SlideShare una empresa de Scribd logo
Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones
1
El Flujo de Fondos, también denominado Flujo de
Efectivo ( o Cash flow en inglés), es una reseña o
informe que presenta las entradas y salidas de
las disponibilidades de una organización durante
un período de tiempo. (meses, semestres, años)
2
Es también un método para calcular cuánto efectivo conserva
una organización después de pagar las compras, los gastos, los
intereses y los dividendos al capital.
3
En el ámbito de la Contabilidad conocemos al
denominado Estado de origen y aplicación de
los fondos, o Estado de Flujo de Efectivo, como
el estado financiero que brinda información sobre la
capacidad de generar disponibilidades por parte de
la organización, y sobre las causas que las
originan.
4
Su confección se realiza a partir de los Estados de
Situación Patrimonial y de Resultados, y la
información permite conocer los montos y las
causas de los incrementos y disminuciones del
efectivo (junto con los demás activos líquidos
equivalentes) que se han producido durante el
período contable considerado.
5
Se consideran activos líquidos: al dinero en efectivo, a los
depósitos a la vista en entidades bancarias y a los
instrumentos financieros convertibles en efectivo con
vencimiento inferior a tres meses, y que no tengan riesgo
significativo de modificación de su valor o cotización.
6
Como herramienta idónea para el análisis de la
gestión financiera de una organización, el Flujo de
Fondos puede elaborarse en base a información
financiera histórica.
Tal como la información surgida de los registros
contables de cualquier empresa en marcha,
correspondiente a un período ya transcurrido.
7
Este tipo de Flujo de Fondos se elabora en base a
una planilla en la cual se detallan:
● el saldo inicial de caja
● los ingresos y egresos de fondos y el
resultado de cada período (de días, meses o
años considerados)
● el saldo final de caja
Recordamos que los “fondos” usualmente incluyen, además
de dinero en efectivo, los depósitos bancarios, los cheques
de terceros en cartera y otros activos de elevada liquidez.
8
Los ingresos y egresos de fondos provienen de
varias fuentes:
Ejemplos típicos de ingresos son:
• Venta de mercaderías
• Venta de servicios
• Alquileres percibidos
• Otros ingresos
Algunos ejemplos de egresos son:
• Compra de mercaderías
• Salarios pagados a trabajadores
• Alquileres abonados a terceros
• Intereses pagados
• Otros egresos
9
10
Aprovechamos este ejemplo para señalar que el
informe general incluye los flujos de fondos de tres
diferentes actividades:
Operativo
De Inversión ó Capital
Financiero
11
- Operativo: flujo de fondo producido como consecuencia de
la actividad principal de la entidad.
-
- De Inversión o de Capital: flujo de fondos de las
actividades relacionadas con la compra y venta de activos de
largo plazo y otras inversiones.
-- Financiero: flujo de fondos por la emisión y adquisición de
deuda, reparto de dividendos, aumento del capital de la
empresa, intereses por préstamos (siempre que la actividad
financiera no sea la actividad principal), etc.
Operativo
De Inversión ó Capital
Financiero
12
Se destaca que la elaboración de este tipo de Flujo
de Fondos contribuye a la buena gestión de las
finanzas, colabora con la toma de decisiones y
proporciona un control sobre los egresos para
mejorar la eficiencia y la rentabilidad de las
organizaciones.
13
Ser capaces de planificar la liquidez futura es
una habilidad que deben desarrollar tanto las
organizaciones con fines de lucro como aquellas
que no persiguen tal fin.
14
A todas ellas les resulta imprescindible vislumbrar si en el
futuro contarán con los fondos líquidos suficientes para
abonar sus compromisos con los proveedores, acreedores,
trabajadores, inversores y propietarios, lo que les asegurará
su sostenibilidad a través del tiempo.
15
El Flujo de Fondos se convierte así en un informe
fundamental para evaluar además la situación
futura de la empresa en el corto plazo, brindando
información sobre la liquidez de la empresa y,
especialmente, sobre el momento en que surge la
necesidad de financiamiento externo y por cuáles
períodos.
Funciona como un “presupuesto de efectivo” al
proyectar los ingresos y egresos de fondos de un
lapso futuro.
16
Analizar regularmente el flujo de fondos es una
actividad muy importante para las pequeñas y
medianas empresas, ya que a menudo suelen
sufrir la falta de liquidez para satisfacer sus
necesidades inmediatas.
El flujo de fondos permite realizar previsiones y
ayuda a evitar las soluciones de urgencia (como
acudir a financistas para solicitar préstamos de
corto plazo y de elevado costo)
17
El Flujo de Fondos también puede elaborarse en
base a una información financiera (estimada)
futura.
Por ejemplo la que surge a partir de la elaboración
de un Plan de negocios, o de uno o varios
Proyectos de Inversión, sirviendo en ese caso
como herramienta de evaluación de su rendimiento
financiero y de argumento para aprobar,
seleccionar, modificar o rechazar al mismo.
18
0 1 2 3 4
INGRESOS
Demanda (Cantidad) 0 13860 17325 18810 20800
Precio 0,00 100,00 120,00 145,00 175,00
Tot. Ingr. Ordinarios 0,00 1.386.000,00 2.079.000,00 2.727.450,00 3.640.000,00
Venta de Bs. de Uso 1.912.500,00
Otros ingresos 8.400,00 12.600,00 16.530,00 21.000,00
Tot. Ingr. Extraordinarios 0,00 8.400,00 12.600,00 16.530,00 1.933.500,00
Ingresos no gravados 180.000,00
Subtotal Ingresos 0,00 1.394.400,00 2.091.600,00 2.743.980,00 5.753.500,00
Impuestos y Tasas s/Ingresos 0,00 -41.832,00 -62.748,00 -82.319,40 -167.205,00
Ingresos incobrables -27.720,00 -41.580,00 -54.549,00 -72.800,00
TOTAL INGRESOS 0,00 1.324.848,00 1.987.272,00 2.607.111,60 5.513.495,00
EJEMPLO DE FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
19
Ingresos no gravados 180.000,00
Subtotal Ingresos 0,00 1.394.400,00 2.091.600,00 2.743.980,00 5.753.500,00
Impuestos y Tasas s/Ingresos 0,00 -41.832,00 -62.748,00 -82.319,40 -167.205,00
Ingresos incobrables -27.720,00 -41.580,00 -54.549,00 -72.800,00
TOTAL INGRESOS 0,00 1.324.848,00 1.987.272,00 2.607.111,60 5.513.495,00
EGRESOS
Costos fijos (alquiler) -24.000,00 -24.000,00 -48.000,00 -48.000,00
Costos fijos (seguridad) -1.800,00 -1.800,00 -1.800,00 -1.800,00
Costos variables -350.000,00 -525.000,00 -688.750,00 -875.000,00
Seguros -4.000,00 -4.000,00 -4.000,00 -4.000,00
Otros egresos erogables (A) -14.000,00 -17.500,00 -19.000,00 -20.000,00
Otros egresos erogables (B) -103.680,00
Tot. Egr. Erogables 0,00 -393.800,00 -572.300,00 -761.550,00 -1.052.480,00
Amort. Máquinas -708.333,33 -708.333,33 -708.333,33 -708.333,33
Amort. Pend. Máquinas -1.416.666,67
Amort. Egr. adelantados -10.000,00 -10.000,00 -10.000,00 -10.000,00
Amort. Instalaciones -30.000,00 -30.000,00 -30.000,00 -30.000,00
Tot. Egr. No erogables 0,00 -748.333,33 -748.333,33 -748.333,33 -2.165.000,00
TOTAL EGRESOS 0,00 -1.142.133,33 -1.320.633,33 -1.509.883,33 -3.217.480,00
EJEMPLO DE FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
20
RESULTADO OPERATIVO 0,00 182.714,67 666.638,67 1.097.228,27 2.296.015,00
Impuesto a las Ganancias 0,00 -63.950,13 -233.323,53 -384.029,89 -740.605,25
RES. OP. DESP. IMPUESTOS 0,00 118.764,54 433.315,14 713.198,38 1.555.409,75
Más: Total Egr. no erogables 0,00 748.333,33 748.333,33 748.333,33 2.165.000,00
Inversión Inicial (Máquina) -4.250.000,00
Inversión Inicial (Publicidad) -40.000,00
Inversiòn Inicial (Instalac.) -300.000,00
FLUJOS DE FONDOS -4.590.000,00 867.097,87 1.181.648,47 1.461.531,71 3.720.409,75
EJEMPLO DE FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
21
A partir de los saldos que arroje el Flujo de Fondos
para cada período, es factible calcular el Valor
Actual Neto, la Tasa Interna de Retorno y el
Período de Repago del proyecto.
A través de esos indicadores, será posible evaluar
el proyecto para su posterior aprobación o
rechazo por parte de las autoridades de la
organización.
22
FLUJO
DE
FONDO
S
ESTADO CONTABLE DE
ORIGEN Y APLICACIÓN
DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS
HISTÓRICO
FLUJO DE FONDOS
FUTURO
ELABORACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN
GESTIÓN
FINANCIERA
PREVER
FINANCIACIÓN
RECHAZAR O
APROBAR
CAPACIDAD DE
GENERAR
DISPONIBILIDADES
23
El Flujo de Fondos
- Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones -
Fotografía final : Agustín Celso – Atalaya – Provincia De Buenos Aires - Argentina
Resumen y diseño de la presentación:
Prof. CP Felipe R. Mangani – Ciudad de Buenos Aires – Argentina
Visite el blog: SEMBRAR ADMINISTRACIÓN
http://administraciongeneraluba.blogspot.com.ar/
24

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera
5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera
5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera
Patricia M. Dorantes Hernández
 
Flujo de Caja
Flujo de Caja Flujo de Caja
Flujo de Caja
Caarlitos Palomino
 
Principios Fundamentales de las Finanzas
Principios Fundamentales de las FinanzasPrincipios Fundamentales de las Finanzas
Principios Fundamentales de las Finanzas
Gustavo Vallejos Adrianzen
 
Operaciones bancarias
Operaciones bancariasOperaciones bancarias
Operaciones bancarias
Adriana Romano
 
Amortizacion y fondos
Amortizacion y fondosAmortizacion y fondos
El mercado-de-valores4
El mercado-de-valores4El mercado-de-valores4
El mercado-de-valores4
José Luis Vargas Flores
 
Finanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazo
Finanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazoFinanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazo
Finanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazo
Gherald Vilcara Silva
 
Marco conceptual niif para pymes
Marco conceptual niif para pymesMarco conceptual niif para pymes
Marco conceptual niif para pymes
MARTHAVIVIANAHERNAND
 
Libro Dinamica Cuentas del Sistema Financiero
Libro  Dinamica Cuentas del Sistema FinancieroLibro  Dinamica Cuentas del Sistema Financiero
Libro Dinamica Cuentas del Sistema Financiero
DennisDanielChipanaT1
 
Presentacion del-modelo-de-miller-orr
Presentacion del-modelo-de-miller-orrPresentacion del-modelo-de-miller-orr
Presentacion del-modelo-de-miller-orr
Jessi Yami Romero
 
Ebitda
EbitdaEbitda
Cajas rurales de ahorro y credito
Cajas rurales de ahorro y creditoCajas rurales de ahorro y credito
Cajas rurales de ahorro y credito
jhordanore
 
Capital de trabajo
Capital de trabajoCapital de trabajo
Capital de trabajo
Ronny de la Cruz
 
Mercado de capitales
Mercado de capitalesMercado de capitales
Mercado de capitales
ortizadrian
 
Nic niif-supuestos-practicos
Nic niif-supuestos-practicosNic niif-supuestos-practicos
Nic niif-supuestos-practicos
Royer Gonzales Sinche
 
Finanza para principiantes
Finanza para principiantesFinanza para principiantes
Finanza para principiantes
Patricia Perez Rodriguez
 
Bolsa de valores
Bolsa de valoresBolsa de valores
Bolsa de valores
Deymak
 
Banca multiple
Banca multipleBanca multiple
Banca multiple
JHAN MARCO
 
Flujo de caja
Flujo de cajaFlujo de caja
Flujo de caja
Julián Martínez
 
Acciones preferentes
Acciones preferentesAcciones preferentes
Acciones preferentes
Braulio Axel Ramirez Barrios
 

La actualidad más candente (20)

5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera
5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera
5.3 Presentación Introducción a la Adminsitración Financiera
 
Flujo de Caja
Flujo de Caja Flujo de Caja
Flujo de Caja
 
Principios Fundamentales de las Finanzas
Principios Fundamentales de las FinanzasPrincipios Fundamentales de las Finanzas
Principios Fundamentales de las Finanzas
 
Operaciones bancarias
Operaciones bancariasOperaciones bancarias
Operaciones bancarias
 
Amortizacion y fondos
Amortizacion y fondosAmortizacion y fondos
Amortizacion y fondos
 
El mercado-de-valores4
El mercado-de-valores4El mercado-de-valores4
El mercado-de-valores4
 
Finanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazo
Finanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazoFinanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazo
Finanzas de corto plazo 9 financiamiento de corto plazo
 
Marco conceptual niif para pymes
Marco conceptual niif para pymesMarco conceptual niif para pymes
Marco conceptual niif para pymes
 
Libro Dinamica Cuentas del Sistema Financiero
Libro  Dinamica Cuentas del Sistema FinancieroLibro  Dinamica Cuentas del Sistema Financiero
Libro Dinamica Cuentas del Sistema Financiero
 
Presentacion del-modelo-de-miller-orr
Presentacion del-modelo-de-miller-orrPresentacion del-modelo-de-miller-orr
Presentacion del-modelo-de-miller-orr
 
Ebitda
EbitdaEbitda
Ebitda
 
Cajas rurales de ahorro y credito
Cajas rurales de ahorro y creditoCajas rurales de ahorro y credito
Cajas rurales de ahorro y credito
 
Capital de trabajo
Capital de trabajoCapital de trabajo
Capital de trabajo
 
Mercado de capitales
Mercado de capitalesMercado de capitales
Mercado de capitales
 
Nic niif-supuestos-practicos
Nic niif-supuestos-practicosNic niif-supuestos-practicos
Nic niif-supuestos-practicos
 
Finanza para principiantes
Finanza para principiantesFinanza para principiantes
Finanza para principiantes
 
Bolsa de valores
Bolsa de valoresBolsa de valores
Bolsa de valores
 
Banca multiple
Banca multipleBanca multiple
Banca multiple
 
Flujo de caja
Flujo de cajaFlujo de caja
Flujo de caja
 
Acciones preferentes
Acciones preferentesAcciones preferentes
Acciones preferentes
 

Destacado

Teoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las Organizaciones
Teoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las OrganizacionesTeoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las Organizaciones
Teoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las Organizaciones
Felipe Roberto Mangani
 
El proyecto de inversion - Conceptos preliminares
El proyecto de inversion - Conceptos preliminaresEl proyecto de inversion - Conceptos preliminares
El proyecto de inversion - Conceptos preliminares
Felipe Roberto Mangani
 
Construcciòn del Flujo de Fondos
Construcciòn del Flujo de FondosConstrucciòn del Flujo de Fondos
Construcciòn del Flujo de Fondos
evproy
 
Flujo de-fondos
Flujo de-fondosFlujo de-fondos
Flujo de-fondos
guest5820c3d
 
Flujo de fondos
Flujo de fondos Flujo de fondos
Flujo de fondos
Lorena Barajas
 
Análisis de Flujo de Fondos
Análisis de Flujo de FondosAnálisis de Flujo de Fondos
Análisis de Flujo de Fondos
pp guanuchi
 
Estado de resultados y flujo de fondos
Estado de resultados y flujo de fondosEstado de resultados y flujo de fondos
Estado de resultados y flujo de fondos
Martín Golonbek
 
¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?
¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?
¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?
Felipe Roberto Mangani
 
El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...
El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...
El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...
Felipe Roberto Mangani
 
La dirección estratégica - Las razones para su surgimiento
La dirección estratégica - Las razones para su surgimientoLa dirección estratégica - Las razones para su surgimiento
La dirección estratégica - Las razones para su surgimiento
Felipe Roberto Mangani
 
Administración - Comprender la disciplina en 10 cuadros
Administración - Comprender la disciplina en 10 cuadrosAdministración - Comprender la disciplina en 10 cuadros
Administración - Comprender la disciplina en 10 cuadros
Felipe Roberto Mangani
 
Modelo ACME de estructura
Modelo ACME de estructuraModelo ACME de estructura
Modelo ACME de estructura
Felipe Roberto Mangani
 
Las organizaciones como cerebros - Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros -  Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...Las organizaciones como cerebros -  Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros - Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...
Felipe Roberto Mangani
 
Las organizaciones como cerebros - Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros -  Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...Las organizaciones como cerebros -  Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros - Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...
Felipe Roberto Mangani
 
Las organizaciones como cerebros - Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros -  Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...Las organizaciones como cerebros -  Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros - Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...
Felipe Roberto Mangani
 
Administrador - Comprender su perfil en 4 cuadros
Administrador - Comprender su perfil en 4 cuadrosAdministrador - Comprender su perfil en 4 cuadros
Administrador - Comprender su perfil en 4 cuadros
Felipe Roberto Mangani
 
Flujo de caja
Flujo de cajaFlujo de caja
Flujo de caja
Felipe Poblete
 
FLUJO DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS FLUJO DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS
tapacavi
 
Ppt flujo de fondos
Ppt   flujo de fondosPpt   flujo de fondos
Ppt flujo de fondos
Caro Equioiz
 
Evaluación financiera
Evaluación financieraEvaluación financiera
Evaluación financiera
mariacastrot
 

Destacado (20)

Teoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las Organizaciones
Teoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las OrganizacionesTeoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las Organizaciones
Teoría de la Decisión - El Proceso de Decisión en las Organizaciones
 
El proyecto de inversion - Conceptos preliminares
El proyecto de inversion - Conceptos preliminaresEl proyecto de inversion - Conceptos preliminares
El proyecto de inversion - Conceptos preliminares
 
Construcciòn del Flujo de Fondos
Construcciòn del Flujo de FondosConstrucciòn del Flujo de Fondos
Construcciòn del Flujo de Fondos
 
Flujo de-fondos
Flujo de-fondosFlujo de-fondos
Flujo de-fondos
 
Flujo de fondos
Flujo de fondos Flujo de fondos
Flujo de fondos
 
Análisis de Flujo de Fondos
Análisis de Flujo de FondosAnálisis de Flujo de Fondos
Análisis de Flujo de Fondos
 
Estado de resultados y flujo de fondos
Estado de resultados y flujo de fondosEstado de resultados y flujo de fondos
Estado de resultados y flujo de fondos
 
¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?
¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?
¿En qué consiste el trabajo de un Director de empresa?
 
El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...
El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...
El Sistema de Gestión de la SST - Requisitos para su implementación en las Or...
 
La dirección estratégica - Las razones para su surgimiento
La dirección estratégica - Las razones para su surgimientoLa dirección estratégica - Las razones para su surgimiento
La dirección estratégica - Las razones para su surgimiento
 
Administración - Comprender la disciplina en 10 cuadros
Administración - Comprender la disciplina en 10 cuadrosAdministración - Comprender la disciplina en 10 cuadros
Administración - Comprender la disciplina en 10 cuadros
 
Modelo ACME de estructura
Modelo ACME de estructuraModelo ACME de estructura
Modelo ACME de estructura
 
Las organizaciones como cerebros - Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros -  Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...Las organizaciones como cerebros -  Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros - Parte 1 - Otra forma de comprender, diseñ...
 
Las organizaciones como cerebros - Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros -  Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...Las organizaciones como cerebros -  Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros - Parte 3 - Otra forma de comprender, diseñ...
 
Las organizaciones como cerebros - Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros -  Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...Las organizaciones como cerebros -  Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...
Las organizaciones como cerebros - Parte 2 - Otra forma de comprender, diseñ...
 
Administrador - Comprender su perfil en 4 cuadros
Administrador - Comprender su perfil en 4 cuadrosAdministrador - Comprender su perfil en 4 cuadros
Administrador - Comprender su perfil en 4 cuadros
 
Flujo de caja
Flujo de cajaFlujo de caja
Flujo de caja
 
FLUJO DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS FLUJO DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS
 
Ppt flujo de fondos
Ppt   flujo de fondosPpt   flujo de fondos
Ppt flujo de fondos
 
Evaluación financiera
Evaluación financieraEvaluación financiera
Evaluación financiera
 

Similar a El Flujo de Fondos - Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones

flujo efectivo
flujo efectivoflujo efectivo
flujo efectivo
angienavas13
 
GUIA NIC 7.pdf
GUIA NIC 7.pdfGUIA NIC 7.pdf
GUIA NIC 7.pdf
ADRIANANOEMIGARCIAAL
 
Pd0000015510
Pd0000015510Pd0000015510
Pd0000015510
Reyna Ccasani Salazar
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
yefersong3
 
Flujo del efectivo
Flujo del efectivoFlujo del efectivo
Flujo del efectivo
keilypinedauts
 
Trabajo flujo de efectivo
Trabajo flujo de efectivoTrabajo flujo de efectivo
Trabajo flujo de efectivo
Paola Diaz
 
PPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptx
PPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptxPPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptx
PPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptx
yonelg1
 
Angelis bullones
Angelis bullonesAngelis bullones
Angelis bullones
angeli bullones
 
Contabilidad3
Contabilidad3Contabilidad3
Contabilidad3
darelysM
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivo Flujo de efectivo
Flujo de efectivo
Alejandro Pita
 
Flujo del efectivo
Flujo del efectivoFlujo del efectivo
Flujo del efectivo
24164339
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
MCMurray
 
Flujo de efectivo.
Flujo de efectivo.Flujo de efectivo.
Flujo de efectivo.
IUT. Antonio Jose de Sucre.
 
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVOEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Aisbel Amanda Mendez Melendez
 
Flujo de caja.nancy
Flujo de caja.nancyFlujo de caja.nancy
Flujo de caja.nancy
Williams Alejandro
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
javimar suarez
 
Flujos de eectivo
Flujos de eectivoFlujos de eectivo
Flujos de eectivo
Andrea Lucero
 
Contabilidad de la efaf y efe boletin13 eafit
Contabilidad de la efaf y efe   boletin13 eafitContabilidad de la efaf y efe   boletin13 eafit
Contabilidad de la efaf y efe boletin13 eafit
huajiro1976
 
Flujos de efectivos
Flujos de efectivosFlujos de efectivos
Flujos de efectivos
LisnetteMujica
 
Dinero, flujo del efectivo y estado sfinancieros
Dinero, flujo del efectivo y estado sfinancierosDinero, flujo del efectivo y estado sfinancieros
Dinero, flujo del efectivo y estado sfinancieros
Violeta Caisabanda
 

Similar a El Flujo de Fondos - Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones (20)

flujo efectivo
flujo efectivoflujo efectivo
flujo efectivo
 
GUIA NIC 7.pdf
GUIA NIC 7.pdfGUIA NIC 7.pdf
GUIA NIC 7.pdf
 
Pd0000015510
Pd0000015510Pd0000015510
Pd0000015510
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
 
Flujo del efectivo
Flujo del efectivoFlujo del efectivo
Flujo del efectivo
 
Trabajo flujo de efectivo
Trabajo flujo de efectivoTrabajo flujo de efectivo
Trabajo flujo de efectivo
 
PPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptx
PPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptxPPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptx
PPT DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1).pptx
 
Angelis bullones
Angelis bullonesAngelis bullones
Angelis bullones
 
Contabilidad3
Contabilidad3Contabilidad3
Contabilidad3
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivo Flujo de efectivo
Flujo de efectivo
 
Flujo del efectivo
Flujo del efectivoFlujo del efectivo
Flujo del efectivo
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
 
Flujo de efectivo.
Flujo de efectivo.Flujo de efectivo.
Flujo de efectivo.
 
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVOEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
 
Flujo de caja.nancy
Flujo de caja.nancyFlujo de caja.nancy
Flujo de caja.nancy
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
 
Flujos de eectivo
Flujos de eectivoFlujos de eectivo
Flujos de eectivo
 
Contabilidad de la efaf y efe boletin13 eafit
Contabilidad de la efaf y efe   boletin13 eafitContabilidad de la efaf y efe   boletin13 eafit
Contabilidad de la efaf y efe boletin13 eafit
 
Flujos de efectivos
Flujos de efectivosFlujos de efectivos
Flujos de efectivos
 
Dinero, flujo del efectivo y estado sfinancieros
Dinero, flujo del efectivo y estado sfinancierosDinero, flujo del efectivo y estado sfinancieros
Dinero, flujo del efectivo y estado sfinancieros
 

Más de Felipe Roberto Mangani

Variaciones Patrimoniales
Variaciones PatrimonialesVariaciones Patrimoniales
Variaciones Patrimoniales
Felipe Roberto Mangani
 
El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...
El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...
El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...
Felipe Roberto Mangani
 
Elementos Primordiales de Contabilidad - Los Comprobantes
Elementos Primordiales de Contabilidad - Los ComprobantesElementos Primordiales de Contabilidad - Los Comprobantes
Elementos Primordiales de Contabilidad - Los Comprobantes
Felipe Roberto Mangani
 
Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...
Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...
Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...
Felipe Roberto Mangani
 
El Proceso de Comunicación en las Organizaciones
El Proceso de Comunicación en las OrganizacionesEl Proceso de Comunicación en las Organizaciones
El Proceso de Comunicación en las Organizaciones
Felipe Roberto Mangani
 
El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...
El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...
El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...
Felipe Roberto Mangani
 
Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...
Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...
Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...
Felipe Roberto Mangani
 
Diseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando Integral
Diseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando IntegralDiseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando Integral
Diseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando Integral
Felipe Roberto Mangani
 
La Planeación y el concepto de Sistema - Russell L. Ackoff
La Planeación  y el concepto de Sistema - Russell L. AckoffLa Planeación  y el concepto de Sistema - Russell L. Ackoff
La Planeación y el concepto de Sistema - Russell L. Ackoff
Felipe Roberto Mangani
 
La Planeación y el concepto de Desarrollo - Russell L. Ackoff
La Planeación  y el concepto de Desarrollo - Russell L. AckoffLa Planeación  y el concepto de Desarrollo - Russell L. Ackoff
La Planeación y el concepto de Desarrollo - Russell L. Ackoff
Felipe Roberto Mangani
 
Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000
Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000
Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000
Felipe Roberto Mangani
 
Ética en las Organizaciones y la Responsabilidad Social Empresaria
Ética en las Organizaciones y la Responsabilidad Social EmpresariaÉtica en las Organizaciones y la Responsabilidad Social Empresaria
Ética en las Organizaciones y la Responsabilidad Social Empresaria
Felipe Roberto Mangani
 
Liderazgo y Teoría de la Motivación
Liderazgo y Teoría de la MotivaciónLiderazgo y Teoría de la Motivación
Liderazgo y Teoría de la Motivación
Felipe Roberto Mangani
 
Enfoque Clásico de la Administración - El Mecanicismo
Enfoque Clásico de la Administración - El MecanicismoEnfoque Clásico de la Administración - El Mecanicismo
Enfoque Clásico de la Administración - El Mecanicismo
Felipe Roberto Mangani
 
El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...
El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...
El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...
Felipe Roberto Mangani
 
Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático
Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático
Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático
Felipe Roberto Mangani
 
Teoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de incertidumbre
Teoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de  incertidumbreTeoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de  incertidumbre
Teoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de incertidumbre
Felipe Roberto Mangani
 
Teoría de la decisión - Análisis de complejidad del universo
Teoría de la decisión - Análisis de complejidad del universoTeoría de la decisión - Análisis de complejidad del universo
Teoría de la decisión - Análisis de complejidad del universo
Felipe Roberto Mangani
 
Teoría del Comportamiento Organizacional - Conductista
Teoría del Comportamiento Organizacional - ConductistaTeoría del Comportamiento Organizacional - Conductista
Teoría del Comportamiento Organizacional - Conductista
Felipe Roberto Mangani
 

Más de Felipe Roberto Mangani (19)

Variaciones Patrimoniales
Variaciones PatrimonialesVariaciones Patrimoniales
Variaciones Patrimoniales
 
El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...
El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...
El Sistema de Gestión de la Seguridad y la Salud en el Trabajo - Evolución hi...
 
Elementos Primordiales de Contabilidad - Los Comprobantes
Elementos Primordiales de Contabilidad - Los ComprobantesElementos Primordiales de Contabilidad - Los Comprobantes
Elementos Primordiales de Contabilidad - Los Comprobantes
 
Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...
Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...
Teoría de la Decisión - El árbol de decisión - Su aplicación en situaciones d...
 
El Proceso de Comunicación en las Organizaciones
El Proceso de Comunicación en las OrganizacionesEl Proceso de Comunicación en las Organizaciones
El Proceso de Comunicación en las Organizaciones
 
El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...
El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...
El Liderazgo del Futuro y la Cultura Organizacional - El porvenir de la Direc...
 
Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...
Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...
Teoría de la Decisión - Los procesos decisorios en general y en el contexto d...
 
Diseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando Integral
Diseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando IntegralDiseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando Integral
Diseño de Indicadores de Gestión para el Cuadro de Mando Integral
 
La Planeación y el concepto de Sistema - Russell L. Ackoff
La Planeación  y el concepto de Sistema - Russell L. AckoffLa Planeación  y el concepto de Sistema - Russell L. Ackoff
La Planeación y el concepto de Sistema - Russell L. Ackoff
 
La Planeación y el concepto de Desarrollo - Russell L. Ackoff
La Planeación  y el concepto de Desarrollo - Russell L. AckoffLa Planeación  y el concepto de Desarrollo - Russell L. Ackoff
La Planeación y el concepto de Desarrollo - Russell L. Ackoff
 
Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000
Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000
Hoy tengo un sueño - Texto completo presentación Norma Internacional ISO 26000
 
Ética en las Organizaciones y la Responsabilidad Social Empresaria
Ética en las Organizaciones y la Responsabilidad Social EmpresariaÉtica en las Organizaciones y la Responsabilidad Social Empresaria
Ética en las Organizaciones y la Responsabilidad Social Empresaria
 
Liderazgo y Teoría de la Motivación
Liderazgo y Teoría de la MotivaciónLiderazgo y Teoría de la Motivación
Liderazgo y Teoría de la Motivación
 
Enfoque Clásico de la Administración - El Mecanicismo
Enfoque Clásico de la Administración - El MecanicismoEnfoque Clásico de la Administración - El Mecanicismo
Enfoque Clásico de la Administración - El Mecanicismo
 
El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...
El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...
El Enfoque Sistémico de la Administración - Aportes de la Teoría General de S...
 
Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático
Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático
Enfoque Estructuralista de la Administración - El Modelo burocrático
 
Teoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de incertidumbre
Teoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de  incertidumbreTeoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de  incertidumbre
Teoría de la decisión - Criterios de decisión ante situación de incertidumbre
 
Teoría de la decisión - Análisis de complejidad del universo
Teoría de la decisión - Análisis de complejidad del universoTeoría de la decisión - Análisis de complejidad del universo
Teoría de la decisión - Análisis de complejidad del universo
 
Teoría del Comportamiento Organizacional - Conductista
Teoría del Comportamiento Organizacional - ConductistaTeoría del Comportamiento Organizacional - Conductista
Teoría del Comportamiento Organizacional - Conductista
 

Último

Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
comunidadcolaboral
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
comunidadcolaboral
 
Demonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdf
Demonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdfDemonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdf
Demonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdf
BorisStevanBoniekHer
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
comunidadcolaboral
 
Infografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdf
Infografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdfInfografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdf
Infografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdf
marcoslayu
 
W0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptx
W0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptxW0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptx
W0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptx
Giovanny Puente
 
CARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestro
CARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestroCARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestro
CARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestro
Edward Chero Valdivieso
 
el codigo de campeon libro de Dante gebel
el codigo de campeon libro de Dante gebelel codigo de campeon libro de Dante gebel
el codigo de campeon libro de Dante gebel
filadelfiaibague
 
PROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCV
PROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCVPROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCV
PROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCV
juandavidllontosolis
 
Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....
Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....
Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....
José María
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
comunidadcolaboral
 
Empleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdf
Empleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdfEmpleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdf
Empleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdf
José María
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
comunidadcolaboral
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
comunidadcolaboral
 

Último (14)

Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
 
Demonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdf
Demonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdfDemonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdf
Demonios marinos - Jonh Eckhardtttt5tt.pdf
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
 
Infografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdf
Infografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdfInfografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdf
Infografia-de-La-Guerra-Del-Pacifico.pdf
 
W0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptx
W0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptxW0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptx
W0001-3_LIDERAZGO-PRESENTACIÓN SEMANA_8.pptx
 
CARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestro
CARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestroCARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestro
CARTA AL MAESTRO BERESHIT hoy que se rinde homenaje al maestro
 
el codigo de campeon libro de Dante gebel
el codigo de campeon libro de Dante gebelel codigo de campeon libro de Dante gebel
el codigo de campeon libro de Dante gebel
 
PROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCV
PROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCVPROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCV
PROYEDC LOS DOS SORAS CATEDRA VALLEJO UCV
 
Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....
Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....
Acompañamiento social en los procesos de inclusión. La perspectiva de género....
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
 
Empleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdf
Empleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdfEmpleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdf
Empleo, inclusión y bienestar. Discapacidad intelectual o del desarrollo.pdf
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
 
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral ConsultoresCapacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
Capacitación Ley Karin - Colaboral Consultores
 

El Flujo de Fondos - Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones

  • 1. Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones 1
  • 2. El Flujo de Fondos, también denominado Flujo de Efectivo ( o Cash flow en inglés), es una reseña o informe que presenta las entradas y salidas de las disponibilidades de una organización durante un período de tiempo. (meses, semestres, años) 2
  • 3. Es también un método para calcular cuánto efectivo conserva una organización después de pagar las compras, los gastos, los intereses y los dividendos al capital. 3
  • 4. En el ámbito de la Contabilidad conocemos al denominado Estado de origen y aplicación de los fondos, o Estado de Flujo de Efectivo, como el estado financiero que brinda información sobre la capacidad de generar disponibilidades por parte de la organización, y sobre las causas que las originan. 4
  • 5. Su confección se realiza a partir de los Estados de Situación Patrimonial y de Resultados, y la información permite conocer los montos y las causas de los incrementos y disminuciones del efectivo (junto con los demás activos líquidos equivalentes) que se han producido durante el período contable considerado. 5
  • 6. Se consideran activos líquidos: al dinero en efectivo, a los depósitos a la vista en entidades bancarias y a los instrumentos financieros convertibles en efectivo con vencimiento inferior a tres meses, y que no tengan riesgo significativo de modificación de su valor o cotización. 6
  • 7. Como herramienta idónea para el análisis de la gestión financiera de una organización, el Flujo de Fondos puede elaborarse en base a información financiera histórica. Tal como la información surgida de los registros contables de cualquier empresa en marcha, correspondiente a un período ya transcurrido. 7
  • 8. Este tipo de Flujo de Fondos se elabora en base a una planilla en la cual se detallan: ● el saldo inicial de caja ● los ingresos y egresos de fondos y el resultado de cada período (de días, meses o años considerados) ● el saldo final de caja Recordamos que los “fondos” usualmente incluyen, además de dinero en efectivo, los depósitos bancarios, los cheques de terceros en cartera y otros activos de elevada liquidez. 8
  • 9. Los ingresos y egresos de fondos provienen de varias fuentes: Ejemplos típicos de ingresos son: • Venta de mercaderías • Venta de servicios • Alquileres percibidos • Otros ingresos Algunos ejemplos de egresos son: • Compra de mercaderías • Salarios pagados a trabajadores • Alquileres abonados a terceros • Intereses pagados • Otros egresos 9
  • 10. 10
  • 11. Aprovechamos este ejemplo para señalar que el informe general incluye los flujos de fondos de tres diferentes actividades: Operativo De Inversión ó Capital Financiero 11
  • 12. - Operativo: flujo de fondo producido como consecuencia de la actividad principal de la entidad. - - De Inversión o de Capital: flujo de fondos de las actividades relacionadas con la compra y venta de activos de largo plazo y otras inversiones. -- Financiero: flujo de fondos por la emisión y adquisición de deuda, reparto de dividendos, aumento del capital de la empresa, intereses por préstamos (siempre que la actividad financiera no sea la actividad principal), etc. Operativo De Inversión ó Capital Financiero 12
  • 13. Se destaca que la elaboración de este tipo de Flujo de Fondos contribuye a la buena gestión de las finanzas, colabora con la toma de decisiones y proporciona un control sobre los egresos para mejorar la eficiencia y la rentabilidad de las organizaciones. 13
  • 14. Ser capaces de planificar la liquidez futura es una habilidad que deben desarrollar tanto las organizaciones con fines de lucro como aquellas que no persiguen tal fin. 14
  • 15. A todas ellas les resulta imprescindible vislumbrar si en el futuro contarán con los fondos líquidos suficientes para abonar sus compromisos con los proveedores, acreedores, trabajadores, inversores y propietarios, lo que les asegurará su sostenibilidad a través del tiempo. 15
  • 16. El Flujo de Fondos se convierte así en un informe fundamental para evaluar además la situación futura de la empresa en el corto plazo, brindando información sobre la liquidez de la empresa y, especialmente, sobre el momento en que surge la necesidad de financiamiento externo y por cuáles períodos. Funciona como un “presupuesto de efectivo” al proyectar los ingresos y egresos de fondos de un lapso futuro. 16
  • 17. Analizar regularmente el flujo de fondos es una actividad muy importante para las pequeñas y medianas empresas, ya que a menudo suelen sufrir la falta de liquidez para satisfacer sus necesidades inmediatas. El flujo de fondos permite realizar previsiones y ayuda a evitar las soluciones de urgencia (como acudir a financistas para solicitar préstamos de corto plazo y de elevado costo) 17
  • 18. El Flujo de Fondos también puede elaborarse en base a una información financiera (estimada) futura. Por ejemplo la que surge a partir de la elaboración de un Plan de negocios, o de uno o varios Proyectos de Inversión, sirviendo en ese caso como herramienta de evaluación de su rendimiento financiero y de argumento para aprobar, seleccionar, modificar o rechazar al mismo. 18
  • 19. 0 1 2 3 4 INGRESOS Demanda (Cantidad) 0 13860 17325 18810 20800 Precio 0,00 100,00 120,00 145,00 175,00 Tot. Ingr. Ordinarios 0,00 1.386.000,00 2.079.000,00 2.727.450,00 3.640.000,00 Venta de Bs. de Uso 1.912.500,00 Otros ingresos 8.400,00 12.600,00 16.530,00 21.000,00 Tot. Ingr. Extraordinarios 0,00 8.400,00 12.600,00 16.530,00 1.933.500,00 Ingresos no gravados 180.000,00 Subtotal Ingresos 0,00 1.394.400,00 2.091.600,00 2.743.980,00 5.753.500,00 Impuestos y Tasas s/Ingresos 0,00 -41.832,00 -62.748,00 -82.319,40 -167.205,00 Ingresos incobrables -27.720,00 -41.580,00 -54.549,00 -72.800,00 TOTAL INGRESOS 0,00 1.324.848,00 1.987.272,00 2.607.111,60 5.513.495,00 EJEMPLO DE FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN 19
  • 20. Ingresos no gravados 180.000,00 Subtotal Ingresos 0,00 1.394.400,00 2.091.600,00 2.743.980,00 5.753.500,00 Impuestos y Tasas s/Ingresos 0,00 -41.832,00 -62.748,00 -82.319,40 -167.205,00 Ingresos incobrables -27.720,00 -41.580,00 -54.549,00 -72.800,00 TOTAL INGRESOS 0,00 1.324.848,00 1.987.272,00 2.607.111,60 5.513.495,00 EGRESOS Costos fijos (alquiler) -24.000,00 -24.000,00 -48.000,00 -48.000,00 Costos fijos (seguridad) -1.800,00 -1.800,00 -1.800,00 -1.800,00 Costos variables -350.000,00 -525.000,00 -688.750,00 -875.000,00 Seguros -4.000,00 -4.000,00 -4.000,00 -4.000,00 Otros egresos erogables (A) -14.000,00 -17.500,00 -19.000,00 -20.000,00 Otros egresos erogables (B) -103.680,00 Tot. Egr. Erogables 0,00 -393.800,00 -572.300,00 -761.550,00 -1.052.480,00 Amort. Máquinas -708.333,33 -708.333,33 -708.333,33 -708.333,33 Amort. Pend. Máquinas -1.416.666,67 Amort. Egr. adelantados -10.000,00 -10.000,00 -10.000,00 -10.000,00 Amort. Instalaciones -30.000,00 -30.000,00 -30.000,00 -30.000,00 Tot. Egr. No erogables 0,00 -748.333,33 -748.333,33 -748.333,33 -2.165.000,00 TOTAL EGRESOS 0,00 -1.142.133,33 -1.320.633,33 -1.509.883,33 -3.217.480,00 EJEMPLO DE FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN 20
  • 21. RESULTADO OPERATIVO 0,00 182.714,67 666.638,67 1.097.228,27 2.296.015,00 Impuesto a las Ganancias 0,00 -63.950,13 -233.323,53 -384.029,89 -740.605,25 RES. OP. DESP. IMPUESTOS 0,00 118.764,54 433.315,14 713.198,38 1.555.409,75 Más: Total Egr. no erogables 0,00 748.333,33 748.333,33 748.333,33 2.165.000,00 Inversión Inicial (Máquina) -4.250.000,00 Inversión Inicial (Publicidad) -40.000,00 Inversiòn Inicial (Instalac.) -300.000,00 FLUJOS DE FONDOS -4.590.000,00 867.097,87 1.181.648,47 1.461.531,71 3.720.409,75 EJEMPLO DE FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN 21
  • 22. A partir de los saldos que arroje el Flujo de Fondos para cada período, es factible calcular el Valor Actual Neto, la Tasa Interna de Retorno y el Período de Repago del proyecto. A través de esos indicadores, será posible evaluar el proyecto para su posterior aprobación o rechazo por parte de las autoridades de la organización. 22
  • 23. FLUJO DE FONDO S ESTADO CONTABLE DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS FLUJO DE FONDOS HISTÓRICO FLUJO DE FONDOS FUTURO ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN GESTIÓN FINANCIERA PREVER FINANCIACIÓN RECHAZAR O APROBAR CAPACIDAD DE GENERAR DISPONIBILIDADES 23
  • 24. El Flujo de Fondos - Conceptos básicos de Finanzas en las Organizaciones - Fotografía final : Agustín Celso – Atalaya – Provincia De Buenos Aires - Argentina Resumen y diseño de la presentación: Prof. CP Felipe R. Mangani – Ciudad de Buenos Aires – Argentina Visite el blog: SEMBRAR ADMINISTRACIÓN http://administraciongeneraluba.blogspot.com.ar/ 24