1. ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР июнь 2012
СОБЫТИЯ РИИ ММВБ–РТС Индекс ММВБ Инновации MICEXINNOV
15 мая состоялась презентация компании Вист Групп — Пункты
потенциального эмитента Рынка инноваций и инвестиций 740
ММВБ-РТС. 720
21 мая в Красноярске прошел семинар «РИИ ММВБ-РТС 700
как элемент «инновационного лифта» — практический
680
опыт привлечения инвестиций».
660
23 мая Исполнительный директор РИИ ММВБ-РТС
Марголит Г. Р. выступил в рамках III ежегодного форума 640
«Инвестиции в России». 620
02.05.12 8.05.12 15.05.12 22.05.12 29.05.12
23 мая состоялось первое размещение портфельной
Объем сделок, млн руб.
компании Фонда посевных инвестиций РВК на IPOboard. 18
16
25 мая к торгам на Рынке инноваций и инвестиций ММВБ- 14
РТС допущены паи закрытого паевого инвестиционного 12
фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций: «Регио- 10
8
нальный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия
6
в научно-технической сфере Краснодарского края». 4
2
25 мая Банк Финам запустил услугу pre-IPO кредитования.
0
30 мая Начальник управления Рынка инноваций 02.05.12 08.05.12 15.05.12 22.05.12 29.05.12
и инвестиций ММВБ-РТС Пряничников Д. В. принял Изменение индекса
участие в VIII Всероссийском IPO Конгрессе. Значение ММВБ–Инновации, %
Объем,
на 31.05.2012
млн. руб. с начала с начала
(пункты)
месяца года
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ 679,01 207,6 –7,8 –11,5
• ОАО «ИСКЧ» опубликовала финансовые
и операционные результаты за 1 квартал 2012 года
по РСБУ.
Лидеры роста/падения
• Дочернее предприятие ОАО «РНТ» — ООО «РНТ Лаб» Изм. цены за месяц, %
получило статус резидента инновационного центра
60
«Сколково».
40 NSVZ
• Выручка «Ютинет.Ру» в 2011 году увеличилась более 20 DIOD
чем в 2 раза. 0
• ОАО «О2ТВ» объявило консолидированные –20 NEKK
–40 DZRD
финансовые результаты по МСФО за 2011 год.
• ОАО «ДИОД» публикует консолидированную отчетность
по МСФО за 2011 год.
Итоги торгов (май)
• ОАО «Плазмек» провело общее годовое собрание Тикер Цена, руб. Объем, млн. руб.
Изм. цены
акционеров. за месяц, %
• Истек срок приема добровольного предложения ARMD 250,3 25,51 –16,13
от акционеров ОАО «Ситроникс» о приобретении акций ODVA 1,6 78,76 –17,86
ОАО «РТИ». NEKK 5,2 1,5 –29,05
• ОАО Медиа группа «Война и Мир» продлевает ISKJ 11,4 9,69 –9,87
действующий договор маркет-мейкинга с ООО «КИТ DIOD 13,9 44,11 5,98
Финанс». RNAV 43,2 6,38 –12,71
• В число клиентов ООО «Наука-Связь» вошёл крупный LIFE 19,3 2,12 –3,70
складской комплекс класса «А» в г. Климовск. DZRD 1019,9 1,14 –18,30
• В Киеве прошло совещание руководителей ОАО НПО UTII 187,5 27,71 –0,79
«Наука» и ГП «Антонов». PLSM 6,0 11,43 –16,64
• ОАО «Армада» — единственный из системных SITR 0,5 10,04 –4,10
интеграторов, кто вошел в ТОП-5 разработчиков ПО MGVM 2,6 328,56 –14,64
в России. NSVZ 850,0 1,29 53,20
1
2. Рынок инноваций и инвестиций
АНОНС СОБЫТИЙ 15 июля в рамках Сибирской венчурной ярмарки
14 июля при поддержке РИИ ММВБ-РТС пройдет Форум пройдет панельная дискуссия: «Мост между венчурным
Альтернативных инвестиций. и публичным рынком — IPOboard.ru».
СОБЫТИЯ РИИ ММВБ–РТС
15 мая состоялась презентация компании Вист и инноваций региона Ольга Рухуллаева. В мероприятии
Групп — потенциального эмитента Рынка инноваций приняли участие Д. В. Пряничников, Начальник управле-
и инвестиций ММВБ-РТС. ния РИИ ОАО ММВБ-РТС, А. С. Меньшикова, Заместитель
начальника управления РИИ ОАО ММВБ-РТС, С. В. Самой-
Презентация ООО «ВИСТ Групп» была организованна
лова, Директор по связям с инвесторами ОАО «Институт
биржей ММВБ-РТС, ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» и Фондом
стволовых клеток человека», А. В. Хохлова, Генеральный
«Сколково» в рамках планируемого в 4 квартале 2012 года
директор ЗАО «УК «СМ.арт».
первичного публичного размещения акций (IPO) на пло-
щадке РИИ (Рынок инноваций и инвестиций) ММВБ –РТС. 23 мая Исполнительный директор РИИ ММВБ-РТС
Организатором первичного размещения выступит ЗАО Марголит Г. Р. выступил в рамках III ежегодного
«АЛОР ИНВЕСТ». форума «Инвестиции в России».
ООО «ВИСТ Групп» работает на рынке информационных Исполнительный директор РИИ ММВБ-РТС Геннадий Мар-
технологий уже более 20 лет, является лидером в обла- голит выступил с презентацией на тему: «Может ли биржа
сти разработки и внедрения автоматизированных систем помочь венчурному рынку?» В рамках форума обсужда-
управления горнотранспортным комплексом на террито- лись все возможные механизмы и инструменты привлече-
рии России и СНГ. ния капитала, а также взаимодействие государства, реаль-
ного сектора экономики и финансового сообщества для
Текущая стоимость бизнеса ООО «ВИСТ Групп» оценива-
реализации программ финансового обеспечения предпри-
ется в диапазоне 1,4–1,8 млрд рублей. Планируется разме-
ятий реального сектора, инновационного сотрудничества,
стить до 25% акций компании, что по мнению организато-
развития проектной и венчурной индустрии в России.
ров должно принести компании до 500 млн рублей.
23 мая состоялось первое размещение портфельной
Привлеченные средства пойдут на выполнение ключе-
компании Фонда посевных инвестиций РВК
вых задач утвержденной стратегии ООО «ВИСТ Групп»
на IPOboard.
на 2012–2015 гг. В первую очередь — это разработка ро-
ботизированной системы управления горно-транспортным Портфельная компания ООО «Фонд посевных инвестиций
комплексом «Интеллектуальный карьер» и начало вне- РВК» (ФПИ РВК) — ООО «Балакам» размещена на инфор-
дрений. Реализация данного проекта в будущем позволит мационно-торговой площадке IPOboard (www.ipoboard.ru),
значительно увеличить финансовые показатели компании. предназначенной для привлечения инвестиций перспектив-
Вторая цель привлечения инвестиций — выход на рынок ными непубличными компаниями инновационного сектора
автоматизированных систем управления и контроля под- российской экономики. Наряду с другими институтами
земной добычи полезных ископаемых. Реализация стра- развития РВК выступила партнером по созданию си-
тегии и инвестиционной программы позволит ООО «ВИСТ стемы IPOboard, презентация и запуск которой состоялись
Групп» стать международной компанией, предоставляю- в апреле 2012 года.
щей комплексные решения по автоматизации открытой
Компания «Балакам» (www.balakam.com) занимается раз-
и подземной добычи полезных ископаемых с развитой
работкой Интернет-сервиса, осуществляющего быстрый
сетью региональных офисов и партнеров, единственным
и удобный поиск аудио и видео потоков, вещающих в пря-
в мире независимым интегратором роботизированных
мом эфире в интернете. В поисковой системе «Balakam»
систем управления горной добычей.
реализована уникальная запатентованная технология,
21 мая в Красноярске прошел семинар «РИИ значительно повышающая результативность поиска.
ММВБ-РТС как элемент «инновационного лифта» — Предлагаемое техническое решение позволяет по специ-
практический опыт привлечения инвестиций». альным признакам выделить, опознать и сохранить ссылки
на источники аудио и видео контента, трансляция которого
На семинаре была представлена основная информация
происходит в режиме реального времени.
о Рынке инноваций и инвестиций (РИИ) ОАО ММВБ-РТС,
включая возможности и основные механизмы привлечения «Компания Балакам стала первой нашей портфельной
финансирования посредством РИИ, а также практический компанией, вышедшей на IPOboard, отмечает Алек-
—
опыт инновационных компаний и инвестиционных фондов сей Телешев, директор ФПИ РВК. В прошлом году мы
—
по выходу на РИИ. Одна из основных тем семинара — на- приняли решение об инвестировании в этот проект в связи
правления поддержки инновационных компаний, в том чи- с высоким потенциалом рынка, на который ориентиро-
сле с использованием соответствующей инфраструктуры вана компания. Рост общего времени просмотра «живых»
в Красноярском крае. На мероприятии с приветствен- видеопотоков в США в 2010 году составил 648%. Объем
ным словом выступил заместитель министра инвестиций поисковых запросов в Google, связанных с прямыми
2
3. Рынок инноваций и инвестиций
трансляциями, оценивается как 500 млн запросов в месяц. Павел Панасенко, вице-президент АКБ «ПЕРЕСВЕТ»
В ближайшее время мы планируем выход на IPOboard еще подчеркнул: «Вывод на рынок закрытого паевого фонда
4 наших портфельных компаний». Краснодарского края является важным событием и позво-
лит серьезно расширить возможности для привлечения
Проект IPOboard является составным элементом Рынка
значительных инвестиции в инновационные разработки
Инноваций и Инвестиций ММВБ-РТС (РИИ) и действует
российских ученых в экономику региона в соответствии
в рамках концепции «инновационного лифта», опреде-
с программой президента Российской Федерации посред-
ленного в «Соглашении десяти», заключенного между
ством биржевого сектора РИИ ММВБ-РТС».
российскими институтами развития. В настоящее время
на IPOboard зарегистрировано около 50 компаний. 25 мая банк Финам запустил услугу pre-IPO
кредитования.
«Площадка IPOboard создавалась как инструмент комму-
никаций между инвесторами и растущим молодым бизне- ЗАО «Банк ФИНАМ» (входит в состав инвестиционного хол-
сом, а также как инструмент привлечения финансирования динга «ФИНАМ») объявил о запуске уникального для рос-
перспективными компаниями, которые пока не готовы сийского банковского сектора финансового продукта —
к выходу на полноценный биржевой рынок, комменти-
— pre-IPO кредитования. Возможность привлечь заемные
рует Игорь Агамирзян, генеральный директор и предсе- ресурсы доступна непубличным компаниям, планирующим
датель правления ОАО «РВК». Компетенции, накоплен-
— проведение IPO на бирже ММВБ-РТС. Воспользовав-
ные специалистами ОАО «РВК», могут быть полезны для шись услугой pre-IPO кредитования, предприятия смогут
применения в рамках IPOboard. И для нас особенно важно, получить денежные средства по привлекательной ставке
что в числе первых участников площадки появилась пор- и на гибких условиях.
тфельная компания ФПИ РВК». Pre-IPO кредитование — уникальный для российского
банковского сектора финансовый продукт, появлению ко-
25 мая к торгам на Рынке инноваций и инвестиций
торого предшествовал многолетний практический опыт ин-
ММВБ-РТС допущены паи закрытого паевого
вестиционного холдинга «ФИНАМ» на рынках акционерного
инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных)
капитала. За последние несколько лет холдинг выступил
инвестиций: «Региональный венчурный фонд
андеррайтером ряда IPO высокотехнологичных компа-
инвестиций в малые предприятия в научно-
ний на Рынке инноваций и инвестиций (РИИ) ММВБ-РТС.
технической сфере Краснодарского края».
Глубокое понимание потребностей и специфики, стоящих
ЗПИФ находится под управлением ЗАО УК «Сберинвест». перед будущими эмитентами задач, позволили «ФИНАМу»
Торги паями будут проводиться в режимах, предназначен- разработать кредитный продукт, предполагающий предо-
ных для квалифицированных инвесторов. Листинговым ставление компаниям-заемщикам дополнительного финан-
агентом по выводу паев регионального венчурного фонда сирования на развитие бизнеса в преддверии IPO.
на биржу выступил АКБ «Пересвет» (ЗАО).
Главным отличием услуги pre-IPO кредитования от клас-
ЗПИФ «Региональный венчурный фонд инвестиций в ма- сических форм долгового финансирования юридических
лые предприятия в научно-технической сфере Краснодар- лиц является отсутствие жестких требований к структуре
ского края» под управлением ЗАО УК «Сберинвест» стал бизнеса заемщика, его финансовой отчетности и аудитор-
двадцать пятым эмитентом Рынка инноваций и инвестиций ским заключениям, что является основной проблемой для
и восьмым венчурным фондом, паи которого обращаются небольших компаний, стремящихся привлечь денежные
на РИИ ММВБ-РТС. ресурсы на комфортных условиях. Оценку бизнеса кор-
поративного заемщика осуществляют аналитики холдинга
По мнению Геннадия Марголита, Исполнительного
«ФИНАМ», имеющие значительный опыт оценки проектов,
директора по Рынку инноваций и инвестиций ММВБ- включая венчурные.
РТС, на РИИ уже сложилась площадка для венчурных
фондов. «Публичный статус венчурного фонда, его С полной версией пресс-релиза можно ознакомиться
выход на РИИ создают предпосылки для привлечения на сайте: www.rts.micex.ru в разделе «Новости».
финансирования от широкого круга квалифицированных 30 мая Начальник управления Рынка инноваций
инвесторов в ранние проекты и компании в эффективной и инвестиций ММВБ-РТС Пряничников Д. В. принял
форме, с минимизацией рисков за счет диверсификации участие в VIII Всероссийском IPO Конгрессе.
вложений и профессионального управления», сказал
—
Конгресс был посвящен организации первичных публич-
Марголит.
ных размещений. В Конгрессе традиционно приняли
Олег Дьяченко, член Совета директоров ЗАО УК «Сбе- участие руководители органов власти, представители
ринвест», комментируя начало торгов паями венчурного компаний-эмитентов, российских и зарубежных торговых
фонда подчеркнул: «Мы предлагаем инвесторам поуча- площадок, банков-андеррайтеров, юридических и консал-
ствовать вместе с нами в инвестициях в перспективные тинговых компаний, рейтинговых агентств, саморегулируе-
компании Краснодарского края». мых организаций на финансовом рынке.
3
4. Рынок инноваций и инвестиций
ПУБЛИКАЦИИ ПО РИИ ММВБ–РТС
Инвестировать в инновации. ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» выступит организатором перво-
Источник Журнал Аэрофлот го IPO резидента «Сколково» — ООО « ВИСТ Групп».
Из «Сколково» на биржу. Источник: РЦБ.рф
Источник: Ведомости Первая компания посевного фонда РВК разместилась
на площадке ММВБ-РТС.
Первый резидент «Сколково» готовит IPO.
Источник: РИА Новости
Источник: Ведомости
«Банк ФИНАМ» запускает услугу pre-IPO кредитова-
Что стоит за инновационной компанией «Плазмек» ния.
с капитализацией в 600 млн рублей и основными Источник: Финам.ru
средствами, равными нулю.
Апрельские тезисы.
Источник: Expert Online Источник: Venture business news
Новости эмитентов
ИСКЧ «Подводя итоги отчетного периода, я, в первую очередь,
хотел бы отметить, что в первом квартале текущего года
Капитализация (МС) 836 млн руб.
мы начали активную работу, связанную с коммерциализа-
P/E 74,58
цией доведенных до рынка продуктов и услуг ИСКЧ. Ме-
EV/S 3,90 неджмент Компании сосредоточил внимание на вопросах
EV/EBITDA 48,46 организации продаж и продвижения на рынке новой услуги
«Гемаскрин», а также инновационного препарата Неова-
ОАО «ИСКЧ» опубликовала финансовые и операцион- скулген®, запуск которого мы планируем на июнь.
ные результаты за 1 квартал 2012 года по РСБУ.
Вместе с тем, Компания продолжила тенденцию к росту
ОАО «ИСКЧ» (ISKJ) объявило результаты деятельности за по услуге выделения и хранения стволовых клеток пупо-
1 квартал 2012 года в соответствии с российскими стан- винной крови, а также по услуге SPRS-терапия, которую
дартами бухгалтерского учета (РСБУ): вывела на рынок чуть более года назад.
• Выручка ОАО «ИСКЧ» за 1 квартал 2012 г. составила С 3 квартала 2011 г., благодаря реализации новой
61,9 млн. рублей, увеличившись по сравнению с первым маркетинговой стратегии по продвижению бренда
кварталом 2011 г. на 50%; Гемабанк®, а также в результате положительных
• Валовая прибыль выросла по сравнению с 1 кварталом изменений на рынке, восстановилась растущая динамика
предыдущего года на 68% до 23,8 млн. рублей, прибыль по услуге банкирования стволовых клеток пуповинной
от продаж составила 4,0 млн. рублей в отличие крови, доходы от которой пока продолжают составлять
от убытка от продаж по результатам 1 квартала 2011 г. основную часть выручки ИСКЧ. В связи с этим
в размере 0,3 млн. рублей; операционные показатели отчетного квартала намного
• Показатель OIBDA 1 по итогам 1 квартала 2012 г. превосходят показатели аналогичного квартала 2011
составил 5,3 млн. рублей в отличие от аналогичного года, когда нам не удалось обеспечить такого роста
показателя за 1 квартал 2011 г. в размере 0,9 млн. выручки, который бы компенсировал расходы на новые
рублей, маржа по OIBDA составила за отчетный квартал перспективные проекты.
8,5%;
• Чистая прибыль ОАО «ИСКЧ» за 1 квартал 2012 г. 2012-й — это первый год реализации нового бизнес-плана
составила 2,7 млн. рублей по сравнению с 0,3 млн. на пять лет, и уже в текущем году увеличенное количество
рублей за аналогичный период предыдущего года. продуктов и проектов ИСКЧ на рынке должно привести
Генеральный директор ОАО «ИСКЧ» Артур Исаев так к росту доходов и прибыли Компании, а также дальнейшей
прокомментировал достигнутые результаты, а также диверсификации структуры выручки. Уже по результатам
планы Компании: первого квартала доходы от услуг SPRS-терапия и Гема-
скрин составили 10,6% общей выручки ИСКЧ».
С полной версией пресс-релиза можно ознакомиться на
1
Показатель OIBDA рассчитывается как выручка сайте: www.hsci.ru в разделе «Новости».
за вычетом операционных расходов (себестоимость
+ коммерческие расходы + управленческие расходы) Решения Совета директоров ОАО «ИСКЧ»
без учета амортизации. Компания считает, что OIBDA по вопросам повестки дня и проведения годового
дает важную информацию инвесторам, поскольку Общего собрания акционеров.
отражает состояние её бизнеса, включая способность
финансировать инвестиции, а также возможность ОАО «ИСКЧ» объявило о решениях Совета директоров
привлекать заемные средства и обслуживать долг. Компании, связанных с подготовкой, созывом и проведе-
4
5. Рынок инноваций и инвестиций
Геннадий Марголит, ОАО «ММВБ–РТС» и Анатолий Чубайс, ОАО «Роснано»
нием годового Общего собрания акционеров ОАО «ИСКЧ» ция, эффективность, результат», организатором которого
(ГОСА) по итогам 2011 года. выступил Институт Стволовых Клеток Человека.
Согласно решению Совета директоров годовое Общее В декабре 2011 года в России Институт Стволовых Клеток
собрание акционеров ОАО «ИСКЧ» состоится 21 июня Человека получил регистрационное удостоверение на ген-
2012 года в 11–00 по адресу: г. Москва, Олимпийский нотерапевтический препарат Неоваскулген, предназна-
пр-кт, д. 18/1, Отель Ренессанс, зал «Амур». Время начало ченный для лечения ишемии нижних конечностей, и среди
регистрации лиц, участвующих в ГОСА — 10–00. представленных на симпозиуме докладов состоялось
выступление сосудистого хирурга научного центра хирургии
Ранее Советом директоров была определена дата состав-
им. акад. Б. В. Петровского РАМН Воронова Д. А. «Возмож-
ления списка лиц, имеющих право на участие в годовом
ности использования технологий стимуляции ангиогенеза
Общем собрании акционеров ОАО «ИСКЧ» (дата закрытия
в комплексном лечении пациентов с хронической ишемией
реестра) — 3 мая 2012 года.
нижних конечностей: ближайшие и отдаленные результаты
Ориентируясь на величину чистой прибыли ОАО «ИСКЧ» клинического применения препарата Неоваскулген®».
по итогам 2011 года, Совет директоров рекомендовал
годовому Общему собранию акционеров чистую прибыль В докладе было отмечено, что по результатам клинических
Компании в размере 7,022 млн. рублей не распределять испытаний, Неоваскулген стимулирует рост коллатераль-
и дивиденды по итогам 2011 года не выплачивать. ных сосудов, у пациентов наблюдается клинически значи-
мый прирост увеличения дистанции безболевой ходьбы,
Данное решение принято в связи с реализацией Компанией прирост линейной скорости кровотока, отмечено улучше-
нового бизнес-плана, предусматривающего расширение ин- ние качества жизни по физическому компоненту здоровья.
вестиционной программы, на осуществление которой предпо- В течение года после применения препарата отмечено
лагается направить всю полученную по итогам года прибыль. отсутствие регресса.
С информацией, предоставляемой лицам, имеющим право С полной версией пресс-релиза можно ознакомиться
на участие в ГОСА, можно ознакомиться, начиная с 31 мая на сайте: http://hsci.ru в разделе «Новости».
2012 г. в офисе ОАО «ИСКЧ» (г. Москва, ул. Губкина, д. 3,
стр.2), а также на корпоративном веб-сайте Компании
(www.hsci.ru) в разделе «Инвесторам и акционерам». РНТ
С полной версией пресс-релиза можно ознакомиться Капитализация (МС) 853 млн. руб.
на сайте: www.hsci.ru в разделе «Новости». P/E 12,61
EV/S 1,50
ИСКЧ — организатор симпозиума «Терапевтический
ангиогенез. Инновация, эффективность, результат». EV/EBITDA 1136
В Научном центре сердечно-сосудистой хирургии Дочернее предприятие ОАО «РНТ» — ООО «РНТ Лаб»
им. А. Н. Бакулева РАМН в рамках 16 ежегодной сессии со- получило статус резидента инновационного центра
стоялся симпозиум «Терапевтический ангиогенез. Иннова- «Сколково».
5
6. Рынок инноваций и инвестиций
Компания «Русские Навигационные Технологии» (RNAV)
объявляет о том, что её дочернее предприятие ООО «РНТ
Лаб» получило статус резидента инновационного центра
«Сколково». Новый статус позволит РНТ увеличить мас-
штабы R&D, оптимизировать расходы на эту деятельность
и сформировать новый вектор развития для российского
рынка fleet management.
РНТ планирует проводить в «Сколково» полный комплекс
исследовательских и опытно-конструкторских работ,
направленных на решение нескольких взаимосвязанных
задач. Это: выявление принципиально новых направлений
развития продуктовых линеек РНТ; создание на базе уже
существующей линейки перспективных продуктов и услуг
по управлению корпоративным автопарком с помощью
ГЛОНАСС/GPS навигации; формирование инфраструк-
туры, позволяющей сторонним компаниям интегрировать
свои продукты в линейку РНТ и быстро выводить их на ры-
нок через её клиентскую базу.
ОАО «РНТ» приняла участие в работе выставки
SOFEX-2012.
Компания «Русские Навигационные Технологии» (РНТ)
приняла участие в работе выставки SOFEX-2012, прохо-
дившей с 7 по 10 мая в Аммане (Иордания) на базе ВВС
King Abdullah Airbase. Здесь РНТ впервые представила
свою новую разработку — версию популярной системы
ГЛОНАСС/GPS мониторинга и контроля транспорта
«АвтоТрекер», созданную специально для служб экстрен- Альбина Никконен, «РАВИ»
ного реагирования и работы в условиях чрезвычайных
ситуаций. ной консолидированной финансовой отчетности за год,
SOFEX — крупнейшая специализированная выставка закончившийся 31 декабря 2011 года, подготовленной
и конференция по вопросам безопасности и обороны для в соответствии с Международными Стандартами Финансо-
стран Ближнего востока. вой Отчетности (МСФО).
Новая разработка РНТ позволяет контролировать работу Выручка «Ютинет.Ру» в 2011 г. выросла более чем в 2 раза
патрульных машин, автомобилей скорой помощи, пожар- до 2,084 млрд. руб. (980 млн. руб. в 2010 году). Выручка
ной и военной техники, малой авиации, а также спец- с НДС в 2011 году составила 2, 367 млрд. Валовая при-
транспорта, задействованного в перевозке заключенных быль «Ютинет.Ру» по МСФО в 2011 г. увеличилась более
и транспортировке опасных, ценных и военных грузов. При чем в 2 раза и составила 220 млн. руб. (102 млн. руб.
этом представленное решение обеспечивает комплексную в 2010 году).
поддержку деятельности спасательных отрядов и групп В 2011 году интернет-магазин «Ютинет.Ру» выполнил
оперативного реагирования. Система ведет учёт рабочего 84 тыс. заказов (32 тыс. в 2010 году). В общем объеме
времени, нормативного расхода ГСМ и ремонтов. Она
продаж «Ютинет.Ру» ноутбуки составили 70%, офисная
позволяет автоматически выписывать путевые документы,
техника — 18%, проекционное оборудование — 5%, быто-
готовить отчеты и использовать электронные карты.
вая техника — 3%, телевизоры и аудио, видео-техника —
3%, другие категории ассортимента — 1%.
ЮТИНЕТ Ассортимент интернет-магазина «Ютинет.Ру» увеличился
Капитализация (МС) 4175 млн. руб. за год в 2,5 раза и составляет 52 тыс. наименований това-
P/E 69,69 ров, доступных для выбора и оформления заказов. Общее
EV/S 2,08 количество регистраций в базе клиентов к началу мая
2012 года достигло 330 тыс. Посещаемость интернет-мага-
EV/EBITDA 78,50
зина выросла до 28 тыс. уникальных посетителей в день.
Выручка «Ютинет.Ру» в 2011 году увеличилась более
Комментируя результаты работы за 2011 год, Михаил
чем в 2 раза.
Уколов, Генеральный директор ОАО «Платформа ЮТИНЕТ.
ОАО «Платформа ЮТИНЕТ.РУ» (UTII), управляющее РУ», отметил: «2011 год компания завершила, достигнув
интернет-магазином «Ютинет.Ру», лидер российского все запланированные показатели. В этом году мы сделаем
рынка электронной коммерции в сегменте компьютерной все, чтобы сохранить темпы роста, повысив эффектив-
техники и электроники, сообщает результаты аудирован- ность нашей работы».
6
7. Рынок инноваций и инвестиций
Успешный старт программы «Сдай электрохлам 13,7 млн. руб. В то же время консолидированная нераспре-
в утиль!» деленная чистая прибыль ОАО «О2ТВ» за 2011 год соста-
вила 1,13 млн. руб. по сравнению с нераспределенным
Интернет-магазин «Ютинет.Ру» начал глобальный эколо-
убытком в размере — 17,9 млн. руб. в 2010 году.
гический проект, цель которого — продвижение европей-
ских стандартов экологии жизни, привлечение внимания ОАО «О2ТВ» завершило 2011 год с хорошими показате-
к сохранению окружающей среды. Первой стартовала лями консолидированного баланса по МСФО. Оборотные
программа «Сдай электрохлам в утиль!» (www.utinet.ru/ активы Компании за год увеличились на 17% до 249,12
ecology/), связанная с утилизацией электроники. Партнеры млн. руб. благодаря росту краткосрочных финансовых
программы «Сдай электрохлам в утиль!» — компания ГУП вложений. При этом у Компании улучшилось качество
«Промотходы» (переработка техники) и Коалиция «PRO активов. Собственный капитал Компании по итогам 2011 г.
Отходы» (информационная поддержка). Уже получено увеличился в 4,1 раза до 345,2 млн. руб. за счет получен-
более 70 заявок на утилизацию самого разного бытового ного во 2 квартале 2011 года эмиссионного дохода.
электрооборудования, отслужившего свой век. Генеральный директор ОАО «О2ТВ» Владимир Панцерный
Для участия в программе «Сдай электрохлам в утиль» в комментарии к вышедшим финансовым результатам,
достаточно отправить заявку на специальный адрес элек- оценил результаты Группы за 2011 год как «весьма успеш-
тронной почты, указанный на сайте, с названием устрой- ные» и особо отметил вклад 4 квартала, который стал для
ства или устройств, примерные размеры и вес, адрес Компании самым успешным в отчетном году, в опублико-
и контактный телефон. «Ютинет.Ру», обработав заявки, со- ванные результаты по МСФО.
ставляет маршруты для Юти-мобилей, которые выезжают
на улицы города каждый месяц, и собирают отслужившую ДИОД
свой век технику. Расходы по ее сбору и утилизации интер-
нет-магазин берет на себя. Капитализация (МС) 1261 млн. руб.
P/E 9,02
Мария Савина, Директор по маркетингу интернет-магазина
EV/S 1,44
«Ютинет.Ру», отмечает: «Сдай электрохлам в утиль!» — это
не разовая акция, направленная на привлечение внимания EV/EBITDA 5,97
или увеличение продаж, а часть нашего большого экологи-
ОАО «ДИОД» публикует консолидированную
ческого проекта. В отличие от программ утилизации круп-
отчетность по МСФО за 2011 год.
ных сетевых магазинов, мы даем возможность принять
участие в проекте широкому кругу людей, в независимости ОАО Завод экологической техники и экопитания «ДИОД»
от того, являются они нашими покупателями или нет. Мы (DIOD) завершило 2011 финансовый год с увеличением
хотим, чтобы вместе с нами и нашими партнерами Москва, выручки по сравнению с 2010 годом. Развитие компании
наша страна, наша Земля стали чище и лучше». продолжается, выручка растет, а это значит, что стратегия,
выбранная менеджментом компании, является верной.
02тв По итогам 2011 финансового года ОАО «ДИОД» показал
следующие результаты:
Капитализация (МС) 224 млн. руб.
P/E н/д • Выручка компании увеличилась на 0,2%
• Доходы от реализации БАД упали на 17,9%
EV/S 1,16
• Доходы от реализации медтехники выросли на 19,95%
EV/EBITDA 7,31 • Реализация лечебной косметики снизилась на 1,9%
• Продажа товаров выросла на 21,6%
ОАО «О2ТВ» объявило консолидированные
• Реализация фармацевтической продукции снизилась на
финансовые результаты по МСФО за 2011 год.
36%
Консолидированная выручка ОАО «О2ТВ» (ODVA) по МСФО • Объем реализации высокотехнологичных биологически-
за 2011 год выросла на 133% и превысила 193 млн. руб. активных субстанций вырос на 217,5%
Ранее Компания прогнозировала консолидированную «За прошедший финансовый год сумма полученного дохода
выручку по итогам 2011 года в размере 184 млн. руб. Ре- составила 1 550,5 млн. руб. Уровень полученных доходов вы-
альный показатель за 2011 год превысил прогноз на 5,3%. рос на 0,2%. Очень ощутимо выросло направление реализа-
Это стало возможным благодаря сильным операционным ции высокотехнологичных биологически-активных субстанций
и финансовым результатам 4 квартала 2011 г. В 4 квартале с 85 млн. руб. до 270,9 млн. руб., в данном секторе прирост
телеканал О2ТВ запустил две новых телепрограммы — составил 217,5%. Данный уровень роста мы по-прежнему
«Пункт «Б» и «Твой технопарк», что позволило ему увели- связываем с низкой базой прошлого периода, так как сектор
чить доходы от профильной деятельности, включая доходы производства и реализации высокотехнологичных биологи-
от продажи эфирного времени и доходы от производства чески-активных субстанций имеет в Компании достаточно
видеоматериалов. Консолидированный показатель OIBDA небольшую историю, но вместе с тем, по нашему мнению,
О2ТВ по МСФО за 2011 год увеличился на 107% до 30,64 и большой потенциал. Снижение доходов отдельных секто-
млн. руб., что связано с ростом как прибыли от продаж, ров связано, по мнению менеджмента, с общим замедлением
достигшей по итогам года 16,7 млн. руб., так и амортиза- роста рынка и экономики в целом в России» — прокомменти-
ционных отчислений, которые в 2011 году составили более ровал Генеральный директор ОАО «ДИОД» В. П. Тихонов.
7
8. Рынок инноваций и инвестиций
ПЛАЗМЕК
Капитализация (МС) 623 млн. руб.
P/E н/д
EV/S н/д
EV/EBITDA н/д
ОАО «Плазмек» провело общее годовое собрание
акционеров.
На общем годовом собрание акционеров ОАО «Плазмек»
(PLSM) было решено: Утвердить Совет директоров ОАО
«Плазмек» в следующем составе:
1. Щицын Владислава Юрьевича — Генеральный директор
ООО ИПК «Плазменное оборудование»;
2. Сошнев Дмитрий Львович — Генеральный Директор
ОАО «Плазмек»;
3. Пигарев Валерий Михайлович — независимый директор;
4. Грищук Ирина Валерьяновна — независимый директор;
5. Шмаков Роман Александрович — независимый дирек-
тор.
Аудиторами общества в соответствии со стандартами,
нормами и правилами российского бухгалтерского учета
и законодательства была назначена компания Общество
с ограниченной ответственностью «Группа компаний «Мо-
скворецкий Дом Аудита». Алексей Комиссаров, Департамент науки, промыш-
Был избран ревизор ОАО «Плазмек» Робенкова Елена ленной политики и предпринимательства г. Москвы
Александровна
фикации опытных образцов планируется организовать
Утвержден годовой отчет за 2011 год, годовая бухгалтер-
серийный выпуск продукции.
ская отчетность, в том числе отчет о прибылях и убытках
ОАО «Плазмек» за 2011 год. Специалисты дочернего предприятия ОАО
«Плазмек» — ООО «МедПлазма» приняли участие
Было принято решение ежегодные дивиденды за 2011 год
в Конференции «42» и выставке стартапов.
не выплачивать.
В Москве прошла выставка стартапов и Конференция
ОАО «Плазмек» арендовал производственные
«42», которая собрала на одной площадке передовых
мощности в г. Пермь и получил первый заказ.
представителей европейской, американской и российской
ОАО «Плазмек» арендовал производственные мощности стартап-среды. Мероприятие позволило предпринимате-
в г. Пермь. В планах ОАО «Плазмек» организация допол- лям презентовать свои проекты венчурным инвесторам
нительной производственной площадки по изготовлению со всего мира, а инвесторам — найти перспективные
не типовых металлоконструкций. Объем выполняемых за- стартапы для инвестиций.
казов должен составить не менее 45 тонн в месяц к концу
Цель мероприятия — создать постоянную и эффектив-
2012 года, к середине 2013 планируется выйти на произ-
ную коммуникационную площадку для предпринимателей
водственный объем в 350–450 тонн металлоконструкций.
и венчурных инвесторов. Конференция и выставка «42»
ОАО «Плазмек» получил заказ на изготовление металло- станет ежегодным событием, решающим задачи обмена
конструкций от — ЗАО «Уралмаш-Буровое оборудование» опытом и получения качественных связей.
машиностроительное предприятие, занимающееся произ-
водством буровых установок. Входит в Группу компаний СИТРОНИКС
«Интегра» с 2005 года. Входит в Союз производителей
нефтегазового оборудования. Капитализация (МС) 4964 млн. руб.
P/E н/д
ОАО «Плазмек» подало заявки в ФИПС на полезные
EV/S 0,53
модели.
EV/EBITDA 5,90
ОАО «Плазмек» в рамках развития направления произ-
водства уникальных изделий и серийного изготовления Истек срок приема добровольного предложения
продукции из алюминиевых сплавов подало две заявки от акционеров ОАО «Ситроникс» о приобретении
в ФИПС (Роспатент) на полезные модели. После серти- акций ОАО «РТИ».
8
9. Рынок инноваций и инвестиций
ОАО «СИТРОНИКС» (SITR) объявил о том, что, согла- В Дочерней компании ОАО «СИТРОНИКС» назначили
сно полученному уведомлению от ОАО «РТИ», 36,548% Генерального директора.
обыкновенных акций Компании, включая акции, права
На должность Генерального директора СИТРОНИКС
на которые удостоверены депозитарными расписками,
Т
елеком солюшнс назначен Александр Пьявкин. Алек-
были предъявлены к продаже в рамках добровольного
сандр Пьявкин сменил на этом посту Михаила Бонда-
предложения ОАО «РТИ» миноритарным акционерам СИ-
ренко, который покинул компанию по личным обстоятель-
ТРОНИКС о приобретении у них до 36,926% обыкновен-
ствам. Ранее Александр занимал должность заместителя
ных акций СИТРОНИКС, полученного Компанией 13 марта
Генерального директора другой дочерней компании —
2012 г.
СИТРОНИКС Информационные технологии. Назначение
22 мая 2012 года истек срок принятия Добровольного продиктовано стремлением СИТРОНИКС повысить эф-
предложения и был завершен прием заявлений от акцио- фективность бизнеса за счет тесной интеграции компетен-
неров СИТРОНИКС об участии в Добровольном предложе- ций и экспертизы команд дочерних компаний. Кроме того,
нии. данный шаг позволит расширить возможности в области
развития сети R&D-центров и откроет новые перспективы
Финальные итоги Добровольного предложения будут
для региональной экспансии.
объявлены после завершения перевода предъявленных
к продаже акций на счет ОАО «РТИ» в ОАО «РЕЕСТР». ОАО «СИТРОНИКС» приняла участие в выставке
«Связь-Экспокомм 2012».
Чип Микрона с идентификационным и платежным
приложениями сертифицирован для использования Компания СИТРОНИКС приняла участие в работе 24-й
в УЭК. международной выставки «Связь-Экспокомм 2012».
На стенде АФК «Система» «Лифт в будущее» СИТРОНИКС
ОАО «НИИМЭ и Микрон», головное предприятие бизнес-
представил свои социальные проекты «Стань инженером!»
направления СИТРОНИКС Микроэлектроника, получил
и «Учи математику!».
положительное заключение от федеральной уполномочен-
ной организации ОАО «УЭК», допускающее использование Конкурс «Стань Инженером!» (www.becomeengineer.ru)
карточной платформы «Микрона» (микрочип и встроенная нацелен на поддержку молодых талантливых инноваторов,
операционная система) с платежным и идентификацион- школьников и студентов, стремящихся стать инженерами
ным приложениями для выпуска универсальных электрон- и изобретателями. В рамках выставки «Связь-Экспокомм
ных карт. 2012» полуфиналисты конкурса, учащиеся в лицее № 1557,
Георгий Бережной, Александр Панюков и Владимир
Заключение, выданное ОАО «УЭК», удостоверяет, что
Рамжаев представили полностью функциональные модели
предоставленный на проверку чип-модуль «Микрона»
роботов с машинным зрением.
с предустановленными идентификационным и платеж-
ным приложениями соответствует требованиям единой
платёжно-сервисной системы «Универсальной электрон- ВОЙНА И МИР
ной карты» (ЕПСС УЭК) и спецификации идентификаци- Капитализация (МС) 126 млн. руб.
онного приложения УЭК. Прошедшая проверку карточная
P/E н/д
платформа «Микрона» внесена в реестр карточных плат-
форм УЭК, что допускает её использование для выпуска EV/S 4,97
Универсальных электронных карт. EV/EBITDA 4,97
Операционная система чипа позволяет использовать УЭК ОАО Медиа группа «Война и Мир» продлевает
в качестве идентификатора личности, транспортной карты, действующий договор маркет-мейкинга с ООО «КИТ
карты для получения льготных услуг, коммерческих услуг Финанс».
и взаимодействия с системой «Электронного правитель-
В конце мая 2012 года ОАО Медиа группа «Война и Мир»
ства».
(MGVM), КИТ Финанс (ООО) и ЗАО «Фондовая биржа
«Сейчас государство взяло курс на внедрение высо- ММВБ» продлевают действие трехстороннего договора
ких технологий, например, в документах, содержащих на оказание услуг маркет-мейкера по акциям ОАО Медиа
персональные данные граждан — в УЭК, паспортах, группа «Война и Мир».
миграционных картах, медицинских полисах, контроле
Согласно условиям продлённого договора КИТ Финанс
доступа и других. Очень важно, чтобы поставщиками чи-
(ООО) как маркет-мейкер обязуется подавать и одновре-
пов были именно российские компании: это гарантирует
менно поддерживать в течение торговой сессии биржи
безопасность и обеспечит более ответственный подход
двухсторонние котировки акций ОАО Медиа группа «Война
производителя. Для производителей это дополнительный
и Мир» в соответствии с Правилами проведения торгов
рынок и возможность развития собственных технологий
по ценным бумагам в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». Офи-
и ноу-хау. В случае с УЭК заказчик имеет возможность
циальное трехстороннее соглашение продлено сроком
контролировать процесс разработки, производства
на 3 месяца с правом пролонгации.
и сертификации конечного продукта, так как вся цепочка
локализована в России», прокомментировал руководи-
— Данное сотрудничество в рамках действия договора
тель «СИТРОНИКС Микроэлектроника» Геннадий Красни- на оказание услуг маркет-мейкера, как и ранее, будет
ков. направлено на повышение уровня ликвидности ценных
9
10. Рынок инноваций и инвестиций
бумаг крупнейшего в России производителя документаль- интернет — эквайринга всем предприятиям, желаю-
ного и художественного контента, обеспечив инвесторам щим принимать электронные платежи у себя на сайте.
комфортные условия покупки и продажи акций эмитента «PayOnline» аккредитован международными платежными
на ведущей российской бирже. Ожидается, что участники системами Visa и MasterCard в качестве официального
торгов на ММВБ-РТС смогут работать с ценными бума- сервис-провайдера. «PayOnline» позволяет принимать
гами ОАО Медиа группа «Война и Мир» при минимальных платежи не только по картам платежных систем Visa
спредах. и MasterCard, но и через WebMoney и QIWI, тем самым
расширяя перечень способов оплаты в интернет-магази-
«На протяжении предыдущих двух месяцев КИТ Финанс
нах своих клиентов.
(ООО) в качестве нашего маркет-мейкера успешно и очень
профессионально выполнял поставленные перед ним Таким образом, держатель карт Visa и MasterCard любого
задачи, направленные на повышение известности нашей банка сможет без комиссии моментально оплачивать
компании в инвестиционной среде, а также обеспечение услуги связи, предоставленные компанией «Наука-Связь»,
высокого уровня ликвидности акций медиа группы,
— через свой личный кабинет на сайте компании.
комментирует генеральный директор ОАО Медиа группа
«Корпоративный университет» ООО «Наука-Связь»
«Война и Мир» Виталий Федько, пролонгация договора
—
продолжает свою работу.
является фактом, свидетельствующим это».
Как известно, успешность любого бизнеса напрямую зави-
НАУКА-СВЯЗЬ сит от знаний и умений лиц, его осуществляющих. Про-
фессиональные навыки и образование сотрудников — вот
Капитализация (МС) 1032 млн. руб. залог эффективной работы компании. Стремясь оказывать
P/E 25,21 своим клиентам наиболее качественные и эффективные
EV/S 1,56 услуги, «Наука-Связь» открыла «корпоративный универ-
ситет». Его создание продиктовано временем — рынок
EV/EBITDA 19,35
связи развивается стремительно и для удовлетворения его
В число клиентов ООО «Наука-Связь» вошёл крупный потребностей нужно постоянно повышать квалификацию
складской комплекс класса «А» в г. Климовск. сотрудников.
Компания «Наука-Связь» (NSVZ), продолжая активно рабо- Ежегодно весной сотрудники разных подразделений
тать на рынке услуг связи Московской области, в мае 2012 компании проводят курс лекций для своих коллег. Специ-
года заключила контракт с логопарком «Климовск». Было алисты рассказывают о новинках в области телекомму-
успешно осуществлено подключение телекоммуникаци- никаций, новых продуктах и решениях, новых способах
онных услуг для предприятия — одного из самых крупных обслуживания клиентов. Данная программа — отличная
складских комплексов класса «А» города Климовск. возможность получить и систематизировать знания в об-
Складской комплекс расположен на участке 18 га ласти телекоммуникационных услуг, решить массу рабочих
в Подольском районе Московской области. Логопарк вопросов. Обучение длится 2 месяца — несколько полу-
«Климовск», предлагающий высококлассные складские торачасовых лекций в неделю. «Корпоративный универси-
и офисные помещения, а так же развитую инфраструк- тет» позволяет развивать не только профессиональные,
туру, рассчитан на производственные, логистические, но и организационные навыки.
автомобильные, алкогольные, фармацевтические компа- То, что в компании уделяется такое большое внимание
нии. Предприятие предлагает в долгосрочную аренду три подготовке персонала и повышению квалификации сотруд-
отдельно стоящих корпуса, площадь каждого составляет ников — это весомое подтверждение высокого уровня
около 18 тыс. кв. м. ведения бизнеса.
Первыми клиентами ООО «Наука-Связь» на территории
складского комплекса стали издательский дом «ДеАго- НПО НАУКА
стини» и крупная торговая сеть спортивных магазинов
«Триал-Сервис». Капитализация (МС) 2692 млн. руб.
P/E 13,97
Оплачивать услуги стало легче: «Наука-Связь»
подписала контракт с компанией «PayOnline system». EV/S 2,42
EV/EBITDA 13,10
«Наука-Связь», заботясь о своих клиентах, 22 мая 2012
года подписала контракт с компанией «PayOnline system». В Киеве прошло совещание руководителей ОАО НПО
С помощью услуг данной компании абоненты ООО «Наука- «Наука» и ГП «Антонов».
Связь» — физические лица смогут осуществлять платежи
Генеральный директор ОАО НПО «Наука» (NAUK) —
за оказанные услуги связи не выходя из дома — через
Меркулов Е. В. и главный конструктор ОАО НПО
интернет.
«Наука» — Кудерко Д. А. приняли участие в совещании
«PayOnline» (ООО «ПэйОнлайн Систем») — универсальная с руководителями Государственного предприятия
система электронных платежей. Компания занимает одну «АНТОНОВ» по вопросу завершения работ по подготовке
из лидирующих позиций на рынке электронных платежей Государственных сертификационных испытаний
в Рунете. С 2008 года «PayOnline» предоставляет услуги самолета Ан-70 (Ан-70 — транспортный самолёт нового
10
11. Рынок инноваций и инвестиций
Обсуждение презентации площадки IPOboard
поколения средних военно-транспортных самолетов за 2011 год, согласно рэнкингу Эксперт РА [www.raexpert.
короткого взлёта и посадки). По итогам совещания был ru/ratings/it/2011/]. При этом «Армада» единственная ком-
согласован и подписан план подготовки Государственных пания среди пяти ведущих разработчиков ПО, присутству-
сертификационных испытаний самолета Ан-70 ющая также и в рэнкинге системных интеграторов.
до окончания 2012 года.
В общем рэнкинге Эксперт РА ИТ-компании ранжируются
ОАО НПО «Наука» приняло участие в совещании по выручке, и поэтому первые строки занимают систем-
по вопросу сертификации самолета Ту-204СМ. ные интеграторы — за счет существенной доли поставок
аппаратного обеспечения в их выручке. Эта тенденция
ОАО НПО «Наука» приняло участие в совещании руководи-
коррелирует с данными IDC: около 70% объема рынка ИТ
телей поставщиков (разработчиков) покупных комплектую-
в России до сих пор составляют поставки оборудования,
щих изделий самолета Ту-204СМ.
в то время как среднемировой показатель составляет
По заказу ОАО «Туполев» ОАО НПО «Наука» реализует около 40%. «Армада» в рэнкинге ИТ-компаний занимает
проект по модернизации комплексной системы кондицио- 24-е место благодаря рекордно низкой (для крупного
нирования воздуха (КСКВ) самолета Ту-204СМ. системного интегратора) доле выручки от аппаратного
обеспечения в своих проектах — 33%.
По итогам совещания был утвержден порядок работ пред-
приятий разработчиков (поставщиков) покупных комплек- Эксперт РА составляет отдельный рэнкинг, где компании
тующих изделий по завершению сертификации самолета представлены частью выручки, которая получена от раз-
Ту-204СМ в 2012 году. работки программного обеспечения. В этом рэнкинге
«Армада» занимает 5-е место и является единственной
компанией, представленной как в рэнкинге системных
АРМАДА интеграторов, так и среди Топ-5 разработчиков ПО.
Капитализация (МС) 3653 млн. руб. «Армада» — лидер по разработке программного обеспе-
P/E 7,42 чения среди крупных системных интеграторов. За 15 лет
EV/S 0,58 нам удалось создать востребованную рынком линейку
собственных программных продуктов, а также развить
EV/EBITDA 4,76
экспертизу по реализации проектов «под ключ», включая
ОАО «Армада» — единственный из системных инфраструктуру. В этой перспективной нише «Армада» —
интеграторов, кто вошел в ТОП-5 разработчиков ПО № 1 на российском рынке», подчеркнул Алексей Кузовкин,
в России. председатель совета директоров ОАО «Армада».
ОАО «Армада» (ARMD) вошла в число пяти крупнейших С полной версией пресс-релиза можно ознакомиться
разработчиков программного обеспечения в России на сайте: www.armd.ru в разделе «Пресс-релиз».
11
