDA     milhões, comparada a R$ 185,0 milhões no 3T03. A margem EBITDA foi de 35,6%,
           ligeiramente acima à margem de 35,3% do 3T03, graças a eficiência resultante da inovação
           tanto tecnológica quanto nos processos internos. A Margem EBITDA de serviços, excluindo
           a receita e o custo de venda de aparelhos, foi de 44,4%, comparado a 42.2% no 3T03 (+
           2.2p.p.).
3T04 - página 8 de 141414




Depreciação e Amortização
           A Depreciação e Amortização do período foi de R$ 117,9 milhões, versus R$ 110,1 milhões
           no 3T03, um incremento de 7,1% resultante da expansão e inovação tecnológica da rede.


EBIT
50.7% de   O EBIT – resultado operacional excluindo-se juros e impostos – foi de R$ 112,9 milhões,
aumento    comparado com R$ 74,9 milhões no 3T03.
YoY

Receita/Despesa Financeira Líquida
           No trimestre foi registrada a receita financeira líquida de R$ 17, 8 milhões, praticamente em
           linha com os R$ 17,0 milhões do 3T03.


Lucro Líquido
           O lucro líquido consolidado foi de R$ 77,1 milhões, 36,8% superior ao registrado no 3T03.


Endividamento
 - 84%     Em 30 de setembro de 2004, o endividamento da Companhia era de R$ 101,8 milhões,
 YoY
           sendo 60,8% dívidas de curto prazo. O caixa líquido ao final do período foi de R$ 554,9
           milhões.


Investimento
           Os investimentos relativos ao 3T04 foram de R$ 191,2 milhões, totalizando R$ 367,0
           milhões no ao final de setembro/2004, os quais foram direcionados basicamente à
           implantação do GSM.




           “Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais
           expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão
           sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os
           resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas
           declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e
           expectativas .”
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                                Relação dos Anexos
Anexo 1:   Balanço Patrimonial (BR GAAP)
Anexo 2:   Demonstração de Resultado (BR GAAP) – incluir nota explicando reclassificações
Anexo 3:   Indicadores Operacionais – Região Sul
Anexo 4:   Indicadores Operacionais – Região Nordeste
Anexo 5:   Indicadores Operacionais Consolidados – TIM Participações
Anexo 6:   Glossário
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                                                     Anexo 1
                                        Balanço Patrimonial (BR GAAP)

                                             TIM Participações S.A.
                            BALANÇO PATRIMONIAL PELA LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA (R$ MIL)
              DESCRIÇÃO                 jun/04      set/04                  DESCRIÇÃO               jun/04      set/04

ATIVO                                   3.147.411   3.230.879   PASSIVO                             3.147.411   3.230.879

CIRCULANTE                              1.499.859   1.524.847   CIRCULANTE                            689.497    705.394
 Disponibilidades                         679.696     656.730    Concessões a pagar                    40.967      7.383
 Contas a receber de clientes             504.393     556.043    Financiamentos e empréstimos          84.436     61.853
 Estoques                                  47.890      48.761    Fornecedores                         383.864    432.084
 Impostos e contribuições a recuperar     218.177     214.571    Salários e férias a pagar             23.689     24.568
 Outros direitos                           49.703      48.742    Impostos e taxas a recolher          121.130    139.293
                                                                 Dividendos e JSCP                     16.584     16.239
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO                 269.440     244.953     Outras obrigações                     18.828     23.974

PERMANENTE                              1.378.112   1.461.078   EXIGÍVEL A LONGO PRAZO                146.812    116.437
 Investimentos                             10.681      10.286
 Imobilizado                            1.367.431   1.450.792   PARTICIP ACIONIS MINORITÁRIOS         378.545    399.392

                                                                PATRIMÔNIO LÍQUIDO                  1.932.557   2.009.655
                                                                 Capital social                       884.504     884.504
                                                                 Reservas especiais                   240.634     240.634
                                                                 Reservas de lucros                   471.550     471.550
                                                                 Lucro acumulados                     211.878     211.878
                                                                 Lucro líquido do exercício           123.990     201.088




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                                                          Anexo 2
                                                     EBITDA (BR GAAP)
                                                     TIM Participações S.A
                                                            EBITDA
                                                                                            BRGAAP - (Em R$ mil)
                                                                                          Acumulado    Acumulado
                              DESCRIÇÃO                         3T03       3T04             set/03       set/04
                                                                   PRO-FORMA             PRO-FORMA
        Receita Bruta                                            679.211     870.825        1.977.013    2.427.589
         Serviços de Telecomunicações                            580.848     707.305        1.724.893    2.009.390
           Assinatura                                             90.285      90.217          265.588      279.884
           Utilização                                            272.476     369.729          809.203    1.019.007
           Interconexão                                          197.469      213.413         594.344       610.090
           VAS                                                    15.384       30.361          38.696        77.477
           Outras receitas                                         5.235        3.586          17.061        22.933
         Receita de Mercadorias e Outros Serviços                 98.363      163.520         252.120       418.199
           Venda de produtos                                      98.363      163.520         252.120       418.199
         Descontos e Deduções                                   (154.914)    (222.845)       (440.225)     (610.660)
            Impostos e descontos s/ serviços                    (132.345)    (168.505)       (383.182)     (479.261)
            Impostos e descontos s/ venda de produtos            (22.569)     (54.340)        (57.043)     (131.399)
        Receita Liquida                                          524.297      647.980       1.536.788     1.816.929
           Serviços                                              448.503      538.799       1.341.711     1.530.129
           Produtos e outras receitas                             75.794      109.181         195.078       286.800
           Custos da operação                                   (339.274)    (417.247)       (961.147)   (1.199.211)
           Custo de pessoal                                      (26.724)     (27.619)        (81.584)      (84.608)
           Comercialização                                       (73.047)    (108.068)       (210.416)     (295.969)
           Rede e interconexão                                  (112.567)    (115.021)       (330.051)     (307.771)
           Gerais e administrativas                              (29.952)     (34.274)        (78.093)      (83.512)
           Custo dos produtos vendidos                           (80.162)    (117.897)       (216.326)     (347.619)
           Provisão para devedores duvidosos                     (21.996)     (14.968)        (61.079)      (82.457)
           Outras receitas (despesas) operacionais                 5.173          600          16.402         2.724

        EBITDA                                                   185.023     230.734          575.641      617.718
           EBITDA Margin                                           35,3%       35,6%            37,5%        34,0%

           Depreciação                                           (84.093)     (85.549)       (252.688)    (254.269)
           Amortização                                           (26.034)     (32.314)        (77.246)     (92.274)

        EBIT                                                      74.896     112.871          245.707      271.175
           EBIT Margin                                             14,3%       17,4%            16,0%        14,9%

           Outras receitas (despesas) não operacionais             3.195          550           1.313        (4.193)
           Equivalência patrimonial                               (3.106)                      (5.948)

         Resultado Financeiro Líquido                             17.041       17.823          42.076       49.315
          Despesas financeiras                                   (54.577)     (15.441)       (136.351)     (47.063)
          Variações cambiais, líquidas                            (3.756)        (853)         (5.805)      (3.010)
          Receitas financeiras                                    75.374       34.118         184.231       99.387

        Lucro (prejuízo) antes dos impostos                       92.026     131.244          283.147      316.297
           Reversão de juros sobre capital próprio                 2.859                        2.859
           Imposto de renda e contribuição social                (21.815)     (34.895)        (66.357)     (68.634)
           Participações dos minoritários                        (16.704)     (19.250)        (49.725)     (46.574)
        Lucro (prejúizo) líquido                                  56.367       77.099         169.924      201.088


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                                              Anexo 3
                             Indicadores Operacionais da Região Sul
                                           3º Trim./03      3º Trim./04       Var. %     Acum.     Acum.
                                                                             3T04/03     set-03    set-04
  População estimada da região (milhões)           15,3             15,7           2,6%       15,3      15,7
  Municípios Atendidos                              256              279           9,0%        256       279
  Penetração Total estimada                       22%               33%        +11 p.p.      22%        33%
  Market share                                   57,6%            50,2%        -7.4 p.p.    57,6%     50,2%
  Total de Clientes                          1.887.030        2.628.908          39,3% 1.887.030 2.628.908
    Pré-pago                                 1.341.604        2.008.556          49,7% 1.341.604 2.008.556
    Pós-pago                                   545.426          620.352          13,7%    545.426   620.352
  Adições Brutas                               196.790          365.919          85,9%    498.441   997.572
  Adições Líquidas                              75.349          211.115         180,2%    163.370   573.024
  Churn                                           6,6%             6,1%        -0.5 p.p.    18,7%     18,4%
  ARPU TOTAL                                    R$37,2           R$34,5           -7,3%    R$39,3    R$36,0
  MOU TOTAL                                          90               82          -9,0%         95        86
  Investimentos (R$ milhões)                         65              107         63,6%          93       221
  Empregados                                        976            1.059           8,5%        976     1.059




                                              Anexo 4
                          Indicadores Operacionais da Região Nordeste


                                            3º Trim./03      3º Trim./04       Var. %     Acum.     Acum.
                                                                              3Q04/03     set-03    set-04
População estimada da região (milhões)               28,1             28,6          1,6%       28,1      28,6
Municípios Atendidos                                  308              308          0,0%        308       308
Penetração Total estimada                            14%              21%        + 7 p.p.      14%       21%
Market share                                       52,3%            42,8%      - 9,5 p.p.    52,3%     42,8%
Total de Clientes                              2.100.578        2.531.994         20,5% 2.100.578 2.531.994
   Pré-pago                                    1.395.210        1.821.583         30,6% 1.395.210 1.821.583
   Pós-pago                                      705.368          710.411           0,7%   705.368   710.411
Adições Brutas                                   170.396          259.232         52,1%    443.624   659.363
Adições Líquidas                                  71.048          147.148        107,1%    174.735   359.469
Churn                                               4,8%             4,6%      - 0.2 p.p.    13,4%     12,9%
ARPU TOTAL                                        R$36,8           R$34,4          -6,6%    R$36,8    R$33,5
MOU TOTAL                                             108               98         -9,3%        106        97
Investimentos (milhões)                             R$87             R$84          -3,2%    R$108     R$146
Empregados                                          1.026            1.058          3,1%      1.026     1.058
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                                              Anexo 5
             Indicadores Operacionais da Consolidados – TIM Participações S.A.
                                       3º Trim./03   3º Trim./04   Var. %        Acum.        Acum.
                                                                   3Q04/03       set-03       set-04
População estimada da área (milhões)          43,4          44,3        2,0%          43,4         44,3
Municípios Atendidos                           564           587        4,1%           564          587
Penetração Total estimada                   16,1%         25,2%     +9,1 p.p.        16,1%       25,2%
Market share                                55,0%         46,3%      -8,7 p.p.       55,0%       46,3%
Total de Clientes                        3.987.608     5.160.902       29,4%     3.987.608    5.160.902
  Pré-pago                               2.736.814     3.830.139       39,9%     2.736.814    3.830.139
  Pós-pago                               1.250.794     1.330.763        6,4%     1.250.794    1.330.763
Adições Brutas                             367.186       625.151       70,3%       942.065    1.656.935
Adições Líquidas                           146.397       358.263     144,7%        338.105      932.493
Churn                                         5,6%          5,4%    - 0,2 p.p.       15,9%       15,6%
ARPU TOTAL                                  R$37,0        R$34,4       -7,0%        R$38,0       R$34,8
MOU TOTAL                                      100            90       -9,7%           101             91
Investimentos ( R$ milhões)                    152           191       25,5%           201          367
Empregados                                   2.002         2.117        5,7%         2.002        2.117
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                                                     Anexo 6
                                                      Glossário
                                                              Indicadores operacionais
Termos Financeiros                                             Clientes – número de linhas móveis em serviço
EBIT = Resultado operacional antes de juros e impostos.        Adiçõe s bruta s – total de novos clientes adquiridos no
EBITDA = Resultado operacional antes de juros, impostos,       período
depreciação e amortização.                                     Adiçõe s líquidas = adições brutas – desconexões
Margem EBITDA = EBITDA/ Receita Operacional Líquida.           Market share: participação do mercado estimado = nº de
CAP EX – (capital expenditure) investimento de capital         clientes da Companhia / nº de clientes da área de atuação
Subsídio = (receita líquida de mercadorias – custo de          Marginal Market share: participação de adições líquidas
mercadorias vendidas + descontos dados por fornecedores) /     da companhia no total estimadas de adições líquidas na
adições brutas                                                 área de atuação
Dívida líquida = Dívida bruta – disponibilidades.              Penetração do mercado: = nº de clientes da companhia +
PL – Patrimônio líquido.                                       nº de clientes estimado das concorrentes / cada 100
                                                               habitantes da área de atuação da Companhia
Tecnologia e Serviços                                          Churn rate – taxa percentual que mede o número de
TDMA (Time Division Mutiple Access) – Tecnologia de acesso     clientes desconectados durante um determinado período
por múltipla divisão de tempo.                                 de tempo.
GSM (Global System for Mobile Communications) – Sistema        ARPU (Average Revenue per user) – Receita média por
global avançado de tecnologia de comunicação móvel. Sistema    usuário por mês – é a média mensal de receita líquida por
que armazena e codifica os dados do celular, como ligações e   cliente
dados do usuário, permitindo o reconhecimento de um            Blended ARPU – ARP U da base total de clientes (pré-
assinante em qualquer país a partir da rede GSM. O GSM é       pagos + pós-pagos)
hoje o padrão mais popular implementado mundialmente.          ARPU pós-pago – ARPU dos clientes do serviço pós-pago
EDGE (Enhanced Data rates for Global Evolution) –              ARPU pré-pago – ARPU dos clientes do serviço pré-pago
Velocidades elevadas de transmissão de dados para a            MOU (minutes of use) – média mensal, em minutos, do
evolução global. Técnica desenvolvida para aumetnar a          tráfego por cliente = (Total de minutos originados + minutos
velocidade de transmissão de dados por celular, criando uma    entrantes ) / média mensal de clientes do período
verdadeira banda larga para os aparelhos que utilizam a        MOU pós-pago – MOU dos usuários do serviço pós-pago.
tecnologia GSM. Os primeiros celulares EDGE disponíveis        MOU pré-pago – MOU dos usuários do serviço pré-pago.
oferecem velocidades que podem atingir até 200 Kbps,           SAC – Custo de aquisição por cliente = (despesas de
dependendo do modelo do aparelho utilizado.                    publicidade e propaganda + comissões + taxa Fistel +
SMS (Short Message Service) – Serviço de mensagens curtas      comodato + custos de retenção)
de texto para aparelhos celulares, possibilitando o envio e
recebimento de mensagens alfanuméricas.




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  • 1. Press Release Resultados do Terceiro Trimestre de 2004
  • 2. 3T04 - página 2 de 141414 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) 9913-0006 / 312-6862 jserafim@timsul.com.br Rafael J. Caron Bósio Leonardo Marques Wanderley Relações com Investidores Relações com Investidores (41) 9913-0426 / 312-6862 (81) 9923-0023 / (81) 3302-2594 rbosio@timsul.com.br lwanderley@timsul.com.br Leonardo.Wanderley@timnordeste.com.br Website http://www.timpartri.com.br Curitiba, 26 de Outubro de 2004 – A TIM Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e NYSE: TSU), Companhia holding da TIM Sul S.A. e da TIM Nordeste Telecomunicações S.A., anuncia os resultados referentes ao 3º trimestre de 2004 (3T04). A TIM Participações S.A., através das suas operadoras, presta serviço celular nos estados do Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao terceiro trimestre de 2003 (3T03), exceto aonde mencionado. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2004 Incorporação da Tele Nordeste Celular Participações S.A. (TND) pela Tele Celular Sul Participações S. A. (TSU) Alteração da denominação social da Tele Celular Sul Participações S.A. para TIM Participações S.A. (“TIM Participações”) Início das Negociações das ações da TIM Participações na Bovespa e NYSE GSM: líder na aquisição de novos mercados Aumento de 144,7% nas adições líquidas e 29,4% na base de clientes em relação ao 3T03 Ampliação do portfólio de VAS Crescimento de 97,4% na receita de VAS (Serviço de Valor Adicionado) 28,2% de crescimento na receita bruta total 35,6% de margem EBITDA sobre a receita líquida total: estável em relação ao ano anterior. Lucro de R$ 77,1 milhões: 36,8 % superior ao do 3T03
  • 3. 3T04 - página 3 de 141414 Incorporação da Tele Nordeste pela Tele Celular Sul Em 19 de agosto de 2004 e 30 de agosto de 2004, as Assembléias Gerais de Acionistas da Tele Nordeste Celular Participações S.A. (TND) e Tele Celular Sul Participações S.A. (TSU), aprovaram a incorporação da TND pela TSU, deixando a incorporada de existir Adicionalmente, a Tele Celular Sul Participações S.A. teve sua denominação social alterada para TIM Participações S.A. Com a incorporação, a TIM Participações S.A. passou a ser a controladora da TIM Nordeste Telecomunicações S.A. (anteriormente controlada pela TND), juntamente com a sua já controlada TIM Sul S.A. Através destas duas operadoras, a Companhia oferece serviços de telefonia celular em seis Estados na Região Nordeste do Brasil, e mais dois Estados e uma cidade na Região Sul. Em 11 de outubro de 2004 as ações da TIM Participações S.A. passaram a ser negociadas na Bovepa, com o nome de pregão TIM PART S/A, permanecendo os códigos de negociações da antiga Tele Celular Sul, ou seja; TCSL3 para as ações ordinária s e TCSL4 para as preferenciais. Quanto aos ADRs da Companhia, as negociação na Bolsa de Nova Iorque (NYSE) iniciaram em 15 de outubro de 2004, mantendo-se o código TSU. Análise do Desempenho Econômico-Financeiro Em decorrência do processo de reestruturação societária, o resultado da TND acumulado até setembro de 2004, foi adicionado ao resultado do 3T04 da TIM Participações S.A. (nova denominação da TSU), inviabilizando assim, a análise das Informações Trimestrais, bem como a sua comparabilidade com aquelas relativas a períodos anteriores. Desta forma, para fins de análise do desempenho econômico-financeiro da TIM Participações S.A., foram elaboradas pró-formas para o 3T04, como se a incorporação tivesse ocorrido em 30 de junho de 2004, refletindo o resultado combinado da TSU e da TND. O mesmo critério foi adotado para o 3T03, apenas tomando-se como base a incorporação em 30 de junho de 2003. Os dados acumulados até 30 de setembro de 2003, também são pró-forma.
  • 4. 3T04 - página 4 de 141414 Dados Selecionados R$ milhares 3º Trim./03 3º Trim./04 Var. % Acum. Acum. 3Q04/03 set-03 set-04 Receita Bruta Total 679.211 870.825 28,2% 1.977.013 2.427.589 Receita Bruta de Serviços 580.848 707.305 21,8% 1.724.893 2.009.390 Receita Bruta de Venda de Aparelhos 98.363 163.520 66,2% 252.120 418.199 Receita Líquida Total 524.297 647.980 23,6% 1.536.789 1.816.930 Receita Líquida de Serviços 448.503 538.799 20,1% 1.341.711 1.530.129 Receita Líquida de Venda de Aparelhos 75.794 109.181 44,0% 195.078 286.801 EBITDA 185.023 230.734 24,7% 575.641 617.718 Margem EBITDA 35,3% 35,6% + 0,3 p.p. 37,5% 34,0% EBIT 74.896 112.871 50,7% 245.707 271.175 Margem EBIT 14,3% 17,4% + 3,1 p.p. 16,0% 14,9% Lucro Líquido 56.367 77.099 36,8% 169.924 201.088 Mercado Adições Líquidas Base de Clientes 3º Trim./03 3º Trim./04 Var. % Acum. Acum. Var. % 3Q04/03 set-03 set-04 YoY Região Sul 75.349 211.115 180,2% 1.887.030 2.628.908 39,3% Região Nordeste 71.048 147.148 107,1% 2.100.578 2.531.994 20,5% TIM Participações S.A. 146.397 358.263 144,7% 3.987.608 5.160.902 29,4% Crescimento O mercado de atuação da TIM Participações segue apresentando forte ritmo de expansão. acelerado A Companhia encerrou o 3º trimestre de 2004 com 5.160.902 clientes, 29,4% a mais do que da base no mesmo período de 2003, sendo 74,2% clientes do pré-pago e 25,8% do pós-pago. A de clientes base de pós-pago cresceu 6,4% comparada ao 3T03. Ao final do período, 25% dos clientes utilizavam a tecnologia GSM, representando 33,4% e 15,9% da base de clientes da Região Sul e Nordeste, respectivamente.
  • 5. 3T04 - página 5 de 141414 O total de adições líquidas foi de 358.263 clientes, 144,7% maior do alcançado ao final do 3T03, representada exclusivamente por celulares GSM. No trimestre, a penetração total foi estimada combinada na região sul e nordeste foi de 25,2% comparada a 23,1% no 2T04, abaixo da penetração média nacional de 32,4%. Quanto à atuação regional, a TIM Participações confirmou a sua liderança nas regiões Sul e Nordeste. Em particular, no Sul a penetração foi estimada em 33,2%, onde a Companhia registrou o market share estimado de 50,2%, enquanto no Nordeste a penetração atingiu 20,7% e o market share 42,8%. Overlay GSM Rápida A rede GSM já atinge 514 cidades, sendo portanto os serviços extendidos à 90% e 78% da expansão população urbana na Região Sul e Nordeste, respectivamente. As cidades cobertas pelo da GSM tem acesso ao GPRS, com o benefício de possuir a tecnologia EDGE em toda a Cobertura região Sul e em parte da região Nordeste. Essas inovações facilitam o uso de serviços de GSM dados e multimídia por parte dos clientes em todo o Brasil. Graças a tecnologia EDGE o escritório móvel (mobile office) está se tornando uma realidade. Entre as vantagens estão: acesso mais rápido a e-mails corporativos e pessoais; download e upload de arquivos em banda larga; navegação ágil pela Internet, monitoramento de vídeo à distância e acesso remoto a aplicações corporativas (SAP, Intranet etc.). Outra vantagem para o cliente na Rede TIM EDGE é a de não necessitar contratar um provedor externo, uma vez que a própria Rede TIM EDGE conecta o cliente com a Internet. TIM: A TIM Participações é parte do grupo TIM, o qual representa a maior operadora de telefonia primeira celular em tecnologia GSM do Brasil. Além disso, a TIM é a primeira operadora brasileira de a oferecer telefonia celular a fechar acordos de roaming de dados e multimídia GPRS/MMS/EDGE no Roaming exterior. Multimídia Esse conjunto de características foi apreciado pelo mercado: GSM foi a tecnologia preferida por 76% dos novos clientes (adições brutas) da região sul e 59% da região nordeste.
  • 6. 3T04 - página 6 de 141414 Receitas Operacionais A receita bruta de serviços foi de R$ 707,3 milhões, 21,8% superior ao 3T03. Esse incremento é atribuído, principalmente, à expansão de 29,4% na base de clientes e ao crescimento de 97,4% da receita de serviços de valor adicionado (VAS). A receita bruta de aparelhos do período foi de R$ 163,5 milhões, um aumento de 66,2% em relação ao 3T03, resultante do maior crescimento da telefonia celular em 2004. No trimestre, os maiores esforços de vendas foram voltados à campanha do “Dia dos Pais” (data festiva no Brasil no mês de agosto). 28,2% de Aumento Como resultado, a receita bruta total foi de R$ 870,8 milhões no trimestre, 28,2% superior a da Receita 3T03. BrutaTotal No trimestre, a receita média por usuário (ARPU) da TIM Participações foi de R$ 34,4, comparado a R$ 37,0 no 3T03. O forte crescimento da base de total de clientes, resultante especialmente do crescimento de 40% da base de clientes pré-pago, adicionado aos efeitos da implantação tardia do Bill & Keep no Nordeste e ao incremento de alíquotas de impostos em alguns estados do Nordeste, resultaram na redução verificada. O ARPU na Região Sul foi de R$ 34,5, sendo 7,3% inferior ao 3T03, enquanto que no Nordeste foi de R$ 34,4, registrando uma queda de 6.6%. Custos e Despesas Operacionais No período o custo dos serviços (inclui o custo de rede e interconexão, sem depreciação/amortização e custo de pessoal) atingiu o montante de R$ 115,0 milhões, praticamente estável em relação ao 3T03 quando atingiu R$ 112,6 milhões, apesar da expansão da rede e do tráfego, graças a uma maior eficiência e dos efeitos da implantação tardia do Bill & Keep no Nordeste. Forte O custo das vendas de celulares registrado no trimestre foi de R$ 117,9 milhões, superior expansão aos R$ 80,2 milhões no 3T03, o volume de venda de aparelhos duplicou em relação ao na venda 3T03, (451,5 mil aparelhos celulares vendidos no 3T04 em relação aos 217,3 mil aparelhos de celulares vendidos no 3T03). Grande aceitação da tecnologia GSM: 94% foram na tecnologia GSM.
  • 7. 3T04 - página 7 de 141414 Com o crescimento mercado de telefonia celular, a Companhia direcionou seus esforços de vendas para o incremento da base. As campanhas mercadológicas, voltadas basicamente para evento comemorativo do “Dia dos Pais”, incluíram a oferta de subsídios e parcelamento na venda de aparelhos celulares, além da franquia de minutos de utilização para ligações entre clientes da Companhia. Neste cenário, as despesas comerciais (sem depreciação/amortização, inadimplência e custo de pessoal) foram de R$ 108,1 milhões, 47,9% superiores às do 3T03, resultado das adições brutas de clientes no período de 625.151 clientes versus 367.186 clientes no 3T03, um incremento de 70,3%. O forte crescimento das vendas no período incrementou basicamente as despesas comerciais relacionadas às comissões e taxa fistel, esta incidente sobre cada nova habilitação celular. O custo de aquisição de novos clientes (SAC) no período foi de R$ 137,8, comparado a R$ 106,1 no 3T03, refletindo um ambiente de maior competição, bem como os custos de migração do TDMA para o GSM. Em 2004, a Companhia ampliou o seu programa de retenção de clientes, tendo em vista as migrações para o GSM, que ao final de setembro totalizaram 239,4 mil migrações. Desta forma o a participação do custo de retenção de clientes SAC, ampliou de 20% no 3T03 para aproximadamente 25% no 3T04. As despesas gerais e administrativas (G&A) - sem depreciação/amortização e custo de pessoal, totalizaram R$ 34,3 milhões, versus R$ 29,9 milhões no 3T03. O incremento do trimestre refere-se basicamente às despesas extaordinárias relacionadas ao processo de reorganização societária da Companhia. As despesas com pessoal somaram R$ 27,6 milhões, mantendo praticamente em linha com as relativas ao 3T03. As despesas com inadimplência foram de R$ 15,0 milhões, uma redução de 32% em relação ao 3T03, devido a reversão de provisões no montante de R$ 8,0 milhões, dado a recuperação de valores recebíveis juntos a outras operadoras. EBITDA A TIM Participações registrou no trimestre o EBITDA – resultado operacional antes das 24.7% de despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização – de R$ 230,7 aumento no EBITDA milhões, comparada a R$ 185,0 milhões no 3T03. A margem EBITDA foi de 35,6%, ligeiramente acima à margem de 35,3% do 3T03, graças a eficiência resultante da inovação tanto tecnológica quanto nos processos internos. A Margem EBITDA de serviços, excluindo a receita e o custo de venda de aparelhos, foi de 44,4%, comparado a 42.2% no 3T03 (+ 2.2p.p.).
  • 8. 3T04 - página 8 de 141414 Depreciação e Amortização A Depreciação e Amortização do período foi de R$ 117,9 milhões, versus R$ 110,1 milhões no 3T03, um incremento de 7,1% resultante da expansão e inovação tecnológica da rede. EBIT 50.7% de O EBIT – resultado operacional excluindo-se juros e impostos – foi de R$ 112,9 milhões, aumento comparado com R$ 74,9 milhões no 3T03. YoY Receita/Despesa Financeira Líquida No trimestre foi registrada a receita financeira líquida de R$ 17, 8 milhões, praticamente em linha com os R$ 17,0 milhões do 3T03. Lucro Líquido O lucro líquido consolidado foi de R$ 77,1 milhões, 36,8% superior ao registrado no 3T03. Endividamento - 84% Em 30 de setembro de 2004, o endividamento da Companhia era de R$ 101,8 milhões, YoY sendo 60,8% dívidas de curto prazo. O caixa líquido ao final do período foi de R$ 554,9 milhões. Investimento Os investimentos relativos ao 3T04 foram de R$ 191,2 milhões, totalizando R$ 367,0 milhões no ao final de setembro/2004, os quais foram direcionados basicamente à implantação do GSM. “Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas .”
  • 9. 3T04 - página 9 de 141414 Relação dos Anexos Anexo 1: Balanço Patrimonial (BR GAAP) Anexo 2: Demonstração de Resultado (BR GAAP) – incluir nota explicando reclassificações Anexo 3: Indicadores Operacionais – Região Sul Anexo 4: Indicadores Operacionais – Região Nordeste Anexo 5: Indicadores Operacionais Consolidados – TIM Participações Anexo 6: Glossário
  • 10. 3T04 - página 10 de 141414 Anexo 1 Balanço Patrimonial (BR GAAP) TIM Participações S.A. BALANÇO PATRIMONIAL PELA LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA (R$ MIL) DESCRIÇÃO jun/04 set/04 DESCRIÇÃO jun/04 set/04 ATIVO 3.147.411 3.230.879 PASSIVO 3.147.411 3.230.879 CIRCULANTE 1.499.859 1.524.847 CIRCULANTE 689.497 705.394 Disponibilidades 679.696 656.730 Concessões a pagar 40.967 7.383 Contas a receber de clientes 504.393 556.043 Financiamentos e empréstimos 84.436 61.853 Estoques 47.890 48.761 Fornecedores 383.864 432.084 Impostos e contribuições a recuperar 218.177 214.571 Salários e férias a pagar 23.689 24.568 Outros direitos 49.703 48.742 Impostos e taxas a recolher 121.130 139.293 Dividendos e JSCP 16.584 16.239 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 269.440 244.953 Outras obrigações 18.828 23.974 PERMANENTE 1.378.112 1.461.078 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 146.812 116.437 Investimentos 10.681 10.286 Imobilizado 1.367.431 1.450.792 PARTICIP ACIONIS MINORITÁRIOS 378.545 399.392 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.932.557 2.009.655 Capital social 884.504 884.504 Reservas especiais 240.634 240.634 Reservas de lucros 471.550 471.550 Lucro acumulados 211.878 211.878 Lucro líquido do exercício 123.990 201.088 As Demonstrações Financeiras Completas, incluindo as Notas Explicativas estão disponíveis no Website: www.timpartri.com.br
  • 11. 3T04 - página 11 de 141414 Anexo 2 EBITDA (BR GAAP) TIM Participações S.A EBITDA BRGAAP - (Em R$ mil) Acumulado Acumulado DESCRIÇÃO 3T03 3T04 set/03 set/04 PRO-FORMA PRO-FORMA Receita Bruta 679.211 870.825 1.977.013 2.427.589 Serviços de Telecomunicações 580.848 707.305 1.724.893 2.009.390 Assinatura 90.285 90.217 265.588 279.884 Utilização 272.476 369.729 809.203 1.019.007 Interconexão 197.469 213.413 594.344 610.090 VAS 15.384 30.361 38.696 77.477 Outras receitas 5.235 3.586 17.061 22.933 Receita de Mercadorias e Outros Serviços 98.363 163.520 252.120 418.199 Venda de produtos 98.363 163.520 252.120 418.199 Descontos e Deduções (154.914) (222.845) (440.225) (610.660) Impostos e descontos s/ serviços (132.345) (168.505) (383.182) (479.261) Impostos e descontos s/ venda de produtos (22.569) (54.340) (57.043) (131.399) Receita Liquida 524.297 647.980 1.536.788 1.816.929 Serviços 448.503 538.799 1.341.711 1.530.129 Produtos e outras receitas 75.794 109.181 195.078 286.800 Custos da operação (339.274) (417.247) (961.147) (1.199.211) Custo de pessoal (26.724) (27.619) (81.584) (84.608) Comercialização (73.047) (108.068) (210.416) (295.969) Rede e interconexão (112.567) (115.021) (330.051) (307.771) Gerais e administrativas (29.952) (34.274) (78.093) (83.512) Custo dos produtos vendidos (80.162) (117.897) (216.326) (347.619) Provisão para devedores duvidosos (21.996) (14.968) (61.079) (82.457) Outras receitas (despesas) operacionais 5.173 600 16.402 2.724 EBITDA 185.023 230.734 575.641 617.718 EBITDA Margin 35,3% 35,6% 37,5% 34,0% Depreciação (84.093) (85.549) (252.688) (254.269) Amortização (26.034) (32.314) (77.246) (92.274) EBIT 74.896 112.871 245.707 271.175 EBIT Margin 14,3% 17,4% 16,0% 14,9% Outras receitas (despesas) não operacionais 3.195 550 1.313 (4.193) Equivalência patrimonial (3.106) (5.948) Resultado Financeiro Líquido 17.041 17.823 42.076 49.315 Despesas financeiras (54.577) (15.441) (136.351) (47.063) Variações cambiais, líquidas (3.756) (853) (5.805) (3.010) Receitas financeiras 75.374 34.118 184.231 99.387 Lucro (prejuízo) antes dos impostos 92.026 131.244 283.147 316.297 Reversão de juros sobre capital próprio 2.859 2.859 Imposto de renda e contribuição social (21.815) (34.895) (66.357) (68.634) Participações dos minoritários (16.704) (19.250) (49.725) (46.574) Lucro (prejúizo) líquido 56.367 77.099 169.924 201.088 As Demonstrações Financeiras Completas, incluindo as Notas Explicativas estão disponíveis no Website: www.timpartri.com.br
  • 12. 3T04 - página 12 de 141414 Anexo 3 Indicadores Operacionais da Região Sul 3º Trim./03 3º Trim./04 Var. % Acum. Acum. 3T04/03 set-03 set-04 População estimada da região (milhões) 15,3 15,7 2,6% 15,3 15,7 Municípios Atendidos 256 279 9,0% 256 279 Penetração Total estimada 22% 33% +11 p.p. 22% 33% Market share 57,6% 50,2% -7.4 p.p. 57,6% 50,2% Total de Clientes 1.887.030 2.628.908 39,3% 1.887.030 2.628.908 Pré-pago 1.341.604 2.008.556 49,7% 1.341.604 2.008.556 Pós-pago 545.426 620.352 13,7% 545.426 620.352 Adições Brutas 196.790 365.919 85,9% 498.441 997.572 Adições Líquidas 75.349 211.115 180,2% 163.370 573.024 Churn 6,6% 6,1% -0.5 p.p. 18,7% 18,4% ARPU TOTAL R$37,2 R$34,5 -7,3% R$39,3 R$36,0 MOU TOTAL 90 82 -9,0% 95 86 Investimentos (R$ milhões) 65 107 63,6% 93 221 Empregados 976 1.059 8,5% 976 1.059 Anexo 4 Indicadores Operacionais da Região Nordeste 3º Trim./03 3º Trim./04 Var. % Acum. Acum. 3Q04/03 set-03 set-04 População estimada da região (milhões) 28,1 28,6 1,6% 28,1 28,6 Municípios Atendidos 308 308 0,0% 308 308 Penetração Total estimada 14% 21% + 7 p.p. 14% 21% Market share 52,3% 42,8% - 9,5 p.p. 52,3% 42,8% Total de Clientes 2.100.578 2.531.994 20,5% 2.100.578 2.531.994 Pré-pago 1.395.210 1.821.583 30,6% 1.395.210 1.821.583 Pós-pago 705.368 710.411 0,7% 705.368 710.411 Adições Brutas 170.396 259.232 52,1% 443.624 659.363 Adições Líquidas 71.048 147.148 107,1% 174.735 359.469 Churn 4,8% 4,6% - 0.2 p.p. 13,4% 12,9% ARPU TOTAL R$36,8 R$34,4 -6,6% R$36,8 R$33,5 MOU TOTAL 108 98 -9,3% 106 97 Investimentos (milhões) R$87 R$84 -3,2% R$108 R$146 Empregados 1.026 1.058 3,1% 1.026 1.058
  • 13. 3T04 - página 13 de 141414 Anexo 5 Indicadores Operacionais da Consolidados – TIM Participações S.A. 3º Trim./03 3º Trim./04 Var. % Acum. Acum. 3Q04/03 set-03 set-04 População estimada da área (milhões) 43,4 44,3 2,0% 43,4 44,3 Municípios Atendidos 564 587 4,1% 564 587 Penetração Total estimada 16,1% 25,2% +9,1 p.p. 16,1% 25,2% Market share 55,0% 46,3% -8,7 p.p. 55,0% 46,3% Total de Clientes 3.987.608 5.160.902 29,4% 3.987.608 5.160.902 Pré-pago 2.736.814 3.830.139 39,9% 2.736.814 3.830.139 Pós-pago 1.250.794 1.330.763 6,4% 1.250.794 1.330.763 Adições Brutas 367.186 625.151 70,3% 942.065 1.656.935 Adições Líquidas 146.397 358.263 144,7% 338.105 932.493 Churn 5,6% 5,4% - 0,2 p.p. 15,9% 15,6% ARPU TOTAL R$37,0 R$34,4 -7,0% R$38,0 R$34,8 MOU TOTAL 100 90 -9,7% 101 91 Investimentos ( R$ milhões) 152 191 25,5% 201 367 Empregados 2.002 2.117 5,7% 2.002 2.117
  • 14. 3T04 - página 14 de 141414 Anexo 6 Glossário Indicadores operacionais Termos Financeiros Clientes – número de linhas móveis em serviço EBIT = Resultado operacional antes de juros e impostos. Adiçõe s bruta s – total de novos clientes adquiridos no EBITDA = Resultado operacional antes de juros, impostos, período depreciação e amortização. Adiçõe s líquidas = adições brutas – desconexões Margem EBITDA = EBITDA/ Receita Operacional Líquida. Market share: participação do mercado estimado = nº de CAP EX – (capital expenditure) investimento de capital clientes da Companhia / nº de clientes da área de atuação Subsídio = (receita líquida de mercadorias – custo de Marginal Market share: participação de adições líquidas mercadorias vendidas + descontos dados por fornecedores) / da companhia no total estimadas de adições líquidas na adições brutas área de atuação Dívida líquida = Dívida bruta – disponibilidades. Penetração do mercado: = nº de clientes da companhia + PL – Patrimônio líquido. nº de clientes estimado das concorrentes / cada 100 habitantes da área de atuação da Companhia Tecnologia e Serviços Churn rate – taxa percentual que mede o número de TDMA (Time Division Mutiple Access) – Tecnologia de acesso clientes desconectados durante um determinado período por múltipla divisão de tempo. de tempo. GSM (Global System for Mobile Communications) – Sistema ARPU (Average Revenue per user) – Receita média por global avançado de tecnologia de comunicação móvel. Sistema usuário por mês – é a média mensal de receita líquida por que armazena e codifica os dados do celular, como ligações e cliente dados do usuário, permitindo o reconhecimento de um Blended ARPU – ARP U da base total de clientes (pré- assinante em qualquer país a partir da rede GSM. O GSM é pagos + pós-pagos) hoje o padrão mais popular implementado mundialmente. ARPU pós-pago – ARPU dos clientes do serviço pós-pago EDGE (Enhanced Data rates for Global Evolution) – ARPU pré-pago – ARPU dos clientes do serviço pré-pago Velocidades elevadas de transmissão de dados para a MOU (minutes of use) – média mensal, em minutos, do evolução global. Técnica desenvolvida para aumetnar a tráfego por cliente = (Total de minutos originados + minutos velocidade de transmissão de dados por celular, criando uma entrantes ) / média mensal de clientes do período verdadeira banda larga para os aparelhos que utilizam a MOU pós-pago – MOU dos usuários do serviço pós-pago. tecnologia GSM. Os primeiros celulares EDGE disponíveis MOU pré-pago – MOU dos usuários do serviço pré-pago. oferecem velocidades que podem atingir até 200 Kbps, SAC – Custo de aquisição por cliente = (despesas de dependendo do modelo do aparelho utilizado. publicidade e propaganda + comissões + taxa Fistel + SMS (Short Message Service) – Serviço de mensagens curtas comodato + custos de retenção) de texto para aparelhos celulares, possibilitando o envio e recebimento de mensagens alfanuméricas. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx