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Presentación de compañía
D I C I E M B R E 2 0 2 0
A D V E R T E N C I A
• Este documento ha sido elaborado por Global Dominion Access, S.A. (“Dominion") y tiene carácter meramente informativo. No deberá depositarse ninguna confianza alguna con ninguna finalidad
en la información contenida en este documento o en su integridad, exactitud o imparcialidad. Este documento y la información contenida en el mismo son estrictamente confidenciales y le son
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implementación, la "Directiva de Folletos") y, como tal, no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta o suscripción o invitación para comprar o suscribir, ni una solicitud de oferta para
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podrá constituir la base de, o tomarse en consideración en relación con, ningún contrato o decisión de inversión. Los inversores no deben suscribir o comprar ninguno de los valores referidos en
este documento salvo con base en la información contenida en un folleto que, en su caso, sea publicado de conformidad con la Directiva de Folletos. La información y opiniones contenidas en
este documento se proporcionan en la fecha de este documento y están sujetas a cambios.
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documento no están siendo, y no deberían ser, distribuidas o enviadas a los Estados Unidos. Este documento no constituye una oferta de venta de valores en el Reino Unido ni en ninguna otra
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de la suma de los importes contenidos en este documento se deben al redondeo. Ciertas medidas financieras de gestión incluidas en este documento no han sido objeto de auditoría financiera.
• La información y opiniones contenidas en este documento se proporcionan en la fecha de este documento y están sujetas a verificación, finalización y modificación sin previo aviso. Ni Dominion,
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con el mismo.
© Dominion 2020
3
Somos Dominion: equity story
Actividades destacadas
Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020
Resultados 9M 2020
Resultados 2019
4
Somos Dominion_
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
© Dominion 2020
Somos una compañía global de Servicios y Proyectos
integrales, con casi 10.000 trabajadores y más de 1.000
clientes distribuidos en 35 países.
P A Í S E S
>35
C L I E N T E S
>1.000
E M P L E A D O S
> 9.500
USA
Canadá
México
Colombia
Perú
Brasil
Argentina
Ecuador
Haití
Honduras
El Salvador
República
Dominicana
Chile
EUROPA & ÁFRICA
España
Francia
UK
Alemania
Italia
Dinamarca
Portugal
Polonia
Países bajos
Eslovaquia
Rusia
Marruecos
Angola
Sudáfrica
AMÉRICA ASIA & OCEANÍA
Australia
Filipinas
Indonesia
Vietnam
India
Omán
Catar
Emiratos
Árabes
Arabia Saudita
Bahréin
Facturamos más de 1.000 M€ en todo el mundo.
Nuestro objetivo es dar soluciones integrales que
maximicen la eficiencia de los procesos de negocio
mediante un enfoque diferente y la aplicación innovadora
de tecnología.
Cotizamos en bolsa desde el 2016 (BME:DOM).
Trabajamos en los campos de actividad de Tecnología &
Telecomunicaciones, Industria y Energía.
5
Somos Dominion: 20 años de diversificación de la mano de la disrupción _
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
© Dominion 2020
• Revolución digital y
actualización tecnológica
B2C
(2017-actualidad)
Energía
(2016-actualidad)
Tecnología & Telecomunicaciones
(1999-actualidad)
Industria
(2014-actualidad)
1 9 9 9 2 0 2 0
En 1999 el grupo inversor
INSSEC apuesta por la
tecnología y crea
Dominion Global
En paralelo, el mismo
grupo inversor crea CIE
Automotive
• Proyectos llave en mano
en salud, sistemas de
alerta y educación
• En España: liberalización
del sector Telco
Nos posicionamos como
integrador y mantenedor
de redes
Nos apoyamos en
tecnología para
responder a un entorno
deflacionario en continuo
ajuste de costes
• Contratos de O&M con
varios operadores de
telecomunicaciones
Paradigma
disruptivo
Respuesta
Hitos y
proyectos
Nuestra cercanía a las tendencias y la evolución de los negocios
nos han llevado a desarrollar un conocimiento multi-sectorial y
trabajar en distintas áreas de actividad
• La crisis industrial pone el
foco en la restructuración
y eficiencia productivas
Trasladamos la experiencia
en el sector Telco al sector
industrial para definir ofertas
de valor basadas en
tecnología y eficiencia
• Infraestructuras industriales
• O&M One-Stop-Shop
• Proyectos industria 4.0
• Nuevo modelo global de
energía
Nos posicionamos en dos
ejes en transformación:
• Energías renovables
• Redes eléctricas
• Parques solares y eólicos
• Líneas de transmisión
• Estaciones de carga
• La revolución de los
servicios personales y
del hogar conectado
Desarrollamos nuestra
propuesta para ser los
integradores de todos los
servicios personales y del
hogar
• Smart House:
tecnología y servicios
para el hogar
6
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
Somos Dominion_
Segmentos de negocio y magnitudes claves
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
B2B Servicios B2B Proyectos 360 B2C
B2B_ B2C_
• Contratos de
externalización de O&M
• Proyecto de mejoras
derivados del O&M
• Grandes proyectos de
creación de nuevas
infraestructuras
Proveedor multi-servicio
que integra en una
plataforma omnicanal todos
los servicios personales y
del hogar”
• Contratos recurrentes
• MC ≈ 10%
• Cartera de proyectos
• MC ≈ 15%
• Ingresos recurrentes
• Nº de clientes y su
Lifetime Value medio
(1) Distribución para el 9M 2020
(2) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas
las ventas de dispositivo
(3) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y
administración central
(4) % del EBITA convertido en caja = EBITA – exceso de CAPEX sobre
amortizaciones – Variación CNO – Resultado financiero neto –
Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas).
(5) RONA: EBITA / (Activos no corrientes – Impuestos diferidos de
activo – Fondo de comercio sin desembolso + Amortización PPAs
año en curso + CNO ; excluidas las adquisiciones del año en curso).
50%
B2B_
Servicios
31%
B2B_
Proyectos 360
19%
B2C
49%
B2B_
Servicios
47%
B2B_
Proyectos 360
4%
B2C
Cifra de Negocio (1) (2) Margen de Contribución (1) (3)
75%
Conversión FCF/EBITA (4)
“Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un
proyecto de extremo a extremo: desde el diseño y
gestión del proyecto hasta el O&M posterior”
• Comercialización de
energía, servicios telco,
seguros, y otros
servicios en el hogar
25%
RONA (Retorno activos Netos) (5)
7
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
Dominion: por qué invertir_
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
1. Una propuesta de valor diferente: visión completa de la cadena de valor en el B2B y en el B2C
2. Una modelo de gestión y un management experimentado; centrados en la creación de valor
3. Una generación recurrente de flujo de caja: +185 M€ de FCF operativo generado desde 2015
4. Una historia de crecimiento rentable: 16% CAGR en ventas y 23% CAGR en bº neto (2015-2019
5. Unos objetivos ambiciosos: doblar beneficio neto para el 2023
6. ESG: comprometidos con nuestros stakeholders
8
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
1. Una propuesta de valor diferente_
B2B: Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo: desde el
diseño y gestión del proyecto hasta el O&M posterior
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
EPCista
Gestiona integralmente el
proyecto de construcción
Ing. especializada
Diseña y ejecuta una parte
específica de la construcción
Empresa Servicios
Gestiona un proceso no core
externalizado
Empresa IT
Participa puntualmente en la
Transformación Digital
DOMINION B2B
Proveedor Tier 1 y experto
digital capaz de ejecutar un
proyecto de extremo a extremo
Diseño,
gestión y
ejecución
Experto
Digital
Conocimiento
sectorial
Operación y
Mantenimiento
PROPUESTA DE VALOR B2B
Process Set Up Process MGMT
DISEÑO,
GESTIÓN Y
EJECUCIÓN
ESTRUCTURACIÓN
DE PROYECTOS
OPERACIÓN Y
MANTENIMIENTO
MEJORA DE
PROCESOS
1. GESTIÓN DE EXTREMO A EXTREMO
2. CONOCIMIENTO MULTI-SECTORIAL
3. EXPERTO DIGITAL
9
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
1. Una propuesta de valor diferente_
B2C: Proveedor multi-servicio que integra en una plataforma omnicanal todos los servicios
personales y del hogar (energía, telco, seguros y otros servicios del hogar)
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
Retailer
Distribuye productos de 3ros
a través de una interacción
puntual. El cliente es de 3ros
Operador
Provee un servicio al cliente,
habitualmente de una única
tipología. El cliente es propio.
Proveedor Multi-Serv.
Agrega varios servicios para
el cliente y le proporciona una
plataforma de gestión digital.
DOMINION B2C
Proveedor integral mediante
una plataforma omnicanal,
física y digital. Cliente propio.
Operación
de
Servicios
Canales
Digitales
propios y 3ros
Canales
Físicos
propios y 3ros
Multi-serv.
con gestión
integrada PROPUESTA DE VALOR B2C
V E N T A J A S C O M P E T I T I V A S
Menor coste de
captación
Mayor LTV
(Life Time Value)
Servicio
diferencial
1
1. GESTIÓN INTEGRAL DE LA RELACIÓN CON EL
CLIENTE
OPERADOR
PROVEEDOR
MULTI-SERVICIOS
PLATAFROMA
OMNICANAL
1 0
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
Disrupción: formas de hacer
diferentes ante los nuevos retos
del mercado
Foco y vitalidad tecnológica:
conocimiento de las tecnologías
disponibles para aplicarlas en
nuestros servicios y proyectos
Transversalidad: plataformas de
aplicación multisectorial
3 segmentos: B2B servicios, B2B
proyectos 360 y B2C
Áreas de actividad: enfoque
multisectorial y multi-técnico.
Geografía: 5 continentes, >35
países
Clientes: más de 1.000
Gestores empresarios:
Independencia de gestión sobre sus
áreas de negocio y divisiones
Estructura ajustada y flexible:
servicios centrales bien
dimensionados
Escalabilidad operacional,
excelencia y flexibilidad
Beneficio: evaluación continua de
la rentabilidad de las operaciones
Caja: foco en la generación de flujo
de caja
M&A y Capex: estricta disciplina y
justificación de retornos futuros
“No es lo que hacemos, sino cómo lo hacemos”
2. Una modelo de gestión y un management experimentado_
Las 4 Ds, 4 pilares de nuestro modelo de gestión para la creación de valor
Digitalización Diversificación Descentralización Disciplina financiera
1 1
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
3. Una generación de flujo de caja recurrente_
+185 M€ de FCF operativo generado desde 2015 (2015-2019)
Conversión FCF operativo (1) desde EBITA 2015-2019 (M €)
(1) FCF Operativo: antes de M&A e inversiones financieras
EBITA
FCF
25 28
37
48 47
31
36
43
54
64
2015 2016 2017 2018 2019
75%
Guidance FCF (1)
/EBITA
Total FCF
185 M€
1 2
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
17
22
26
33
39
2015 2016 2017 2018 2019
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
4. Una historia de crecimiento rentable_
Fuerte crecimiento orgánico y apalancamiento operativo
Cifra Negocio (1) 2015-2019 (M€) Beneficio Neto (2) 2015-2019 (M€)
525
613
719
831
947
2015 2016 2017 2018 2019
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivo
(2) Resultado neto de actividades continuadas
16% CAGR
9% CAGR crec.
orgánico 23% CAGR
1 3
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
5. Unos objetivos ambiciosos: guidance para el 2019-2022 (+1) (1) _
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
Bº Neto x2
CIFRA DE NEGOCIO
CAGR >5%
EBITA
CAGR >10%
Disciplina financiera
CONVERSIÓN
EN CAJA
>75% EBITA
RONA
>20%
• Beneficio Neto x2 para alcanzar 64 M€ en 2022 (+1)
• Cifra de negocio >5% CAGR
• EBITA >10% CAGR
• M&A como acelerador
• 1/3 del Bº neto
• Por primera vez en 2020
• Conversión en Caja >75% EBITA
• RONA >20%
• DFN/EBITDA < x2
• Capex ≈ Amortización y WC estable
• Coste estructura ≈3% sobre cifra de negocio
(1) Contempla los impactos del Covid-19
1 4
6. ESG: Comprometidos con nuestros stakeholders_
S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y
U N A H U E L L A P O S I T I V A
C U I D A M O S D E L A S P E R S O N A S
U N A G O B E R N A N Z A C O M P R O M E T I D A
ENVIRONMENTAL
SOCIAL
GOVERNANCE
1 5
Somos Dominion: equity story
Actividades destacadas
Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020
Resultados 9M 2020
Resultados 2019
1 6
A C T I V I D A D E S D E S T A C A D A S
Proyecto llave en mano y
O&M en energías renovables
Parque solar fotovoltaico Kaixo (México)
Dominion gestionó de extremo a extremo el
diseño y construcción del parque solar de
autoabasto más grande de México, 65 MW,
entre 2016 y 2017.
En la actualidad gestiona el contrato de
O&M, incluido en el alcance del proyecto.
Diseño, construcción y O&M
infraestructuras industriales
Central Energética de Opole (Grupo PGE,
Polonia)
Dominion diseñó y gestionó la construcción
de 2 torres de refrigeración de 185m en la
ampliación de la central térmica de Opole
entre 2017 y 2018.
Se trata de la obra de infraestructuras más
importante llevada a cabo en Polonia en los
últimos 25 años.
Ejemplos destacados de la actividad de la compañía_
Proyectos 360: desde el diseño a la operación y mantenimiento
Integración tecnológica y
O&M en hospitales
Hospital Regional de Antofagasta (Chile)
Dominion gestionó la integración y puesta
en marcha del equipamiento médico y las
infraestructuras tecnológicas del hospital.
Además se encarga del O&M y la
actualización tecnológica durante los
próximos 15 años.
El modelo concesional de este proyecto, es
el modelo seleccionado en el actual plan de
inversiones en infraestructuras del país.
1 7
A C T I V I D A D E S D E S T A C A D A S
Despliegue y O&M de redes
eléctricas
Líneas de distribución para Enel (Perú, Chile y
Colombia)
Dominion desarrolla desde 2019 labores de
despliegue, puesta en marcha y
mantenimiento de redes eléctricas de media
y baja tensión para ENEL, en Chile, Colombia
y Perú.
Las capacidades globales de Dominion, que
permiten asegurar la calidad y el nivel de
servicio en cualquier parte del mundo, es el
factor diferencial más valorado por el cliente.
Servicio de O&M industrial
bajo el modelo One-Stop-Shop
Principal fabricante químico a nivel mundial
(España)
Dominion gestiona de forma integrada una
amplia variedad de servicios, que incluyen la
gestión logística, el mantenimiento
electromecánico y la implementación de
mejoras mediante herramientas digitales,
entre otros.
Se trata de la planta española de una de las
grandes compañías del sector químico.
Transformación digital para
la eficiencia energética
Gonvarri (Plantas internacionales)
Dominion implementó y gestiona desde 2016
una solución de control y monitorización de
consumo energético para uno de los
principales fabricantes de componentes de
automóvil a nivel mundial, permitiéndole
maximizar la eficiencia energética de 17 de
sus plantas distribuidas en 9 países.
Dominion diseña, implementa y opera
soluciones de transformación digital en este
y otros ámbitos.
Ejemplos destacados de la actividad de la compañía _
Servicios: O&M con tecnología como valor añadido
1 8
Somos Dominion: equity story
Actividades destacadas
Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020
Resultados 9M 2020
Resultados 2019
1 9
Evolución Cifra de Negocio y Resultado Neto_
I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0
• La Covid-19 tuvo sus primeros impactos
durante las últimas semanas del primer
trimestre de 2020.
• El segundo trimestre estuvo
globalmente impactado, con especial
incidencia de los confinamientos
europeos.
• Los resultados económicos del tercer
trimestre muestran la recuperación
tanto de las ventas como del beneficio,
a niveles cercanos al 1Q.
• Nos encaminamos a un cuarto
trimestre donde esperamos continuará
la recuperación positiva.
224,5
178,2
211,0
3,9
-3,0
3,2
T1 20 T2 20 T3 20
Evolución trimestral Cifra de Negocio (1) y Beneficio Neto (M€)
Cifra de Negocio
Resultado Neto
* El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporaciónde los resultados de 1 mes de Bygging India y
2 meses de Alterna; ii) la exclusiónde los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii)
la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020.
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
2 0
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
Perspectivas 2020_
I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0
Rápida reacción en B2C y B2B Servicios
Impacto muy limitado en B2B Proyectos 360
Medidas de contención de Gastos Estructura y Capex
Maximización de las posibilidades de liquidez
Contamos con un equipo experimentado en superar escenarios
de crisis
Ante los efectos del Covid-19, hemos llevado a cabo una
reacción rápida y contundente
2 1
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
Perspectivas 2020_
I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0
Nuestro modelo diferencial es la mejor garantía para
superar, reforzados, esta situación extraordinaria.
DISCIPLINA
FINANCIERA
Altos niveles de
generación de caja
operativa y bajos
compromisos de pago en
2020.
Maximización
posibilidades liquidez.
DIVERSIFICACIÓN
Nuestros resultados
no dependen de las
decisiones de un
solo país, cliente o
sector.
DESCENTRALIZACIÓN
Estructura lean y
flexibilidad para adaptar
nuestra estructura de
costes.
Responsabilidad local para
adaptarnos a las distintas
realidades.
DIGITALIZACIÓN
Habituados al uso de
plataformas digitales
que evitan los impactos
de las limitaciones a la
movilidad.
2 2
Perspectivas 2020_
I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0
A la vista de los resultados obtenidos en los primeros 9 meses….
…. nos reafirmamos en que en 2020 seguiremos
creando valor, con resultados y generación de caja
operativa* positivos.
2020
* Caja operativa: beneficio operativo – Capex mantenimiento - resultado financiero - impuestos
2021
… y en 2021 recuperaremos los niveles de actividad y
rentabilidad pre-Covid, así como la senda de
crecimiento marcada en nuestro Plan Estratégico.
2 3
Somos Dominion: equity story
Actividades destacadas
Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020
Resultados 9M 2020
Resultados 2019
2 4
Resultados 9M 2020_
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
* El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y
2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii)
la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020.
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
(2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizacionesPPA;
EBIT: Resultado neto de explotación
9M 2019 % 9M 2020
Cifra de negocio 807,3 712,8
Cifra de negocio ajustada (1) 654,6 -6% 613,8
EBITDA (2) 71,7 -33% 48,2
% EBITDA s/ cifra negocio 11,0% 7,9%
EBITA (2) 40,5 -59% 16,8
% EBITA s/ cifra negocio 6,2% 2,7%
EBIT (2) 36,8 13,4
% EBIT s/ cifra negocio 5,6% 2,2%
Resultado Neto Atribuible 24,7 -84% 4,1
% Resultado s/ cifra negocio 3,8% 0,7%
(Millones de €)
2 6
50%
B2B_
Servicios
31%
B2B_
Proyectos 360
Desglose de la Cifra de Negocio (1) por segmento_
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
B2C
19%
119 M€
B2B
81%
495 M€ B2C
9M 2019 9M 2020
79,5 M€
188,3 M€
386,8 M€
118,6 M€
189,5 M€
305,7 M€
B2B_
Servicios
B2B_
Proyectos 360
* El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y
2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii)
la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020.
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
2 7
49%
B2B_
Servicios
47%
B2B_
Proyectos 360
Desglose del Margen de Contribución (1) por segmento_
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
B2C
4%
3 M€
B2B
96%
64 M€ 14,3 M€
31,4 M€
45,7 M€
2,8 M€
31,7 M€
32,6 M€
B2C
9M 2019 9M 2020
B2B_
Servicios
B2B_
Proyectos 360
* El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India
y 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019;
iii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020.
(1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central
2 8
9M 2019 9M 2020
575 M€
495 M€
46%
44%
10%
45%
42%
13%
-19%
-15%
+17%
Energía
Industria
T&T
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
Detalle Segmento B2B_
B2B_
Servicios
10,7%
MC/Ventas
B2B_
Proyectos 360
16,7%
MC/Ventas
• Recuperación de la actividad orgánica, a
pesar de la situación en LATAM.
• Nuevas adjudicaciones importantes en
Colombia con Enel.
• La caída en T&T viene muy marcada por
las desinversiones (-8%) y el efecto del
Forex (-3%).
• Márgenes en doble dígito, que
demuestran una flexible estructura de
costes.
• Fortaleza de la actividad
• No se han producido cancelaciones, ni de
proyectos en ejecución ni de proyectos en
cartera.
• Las replanificaciones de fechas de
entrega por efecto Covid han sido
gestionadas sin sufrir penalizaciones.
• Márgenes no afectados: continúan en
altos niveles de rentabilidad.
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
Cifra de Negocio (1) por Campos de actividad
2 9
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
• Contamos con una visión extremo-a-extremo de la cadena de valor de proyectos de energías renovables:
La oportunidad
Las claves para
DOMINION
Desarrollo EPC O&M
Estructura financiera y
Explotación
DOMINION
Empresa asociada
(BAS)
“Dominion Green”
✓ Visibilidad: ejecución de 1GW en los próximos 5 años, y su posterior Operación y Mantenimiento.
✓ No implica CAPEX, ni deuda para Dominion. Mantenemos nuestra estrategia.
✓ Obtendremos rentabilidad de IPP de la explotación de las infraestructuras, a través de nuestra
participación minoritaria.
• Tenemos identificado y en vías de desarrollo un pipeline de 1 GW de proyectos renovables, formado en
su mayoría por parques fotovoltaicos en diferentes regiones en el sur de Europa.
Detalle Segmento B2B_
Energía renovable: una oportunidad global mayor de 1 GW
Se contempla la entrada de un minoritario, a valor de mercado, en Dominion Green para desarrollarlo.
3 0
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
Detalle Segmento B2C_
B2C_
• Apertura progresiva del canal físico a partir de
junio y julio.
• Mayor base de suministros de energía y
telecomunicaciones que el periodo anterior.
• Ralentización de la captación sobre los
niveles esperados.
• En marcha un proceso de reestructuración ,
previsto antes de la pandemia, para adaptarse
a la realidad que nos impone el mercado y a
nuestro modelo Tier 1 de servicios.
• One-offs, relacionados con provisiones por
insolvencias y stock, que impactan de forma
negativa.
Nº de servicios activos por vertical
227.000
Suministros
39.523
120.000
170.507
56.949
30/09 2018 30/09 2019 30/09 2020
Servicios Energía
Servicios Telecomunicaciones
Energía + Telco
3 1
Resultados 3T 2020_
R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0
3T 2019 % 3T 2020
Cifra de negocio 281,8 248,8
Cifra de negocio ajustada (1) 229,6 -8% 211,0
EBITDA (2) 26,1 -30% 18,2
% EBITDA s/ cifra negocio 11,4% 8,6%
EBITA(2) 16,7 -60% 6,8
% EBITA s/ cifra negocio 7,3% 3,2%
EBIT (2) 15,5 -64% 5,6
% EBIT s/ cifra negocio 6,7% 2,7%
Resultado Neto Atribuible 10,2 -69% 3,2
% Resultado s/ cifra negocio 4,4% 1,5%
(Millones de €)
* El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 3T 2019 por i) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades IT no
estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019; ii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de
servicios Telco desinvertidas en el ejercicio 2020.
.
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
(2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizacionesPPA;
EBIT: Resultado neto de explotación
3 2
D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l
© Dominion 2020
Resultados 1S 2020_
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
1S 2019 % 1S 2020
Cifra de negocio 525,5 -12% 464,0
Cifra de negocio ajustada (1) 425,0 -5% 402,8
EBITDA (2) 45,7 -34% 30,0
% EBITDA s/ cifra negocio 10,7% 7,5%
EBITA(2) 23,8 -58% 10,0
% EBITA s/ cifra negocio 5,6% 2,5%
EBIT (2) 21,3 -64% 7,8
% EBIT s/ cifra negocio 5,0% 1,9%
Resultado Neto Atribuible 14,5 -94% 0,9
% Resultado s/ cifra negocio 3,4% 0,2%
(Millones de €)
* El perímetro de consolidacióndel 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que
no estaban integrados en el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas
desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%)
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
(2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizacionesPPA;
EBIT: Resultado neto de explotación
3 4
-19%
+0%
50%
B2B_
Servicios
32%
B2B_
Proyectos 360 B2C
1S 2019 1S 2020
+56%
47,1 M€
126,7 M€
251,2 M€
73,5 M€
127,1 M€
202,3 M€
B2B_
Servicios
B2B_
Proyectos 360
Desglose de la Cifra de Negocio por segmento_
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
B2C
18%
73 M€
B2B
82%
329 M€
%
* El perímetro de consolidacióndel 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integrados en el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas
desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%)
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo
3 5
-25%
+1%
50%
B2B_
Servicios
48%
B2B_
Proyectos 360 B2C
1S 2019 1S 2020
-92%
9,3 M€
20,5 M€
28,1 M€
0,7 M€
20,8 M€
21,6 M€
B2B_
Servicios
B2B_
Proyectos 360
Desglose del Margen de Contribución por segmento_
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
B2C
2%
0,7 M€
B2B
98%
42,3 M€
%
* El perímetro de consolidacióndel 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integradosen el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no
estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%)
(1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central
3 6
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
1S 2019 1S 2020
378 M€ 329 M€
46%
44%
10%
44%
42%
14%
-17%
-16%
+23%
Energía
Industria
T&T
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
Detalle Segmento B2B_
B2B_
Servicios
10,7%
MC/Ventas
B2B_
Proyectos 360
16,4%
MC/Ventas
Efecto Covid-19:
• Recuperación progresiva de la
actividad desde caídas máximas
del 70% hacia una recuperación
completa esperada hacia finales
de año.
• One-offs positivos y negativos que
se netean.
Efecto Covid-19:
• Impacto muy reducido
• No cancelaciones de proyectos
en ejecución ni de cartera.
• Retrasos puntuales de la
facturación que no impactan en
los márgenes.
Cifra de Negocio(1) por Campos de actividad
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
3 7
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
Detalle Segmento B2C_
B2C_
Efecto Covid 19:
• Canal físico: cierre de canal
físico a partir del 14/03/20 y
apertura progresiva a partir de la
segunda semana de junio.
• Ralentización captación:
únicamente a través de medios
online y afectada por la
suspensión temporal de
portabilidad.
• One-offs negativos derivados de
provisiones por insolvencias y
stock
Nº de servicios activos por vertical
Energía Telco
165 K 36 K
39.523
99.677
165.048
36.021
30/06 2018 30/06 2019 30/06 2020
Servicios Energía
Servicios Telecomunicaciones
3 8
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
Balance_
Diciembre 2019 Junio 2020
Activos Fijos 472,6 466,4
Circulante Neto Operativo (170,3) (172,8)
Total Activo Neto 302,3 293,6
Patrimonio Neto 353,7 329,5
Deuda Financiera Neta (*) (113,4) (102,0)
Otros 62,1 66,1
Total Patrimonio Neto y Pasivos 302,3 293,6
(Millones de €)
(*) Deuda Financiera Neta = Deuda con bancos y otras instituciones financieras – Caja y equivalentes
✓ Optimización de la gestión de circulante, que lleva a una variación mínima en el período.
✓ Contención del Capex.
✓ Generación de caja operativa positiva.
✓ Variación de caja neta explicada por pago de earn outs comprometidos y operaciones con acciones propias.
✓ Deducido ya del Patrimonio el dividendo a pagar en julio.
3 9
D O M I N I O N Confidential
© Dominion 2020
Resultados 2T 2020_
R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0
2T 2019 % 2T 2020
Cifra de negocio 240,1 -18% 196,2
Cifra de negocio ajustada (1) 212,4 -16% 178,2
EBITDA (2) 24,7 -51% 12,0
% EBITDA s/ cifra negocio 11,6% 6,8%
EBITA(2) 12,1 -91% 1,1
% EBITA s/ cifra negocio 5,7% 0,6%
EBIT (2) 10,9 -101% 0,0
% EBIT s/ cifra negocio 5,1% 0,0%
Resultado Neto Atribuible 7,8 -138% -3,0
% Resultado s/ cifra negocio 3,7% -1,7%
(Millones de €)
• El perímetro de consolidación varía respecto a 2T 2019 por la exclusión de los resultados de 3 meses de
actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019.
(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
(2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones
PPA; EBIT: Resultado neto de explotación
4 0
Somos Dominion: equity story
Actividades destacadas
Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020
Resultados 9M 2020
Resultados 2019
4 1
(1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos.
(2) EBITA: Resultado neto de explotación (EBIT) + amortizaciones PPA
(3) Beneficio neto de actividades continuadas (recurrente), excluye actividades interrumpidas.
(4) % del EBITA convertido en caja = EBITA – exceso de CAPEX sobre amortizaciones – Variación CNO – Resultado
financiero neto – Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas).
Cifra de Negocio
Ajustada (1)
EBIT
previo amortización
PPAs (EBITA) (2)
39 M€
(+20%)
Beneficio Neto (3)
63 M€
(+18%)
947 M€
(+14%)
Conversión en
Caja (4)
Caja Neta
25%
RONA
113 M€
75%
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
Principales cifras de negocio
4 2
Otras cifras de referencia
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
EMPLEADOS (1)
9.630
(35 países)
GASTOS DE ESTRUCTURA
27 M€
(2,9% s/ventas)
CARTERA (2)
609 M€
PESO CLIENTE TOP 1
<6%
EPS
0,194 €
(1) Número de empleados a cierre (sin consejeros).
(2) Solo incluye contratos del segmento de Soluciones
4 3
525
613
719
831
947
2015 2016 2017 2018 2019
“La Facturación crece más de un 14%”
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
Crecimiento total del 14%
+14%
B2B_SERVICIOS
58%
B2B_PROYECTOS360
35%
POR SEGMENTOS
AMERICA
29 % (29%)
EUROPE &
AFRICA
59% (60%)
ASIA &
OCEANIA
12% (11%)
POR ÁREAGEOGRÁFICA
(1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
Ventas Ajustadas > 5% orgánico
Orgánico
+8,5%
B2C
7%
4 4
“El Beneficio Neto crece un 20%”
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
(1) EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA
(2) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivo
17
22
26 (4)
33 (4)
39 (4)
3,2%
3,5%
3,6%
3,9%
4,1%
2015 2016 2017 2018 2019
Net Income/Turnover (2)(3)
31
36
43 (3)
54
63
5,8% 5,8%
6,0%
6,4%
6,7%
2015 2016 2017 2018 2019
EBITA/Turnover (2)(3)
Mejora sostenible del beneficio neto, gracias a los apalancamientos operativos.
En 2019 continúa la mejora del margen.
+18%
+20%
EBITA > +10% orgánico Bº NETO x2 al final del Plan Estratégico
4 5
-23.2
122
102 (3) 106
113
2015 2016 2017 2018 2019
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
>60% >60%
64% 66%
>75%
2015 2016 2017 2018 2019
FCF/EBITDA (1)
20% 20%
24% 24%
25%
2015 2016 2017 2018 2019
(1) 2015-2018 compromiso: >60% del EBITDA
(2) A partir de actividades recurrentes
Fuerte generación de flujo de caja recurrente Mantenemos una posición de caja neta permanente. La
actividad genera caja suficiente para afrontar todos los
compromisos de pago (earn outs, ….).
Alto nivel de retorno sobre activos.
“Generamos caja de forma recurrente”
Conversión FCF (2)
> 75% EBITA
DFN / EBITDA < 2x RONA > 20%
Caja Neta
4 6
Desglose Evolución de la Caja Neta
(Millones de €)
+7,7 M€
(1) EBITA: Resultado neto de explotación + AmortizacionesPPA
(2) % del EBITA convertido en caja = EBITA – exceso de CAPEX sobre amortizaciones – Variación CNO – Resultado financiero neto – Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas).
2019
EBITA (1)
63,1
Exceso de CAPEX orgánico sobre amortizaciones (3,6)
Variación de CNO orgánica 0,8
Resultado Financiero (7,6)
Impuesto (6,5)
Otros Movimientos 0,8
Flujo de Caja Operativo (2)
47,1
Ratio de conversión en flujo de caja operativo(2)
Adquisiciones 2019 (netas de deuda neta asumida) (13,7)
CNO asumido de adquisiciones (9,6)
Pagos adquisiciones años anteriores (earn outs) (10,8)
Inversiones financieras (4,7)
Dividendos pagados a socios externos (0,6)
Flujo de caja libre 7,7
Deuda Financiera Neta 2018 (105,7)
Deuda Financiera Neta 2019 (113,4)
Análisis Conversión en Flujo de Caja Operativo
(Millones de €)
75%
Conversión en Flujo de Caja
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
4 7
B2B Proyectos 360: visión global y mayor diversificación
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
Expansión hacia Asia
dentro del campo de
actividad industrial
E X P A N S I Ó N G E O G R Á F I C A • Adquisición de Bygging India en febrero de 2019. Campo de actividad
Industrial. Alta carterización de nuevos proyectos.
• Proyectos en Asia-Oceanía.
• Buen desempeño en Australia y Oriente Medio.
• El peso del campo de Energía se ha multiplicado en los últimos 2 años.
• Proyectos renovables en LATAM
• Finalizada planta solar de 67 MW en Rep. Dominicana, contrato de O&M en
ejecución.
• Comenzado un parque eólico de 65 MW en México. Primer proyecto de
esta tecnología.
• Línea de alta tensión en Angola: en ejecución según lo previsto.
• Proyectos de Industria 4.0 –Variedad de proyectos con amplio espectro de
tecnologías
• Maximización de la eficiencia en el mantenimiento mediante la utilización
de Smart Data.
• Mejora del proceso de producción mediante Machine Learning en sector
acerero.
• Monitorización de activos multi-país para un fabricante de equipamiento.
Crecimiento en Energía
(x2 desde 2017)
D I V E R S I F I C A C I Ó N
S E C T O R I A L
Socio de referencia de
compañías industriales
T R A N S F O R M A C I Ó N D I G I T A L
4 8
B2B Servicios: posicionados como proveedor Tier 1
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
• Contratos One Stop Shop, que integran diferentes tipos de servicio
• Mantenimiento mecánico y eléctrico, calderería, logística y limpieza
industrial bajo un mismo contrato para un fabricante de neumáticos en
España.
• Contratos con esquema “Managed services”
• Contratación multiservicio integral para una compañía del sector
químico en España.
• Primeros 2 contratos de O&M de redes de distribución eléctrica en
LATAM (aprox. 20 M€/año):
• Contrato de 3 años en Chile
• Contrato de 3 años en Perú
• Nuevas oportunidades en LATAM y otras regiones con clientes
existentes.
Reforzando nuestra
posición como proveedor
Tier 1
P O S I C I O N A M I E N T O
Transición efectiva hacia
Energía e Industria
D I V E R I S I F I C A C I Ö N
4 9
B2C: de retailer a integrador de servicios del hogar
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
Retailer
(Pre-2017)
Smart House
(Post 2018)
M O D E L O D E N E G O C I O
• Actividad: venta de productos de 3ros.
• Propiedad cliente: 3ros.
• Ingresos: por captación (puntuales).
A C C I O N E S 2 0 1 9
• Diversificación en productos para
aumentar el tráfico en todos los canales.
M O D E L O D E N E G O C I O
• Actividad: provisión integral de servicios
• Propiedad cliente: Dominion.
• Ingresos: por operación (recurrentes).
A C C I O N E S 2 0 1 9
• Adquisición de una comercializadora de
energía.
• Adquisición de compañía de cash-back.
• Lanzamiento de servicios telco propios.
5 0
B2C: principales KPIs de Smart House
R E S U L T A D O S 2 0 1 9
T E L C O
• Fibra
• Móvil
• Televisión
E N E R G Í A
• Electricidad
• Gas
• Autoconsumo
• Eficiencia Energética
S E G U R O S
• Dispositivos electrónicos
• Hogar
• Automóviles
• Salud
F I N A N Z A S
• Crédito al consumo
• Medio de pago financ.
• Cash-Back
O T R O S
• Alarmas
• Servicios en el Hogar
• Teleasistencia
• …
Estado Desarrollo Nº servicios totales
Smart House
• Fibra
• Móvil
• Electricidad
• Gas
• Autoconsumo
• Dispositivos
electrónicos
• Hogar
• Cash-back
• Alarmas
• Servicios del
Hogar
Test
Test
Test
Test
26.000
líneas (1)
145.000
suministros (2)
259.000
Seguros (3)
N/A
N/A
(*) Marcas comerciales en desarrollo
(1) Líneas fijas, móviles y ADSL, donde los paquetes convergentescomputan como 2 líneas.
(2) Suministros de electricidad y gas
(3) Seguros de dispositivos electrónicos
(*)
(*)
(*)
Captación Neta en
2019:
< 10%
del Margen de
Contribución
total
Seguros
Cash back
+100.000 servicios
Test
5 1
5 1
Sede
Ibáñez de Bilbao, 28 8º A y B
48009 BILBAO (ESPAÑA)
Teléfono: (+34) 944 793 787
dominion-global.com
© Dominion 2020
Ayudamos a nuestros clientes a
transformarse para ser más
eficientes.
Aplicamos tecnología para
lograrlo.
Somos Dominion.

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DOMINION - Presentación Corporativa 2021

  • 1. Presentación de compañía D I C I E M B R E 2 0 2 0
  • 2. A D V E R T E N C I A • Este documento ha sido elaborado por Global Dominion Access, S.A. (“Dominion") y tiene carácter meramente informativo. No deberá depositarse ninguna confianza alguna con ninguna finalidad en la información contenida en este documento o en su integridad, exactitud o imparcialidad. Este documento y la información contenida en el mismo son estrictamente confidenciales y le son facilitados exclusivamente para su información. La información no deberá ser copiada, distribuida, reproducida o transmitida, directa o indirectamente, en todo o en parte, o revelada por cualquier destinatario, a cualquier otra persona (pertenezca o no a la organización interna de dicha persona o entidad) ni publicada en su totalidad o en parte con ningún propósito o bajo ninguna circunstancia. • Este documento es un anuncio y no un folleto a los efectos de las respectivas medidas de implementación de la Directiva 2003/71/CE (esa Directiva, junto con las respectivas medidas de implementación, la "Directiva de Folletos") y, como tal, no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta o suscripción o invitación para comprar o suscribir, ni una solicitud de oferta para comprar o suscribir, valores de Dominion ni de ninguna de sus filiales o sociedades participadas, ni tampoco podrá, ni este documento ni ninguna de sus partes, ni el hecho de su distribución, podrá constituir la base de, o tomarse en consideración en relación con, ningún contrato o decisión de inversión. Los inversores no deben suscribir o comprar ninguno de los valores referidos en este documento salvo con base en la información contenida en un folleto que, en su caso, sea publicado de conformidad con la Directiva de Folletos. La información y opiniones contenidas en este documento se proporcionan en la fecha de este documento y están sujetas a cambios. • Este documento no es una oferta de venta de valores en los Estados Unidos, Australia, Canadá o Japón. La información aquí contenida no constituye una oferta de venta de valores en los Estados Unidos, Australia, Canadá o Japón. No podrán ofrecerse ni venderse valores en los Estados Unidos salvo que hayan sido registrados o estén exentos de la obligación de registro. Mediante el presente documento no se solicita dinero, valores ni ninguna otra contraprestación y, si se enviasen en respuesta a la información aquí contenida, no serán aceptados. Copias del presente documento no están siendo, y no deberían ser, distribuidas o enviadas a los Estados Unidos. Este documento no constituye una oferta de venta de valores en el Reino Unido ni en ninguna otra jurisdicción. La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede, asimismo, estar restringida por la ley y las personas en posesión de este documento deberían informarse acerca de tales restricciones, derivadas de la utilización del presente documento o de su contenido y observar su cumplimiento. • Determinada información financiera y estadística contenida en este documento está sujeta a ajustes de redondeo. Por tanto, cualesquiera discrepancias entre los importes totales y el resultado de la suma de los importes contenidos en este documento se deben al redondeo. Ciertas medidas financieras de gestión incluidas en este documento no han sido objeto de auditoría financiera. • La información y opiniones contenidas en este documento se proporcionan en la fecha de este documento y están sujetas a verificación, finalización y modificación sin previo aviso. Ni Dominion, ni ninguna entidad matriz o filial participada por Dominion, ni ninguna entidad filial de esas entidades matrices, ni ninguno de los consejeros, directivos, empleados, agentes, personas asociadas o asesores asume ninguna obligación de modificar, corregir o actualizar este documento o de facilitar a su destinatario acceso a cualquier información adicional que pudiese surgir en relación con el mismo. © Dominion 2020
  • 3. 3 Somos Dominion: equity story Actividades destacadas Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020 Resultados 9M 2020 Resultados 2019
  • 4. 4 Somos Dominion_ S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y © Dominion 2020 Somos una compañía global de Servicios y Proyectos integrales, con casi 10.000 trabajadores y más de 1.000 clientes distribuidos en 35 países. P A Í S E S >35 C L I E N T E S >1.000 E M P L E A D O S > 9.500 USA Canadá México Colombia Perú Brasil Argentina Ecuador Haití Honduras El Salvador República Dominicana Chile EUROPA & ÁFRICA España Francia UK Alemania Italia Dinamarca Portugal Polonia Países bajos Eslovaquia Rusia Marruecos Angola Sudáfrica AMÉRICA ASIA & OCEANÍA Australia Filipinas Indonesia Vietnam India Omán Catar Emiratos Árabes Arabia Saudita Bahréin Facturamos más de 1.000 M€ en todo el mundo. Nuestro objetivo es dar soluciones integrales que maximicen la eficiencia de los procesos de negocio mediante un enfoque diferente y la aplicación innovadora de tecnología. Cotizamos en bolsa desde el 2016 (BME:DOM). Trabajamos en los campos de actividad de Tecnología & Telecomunicaciones, Industria y Energía.
  • 5. 5 Somos Dominion: 20 años de diversificación de la mano de la disrupción _ S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y © Dominion 2020 • Revolución digital y actualización tecnológica B2C (2017-actualidad) Energía (2016-actualidad) Tecnología & Telecomunicaciones (1999-actualidad) Industria (2014-actualidad) 1 9 9 9 2 0 2 0 En 1999 el grupo inversor INSSEC apuesta por la tecnología y crea Dominion Global En paralelo, el mismo grupo inversor crea CIE Automotive • Proyectos llave en mano en salud, sistemas de alerta y educación • En España: liberalización del sector Telco Nos posicionamos como integrador y mantenedor de redes Nos apoyamos en tecnología para responder a un entorno deflacionario en continuo ajuste de costes • Contratos de O&M con varios operadores de telecomunicaciones Paradigma disruptivo Respuesta Hitos y proyectos Nuestra cercanía a las tendencias y la evolución de los negocios nos han llevado a desarrollar un conocimiento multi-sectorial y trabajar en distintas áreas de actividad • La crisis industrial pone el foco en la restructuración y eficiencia productivas Trasladamos la experiencia en el sector Telco al sector industrial para definir ofertas de valor basadas en tecnología y eficiencia • Infraestructuras industriales • O&M One-Stop-Shop • Proyectos industria 4.0 • Nuevo modelo global de energía Nos posicionamos en dos ejes en transformación: • Energías renovables • Redes eléctricas • Parques solares y eólicos • Líneas de transmisión • Estaciones de carga • La revolución de los servicios personales y del hogar conectado Desarrollamos nuestra propuesta para ser los integradores de todos los servicios personales y del hogar • Smart House: tecnología y servicios para el hogar
  • 6. 6 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 Somos Dominion_ Segmentos de negocio y magnitudes claves S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y B2B Servicios B2B Proyectos 360 B2C B2B_ B2C_ • Contratos de externalización de O&M • Proyecto de mejoras derivados del O&M • Grandes proyectos de creación de nuevas infraestructuras Proveedor multi-servicio que integra en una plataforma omnicanal todos los servicios personales y del hogar” • Contratos recurrentes • MC ≈ 10% • Cartera de proyectos • MC ≈ 15% • Ingresos recurrentes • Nº de clientes y su Lifetime Value medio (1) Distribución para el 9M 2020 (2) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo (3) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central (4) % del EBITA convertido en caja = EBITA – exceso de CAPEX sobre amortizaciones – Variación CNO – Resultado financiero neto – Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas). (5) RONA: EBITA / (Activos no corrientes – Impuestos diferidos de activo – Fondo de comercio sin desembolso + Amortización PPAs año en curso + CNO ; excluidas las adquisiciones del año en curso). 50% B2B_ Servicios 31% B2B_ Proyectos 360 19% B2C 49% B2B_ Servicios 47% B2B_ Proyectos 360 4% B2C Cifra de Negocio (1) (2) Margen de Contribución (1) (3) 75% Conversión FCF/EBITA (4) “Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo: desde el diseño y gestión del proyecto hasta el O&M posterior” • Comercialización de energía, servicios telco, seguros, y otros servicios en el hogar 25% RONA (Retorno activos Netos) (5)
  • 7. 7 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 Dominion: por qué invertir_ S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y 1. Una propuesta de valor diferente: visión completa de la cadena de valor en el B2B y en el B2C 2. Una modelo de gestión y un management experimentado; centrados en la creación de valor 3. Una generación recurrente de flujo de caja: +185 M€ de FCF operativo generado desde 2015 4. Una historia de crecimiento rentable: 16% CAGR en ventas y 23% CAGR en bº neto (2015-2019 5. Unos objetivos ambiciosos: doblar beneficio neto para el 2023 6. ESG: comprometidos con nuestros stakeholders
  • 8. 8 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 1. Una propuesta de valor diferente_ B2B: Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo: desde el diseño y gestión del proyecto hasta el O&M posterior S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y EPCista Gestiona integralmente el proyecto de construcción Ing. especializada Diseña y ejecuta una parte específica de la construcción Empresa Servicios Gestiona un proceso no core externalizado Empresa IT Participa puntualmente en la Transformación Digital DOMINION B2B Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo Diseño, gestión y ejecución Experto Digital Conocimiento sectorial Operación y Mantenimiento PROPUESTA DE VALOR B2B Process Set Up Process MGMT DISEÑO, GESTIÓN Y EJECUCIÓN ESTRUCTURACIÓN DE PROYECTOS OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO MEJORA DE PROCESOS 1. GESTIÓN DE EXTREMO A EXTREMO 2. CONOCIMIENTO MULTI-SECTORIAL 3. EXPERTO DIGITAL
  • 9. 9 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 1. Una propuesta de valor diferente_ B2C: Proveedor multi-servicio que integra en una plataforma omnicanal todos los servicios personales y del hogar (energía, telco, seguros y otros servicios del hogar) S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y Retailer Distribuye productos de 3ros a través de una interacción puntual. El cliente es de 3ros Operador Provee un servicio al cliente, habitualmente de una única tipología. El cliente es propio. Proveedor Multi-Serv. Agrega varios servicios para el cliente y le proporciona una plataforma de gestión digital. DOMINION B2C Proveedor integral mediante una plataforma omnicanal, física y digital. Cliente propio. Operación de Servicios Canales Digitales propios y 3ros Canales Físicos propios y 3ros Multi-serv. con gestión integrada PROPUESTA DE VALOR B2C V E N T A J A S C O M P E T I T I V A S Menor coste de captación Mayor LTV (Life Time Value) Servicio diferencial 1 1. GESTIÓN INTEGRAL DE LA RELACIÓN CON EL CLIENTE OPERADOR PROVEEDOR MULTI-SERVICIOS PLATAFROMA OMNICANAL
  • 10. 1 0 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y Disrupción: formas de hacer diferentes ante los nuevos retos del mercado Foco y vitalidad tecnológica: conocimiento de las tecnologías disponibles para aplicarlas en nuestros servicios y proyectos Transversalidad: plataformas de aplicación multisectorial 3 segmentos: B2B servicios, B2B proyectos 360 y B2C Áreas de actividad: enfoque multisectorial y multi-técnico. Geografía: 5 continentes, >35 países Clientes: más de 1.000 Gestores empresarios: Independencia de gestión sobre sus áreas de negocio y divisiones Estructura ajustada y flexible: servicios centrales bien dimensionados Escalabilidad operacional, excelencia y flexibilidad Beneficio: evaluación continua de la rentabilidad de las operaciones Caja: foco en la generación de flujo de caja M&A y Capex: estricta disciplina y justificación de retornos futuros “No es lo que hacemos, sino cómo lo hacemos” 2. Una modelo de gestión y un management experimentado_ Las 4 Ds, 4 pilares de nuestro modelo de gestión para la creación de valor Digitalización Diversificación Descentralización Disciplina financiera
  • 11. 1 1 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y 3. Una generación de flujo de caja recurrente_ +185 M€ de FCF operativo generado desde 2015 (2015-2019) Conversión FCF operativo (1) desde EBITA 2015-2019 (M €) (1) FCF Operativo: antes de M&A e inversiones financieras EBITA FCF 25 28 37 48 47 31 36 43 54 64 2015 2016 2017 2018 2019 75% Guidance FCF (1) /EBITA Total FCF 185 M€
  • 12. 1 2 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 17 22 26 33 39 2015 2016 2017 2018 2019 S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y 4. Una historia de crecimiento rentable_ Fuerte crecimiento orgánico y apalancamiento operativo Cifra Negocio (1) 2015-2019 (M€) Beneficio Neto (2) 2015-2019 (M€) 525 613 719 831 947 2015 2016 2017 2018 2019 (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivo (2) Resultado neto de actividades continuadas 16% CAGR 9% CAGR crec. orgánico 23% CAGR
  • 13. 1 3 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 5. Unos objetivos ambiciosos: guidance para el 2019-2022 (+1) (1) _ S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y Bº Neto x2 CIFRA DE NEGOCIO CAGR >5% EBITA CAGR >10% Disciplina financiera CONVERSIÓN EN CAJA >75% EBITA RONA >20% • Beneficio Neto x2 para alcanzar 64 M€ en 2022 (+1) • Cifra de negocio >5% CAGR • EBITA >10% CAGR • M&A como acelerador • 1/3 del Bº neto • Por primera vez en 2020 • Conversión en Caja >75% EBITA • RONA >20% • DFN/EBITDA < x2 • Capex ≈ Amortización y WC estable • Coste estructura ≈3% sobre cifra de negocio (1) Contempla los impactos del Covid-19
  • 14. 1 4 6. ESG: Comprometidos con nuestros stakeholders_ S O M O S D O M I N I O N : E Q U I T Y S T O R Y U N A H U E L L A P O S I T I V A C U I D A M O S D E L A S P E R S O N A S U N A G O B E R N A N Z A C O M P R O M E T I D A ENVIRONMENTAL SOCIAL GOVERNANCE
  • 15. 1 5 Somos Dominion: equity story Actividades destacadas Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020 Resultados 9M 2020 Resultados 2019
  • 16. 1 6 A C T I V I D A D E S D E S T A C A D A S Proyecto llave en mano y O&M en energías renovables Parque solar fotovoltaico Kaixo (México) Dominion gestionó de extremo a extremo el diseño y construcción del parque solar de autoabasto más grande de México, 65 MW, entre 2016 y 2017. En la actualidad gestiona el contrato de O&M, incluido en el alcance del proyecto. Diseño, construcción y O&M infraestructuras industriales Central Energética de Opole (Grupo PGE, Polonia) Dominion diseñó y gestionó la construcción de 2 torres de refrigeración de 185m en la ampliación de la central térmica de Opole entre 2017 y 2018. Se trata de la obra de infraestructuras más importante llevada a cabo en Polonia en los últimos 25 años. Ejemplos destacados de la actividad de la compañía_ Proyectos 360: desde el diseño a la operación y mantenimiento Integración tecnológica y O&M en hospitales Hospital Regional de Antofagasta (Chile) Dominion gestionó la integración y puesta en marcha del equipamiento médico y las infraestructuras tecnológicas del hospital. Además se encarga del O&M y la actualización tecnológica durante los próximos 15 años. El modelo concesional de este proyecto, es el modelo seleccionado en el actual plan de inversiones en infraestructuras del país.
  • 17. 1 7 A C T I V I D A D E S D E S T A C A D A S Despliegue y O&M de redes eléctricas Líneas de distribución para Enel (Perú, Chile y Colombia) Dominion desarrolla desde 2019 labores de despliegue, puesta en marcha y mantenimiento de redes eléctricas de media y baja tensión para ENEL, en Chile, Colombia y Perú. Las capacidades globales de Dominion, que permiten asegurar la calidad y el nivel de servicio en cualquier parte del mundo, es el factor diferencial más valorado por el cliente. Servicio de O&M industrial bajo el modelo One-Stop-Shop Principal fabricante químico a nivel mundial (España) Dominion gestiona de forma integrada una amplia variedad de servicios, que incluyen la gestión logística, el mantenimiento electromecánico y la implementación de mejoras mediante herramientas digitales, entre otros. Se trata de la planta española de una de las grandes compañías del sector químico. Transformación digital para la eficiencia energética Gonvarri (Plantas internacionales) Dominion implementó y gestiona desde 2016 una solución de control y monitorización de consumo energético para uno de los principales fabricantes de componentes de automóvil a nivel mundial, permitiéndole maximizar la eficiencia energética de 17 de sus plantas distribuidas en 9 países. Dominion diseña, implementa y opera soluciones de transformación digital en este y otros ámbitos. Ejemplos destacados de la actividad de la compañía _ Servicios: O&M con tecnología como valor añadido
  • 18. 1 8 Somos Dominion: equity story Actividades destacadas Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020 Resultados 9M 2020 Resultados 2019
  • 19. 1 9 Evolución Cifra de Negocio y Resultado Neto_ I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0 • La Covid-19 tuvo sus primeros impactos durante las últimas semanas del primer trimestre de 2020. • El segundo trimestre estuvo globalmente impactado, con especial incidencia de los confinamientos europeos. • Los resultados económicos del tercer trimestre muestran la recuperación tanto de las ventas como del beneficio, a niveles cercanos al 1Q. • Nos encaminamos a un cuarto trimestre donde esperamos continuará la recuperación positiva. 224,5 178,2 211,0 3,9 -3,0 3,2 T1 20 T2 20 T3 20 Evolución trimestral Cifra de Negocio (1) y Beneficio Neto (M€) Cifra de Negocio Resultado Neto * El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporaciónde los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna; ii) la exclusiónde los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020. (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
  • 20. 2 0 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 Perspectivas 2020_ I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0 Rápida reacción en B2C y B2B Servicios Impacto muy limitado en B2B Proyectos 360 Medidas de contención de Gastos Estructura y Capex Maximización de las posibilidades de liquidez Contamos con un equipo experimentado en superar escenarios de crisis Ante los efectos del Covid-19, hemos llevado a cabo una reacción rápida y contundente
  • 21. 2 1 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 Perspectivas 2020_ I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0 Nuestro modelo diferencial es la mejor garantía para superar, reforzados, esta situación extraordinaria. DISCIPLINA FINANCIERA Altos niveles de generación de caja operativa y bajos compromisos de pago en 2020. Maximización posibilidades liquidez. DIVERSIFICACIÓN Nuestros resultados no dependen de las decisiones de un solo país, cliente o sector. DESCENTRALIZACIÓN Estructura lean y flexibilidad para adaptar nuestra estructura de costes. Responsabilidad local para adaptarnos a las distintas realidades. DIGITALIZACIÓN Habituados al uso de plataformas digitales que evitan los impactos de las limitaciones a la movilidad.
  • 22. 2 2 Perspectivas 2020_ I M P A C T O D E L C O V I D - 1 9 Y P E R S P E C T I V A S 2 0 2 0 A la vista de los resultados obtenidos en los primeros 9 meses…. …. nos reafirmamos en que en 2020 seguiremos creando valor, con resultados y generación de caja operativa* positivos. 2020 * Caja operativa: beneficio operativo – Capex mantenimiento - resultado financiero - impuestos 2021 … y en 2021 recuperaremos los niveles de actividad y rentabilidad pre-Covid, así como la senda de crecimiento marcada en nuestro Plan Estratégico.
  • 23. 2 3 Somos Dominion: equity story Actividades destacadas Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020 Resultados 9M 2020 Resultados 2019
  • 24. 2 4 Resultados 9M 2020_ R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 * El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020. (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizacionesPPA; EBIT: Resultado neto de explotación 9M 2019 % 9M 2020 Cifra de negocio 807,3 712,8 Cifra de negocio ajustada (1) 654,6 -6% 613,8 EBITDA (2) 71,7 -33% 48,2 % EBITDA s/ cifra negocio 11,0% 7,9% EBITA (2) 40,5 -59% 16,8 % EBITA s/ cifra negocio 6,2% 2,7% EBIT (2) 36,8 13,4 % EBIT s/ cifra negocio 5,6% 2,2% Resultado Neto Atribuible 24,7 -84% 4,1 % Resultado s/ cifra negocio 3,8% 0,7% (Millones de €)
  • 25. 2 6 50% B2B_ Servicios 31% B2B_ Proyectos 360 Desglose de la Cifra de Negocio (1) por segmento_ R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 B2C 19% 119 M€ B2B 81% 495 M€ B2C 9M 2019 9M 2020 79,5 M€ 188,3 M€ 386,8 M€ 118,6 M€ 189,5 M€ 305,7 M€ B2B_ Servicios B2B_ Proyectos 360 * El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020. (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
  • 26. 2 7 49% B2B_ Servicios 47% B2B_ Proyectos 360 Desglose del Margen de Contribución (1) por segmento_ R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 B2C 4% 3 M€ B2B 96% 64 M€ 14,3 M€ 31,4 M€ 45,7 M€ 2,8 M€ 31,7 M€ 32,6 M€ B2C 9M 2019 9M 2020 B2B_ Servicios B2B_ Proyectos 360 * El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020. (1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central
  • 27. 2 8 9M 2019 9M 2020 575 M€ 495 M€ 46% 44% 10% 45% 42% 13% -19% -15% +17% Energía Industria T&T R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 Detalle Segmento B2B_ B2B_ Servicios 10,7% MC/Ventas B2B_ Proyectos 360 16,7% MC/Ventas • Recuperación de la actividad orgánica, a pesar de la situación en LATAM. • Nuevas adjudicaciones importantes en Colombia con Enel. • La caída en T&T viene muy marcada por las desinversiones (-8%) y el efecto del Forex (-3%). • Márgenes en doble dígito, que demuestran una flexible estructura de costes. • Fortaleza de la actividad • No se han producido cancelaciones, ni de proyectos en ejecución ni de proyectos en cartera. • Las replanificaciones de fechas de entrega por efecto Covid han sido gestionadas sin sufrir penalizaciones. • Márgenes no afectados: continúan en altos niveles de rentabilidad. (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos Cifra de Negocio (1) por Campos de actividad
  • 28. 2 9 R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 • Contamos con una visión extremo-a-extremo de la cadena de valor de proyectos de energías renovables: La oportunidad Las claves para DOMINION Desarrollo EPC O&M Estructura financiera y Explotación DOMINION Empresa asociada (BAS) “Dominion Green” ✓ Visibilidad: ejecución de 1GW en los próximos 5 años, y su posterior Operación y Mantenimiento. ✓ No implica CAPEX, ni deuda para Dominion. Mantenemos nuestra estrategia. ✓ Obtendremos rentabilidad de IPP de la explotación de las infraestructuras, a través de nuestra participación minoritaria. • Tenemos identificado y en vías de desarrollo un pipeline de 1 GW de proyectos renovables, formado en su mayoría por parques fotovoltaicos en diferentes regiones en el sur de Europa. Detalle Segmento B2B_ Energía renovable: una oportunidad global mayor de 1 GW Se contempla la entrada de un minoritario, a valor de mercado, en Dominion Green para desarrollarlo.
  • 29. 3 0 R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 Detalle Segmento B2C_ B2C_ • Apertura progresiva del canal físico a partir de junio y julio. • Mayor base de suministros de energía y telecomunicaciones que el periodo anterior. • Ralentización de la captación sobre los niveles esperados. • En marcha un proceso de reestructuración , previsto antes de la pandemia, para adaptarse a la realidad que nos impone el mercado y a nuestro modelo Tier 1 de servicios. • One-offs, relacionados con provisiones por insolvencias y stock, que impactan de forma negativa. Nº de servicios activos por vertical 227.000 Suministros 39.523 120.000 170.507 56.949 30/09 2018 30/09 2019 30/09 2020 Servicios Energía Servicios Telecomunicaciones Energía + Telco
  • 30. 3 1 Resultados 3T 2020_ R E S U L T A D O S 9 M 2 0 2 0 3T 2019 % 3T 2020 Cifra de negocio 281,8 248,8 Cifra de negocio ajustada (1) 229,6 -8% 211,0 EBITDA (2) 26,1 -30% 18,2 % EBITDA s/ cifra negocio 11,4% 8,6% EBITA(2) 16,7 -60% 6,8 % EBITA s/ cifra negocio 7,3% 3,2% EBIT (2) 15,5 -64% 5,6 % EBIT s/ cifra negocio 6,7% 2,7% Resultado Neto Atribuible 10,2 -69% 3,2 % Resultado s/ cifra negocio 4,4% 1,5% (Millones de €) * El perímetro de consolidaciónvaría respecto a 3T 2019 por i) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019; ii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas en el ejercicio 2020. . (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizacionesPPA; EBIT: Resultado neto de explotación
  • 31. 3 2 D O M I N I O N C o n fi d e n t i a l © Dominion 2020 Resultados 1S 2020_ R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 1S 2019 % 1S 2020 Cifra de negocio 525,5 -12% 464,0 Cifra de negocio ajustada (1) 425,0 -5% 402,8 EBITDA (2) 45,7 -34% 30,0 % EBITDA s/ cifra negocio 10,7% 7,5% EBITA(2) 23,8 -58% 10,0 % EBITA s/ cifra negocio 5,6% 2,5% EBIT (2) 21,3 -64% 7,8 % EBIT s/ cifra negocio 5,0% 1,9% Resultado Neto Atribuible 14,5 -94% 0,9 % Resultado s/ cifra negocio 3,4% 0,2% (Millones de €) * El perímetro de consolidacióndel 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integrados en el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%) (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizacionesPPA; EBIT: Resultado neto de explotación
  • 32. 3 4 -19% +0% 50% B2B_ Servicios 32% B2B_ Proyectos 360 B2C 1S 2019 1S 2020 +56% 47,1 M€ 126,7 M€ 251,2 M€ 73,5 M€ 127,1 M€ 202,3 M€ B2B_ Servicios B2B_ Proyectos 360 Desglose de la Cifra de Negocio por segmento_ R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 B2C 18% 73 M€ B2B 82% 329 M€ % * El perímetro de consolidacióndel 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integrados en el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%) (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo
  • 33. 3 5 -25% +1% 50% B2B_ Servicios 48% B2B_ Proyectos 360 B2C 1S 2019 1S 2020 -92% 9,3 M€ 20,5 M€ 28,1 M€ 0,7 M€ 20,8 M€ 21,6 M€ B2B_ Servicios B2B_ Proyectos 360 Desglose del Margen de Contribución por segmento_ R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 B2C 2% 0,7 M€ B2B 98% 42,3 M€ % * El perímetro de consolidacióndel 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integradosen el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%) (1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central
  • 34. 3 6 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 1S 2019 1S 2020 378 M€ 329 M€ 46% 44% 10% 44% 42% 14% -17% -16% +23% Energía Industria T&T R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 Detalle Segmento B2B_ B2B_ Servicios 10,7% MC/Ventas B2B_ Proyectos 360 16,4% MC/Ventas Efecto Covid-19: • Recuperación progresiva de la actividad desde caídas máximas del 70% hacia una recuperación completa esperada hacia finales de año. • One-offs positivos y negativos que se netean. Efecto Covid-19: • Impacto muy reducido • No cancelaciones de proyectos en ejecución ni de cartera. • Retrasos puntuales de la facturación que no impactan en los márgenes. Cifra de Negocio(1) por Campos de actividad (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos
  • 35. 3 7 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 Detalle Segmento B2C_ B2C_ Efecto Covid 19: • Canal físico: cierre de canal físico a partir del 14/03/20 y apertura progresiva a partir de la segunda semana de junio. • Ralentización captación: únicamente a través de medios online y afectada por la suspensión temporal de portabilidad. • One-offs negativos derivados de provisiones por insolvencias y stock Nº de servicios activos por vertical Energía Telco 165 K 36 K 39.523 99.677 165.048 36.021 30/06 2018 30/06 2019 30/06 2020 Servicios Energía Servicios Telecomunicaciones
  • 36. 3 8 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 Balance_ Diciembre 2019 Junio 2020 Activos Fijos 472,6 466,4 Circulante Neto Operativo (170,3) (172,8) Total Activo Neto 302,3 293,6 Patrimonio Neto 353,7 329,5 Deuda Financiera Neta (*) (113,4) (102,0) Otros 62,1 66,1 Total Patrimonio Neto y Pasivos 302,3 293,6 (Millones de €) (*) Deuda Financiera Neta = Deuda con bancos y otras instituciones financieras – Caja y equivalentes ✓ Optimización de la gestión de circulante, que lleva a una variación mínima en el período. ✓ Contención del Capex. ✓ Generación de caja operativa positiva. ✓ Variación de caja neta explicada por pago de earn outs comprometidos y operaciones con acciones propias. ✓ Deducido ya del Patrimonio el dividendo a pagar en julio.
  • 37. 3 9 D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020 Resultados 2T 2020_ R E S U L T A D O S 1 S 2 0 2 0 2T 2019 % 2T 2020 Cifra de negocio 240,1 -18% 196,2 Cifra de negocio ajustada (1) 212,4 -16% 178,2 EBITDA (2) 24,7 -51% 12,0 % EBITDA s/ cifra negocio 11,6% 6,8% EBITA(2) 12,1 -91% 1,1 % EBITA s/ cifra negocio 5,7% 0,6% EBIT (2) 10,9 -101% 0,0 % EBIT s/ cifra negocio 5,1% 0,0% Resultado Neto Atribuible 7,8 -138% -3,0 % Resultado s/ cifra negocio 3,7% -1,7% (Millones de €) • El perímetro de consolidación varía respecto a 2T 2019 por la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización;EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA; EBIT: Resultado neto de explotación
  • 38. 4 0 Somos Dominion: equity story Actividades destacadas Impacto del Covid-19 y perspectivas 2020 Resultados 9M 2020 Resultados 2019
  • 39. 4 1 (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos. (2) EBITA: Resultado neto de explotación (EBIT) + amortizaciones PPA (3) Beneficio neto de actividades continuadas (recurrente), excluye actividades interrumpidas. (4) % del EBITA convertido en caja = EBITA – exceso de CAPEX sobre amortizaciones – Variación CNO – Resultado financiero neto – Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas). Cifra de Negocio Ajustada (1) EBIT previo amortización PPAs (EBITA) (2) 39 M€ (+20%) Beneficio Neto (3) 63 M€ (+18%) 947 M€ (+14%) Conversión en Caja (4) Caja Neta 25% RONA 113 M€ 75% R E S U L T A D O S 2 0 1 9 Principales cifras de negocio
  • 40. 4 2 Otras cifras de referencia R E S U L T A D O S 2 0 1 9 EMPLEADOS (1) 9.630 (35 países) GASTOS DE ESTRUCTURA 27 M€ (2,9% s/ventas) CARTERA (2) 609 M€ PESO CLIENTE TOP 1 <6% EPS 0,194 € (1) Número de empleados a cierre (sin consejeros). (2) Solo incluye contratos del segmento de Soluciones
  • 41. 4 3 525 613 719 831 947 2015 2016 2017 2018 2019 “La Facturación crece más de un 14%” R E S U L T A D O S 2 0 1 9 Crecimiento total del 14% +14% B2B_SERVICIOS 58% B2B_PROYECTOS360 35% POR SEGMENTOS AMERICA 29 % (29%) EUROPE & AFRICA 59% (60%) ASIA & OCEANIA 12% (11%) POR ÁREAGEOGRÁFICA (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivos Ventas Ajustadas > 5% orgánico Orgánico +8,5% B2C 7%
  • 42. 4 4 “El Beneficio Neto crece un 20%” R E S U L T A D O S 2 0 1 9 (1) EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA (2) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidadaeliminadas las ventas de dispositivo 17 22 26 (4) 33 (4) 39 (4) 3,2% 3,5% 3,6% 3,9% 4,1% 2015 2016 2017 2018 2019 Net Income/Turnover (2)(3) 31 36 43 (3) 54 63 5,8% 5,8% 6,0% 6,4% 6,7% 2015 2016 2017 2018 2019 EBITA/Turnover (2)(3) Mejora sostenible del beneficio neto, gracias a los apalancamientos operativos. En 2019 continúa la mejora del margen. +18% +20% EBITA > +10% orgánico Bº NETO x2 al final del Plan Estratégico
  • 43. 4 5 -23.2 122 102 (3) 106 113 2015 2016 2017 2018 2019 R E S U L T A D O S 2 0 1 9 >60% >60% 64% 66% >75% 2015 2016 2017 2018 2019 FCF/EBITDA (1) 20% 20% 24% 24% 25% 2015 2016 2017 2018 2019 (1) 2015-2018 compromiso: >60% del EBITDA (2) A partir de actividades recurrentes Fuerte generación de flujo de caja recurrente Mantenemos una posición de caja neta permanente. La actividad genera caja suficiente para afrontar todos los compromisos de pago (earn outs, ….). Alto nivel de retorno sobre activos. “Generamos caja de forma recurrente” Conversión FCF (2) > 75% EBITA DFN / EBITDA < 2x RONA > 20% Caja Neta
  • 44. 4 6 Desglose Evolución de la Caja Neta (Millones de €) +7,7 M€ (1) EBITA: Resultado neto de explotación + AmortizacionesPPA (2) % del EBITA convertido en caja = EBITA – exceso de CAPEX sobre amortizaciones – Variación CNO – Resultado financiero neto – Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas). 2019 EBITA (1) 63,1 Exceso de CAPEX orgánico sobre amortizaciones (3,6) Variación de CNO orgánica 0,8 Resultado Financiero (7,6) Impuesto (6,5) Otros Movimientos 0,8 Flujo de Caja Operativo (2) 47,1 Ratio de conversión en flujo de caja operativo(2) Adquisiciones 2019 (netas de deuda neta asumida) (13,7) CNO asumido de adquisiciones (9,6) Pagos adquisiciones años anteriores (earn outs) (10,8) Inversiones financieras (4,7) Dividendos pagados a socios externos (0,6) Flujo de caja libre 7,7 Deuda Financiera Neta 2018 (105,7) Deuda Financiera Neta 2019 (113,4) Análisis Conversión en Flujo de Caja Operativo (Millones de €) 75% Conversión en Flujo de Caja R E S U L T A D O S 2 0 1 9
  • 45. 4 7 B2B Proyectos 360: visión global y mayor diversificación R E S U L T A D O S 2 0 1 9 Expansión hacia Asia dentro del campo de actividad industrial E X P A N S I Ó N G E O G R Á F I C A • Adquisición de Bygging India en febrero de 2019. Campo de actividad Industrial. Alta carterización de nuevos proyectos. • Proyectos en Asia-Oceanía. • Buen desempeño en Australia y Oriente Medio. • El peso del campo de Energía se ha multiplicado en los últimos 2 años. • Proyectos renovables en LATAM • Finalizada planta solar de 67 MW en Rep. Dominicana, contrato de O&M en ejecución. • Comenzado un parque eólico de 65 MW en México. Primer proyecto de esta tecnología. • Línea de alta tensión en Angola: en ejecución según lo previsto. • Proyectos de Industria 4.0 –Variedad de proyectos con amplio espectro de tecnologías • Maximización de la eficiencia en el mantenimiento mediante la utilización de Smart Data. • Mejora del proceso de producción mediante Machine Learning en sector acerero. • Monitorización de activos multi-país para un fabricante de equipamiento. Crecimiento en Energía (x2 desde 2017) D I V E R S I F I C A C I Ó N S E C T O R I A L Socio de referencia de compañías industriales T R A N S F O R M A C I Ó N D I G I T A L
  • 46. 4 8 B2B Servicios: posicionados como proveedor Tier 1 R E S U L T A D O S 2 0 1 9 • Contratos One Stop Shop, que integran diferentes tipos de servicio • Mantenimiento mecánico y eléctrico, calderería, logística y limpieza industrial bajo un mismo contrato para un fabricante de neumáticos en España. • Contratos con esquema “Managed services” • Contratación multiservicio integral para una compañía del sector químico en España. • Primeros 2 contratos de O&M de redes de distribución eléctrica en LATAM (aprox. 20 M€/año): • Contrato de 3 años en Chile • Contrato de 3 años en Perú • Nuevas oportunidades en LATAM y otras regiones con clientes existentes. Reforzando nuestra posición como proveedor Tier 1 P O S I C I O N A M I E N T O Transición efectiva hacia Energía e Industria D I V E R I S I F I C A C I Ö N
  • 47. 4 9 B2C: de retailer a integrador de servicios del hogar R E S U L T A D O S 2 0 1 9 Retailer (Pre-2017) Smart House (Post 2018) M O D E L O D E N E G O C I O • Actividad: venta de productos de 3ros. • Propiedad cliente: 3ros. • Ingresos: por captación (puntuales). A C C I O N E S 2 0 1 9 • Diversificación en productos para aumentar el tráfico en todos los canales. M O D E L O D E N E G O C I O • Actividad: provisión integral de servicios • Propiedad cliente: Dominion. • Ingresos: por operación (recurrentes). A C C I O N E S 2 0 1 9 • Adquisición de una comercializadora de energía. • Adquisición de compañía de cash-back. • Lanzamiento de servicios telco propios.
  • 48. 5 0 B2C: principales KPIs de Smart House R E S U L T A D O S 2 0 1 9 T E L C O • Fibra • Móvil • Televisión E N E R G Í A • Electricidad • Gas • Autoconsumo • Eficiencia Energética S E G U R O S • Dispositivos electrónicos • Hogar • Automóviles • Salud F I N A N Z A S • Crédito al consumo • Medio de pago financ. • Cash-Back O T R O S • Alarmas • Servicios en el Hogar • Teleasistencia • … Estado Desarrollo Nº servicios totales Smart House • Fibra • Móvil • Electricidad • Gas • Autoconsumo • Dispositivos electrónicos • Hogar • Cash-back • Alarmas • Servicios del Hogar Test Test Test Test 26.000 líneas (1) 145.000 suministros (2) 259.000 Seguros (3) N/A N/A (*) Marcas comerciales en desarrollo (1) Líneas fijas, móviles y ADSL, donde los paquetes convergentescomputan como 2 líneas. (2) Suministros de electricidad y gas (3) Seguros de dispositivos electrónicos (*) (*) (*) Captación Neta en 2019: < 10% del Margen de Contribución total Seguros Cash back +100.000 servicios Test
  • 49. 5 1 5 1 Sede Ibáñez de Bilbao, 28 8º A y B 48009 BILBAO (ESPAÑA) Teléfono: (+34) 944 793 787 dominion-global.com © Dominion 2020 Ayudamos a nuestros clientes a transformarse para ser más eficientes. Aplicamos tecnología para lograrlo. Somos Dominion.