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ESQUEMADE SWAP
ESQUEMA DE SWAP DE DIVISAS Para poder entender mejor el funcionamiento de un swap de divisas pondré un ejemplo. Imaginemos el caso de una empresa B, que ha conseguido un crédito a la exportación de 800. 000 dólares a tasa variable, pero no lo quiere por motivos de riesgo de cambio y/o riesgo de tipo de interés. B puede transformar este crédito mediante un contrato de swap de divisas y de tipo de interés (swap cruzado de divisas y de tipos de interés) en un crédito en euros y a tasa fija. Si la tasa de cambio en la fecha de firma del contrato resulta ser 1,06 euros por dólar (1,06 euros/$), este swap tendrá el siguiente esquema:
En la fecha de la firma del contrato    Contrapartida                B    800.000 dólares   848.000 euros
En la fecha de cada pago      Contrapartida                B    Interés variable en dólares      Interés fijo en euros
Al vencimiento      Contrapartida                B    800. 000 dólares  848. 000 euros

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Swap de divisas

  • 2. ESQUEMA DE SWAP DE DIVISAS Para poder entender mejor el funcionamiento de un swap de divisas pondré un ejemplo. Imaginemos el caso de una empresa B, que ha conseguido un crédito a la exportación de 800. 000 dólares a tasa variable, pero no lo quiere por motivos de riesgo de cambio y/o riesgo de tipo de interés. B puede transformar este crédito mediante un contrato de swap de divisas y de tipo de interés (swap cruzado de divisas y de tipos de interés) en un crédito en euros y a tasa fija. Si la tasa de cambio en la fecha de firma del contrato resulta ser 1,06 euros por dólar (1,06 euros/$), este swap tendrá el siguiente esquema:
  • 3. En la fecha de la firma del contrato Contrapartida B 800.000 dólares 848.000 euros
  • 4. En la fecha de cada pago Contrapartida B Interés variable en dólares Interés fijo en euros
  • 5. Al vencimiento Contrapartida B 800. 000 dólares 848. 000 euros