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Medidas Previas al Análisis
de Estado Financiero
Reglas Generales
a) Eliminación de centavos y cierre de cifras, suprimiendo los
centavos
de las cifras que aparezcan en los estados
cerrando las mismas a decenas, centenas o miles según la
magnitud de la empresa, observando en que si la cifra a
cerrar es superior a cinco se eleva a la unidad superior y si es
menor de cinco a la inferior, por ejemplo:

•
Cifra Real $ 5,138,693.18
• Cifra Modificada $ 5,138,700
• Ahora bien, puede suceder que al terminar la eliminación
de cifras, resulte una diferencia que de ser importante, se
anotara a fin de cuadrar sumas con el nombre de
conciliación por análisis.
• b) En ocasiones, es factible agrupar ciertas cuentas de
naturaleza similar bajo un mismo titulo `genérico, por
ejemplo:
• Almacén de materiales
• Almacén de productos en proceso
• Almacén de productos terminados
• Se pueden agrupar en “Inventarios”
Reglas Especiales
a) El análisis a que se sujete el Balance General podrá ser sobre
la clasificación y reclasificación que desee el analista, por
ejemplo:
1. Activo Disponible
2. Activo Circulante
3. Inmuebles, planta y equipo
4. Pagos y gastos anticipados
5. Pasivo a corto plazo o Circulante
6. Pasivo a largo plazo o Fijo
7. Inversión de los accionistas
8.Utilidades o resultados por aplicar
1.Activo Disponible
• Sólo incluirá existencias en caja y bancos. Las
inversiones en valores se incluirán siempre y cuando se
trate de valores que no tengan ninguna limitación
para su convertilidad inmediata , así como las
cuentas de cheques en moneda extranjera.
2. Activo Circulante
• Incluirá aquellos valores que contribuyan en forma
directa a que la empresa realice las operaciones que
constituyen su actividad o giro; las inversiones
temporales a corto plazo, los saldos de clientes por
operaciones ajenas a la empresa, así como las
cuentas de deudores diversos, deberán ser
agregadas.
3. Inmuebles, planta y equipo.
• Se incluirán aquellas inversiones a largo plazo
necesaria para que los valores del activo circulante
puedan realizar su ciclo económico. Deberán de ser
representación de la verdadera inversión del capital
propio, ya que no es razonable que al constituirse la
empresa, las inversiones a largo plazo provengan de
inversiones ajenas en tanto que las propias se destinen
a valores circulantes.
• Las patentes, marcas , nombres , crédito mercantil,
etc. Se incluirán siempre y cuando y la empresa las
hayan efectivamente pagadas
4.Pagos y Gastos Anticipados
• Incluye partidas que no reunieron características que
les permitieran formar parte de las secciones
anteriores, incluyendo las partidas conocidas como
cargos anticipados.
5. Pasivo a Corto Plazo o Circulante
• Comprenderá todos los pasivos a cargo de la
empresa con vencimiento no superior a un año.
6. Pasivo a largo plazo o Fijo
• Comprenderá todos los pasivos a cargo de la
empresa con vencimiento superior a un año.
7. Inversiones de los Accionistas
• Se incluirá el Capital efectivamente aportado por los
propietarios, socios, accionistas, cooperativistas, etc.
8. Utilidades o Resultados por Aplicar
Podrá agruparse en los siguientes:
1.Ventas Netas
2.Costos de Ventas Netas
3. Costos de Distribución
De Administración
De Venta
Financieros
4.Otros Costos y Productos
5.Costos de Adición (Provisiones)
Para el Impuesto sobre la Renta
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Estados Financieros Dictaminados
• En ocasiones el analista de estados financieros trabaja
con empresas donde es normal que cada ejercicio
sea auditado por contador publico, en tales
circunstancias las conclusiones que emanen de
dichos estados financieros dictaminados, serán de
mayor veracidad y utilidad para el analista.
Procedimientos de Porcientos
Integrales
“El orden que se sigue para separar y conocer los
elementos descriptivos y numéricos que integran el
contenido de los estados financieros.”
Método de Por cientos Integrales
• El método de por cientos integrales tiene como
propósito convertir los valores absolutos de los estados
financieros en valores relativos, estos últimos mas
fáciles de asociar y asimilar.

• Se parte de la teoría de conjuntos: “el todo es igual a
la suma de sus partes”. Así, en el caso del Estado de
resultados tenemos que:
Utilidad neta

Impuestos

Gastos financieros

Gastos de operación

Costo de ventas

Precio de venta
Estado de resultados
• Lo anterior nos indica que la suma de los costos,
gastos, impuestos y utilidad constituye el precio de
venta, luego entonces las ventas representan el todo
(100%) y los demás conceptos mencionados
representan las partes que integran ese todo. Y que
por medio de una sencilla regla de tres, podemos
determinar su participación dentro del todo:
Ejemplo:
La empresa sección ____, S. A. De C. V., Proporciona a usted Los estados
financieros, con el propósito de que analice los mismos.
Cía.. Sección “___”, S. A. De C. V.
Estado de resultados
Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al 31 de dic. Del 200_.

Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operación
Utilidad de operación
Gastosfinancieros
Utilidad / ISRa y PTU
ISR y PTU
Utilidad neta

$ 10,000,000.00
$ 4,000,000.00
$ 6,000,000.00
$ 2,000,000.00
$ 4,000,000.00
$ 1,000,000.00
$ 3,000,000.00
$ 1,200,000.00
$ 1,800,000.00

Si ventas
$10, 000,000.00 representa un 100%
Por lo tanto costo de ventas
$ 4, 000,000.00 representa “x”

100%
40%
60%
20%
40%
10%
30%
12%
18%
Interpretación
De las ventas que la empresa
realiza:
• 40 % representan el costo de
ventas
• 20 % se aplican a gastos de
operación
• 10 % se canalizan para cubrir los
gastos financieros
• 12 % se pagan de impuestos
• 18 % es utilidad.
Gráficamente se representaría así:
18
40

12

Costos de Ventas
Gastos de Operación
Gastos Financieros

10

ISR Y PTU
20

Utilidad Neta
• Estado de resultados
Nota: los resultados parciales no se grafican
• Podemos concluir en la siguiente ecuación:
• Grafica
X=valor que se desea convertir a por ciento (100)
Valor de las ventas

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Medidas previas al análisis financiero

  • 1. Medidas Previas al Análisis de Estado Financiero
  • 2. Reglas Generales a) Eliminación de centavos y cierre de cifras, suprimiendo los centavos de las cifras que aparezcan en los estados cerrando las mismas a decenas, centenas o miles según la magnitud de la empresa, observando en que si la cifra a cerrar es superior a cinco se eleva a la unidad superior y si es menor de cinco a la inferior, por ejemplo: • Cifra Real $ 5,138,693.18 • Cifra Modificada $ 5,138,700
  • 3. • Ahora bien, puede suceder que al terminar la eliminación de cifras, resulte una diferencia que de ser importante, se anotara a fin de cuadrar sumas con el nombre de conciliación por análisis. • b) En ocasiones, es factible agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo titulo `genérico, por ejemplo: • Almacén de materiales • Almacén de productos en proceso • Almacén de productos terminados • Se pueden agrupar en “Inventarios”
  • 4. Reglas Especiales a) El análisis a que se sujete el Balance General podrá ser sobre la clasificación y reclasificación que desee el analista, por ejemplo: 1. Activo Disponible 2. Activo Circulante 3. Inmuebles, planta y equipo 4. Pagos y gastos anticipados 5. Pasivo a corto plazo o Circulante 6. Pasivo a largo plazo o Fijo 7. Inversión de los accionistas 8.Utilidades o resultados por aplicar
  • 5. 1.Activo Disponible • Sólo incluirá existencias en caja y bancos. Las inversiones en valores se incluirán siempre y cuando se trate de valores que no tengan ninguna limitación para su convertilidad inmediata , así como las cuentas de cheques en moneda extranjera.
  • 6. 2. Activo Circulante • Incluirá aquellos valores que contribuyan en forma directa a que la empresa realice las operaciones que constituyen su actividad o giro; las inversiones temporales a corto plazo, los saldos de clientes por operaciones ajenas a la empresa, así como las cuentas de deudores diversos, deberán ser agregadas.
  • 7. 3. Inmuebles, planta y equipo. • Se incluirán aquellas inversiones a largo plazo necesaria para que los valores del activo circulante puedan realizar su ciclo económico. Deberán de ser representación de la verdadera inversión del capital propio, ya que no es razonable que al constituirse la empresa, las inversiones a largo plazo provengan de inversiones ajenas en tanto que las propias se destinen a valores circulantes. • Las patentes, marcas , nombres , crédito mercantil, etc. Se incluirán siempre y cuando y la empresa las hayan efectivamente pagadas
  • 8. 4.Pagos y Gastos Anticipados • Incluye partidas que no reunieron características que les permitieran formar parte de las secciones anteriores, incluyendo las partidas conocidas como cargos anticipados.
  • 9. 5. Pasivo a Corto Plazo o Circulante • Comprenderá todos los pasivos a cargo de la empresa con vencimiento no superior a un año.
  • 10. 6. Pasivo a largo plazo o Fijo • Comprenderá todos los pasivos a cargo de la empresa con vencimiento superior a un año.
  • 11. 7. Inversiones de los Accionistas • Se incluirá el Capital efectivamente aportado por los propietarios, socios, accionistas, cooperativistas, etc.
  • 12. 8. Utilidades o Resultados por Aplicar Podrá agruparse en los siguientes: 1.Ventas Netas 2.Costos de Ventas Netas 3. Costos de Distribución De Administración De Venta Financieros 4.Otros Costos y Productos 5.Costos de Adición (Provisiones) Para el Impuesto sobre la Renta Para la Participación de Utilidades a trabajadores
  • 13. Estados Financieros Dictaminados • En ocasiones el analista de estados financieros trabaja con empresas donde es normal que cada ejercicio sea auditado por contador publico, en tales circunstancias las conclusiones que emanen de dichos estados financieros dictaminados, serán de mayor veracidad y utilidad para el analista.
  • 14. Procedimientos de Porcientos Integrales “El orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros.”
  • 15. Método de Por cientos Integrales • El método de por cientos integrales tiene como propósito convertir los valores absolutos de los estados financieros en valores relativos, estos últimos mas fáciles de asociar y asimilar. • Se parte de la teoría de conjuntos: “el todo es igual a la suma de sus partes”. Así, en el caso del Estado de resultados tenemos que:
  • 16. Utilidad neta Impuestos Gastos financieros Gastos de operación Costo de ventas Precio de venta
  • 17. Estado de resultados • Lo anterior nos indica que la suma de los costos, gastos, impuestos y utilidad constituye el precio de venta, luego entonces las ventas representan el todo (100%) y los demás conceptos mencionados representan las partes que integran ese todo. Y que por medio de una sencilla regla de tres, podemos determinar su participación dentro del todo:
  • 18. Ejemplo: La empresa sección ____, S. A. De C. V., Proporciona a usted Los estados financieros, con el propósito de que analice los mismos. Cía.. Sección “___”, S. A. De C. V. Estado de resultados Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al 31 de dic. Del 200_. Ventas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de operación Utilidad de operación Gastosfinancieros Utilidad / ISRa y PTU ISR y PTU Utilidad neta $ 10,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,800,000.00 Si ventas $10, 000,000.00 representa un 100% Por lo tanto costo de ventas $ 4, 000,000.00 representa “x” 100% 40% 60% 20% 40% 10% 30% 12% 18%
  • 19. Interpretación De las ventas que la empresa realiza: • 40 % representan el costo de ventas • 20 % se aplican a gastos de operación • 10 % se canalizan para cubrir los gastos financieros • 12 % se pagan de impuestos • 18 % es utilidad.
  • 20. Gráficamente se representaría así: 18 40 12 Costos de Ventas Gastos de Operación Gastos Financieros 10 ISR Y PTU 20 Utilidad Neta
  • 21. • Estado de resultados Nota: los resultados parciales no se grafican • Podemos concluir en la siguiente ecuación: • Grafica X=valor que se desea convertir a por ciento (100) Valor de las ventas