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TIM Institucional 1T18

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TIM Institucional 1T18

  1. 1. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional TIM Brasil Apresentação Institucional 1º TRI 2018
  2. 2. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 57,9 milhões de clientes (24,6% de market share móvel) 2ª Operadora Móvel do Brasil em Revenue Share Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) 95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades) ~ 10 mil colaboradores 29,5 milhões de usuários 4G 1º lugar em cobertura 4G (3.110 cidades e 92% da pop. urbana) Membro do ISE há 10 anos Presença no Brasil desde 1998 R$32 bilhões em valor de mercado Conhecendo a TIM 2 21,7 mil antenas e >85 mil Km de fibra ótica R$16,2 bi de Receita Líquida em 2017 (95% sendo Receita do Segmento Móvel)
  3. 3. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig 1998 2003 2002 2008 2009 2011 Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca 2012 2014 2013 2015 2016 2017 Lançamento do GSM Presença Nacional Uma sólida história de crescimento 3 Inclusão de aplicativos nas ofertas 2018
  4. 4. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 1. Educação Toda criança e jovem tem direito a uma educação em ciência e em matemática. 2. Aplicações Inovações tecnológicas devem server ao desenvolvimento humano 3. Trabalho Inovações tecnológicas são a base de uma nova forma de trabalho. 4. Inclusão As pessoas têm o direito de aprender sobre novas tecnologias de informação de comunicação. Fundado em Julho,2013 MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. Aplicações ZUP – Zeladoria Urbana Participativa Agentes da Transformação Mapas Culturais Busca Ativa Escolar TIM + Unicef Ensino Círculo da Matemática do Brasil Apoio a Museus e Centros de Ciência e Tecnologia TIM Faz Ciência TIM + Olimpiada Brasileira de Matemática das Escolas Públicas (OBMEP) Inclusão & Trabalho Academic Working Capital TIM Tec: Plataforma MOOC PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS TIM se destaca em Sustentabilidade Responsabilidade Social Corporativa 4 Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 10 anos consecutivos 1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO 14001 (em 2010) Sustentabilidade
  5. 5. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Governança Corporativa 5  Comitê de Auditoria Estatutário: • Reporta ao Conselhos de Administração • Supervisão dos dados financeiros divulgados • Análise de denúncias anônimas  O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente Leis Brasileiras “Lei das S.A” Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança Corporativa Exigência de proteção para acionistas minoritários Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa 10 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (1 independente) 5 membros (2 independentes) 8 membros  Direitos iguais: voto, dividendos e tag along  Maior liquidez • única classe de ações (ordinárias)  Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)  Política de divulgação rigorosa
  6. 6. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional PANORAMA DE TELECOM
  7. 7. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 51 38 38 33 30 7 Canadá EUA Noruega Suiça Coréia Brasil 174 127 57 23 22 20 EUA China Japão Coréia Alemanha Brasil 1.421 884 385 254 250 235 China Índia EUA Rússia Indonésia Brasil Ranking de ARPU (US$) Ranking de Rec. de Serviços Ranking de Penetração MóvelRanking de Base de Clientes (Milhões de linhas) Panorama global Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T18 (os dados referem-se ao 4T17) | Top 5 + Brasil 6º (= 4T17) 39º (= 4T17) 8º (-2 vs 4T17) (%) (US$ bilhões) 28 º(+1 vs 4T17) 187% 182% 177% 172% 171% 113% Emirados Árabes Finlândia Rússia Hong Kong Grécia Brasil 7
  8. 8. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Móvel (Voz + Dados) Voz Fixa TV por assinatura Internet Fixa Internet Móvel TIM Vivo Claro / NET Oi Nextel Sky Principais grupos: atuação por mercado 8
  9. 9. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000´s) 57.894 n.a. 430 n.a. 58.324 Market share 1T18 24,55% n.a. 1,45% n.a. - Adições Líq. 12M (000´s) -3.974 n.a. 108 n.a. -3.865 Receita Líq. 1T178(R$ Mi) 3.934 205 4.139 ARPU 1T18 (R$) 21,6 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000´s) 75.098 14.108 7.663 1.586 98.456 Market share 1T18 31,85% 34,87% 27,08% 8,89% - Adições Líq. 12M (000´s) 1.101 -259 170 -74 938 Receita Líq. 1T18 (R$ Mi) 6.735 4.024 10.843 ARPU 1T18 (R$) 28,6 37,4 55,2 99,1 - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000´s) 58.809 10.820 9.063 8.973 87.666 Market share 1T18 24,94% 26,74% 31,95% 50,27% - Adições Líq. 12M (000´s) -1.428 -149 509 -766 -1.833 Receita Líq. 1T18 (R$ Mi) 3.090 5.758 8.848 ARPU 1T18 (R$) 17,0 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 1T18 (000´s) 38.782 13.233 6.226 1.526 59.767 Market share 1T18 16,45% 32,71% 21,51% 8,55% - Adições Líq. 12M (000´s) -3.296 -919 -37 175 -4.076 Receita Líq. 1T18 (R$ Mi) 1.949 3.673 5.622 ARPU 1T18 (R$) 16,3 n.a. n.a. n.a. n.a. Fonte: Anatel e Balanço das operadoras Raio x de Telecom no Brasil
  10. 10. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 24,3 MM CLARO 37,7% VIVO 34,9% OI 14,8% TIM 12,3% CO 33,1 MM TIM 33,4% OI 29,9% CLARO 26,9% VIVO 9,7% NE 22,5 MM VIVO 38,7% OI 22,5% TIM 21,8% CLARO 11,9% MG 24,5 MM VIVO 36,3% CLARO 30,8% TIM 14,5% OI 13,3% RJ/ES 235,8 MM VIVO 31,9% CLARO 24,9% TIM 24,6% OI 16,4% Brasil (1Q18) Fonte: Anatel 34,9 MM VIVO 35,1% TIM 28,2% CLARO 21,2% OI 11,0% SP Cap 27,6 MM VIVO 37,5% CLARO 31,5% TIM 19,5% OI 7,9% SP Int 16,5 MM VIVO 33,5% OI 24,15% CLARO 22,78% TIM 19,6% BA/SE 17,6 MM VIVO 39,3% TIM 24,2% OI 19,0% CLARO 17,4% NO 21,3 MM TIM 53,8% VIVO 20,3% CLARO 16,9% OI 8,7% PR/SC 13,6 MM VIVO 47,9% CLARO 29,8% OI 13,4% TIM 8,9% RS Posição TIM: Líder 2ª 3ª 4ª 10 Market Share Mercado Móvel - Março/18
  11. 11. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO
  12. 12. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Estratégia de Turnaround 2017-19 Execução da transformação em 2017 Receita de Ultra BL fixa +52,1% A/A no 4T Recorde de Margem EBITDA 41,6% no 4T Recorde de EBITDA R$ 1,77B no 4T Crescimento EBITDA +13,3% A/A no 4T Rec. Líq. Serv. +6,1% A/A no 4T Relançamento da marca TIM Brasil com profunda transformação, evoluindo de uma percepção de operadora “barata” para uma operadora convergente c/ total foco em qualidade, capaz de competir no segmento pós-pago e rapidamente recuperar uma sólida rentabilidade. FCL Operacional +1,7B A/A em 2017 Satisfação Geral 1º em pós-pago puro¹ Lucro Líquido Reportado +64,5% A/A Melhor e Maior rede 4G Evolução da Transformação para 2018-2020 (1) Pesquisa quantitativa de satisfação Nacional conduzida no período de set a dez de 2017 por Bridge Research Consultores. Confirmar nossa liderança em rede de Ultra Banda Larga e Digitalizar a Experiência do usuário para se tornar a melhor operadora de telecom do Brasil para seguir melhorando consistentemente nosso resultado financeiro em termos de Rentabilidade e Geração de Caixa. #1 em Adições Líq. (ex-M2M) no 4T Preço Qualidade Qualidade Preço Plano de Turnaround: de Recuperação à Crescimento Sustentável e Consistente 12
  13. 13. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Redesenhar a Experiência do Cliente para se tornar a operadora com melhor custo-benefício, alavancando nossa posição de liderança como um player de ultra banda larga e nossa proposta de oferta disruptiva. Substituir a cultura interna de “desculpability” para Accountability, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma Transformação Digital completa. Experiência do Cliente Ofert a Infraestrutur a Eficiência Digitalização Cultura Oferta baseada na interações do cliente Ultra banda larga residencial através da rede 4G Ofertas convergentes e serviços multimídia 3 5 3 4 Expansão do 4G em 700MHz Cobertura > 90% da população urbana Expansão seletiva da rede FTTx 4 Abordagem de canais integrados para vendas e atendimento ao cliente Operadora mais flexível para liderar o mercado à evolução 5 Experiência do Cliente aprimorada em função dos avanços nos demais pilares6 Transformação Digital Criação do Marketplace Digital, conectando clientes e parcerias 2 Accountability e eficiência como parte da cultura 1 6 1 2 Pilares da Transformação 13
  14. 14. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Complexidade/Tempo CrescimentodaReceita ~5% ~8% FTTH/WTTX & Convergência Consolidação de Mercado 2 3 Consumer Móvel & TIM Live (FTTC) 1 B2B Fixo & Móvel Receitas do Mercado Móvel (R$ milhões) Receitas do Mercado de BL (R$ milhões) 2017E 2018 2019 2020 2017E 2018 2019 2020 CAGR >3% CAGR >6% 1 Consumer Móvel (“a onda Controle”) • Crescimento baseado principalmente em uma abordagem «Pure Mobile» com oportunidade para BL geograficamente limitada • A TIM explora os benefícios da aceleração do 4G. 3 FTTH/WTTX & Convergência • Aceleração do desenvolvimento da Fibra (backbone, backhaul e FTTH). • Crescimento de receitas adicionais e expansão da base convergente graças ao Serviço FTTH 2 Segmento Business (SMB e Top) • Oportunidade de ganhar market share e suportar a recuperação da receita alavancando- se: • Reposicionamento da marca e novo portfólio; • Abordagem mais convergente; • Filosofia centrada em CEx. Ondas de Crescimento 14
  15. 15. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional (1) TOP 5 do mercado inclui SMP+SME Participação da Receita de Serviços Móveis¹ (%) Trajetória do ARPU Total (R$) 2017A 2018 2019 2020 CAGR High Single Digit PORTFÓLIO Melhor Oferta FIDELIZAÇÃO (GERENCIAMENTO DE DESCONEXÃO) PRÉ-PAGO CONTROLE PÓS-PAGO PURO • Inovação: pacote de dados dedicados e parcerias c/ OTT para oferta triple-play • Convergência nas áreas FTTX e WTTx • Ofertas simples e segmentadas • Melhor qualidade da aquisição • Big Data Analytics para melhor previsibilidade das desconexões • Ofertas com fidelização de serviços • Aparelhos fidelizados como elemento chave das ofertas para o segmento de alto valor • Ofertas miradas com fidelização de serviços e aparelhos GERENCIAMENTO DA BASE • Gerenciamento 1-2-1 com RTD (UP-SELL e RETENÇÂO • Gerenciamento 1-2-1 (UP-SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) • Melhores ofertas com abordagem “mais por mais” • Inovação: parcerias c/ OTT GO-TO-MARKET & POSICIONAMENTO • Reforçar o posicionamento do TIM BLACK para acelerar recuperação na percepção do cliente de alto valor • Naked SIM para melhorar a qualidade na aquisição e melhorar a flexibilidade no go-to-market EXPERIÊNCIA DO CLIENTE & DIGITAL • Oferta recorrente e Naked SIM simplifica e melhora a experiência do cliente • Evolução contínua dos canais não-humano • Foco em conveniência e pagamento digital • Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) • Foco em conveniência e pagamento digital • Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) • Melhor relação custo- benefício, conveniência e controle 24,5% 23,1% 22,7% 23,8% >26% 2014A 2015A 2016A 2017E 2018 2019 2020 • Gerenciamento 1-2-1 (UP-SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Alavancas para o Crescimento Móvel 15
  16. 16. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 2017E 2018 2019 2020 > 60% 20% - 40%0 – 20% 40% – 60% Penetração Banda Larga Residencial • Penetração Banda larga 42% • Penetração ultra Banda Larga 6% • 96% das cidades (~50% da população) tem penetração da BL muito baixa (~20%) • 23% das conexões BL tem velocidade < 2Mpbs Oportunidades relevantes para capturar uma forte demanda não suprida de conectividade de Banda Larga Residencial e Ultra BL Mercado de Cliente de Banda Lara fixa (milhões de usuários) FTTH • Melhor performance global (capacidade, velocidade e estabilidade) • Foco em cliente de alto valor e elevado padrão de experiência do cliente • Estratégia inteligente para iniciar cobertura em novas cidades • Alavancagem em infraestrutura de fibra já construída para móvel • Parceria com provedores de conteúdo 1 • Aumento da capacidade em área já saturadas • Reposicionamento com ofertas dedicadas a áreas de alta renda com histórico de performance baixa de vendas • Maior velocidade (VDSL2+) e ARPU sobre a cobertura existente • Parceria com provedores de conteúdo FTTC2 • Soluções simples e inteligentes (plug n play, custo- benefício) • Foco em clientes com ofertas de serviços limitados (subúrbios e pequenas cidades) de banda larga • Time to Market para atacar novas regiões (receitas incrementais) • Otimizar investimentos: uso a capacidade ociosa da rede 4G (700 Mhz) WTTX3 CAGR >6% Uma oportunidade para soluções de Banda Larga Residencial a ser capturada 16
  17. 17. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional OFERTA
  18. 18. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Porcentagem de minutos digitais gasta em aparelho móvel A Utilização de Apps Reforça o Uso dos Aparelhos Móveis  89% do tempo dos brasileiros no móvel é gasto em aplicativos  30% da população digital do Brasil usa apenas o aparelho móvel. Na Índia o segmento representa 70%  No Brasil, 33% do tempo é gasto em apps de redes sociais e mensagens instantâneas 90% 86% 75% 73% 73% 71% 67% 65% 62% 61% 59% 57% 18Fonte: Pesquisa ComScore 2017
  19. 19. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Pré-pago Pós-pagoControle Diária Recorrência Leve Méd./Alta Baixa Méd./AltaBaixa Comunicação Apps de comunicação instantânea com benefícios EXCLUSIVOS de ligações ilimitadas Mobilidade Aplicativos de mobilidade como diferencial em conveniência: navegação e taxi YouTube como um benefício adicional impulsionando a proposta de vídeo do TIM Black e diferenciação da oferta Vídeo Redes Sociais Os mais relevantes apps do mercado incluídos no TIM Black B e como adicionais para o Controle e Pré-Pago Vídeo Novo Portfólio para Atender as Principais Demandas dos Usuários Comunicação Mobilidade Social APPs Impacto no Consumo de Dados Penetração Motivação Média Baixa Alta Alta Alta Alta • Desafogar Redes 2G/3G • Reduzir ITX Diferenciação Diferenciação Diferenciação e Monetização Média Alta 19
  20. 20. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional E-REVISTAS 100 Mega a 2 Giga (FTTH) Ultra BL da TIM com alta velocidade através de fibra ótica levando o futuro para dentro da sua casa 40 Mega a 150 Mega (FTTC) Banda Larga residencial premiada como a melhor do Brasil 2 Mega a 4 Mega (WTTX) Internet domiciliar “Plug and play”. Sem fios e custo de instalação ULTRA FIBRA INTERNET SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO VÍDEO SEGURANÇA EDUCAÇÃO Parceiros de Vídeo OTT Evolução do Portfólio de Banda Larga Residencial 20 POWER WI-FI TIM Banca Virtual TIM Ensina TIM Live Protect TIM Fixo Outros Serviços
  21. 21. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional REDE E QUALIDADE
  22. 22. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 16,3 12,9 11,7 7,9 TIM P3 P1 P4 39% 65% 61% 35% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 4G 2G + 3G 3.110 2.667 1.504 284 TIM P1 P3 P4 Cidades¹ Sites² (000) Sólido Progresso da Rede Móvel e Fixa Suportando a Aceleração do Negócio Áreas GPON 7 4T17 1T18 Domicílios Endereçáveis (000)  1ª a cobrir todo estado de SP com 4G  92% da população urbana brasileira coberta  975 cidades utilizando 700MHz, 67 prontas para o WTTx  FTTH lançamento em Mauá, SP 1T18 2T18 3T18 4T18 Total 42 2T18e 50 ² Fonte: Anatel 203 4T17 1T18 2T18e ¹ Fonte: Teleco Maior Cobertura 4G (# cidades, # sites) Uso da Rede Móvel (% do tráfego) Cobertura FTTH (#áreas, #domicílios) Cobertura WTTx (#cidades) 22
  23. 23. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Cobertura FTTH Cobertura FTTH Cobertura FTTX ACELERAÇÃO DA ULTRA BL FIXA Foco em FTTH e FTTC 2 13cidades 0,1 3,0HH (MM) 3,2 5,9HH (MM) 2017 NOVO Plano (2020) EVOLUÇÃO 4G Expansão de Capacidade e Evolução da Cobertura 411 1.255 >3.000 >4.200 916 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Cidades cobertas com LTE em 700MHz Cidades 4G Cobertas 96% da população urbana Expansão das Redes de Acesso e Transporte 23 Infraestrutura de Transporte Capilaridade para suportar os serviços móvel e fixo 60% ~80% FTTSITE Backhaul de alta capacidade (%) 2017 NOVO Plano (2020) 450 2017 1.200 2020 FTTCITY (cidades conectadas com fibra)
  24. 24. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 5,4 5,7 6,4 6,4 6,4 7,5 P5 P3 P2 P6 P1 TIM Experiência do Cliente é o Motor para a Diferenciação Sólidos Avanços na Pesquisa de Satisfação da Anatel (pontos) Pós-pago Pré-pago Banda Larga-Fixa (2017)  Expansão em todas as métricas A/A da Pesquisa de Satisfação da Anatel  Líder em Satisfação Geral¹: Pós-pago em 14 estados e Pré-pago em 7 estados  Líder em Satisfação Geral¹ da banda-larga fixa nos últimos 3 anos  TIM Live #1 no Ranking da Netflix em 33 dos 36 meses ¹2017 Pesquisa de Qualidade e Satisfação da Anatel divulgado em Março/18 6,4 6,8 7,2 7,0 2015 2016 2017 Mercado 6,5 6,7 6,8 6,8 2015 2016 2017 Mercado 24
  25. 25. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Melhor Experiência de Rede Móvel Uso da Tecnologia (Mar/18) Campeã de Disponibilidade 4G#1 no Ranking de Teste 4G 65% 54% 43% 40% 35% 46% 57% 60% TIM P3 P4 P1 3G 72% 62% 58% 54% TIM P1 P3 P4 Disponibilidade 4G (Jan/18) 80% 72% 65% 64% 20% 28% 35% 36% TIM P3 P4 P1 Testes por Tecnologia (Mar/18) Melhor Cobertura 4G do Brasil 25 4G OpenSignal: “Disponibilidade do LTE (…) é extremamente importante. Afinal, downloads rápidos no 4G não são muito úteis se você só os tem por pouco tempo.” 3G 4G
  26. 26. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional EVOLUÇÃO OPERACIONAL
  27. 27. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Operação Móvel: Foco em Clientes de Alto Valor para Acelerar o Crescimento Fidelidade Ofertas com fidelização para reduzir desconexão Valor Mais por Mais Centrada em Dados e Conteúdo Novas parcerias impulsionando uso e garantindo diferenciação através de inovação Usuários de Voz Administração dos usuários 2G Recorrência Ofertas semanais e mensais para planos pré, controle e pós- puro Evolução do Mix da Base¹ Móvel (% de usuários) 1Q17 1Q18 Pré-pago não recorrente 25% 32% 13% 29% 62% 39% Usuários 4G Usuários 3G Usuários 2G 1Q17 1Q18 25% 20% 43% 29% 32% 51% ARPU por Segmento (R$) Uso de Dados por Tecnologia (MB) 11,2 11, 4 1Q17 1Q18 +1,6% 38,7 40, 0 1Q17 1Q18 +3,4% Pré-pago Pós-pago 3G 4G 535 602 1Q17 1Q18 +12,6% 1.202 2.215 1Q17 1Q18 +84,3% ¹Fonte: Companhia, Anatel 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 27 Pré-pago recorrente Pós-pago
  28. 28. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional TIM Live Base de Usuários Ultra BL (mil) 322 411 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 +27,4% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 62,9 70,8 1Q17 1Q18 ARPU TIM Live (R$, %A/A) +12,5% Velocidade de Conexão (% usuários) 57% 36% 5% 2% 35Mbps 40/50 Mbps 70 Mbps ≥ 90 Mbps 1T17 1T18 TIM Live: A Banda Larga Residencial da TIM Apresentando Grandes Resultados 28
  29. 29. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional DADOS FINANCEIROS 1T18
  30. 30. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Destaques do Trimestre  Consistente Expansão da Receita de Serviços  Sólido Crescimento da Base Pós-paga e da Banda Larga Fixa  Rentabilidade Operacional com Performance Forte e Sendo Aprimorada  Evolução da Rede Suportando Ótimo Momentum Operacional 3,6 3,7 4,0 1Q16 1Q17 1Q18 +3,5% +6,4% EBITDA¹ – Capex (R$ bi) 0,5 0,6 0,8 1Q16 1Q17 1Q18 +31,3% +38,9% EBITDA¹ +16,4 % A/A Margem EBITDA¹ 35,5 % (+3,6 p.p A/A) RSM +6,0 % A/A Receita Live +43,4 % A/A ¹ Dados normalizados ² Adições líquidas do pós-pagos Ex-M2M ³ Domicílios endereçáveis prontos para venda 1T16 1T17 1T18 1T16 1T17 1T18 30 Receita Líquida de Serviço (R$ bi)
  31. 31. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Detalhamento da Receita Líquida Total (R$ mi, %A/A) +6,6% -0,1% +14,7% -24,7% 3.951 4.139 Evolução da Rec. de Serv. : Bruta x Líquida (%A/A) Mix de Receita Móvel: Ofertas de Pacote (%) -2,1% -1,0% 2,0% 2,3% 5,9% 3,5% 5,0% 5,9% 6,1% 6,4% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Pacote Não – Pacote 74% Líquida Bruta Melhora Consistente das Receitas ¹ Corporativo, atacado e outros  Fechando a diferença entre Receita Bruta e Líquida  Receita das Ofertas de Pacotes Móveis (voz + dados) crescendo >40% (A/A)  Recuperação da Receita de Serviço Fixo Tim Live +43% (A/A) Outros ¹ +1% (A/A) 31 +4,8%
  32. 32. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional Rentabilidade & Geração de Caixa: EBITDA Normalizado & Margem EBITDA Normalizada (R$ mi, %A/A) 1T15 1T16 1T17 1T18 1.344 1.162 1.263 1.470 29,5% 30,2% 32,0% 35,5% 1T15 1T16 1T17 1T18 +0,6 p.p +1,8 p.p +3,6 p.p -13,5%+0,9% +8,7% +16,4% A/A 1T17 1T18 669 646 -3,5% Rede TI Licença & Outros Capex/ Receita 17% 16% 132 250 1T17 1T18 ~2x EPS 0,05 0,10  EBITDA & Margem EBTIDA melhor performance para um 1° trimestre  Capex focado em infraestrutura e digitalização  EBITDA-Capex sobre a receita em 20%  Sólida Expansão do Lucro Líquido 78% 87% 32 Capex (R$ mi, %AA) Lucro Líquido Reportado (R$mi, R$)
  33. 33. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional PERSPECTIVAS
  34. 34. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 3x 2017 vs. 2016 2x 2017 vs. 2016 Portal de Fornecedores: > 11mil notas/mês já automatizadas Conformidade Fiscal: Aumento da Utilização dos Créditos Fiscais(R$100 milhões/ano) Otimização de Processos Legais: Automação de sistemas e integração de processos legais com I.A e Bots Limpeza de Estoque: Redução de WBS (>85%) e de notas (>25%) até 2S18 com I.A e Bots ~R$0,5 bi de economias em 2020 Gestão do Cliente: Simplificação da Jornada do Cliente Aquisição do Cliente: Melhorando o Mix dos Canais Recargas no Pré-Pago: Experiência e Rentabilidade Suporte dos Processos & Sistemas: Aprimoramento e Fortalecimento da Arquitetura de TI 2017 2020 Interações Digitais (Total) Faturamento Eletrônico (#usuários) >80% <2X Pagamento Eletrônico (#usuários) 2017 2020 >2X 2017 2020 ~2X 2017 20202017 2020 Vendas nos Canais Digitais (Controle + Pós Puro) Vendas dos Canais Digitais (Live) ~2x ~3x 2017 20202017 2020 Mix de Recarga Digital no Pré- Pago (% Digital sobre Total) Comissão de Recarga (ex. efeito de volume) (R$ milhões) -14% +7p.p. Melhoria do Processo Gestão de Ativos: Processo de “tagueamento” RFID para os ativos: rastreamento seguro e confiável Eficiência Orientada Comissionamento de Vendas & VAS: Automação do processo de criação da cobrança e do cálculo do compartilhamento da receita de VAS A Digitalização irá sustentar melhora na Experiência do Cliente enquanto suporta Eficiências 34
  35. 35. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 10,2 10,3 2017 2018 2019 2020 Plano 2018-2020 2018-2020 excluindo o custo da aceleração adicional da TIM Live & WTTx CAGR < 4% < 2% 10,3 (1,0) ~11,5 2017 Volume & Crescimento Estrutural Inflação Economias 2020 0,7 1,1 1,3 0,4 1,0 Plano Anterior 2017-2019 Novo Plano 2017-2019 Eficiência Adicional em 2020 Novo Plano 2017-2020 Economias Adicionais Atingidas em 2017 2017 P18-20 1,7 50% Impulsionado pelo Mercado 50% Impulsionado pelo Processo Base Pós: ~+60%1 Base BL Residencial2: Crescimento1 de 4x; ~+3M domicílios cobertos Rede: Sites ~+30%1; Energia MWh >25%1 Cobertura FTTCity: +750 Cidades Evolução do Plano de Eficiência Destaques do Plano de Eficiência R$ bilhões R$ bilhões • Crescimento esperado do OPEX abaixo da inflação . • Excluindo a aceleração adicional dos negócios WTTx e Live, o Opex deverá crescer abaixo de 2%. • O crescimento estrutural da rede e dos clientes pós-pagos continuam impactando os custos considerando a aceleração esperada na atividade comercial ~50% através da Digitalização ¹ 2020 vs 2017 Evolução do Opex: acelerando o Plano de Eficiência através das iniciativas de Digitalização 35
  36. 36. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional 33,5% 36,6% >40% 5,2 5,9 4,5 4,1 2016A 2017A 2018 2019 2020 -0,5 0,4 -0,6 2016A 2017A 2018 2019 2020 Novo Plano ‘18-’20 Plano Antigo ‘17-’19 % sobre Rec. Tot. 3,9% 11,1% ≥ 20% Margem EBITDA ∑ ‘18-’20: ~12 bln EBITDA e Expansão da Margem R$ bilhões; % CAPEX R$ bilhões Fluxo de Caixa líquido antes Dividendos R$ bilhões EBITDA - Capex R$ bilhões EBITDA CAPEX 5,2 5,9 2016A 2017A 2018 2019 2020 EBITDA CAGR 2017-20 Low Double Digit 4,5 4,1 2016A 2017A 2018 2019 2020 Novo Plano ‘18-’20 Plano Anterior ‘17-’19 ≥13% Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa 36
  37. 37. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional • Incremento adicional de Revenue Share Móvel • Expansão da Contribuição da Receita de Banda Larga Residencial OBJETIVOS ALAVANCAS • Abordagem “Zero-based” nas alavancas tradicionais de Eficiência • Capturando o Potencial da Eficiência gerada pela Digitalização Sustentar o Crescimento da Receita Expandir a Geração de Caixa Melhorar a Rentabilidade METAS DE LONGO PRAZO / KPIs Crescimento da Receita de Serviço: Mid to High Single Digit CAGR ‘17-’20 Margem EBITDA: ≥40% em 2020 • Capex Inteligente, abordagem “Mais com menos” • Otimização Fiscal • Otimização da Dívida e da Remuneração aos Acionistas Ebitda-Capex sobre a Receita: ≥20% em 2020 Capex: ~ R$12Bi em ‘18-’20 (~20% s/ Rec. em 2020) METAS DE CURTO PRAZO / KPIs Crescimento da Receita de Serviço: 5-7% em 2018 EBITDA: Crescimento de Double Digit em 2018 Ebitda-Capex sobre a Receita: ≥13% em 2018 Metas da TIM Brasil 2018-’20 37
  38. 38. TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional TIM na Rede Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. Site da TIM: www.tim.com.br Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri TIM no Twitter: @TIMBrasil TIM no Facebook: www.facebook.com/timbrasil TIM no YouTube: www.youtube.com/timbrasil Limitação de Responsabilidade 38

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