Materi kuliah penantar akuntansi 2 mengenai bonds payable atau hutang obligasi . Membahas mengenai karakteristik dan contoh perhitungan apabila di jual pada nilai par, diskon atau premium. presentasi nya ada slide tumpuk, jadi sebaiknya di download supaya bisa di slide show untuk mudah dimengerti. semoga bermanfaat semoga bermanfaat

1. BONDS PAYABLE (lanjutan)
Yuni Astuti : 143112340350022
Putri Anandhini : 143112340350035
Gita Prillicia : 143112340370083
Ega Laras :
Ali Sjahbana : 1431123403500
M. Arfan.R : 1431123403500
Tri Cahyo : 1431123403500
3

2. Financing Corporation
Sumber
pendanaan
Pemilik
Ekuitas
( RE)
Kreditur Liabilitas
Jk pendek
Jk panjang

3. Obligasi (Bonds) Merupakan surat utang jangka
panjang (5 tahun ke atas) dengan kurun waktu
yang telah ditentukan untuk pengembalian dana
dengan pembayaran bunga secara berkala
3
Utang Obligasi Modal Saham
• Beban bunga harus dibayar
secara berkala.
• Pokok pinjaman harus
dibayar pada saat jatuh
tempo.
• Pembagian dividen tergantung
dari kinerja perusahaan.
• Tidak ada jatuh tempo dalam
saham.
BONDS

4. 4
Example Exercise 15-1
15-1
PT Gilang., is considering the following alternative plans for
financing their company (in ‘000 Rp):
Plan I Plan II
Issue 10% Bonds (at face) Rp2,000,000
Issue Rp10 Common Stock Rp3,000,000 Rp1,000,000
Income tax is estimated at 30% of income.
Determine the earnings per share of common stock under
the two alternative financing plans, assuming income
before bond interest and income tax is Rp750,000,000.

5. 5
For Practice: PE 15-1A, PE 15-1B
Follow My Example 15-1
Earnings before bond interest
and income tax
Bond interest
Balance
Income tax
Net income
Dividend on preferred stock
Earnings available for
common stock
Number of common shares
Earnings per share on
common stock
15-1
Rp750,000
200,000
Rp550,000
165,000
Rp385,000
0
Rp385,000
/100,000
Plan II
Rp3,850
(2,000,000 x 10%)
(550,000 x 30%)
Rp750,000
0
Rp750,000
225,000
Rp525,000
0
Rp525,000
/300,000
Plan I
Rp1,750
(750,000 x 30%)
(in ‘000 Rp) (in ‘000 Rp)

6. Karakteristik Obligasi
1.Nilai par atau nilai nominal ( Face rate/ par value )
Nilai yang tertera pada kertas obligasi dan mewakili jumlah
uang yang dipinjam oleh perusahaan dan akan dibayarkan pada
saat jatuh tempo (maturity).
2. Kupon/ tingkat bunga ( coupon rate )
Jumlah bunga tetap yang harus dibayarkan setiap tahun oleh
perusahaan yang mengeluarkan obligasi.
Contoh: par value Rp 10.000 bayar kupon Rp 1000 per tahun.
Artinya kupon sebesar 10%.
3.Maturity date (jatuh tempo)
Tanggal dimana nilai par harus dibayar.
Penilaian suatu asset adalah nilai sekarang (PV) dari aliran kas
yang dihasilkan di masa yang akan datang.

7. WARNING
The coupon rate BUKAN the discount rate yang
dipakai dalam perhitungan Present Value.
The coupon rate hanya memberitahu kita berapa
aliran kas yang akan dihasilkan obligasi
Harga obligasi yang diperdagangkan biasanya
dinyatakan dengan angka persentase (tanpa %).
Contoh : jika harga penutupan sebuah obligasi
adalah 105 berarti obligasi itu diperdagangkan
pada 105 % dari nilai nominal (pari).

8. Penilaian Utang Obligasi
Asumsi kupon obligasi sebesar 8%
Interest market rate Obligasi Dijual pada
6% Premium
8% Nilai Par
10% Diskon
>
<
=

9. Konsep Nilai Sekarang
(Present Value)
• Time value of money
9
Present
Value
$100
Future
Value
$110Tkt bunga efektif: 10%.
Jk waktu: 1 thn
FV = PV(1+i)t
PV = FV
(1+i)t
PV = FV x 1
(1+i)t Tabel nilai sekarang
PV obligasi = PV nominal saat jatuh tempo + PV bunga periodik

10. CONTOH SOAL
PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta
tertanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4
tahun dengan kupon 8 persen yang dibayarkan setiap
tanggal 1 Januari.
Kasus 1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen (at par).
Kasus 2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen (premium).
Kasus 3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen (diskon),
kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari (semiannually).

11. Jawaban Soal Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen.
Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16
N = 4
PV 400rb 400rb 400rb 400rb
5jt
+
i = 8%

12. Jawaban Soal Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen.
PV nilai nominal = 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏
(𝟏+.𝟎𝟖) 𝟒 = 𝑹𝒑 𝟑. 𝟔𝟕𝟓. 𝟏𝟒𝟗
PV pembayarankupon = 𝟒𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏−(𝟏+.𝟎𝟖)−𝟒
.𝟎𝟖
= 𝑹𝒑 𝟏. 𝟑𝟐𝟒. 𝟖𝟓𝟏
+
PV (harga jual) obligasi = 𝑹𝒑 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎

13. Jurnal jawaban Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen.
01 Jan 12 Kas 5.000.000
Utang Obligasi 5.000.000
31 Des 12 Beban bunga obligasi 400.000
Utang bunga obligasi 400.000
01 Jan 13 Utang bunga obligasi 400.000
Kas 400.000

14. Jawaban Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.
Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16
N = 4
PV 400rb 400rb 400rb 400rb
5jt
+
i = 6%

15. Jawaban Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.
PV nilai nominal = 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏
(𝟏+.𝟎𝟔) 𝟒 = 𝑹𝒑 𝟑. 𝟗𝟔𝟎. 𝟒𝟔𝟖
PV pembayarankupon = 𝟒𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏−(𝟏+.𝟎𝟔)−𝟒
.𝟎𝟔
= 𝑹𝒑 𝟏. 𝟑𝟖𝟔. 𝟎𝟒𝟐
+
PV (harga jual) obligasi = 𝑹𝒑 𝟓. 𝟑𝟒𝟔. 𝟓𝟏𝟎

16. Jawaban Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.
Tanggal
Bunga
dibayar
Beban
bunga
Premium
diamortisasi
Nilai buku
obligasi
1/1/2012 5,346,510
1/1/2013 400,000 320,791 79,209 5,267,301
1/1/2014 400,000 316,038 83,962 5,183,339
1/1/2015 400,000 311,000 89,000 5,094,339
1/1/2016 400,000 305,661 94,339 5,000,000
1,600,000 1,253,490 346,510

17. jawaban Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.
01 Jan 12 Kas 5.346.510
Utang obligasi 5.346.510
31 Des 12 Beban bunga obligasi 320.791
Utang obligasi 79.209
Utang bunga obligasi 400.000
01 Jan 13 Utang bunga obligasi 400.000
Kas 400.000

18. jawaban Soal Obligasi (Diskon)
18
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually.
Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16
N = 4 x 2 = 8
PV 200rb
5jt
+
i =
𝟏𝟎%
𝟐
= 5%
200rb 200rb200rb 200rb200rb 200rb200rb
Juli 12 Juli 13 Juli 14 Juli 15

19. jawaban Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon
semiannually.
PV nilai nominal = 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏
(𝟏+.𝟎𝟓) 𝟖 = 𝑹𝒑 𝟑. 𝟑𝟖𝟒. 𝟏𝟗𝟕
PV pembayarankupon = 𝟐𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏−(𝟏+.𝟎𝟓)−𝟖
.𝟎𝟓
= 𝑹𝒑 𝟏. 𝟐𝟗𝟐. 𝟔𝟒𝟑
+
PV (harga jual) obligasi = 𝑹𝒑 𝟒. 𝟔𝟕𝟔. 𝟖𝟒𝟎

20. jawaban Soal Obligasi (Diskon)
Amortisasi metode garis lurus
Tanggal Bunga dibayar Beban bunga
Diskon
diamortisasi
Nilai tercatat
obligasi
1/1/2012 4,676,840
1/7/2012 200,000 233,842 33,842 4,710,682
1/1/2013 200,000 235,534 35,534 4,746,216
1/7/2013 200,000 237,311 37,311 4,783,527
1/1/2014 200,000 239,176 39,176 4,822,703
1/7/2014 200,000 241,135 41,135 4,863,838
1/1/2015 200,000 243,192 43,192 4,907,030
1/7/2015 200,000 245,352 45,352 4,952,382
1/1/2016 200,000 247,618 47,618 5,000,000
1,600,000 1,923,160 323,160

21. jawaban Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually.
01 Jan 12 Kas 4.676.840
Utang obligasi 4.676.840
01 Jul 12 Beban bunga obligasi 233.842
Utang obligasi 33.842
Kas 200.000
31 Des 12 Beban bunga obligasi 235.534
Utang obligasi 35.534
Utang bunga obligasi 200.000
01 Jan 13 Utang bunga obligasi 200.000
Kas 200.000

22. Pelunasan Bonds Payable
Bonds Sinking
Funds

23. Soal
Januari 1. Mengeluarkan obligasi untuk jangka waktu 10
tahun sebesar $ 25,000,000
Dan pada akhir tahun ke 10 telah diperhitungkan dana
pelunasan obligasi sebesar jumlah yang harus dibayar.
Dengan catatan diterapkan metode bunga efektif berarti
setiap tahun harus disisihkan untuk pelunasan obligasi
sebesar $ 1,987,500, jumlah ini harus disisihkan setiap
tahun selama 10 tahun.
Journal :
Sinking Fund Cash ……………………….$ 1,987,500
Cash ………………………………$ 1,987,500

24. soal
Misalnya dari dana pelunasan obligasi ditanamkan
surat-surat berharga yang mempunya nilai tergantung
dari keadaan pasar. Dari dana yang disisihkan dibelikan
surat-surat berharga dengan nilai $ 1,600,00. Laba dari
penanaman $40.000
Journal :
Sinking Fund Investment ………………………$1,600,000
Sinking Fund Cash……………………………$1,600,000
Penerimaan Pendapatan Dari Penanaman, jurnalnya :
Sinking fund cash $1,640,000
Sinking fund Investment $1,600,000
Gain on Sale of Investment $ 40,000

25. Pelunasan obligasi jatuh tempo
Contoh :