1. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Encontro com a TIM
APIMEC DF
Brasília
23 de Maio de 2018
2. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
57,9 milhões de clientes
(24,6% de market share móvel)
2ª Operadora Móvel do
Brasil em Revenue Share
Subsidiária da Telecom Itália
(67% de participação)
95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades)
~ 10 mil colaboradores
29,5 milhões de usuários 4G
1º lugar em cobertura 4G
(3.110 cidades e 92% da pop. urbana)
Membro do ISE há 10
anos
Presença no
Brasil desde
1998
R$32 bilhões
em valor de
mercado
Conhecendo a TIM
2
21,7 mil antenas e >85 mil Km de fibra
ótica
R$ 16,2 bilhões de Receita Líquida
(95% sendo Receita do Segmento Móvel)
3. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
1. Educação
Toda criança e jovem tem direito a uma
educação em ciência e em matemática.
2. Aplicações
Inovações tecnológicas devem server ao
desenvolvimento humano
3. Trabalho
Inovações tecnológicas são a base de uma nova
forma de trabalho.
4. Inclusão
As pessoas têm o direito de aprender sobre
novas tecnologias de informação de
comunicação.
Fundado em Julho,2013
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação,
que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores.
Aplicações
ZUP – Zeladoria Urbana Participativa
Agentes da Transformação
Mapas Culturais
Busca Ativa Escolar
TIM + Unicef
Ensino
Círculo da Matemática do Brasil
Apoio a Museus e Centros
de Ciência e Tecnologia
TIM Faz Ciência
TIM + Olimpiada Brasileira de
Matemática das Escolas
Públicas (OBMEP)
Inclusão & Trabalho
Academic Working Capital
TIM Tec: Plataforma MOOC
PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS
TIM se destaca em
Sustentabilidade
Responsabilidade Social Corporativa
3
Aderiu ao Pacto Global
da ONU em 2008
Membro do ISE (Índice de
Sustentabilidade) por 10 anos
consecutivos
1ª telco brasileira a obter a
Certificação ISO 14001 (em
2010)
Sustentabilidade
4. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Governança Corporativa
4
Comitê de Auditoria Estatutário:
• Reporta ao Conselhos de Administração
• Supervisão dos dados financeiros divulgados
• Análise de denúncias anônimas
O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por
prazo indeterminado e agem de forma independente
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Exigências
Legais
Exigência de
transparência e
divulgações
Nível máximo de
Governança
Corporativa
Exigência de
proteção para
acionistas
minoritários
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa
10 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(1 independente)
5 membros
(2 independentes)
8 membros
Direitos iguais: voto, dividendos e tag along
Maior liquidez
• única classe de ações (ordinárias)
Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)
Política de divulgação rigorosa
5. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
ESTRATÉGIA
6. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
CRESCIMENTO CONSISTENTE E SUSTENTÁVEL!
NOVO
POSICIONAMENTO
DA TIM
6
7. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
7
Experiência do Cliente
Digitalização
Cultura
InfraestruturaOferta Eficiência
Redesenhar a experiência de nossos clientes para se
tornar a melhor empresa de telecomunicação
aproveitando nossa posição de liderança como
operadora de ultra banda larga e nosso propósito de
oferta inteligente.
Transformar a cultura interna da “Desculpability" para a
“Accountability”, redesenhar plataformas e processos de
analógico para digital para permitir uma transformação
digital completa
PILARES PARA O TURNAROUND DA TIM
8. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
8
Rec. Ultra-BL
Fixa +52,1%
A/A no 4T
Melhor
e Maior
Rede 4G
Rec. Liq.
Serviços +
6,1% A/A
no 4T
Satisfação Geral
1º em Pós
Puro
FCOL +1,7B
A/A (>3X)
em 2017
Lucro Liq.
Reportado em
2017
+64,5% A/A
Margem
EBITDA
Recorde
41,6%
no 4T
Crescimento
EBITDA +13,3%
A/A no 4T
EBITDA
Recorde
R$ 1,77B no 4T
EXECUÇÃO DO TURNAROUND: 2017
9. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
9
~8%
~5%
CrescimentodaReceita
Complexidade / Tempo
ONDAS DE CRESCIMENTO
Consumer Móvel & TIM Live (FTTC)
Business Fixo & Móvel
FTTH / WTTX & Convergência
Consolidação do mercado
10. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
OFERTA
11. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
11
MUDOU A REGRA DO JOGO
NÃO É SOMENTE
O PREÇO
QUALIDADE DO SERVIÇO E
FIDELIZAÇÃO DOS CLIENTES
VELOCIDADE DE EVOLUÇÃO
DAS OFERTAS E DOS CANAIS
OPORTUNIDADE
DE
POSICIONAMENTO
12. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Porcentagem de minutos digitais gasta em aparelho móvel
A Utilização de Apps Reforça
o Uso dos Aparelhos Móveis
89% do tempo dos brasileiros no
móvel é gasto em aplicativos
30% da população digital do
Brasil usa apenas o aparelho
móvel. Na Índia o segmento
representa 70%
No Brasil, 33% do tempo é gasto
em apps de redes sociais e
mensagens instantâneas
90% 86%
75% 73% 73% 71% 67% 65% 62% 61% 59% 57%
12Fonte: Pesquisa ComScore 2017
13. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Pré-pago Pós-pagoControle
Diária Recorrência Leve Méd./Alta Baixa Méd./AltaBaixa
Comunicação
Apps de comunicação
instantânea com
benefícios EXCLUSIVOS
de ligações ilimitadas
Mobilidade
Aplicativos de mobilidade
como diferencial em
conveniência: navegação
e taxi
YouTube como um
benefício adicional
impulsionando a proposta
de vídeo do
TIM Black e diferenciação
da oferta
Vídeo
Redes Sociais
Os mais relevantes apps do
mercado incluídos no TIM Black
B e como adicionais para o
Controle e Pré-Pago
Vídeo
Novo Portfólio para Atender as Principais Demandas dos Usuários
Comunicação
Mobilidade
Social
APPs
Impacto
no
Consumo
de Dados
Penetração Motivação
Média
Baixa
Alta
Alta
Alta
Alta
• Desafogar
Redes
2G/3G
• Reduzir ITX
Diferenciação
Diferenciação
Diferenciação
e
Monetização
Média
Alta
13
14. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
E-REVISTAS
100 Mega a 2 Giga
(FTTH)
Ultra BL da TIM com alta velocidade
através de fibra ótica levando o futuro
para dentro da sua casa
40 Mega a 150 Mega
(FTTC)
Banda Larga residencial premiada como
a melhor do Brasil
2 Mega a 4 Mega
(WTTX)
Internet domiciliar “Plug and play”.
Sem fios e custo de instalação
ULTRA FIBRA INTERNET
SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO
VÍDEO SEGURANÇA EDUCAÇÃO
Parceiros de Vídeo OTT
Evolução do Portfólio de Banda Larga Residencial
14
POWER WI-FI
TIM Banca Virtual
TIM Ensina
TIM Live Protect
TIM Fixo
Outros Serviços
15. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
REDE E
QUALIDADE
16. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Sólido Progresso da
Rede Móvel
Suportando a
Aceleração do
Negócio
92% da população urbana
brasileira coberta
1ª a cobrir todo estado de
SP com 4G
975 cidades utilizando
700MHz
~1500 cidades utilizando a
tecnologia VoLE
16,3
12,9
11,7
7,9
TIM P3 P1 P4
Maior Cobertura 4G (# cidades, # sites)
39%
65%61%
35%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
3.110
2.667
1.504
284
TIM P1 P3 P4
Cidades¹
Sites² (000)
Uso da Rede Móvel (% do tráfego)
¹ Fonte: Teleco
² Fonte: Anatel
16
4G
3G+2G
17. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTX
ACELERAÇÃO DA ULTRA BL FIXA
Foco em FTTH e FTTC
2 13cidades
0,1 3,0HH (MM)
3,2 5,9HH (MM)
2017 NOVO Plano
(2020)
EVOLUÇÃO 4G
Expansão de Capacidade e Evolução da Cobertura
411
1.255
>3.000
>4.200
916
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cidades cobertas
com LTE em 700MHz
Cidades 4G
Cobertas
96% da
população
urbana
Expansão das Redes de Acesso e Transporte
17
Infraestrutura de Transporte
Capilaridade para suportar os serviços móvel e fixo
60% ~80%
FTTSITE
Backhaul
de alta
capacidade (%)
2017 NOVO Plano (2020) 450
2017
1.200
2020
FTTCITY
(cidades
conectadas com
fibra)
18. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
5,4
5,7
6,4
6,4
6,4
7,5
P5
P3
P2
P6
P1
TIM
Experiência do
Cliente é o Motor
para a
Diferenciação
Sólidos Avanços na Pesquisa de Satisfação da Anatel (pontos)
Pós-pago
Pré-pago
Banda Larga-Fixa
(2017)
Expansão em todas as
métricas A/A da Pesquisa de
Satisfação da Anatel
Líder em Satisfação Geral¹:
Pós-pago em 14 estados e
Pré-pago em 7 estados
Líder em Satisfação Geral¹
da banda-larga fixa nos
últimos 3 anos
TIM Live #1 no Ranking da
Netflix em 33 dos 36 meses
¹2017 Pesquisa de Qualidade e Satisfação da Anatel divulgado em Março/18
6,4
6,8
7,2
7,0
2015 2016 2017 Mercado
6,5
6,7
6,8 6,8
2015 2016 2017 Mercado
18
19. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Melhor Experiência de Rede Móvel
Uso da Tecnologia
(Mar/18)
Campeã de Disponibilidade 4G#1 no Ranking de Teste 4G
65%
54%
43% 40%
35%
46%
57% 60%
TIM P3 P4 P1
3G
72%
62% 58% 54%
TIM P1 P3 P4
Disponibilidade 4G
(Jan/18)
80% 72% 65% 64%
20% 28% 35% 36%
TIM P3 P4 P1
Testes por Tecnologia
(Mar/18)
Melhor Cobertura 4G do Brasil
19
4G
OpenSignal: “Disponibilidade do LTE (…) é extremamente importante. Afinal,
downloads rápidos no 4G não são muito úteis se você só os tem por pouco tempo.”
3G
4G
20. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
DIGITALIZAÇÃO &
EFICIÊNCIA
21. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
21
Cliente
Digital
+
Pagamento
Cartão de crédito
Meu TIM
Recarga canais
digitais
Conta digital
22. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
3x 2017
vs. 2016
2x 2017
vs. 2016
Portal de
Fornecedores:
> 11mil notas/mês
já automatizadas
Conformidade Fiscal:
Aumento da Utilização dos Créditos
Fiscais(R$100 milhões/ano)
Otimização de
Processos Legais:
Automação de sistemas e
integração de processos legais
com I.A e Bots
Limpeza de
Estoque:
Redução de WBS (>85%)
e de notas (>25%) até
2S18 com I.A e Bots
Gestão do Cliente: Simplificação da Jornada do Cliente Aquisição do Cliente: Melhorando o Mix dos Canais
Suporte dos Processos & Sistemas: Aprimoramento e Fortalecimento da Arquitetura de TI
2017 2020
Interações Digitais
(Total)
Faturamento Eletrônico
(#usuários)
>80%
<2X
Pagamento Eletrônico
(#usuários)
2017 2020
>2X
2017 2020
~2X
2017 20202017 2020
Vendas nos Canais Digitais
(Controle + Pós Puro)
Vendas dos Canais Digitais
(Live)
~2x
~3x
Melhoria do Processo
Gestão de Ativos:
Processo de
“tagueamento” RFID para
os ativos: rastreamento
seguro e confiável
Eficiência Orientada
Comissionamento de
Vendas & VAS:
Automação do processo de criação da
cobrança e do cálculo do
compartilhamento da receita de VAS
A Digitalização irá sustentar melhora na Experiência do Cliente
enquanto suporta Eficiências
22
23. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
23
Plano
Eficiência
de
R$ 1 bilhão até 2020
Dos quais R$ 500 milhões referentes a
digitalização dos processos internos
Crescimento esperado para custos e despesas abaixo da inflação
24. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
RESULTADOS
RECENTES
1T18
25. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Operação Móvel: Foco em Clientes de Alto Valor para Acelerar
o Crescimento
Fidelidade
Ofertas com
fidelização para
reduzir desconexão
Valor
Mais por Mais
Centrada em Dados e
Conteúdo
Novas parcerias impulsionando
uso e garantindo diferenciação
através de inovação
Usuários de Voz
Administração dos
usuários 2G
Recorrência
Ofertas semanais e mensais
para planos pré, controle e pós-
puro
Evolução do Mix da Base¹ Móvel (% de usuários)
Pré-pago não
recorrente
Pré-pago Recorrente
Pós-pago
1Q17 1Q18
25% 32%
13%
29%
62%
39% Usuários 4G
Usuários 3G
Usuários 2G
1Q17 1Q18
25% 20%
43%
29%
32%
51%
ARPU por Segmento (R$) Uso de Dados por Tecnologia (MB)
11,2
11,4
1Q17 1Q18
+1,6%
38,7
40,0
1Q17 1Q18
+3,4%
Pré-pago Pós-pago 3G 4G
535
602
1Q17 1Q18
+12,6% 1.202
2.215
1Q17 1Q18
+84,3%
¹Fonte: Companhia, Anatel
1T17 1T18 1T17 1T18
1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18
25
26. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
TIM Live
Base de Usuários Ultra BL (mil)
322
411
1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18
+27,4%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
62,9
70,8
1Q17 1Q18
ARPU TIM Live (R$, %A/A)
+12,5%
Velocidade de Conexão (% usuários)
57%
36%
5%
2%
35Mbps
40/50 Mbps
70 Mbps
≥ 90 Mbps
1T17 1T18
TIM Live:
A Banda Larga Residencial da TIM
Apresentando Grandes Resultados
26
27. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Detalhamento da Receita Líquida Total (R$ mi, %A/A)
+6,6% -0,1% +14,7% -24,7%
3.951
4.139
Evolução da Rec. de Serv. Líquida (%A/A)
3,5%
5,0%
5,9% 6,1% 6,4%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Melhora
Consistente da
Receita
Receita Líquida Total
cresceu 4,8% A/A
Quinto trimestre consecutivo
com crescimento na linha de
Receita Líquida
Recuperação da Receita
Líquida de Serviço
Móvel +6,0% (A/A)
Fixo +14,7% (A/A)
27
29. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Fluxo de Caixa
Rentabilidade Operacional
com Performance Forte e
Sendo Aprimorada
Capex focado em
infraestrutura e
digitalização
EBITDA-Capex sobre a
receita em 20%
EBITDA¹ – Capex (R$ bi)
0,5
0,6
0,8
1Q16 1Q17 1Q18
+31,3%
+38,9%
1T16 1T17 1T18
Capex (R$ mi, %A/A)
1T17 1T18
669 646
-3,5%
Rede
TI
Licença
& Outros
Capex/Receita 17% 16%
78% 87%
29
30. TIM Participações – Relação com Investidores
Encontro com Analista Brasília
Aumentando o Retorno ao Acionista
30
Anunciou no 1T18 R$230 milhões
em JSCP a serem pagos em
Agosto.
Expectativa de distribuição
de JSCP total entre R$800 e
R$900 milhões em 2018.
103
230