Cbr sytnyk presentation_10_12_2021

Розвиток української економіки
у 2021 році: можливості та ризики
«Консюмер Бізнес Ресерч»
Стратегічна сесія, Львів, 10 грудня 2021 року
Тетяна Ситник, Tetiana.Sytnyk@cbr.com.ua

Макроекономічні тенденції

10.12.2021 Стратегічна сесія. Розвиток української економіки у 2021 році: можливості та ризики
ВВП у 2020 році скоротився на 4%.
Відновлення цих втрат є повільним
3
Реальний ВВП, % зміни рік до року
-15.1
4.1
5.5
0.2 0
-6.6
-9.8
2.4 2.5
3.4 3.2
-4
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Джерело: Держстат, власні розрахунки
-1.2
-11.2
-3.5
-0.5
-2.2
5.7
2.4
Q1'20 Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21
Зміна у 2020-2021 році, квартал до
аналогічного кварталу попереднього
року
-16%
Україна відстає від країн Єврозони, де відновлення втрат очікують наприкінці 2021 року

ВВП у 2020 році склав 91% від рівня 2013 року.
Споживання дещо перевищило рівень 2013 року
Динаміка реального ВВП, індекс, 2013=100
94
91
80
85
90
95
100
105
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
101 103
128
97
60
70
80
90
100
110
120
130
140
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Споживання Інвестиції
Динаміка споживання та інвестицій, індекс, 2013=100

Обсяг експорту склав 75% від рівня 2013 року. Водночас через більше
скорочення імпорту, платіжний баланс отримав профіцит
80
75
87
79
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Експорт Імпорт
Динаміка експорту та імпорту (фізичні обсяги),
2013=100
-2.7
4.0
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
2019 2020
Баланс поточного рахунку платіжного балансу,
% ВВП

Підсумки першого півріччя 2021 року
Лише 2 галузі зросли порівняно до 1-го кварталу 2020 року – ІТ та охорона здоров’я. У другому кварталі всі
галузі показали зростання до низької бази
4.8 4.2
-2.8
-4.5 -4.8 -4.9
-8.3
-12.7
7.3 8.3 8.2
35.0
-10.6
8.7 9.6
7.8
Інформація та
телекомунікації
Охорона
здоров'я
Переробна
промисловість
HORECA Сільське
господарство
Оптова та
роздрібна
торгівля
Транспорт Будівництво
Валова додана вартість за галузями, % зміни Q1’ 21 до Q1’ 20 та Q2’ 21 до Q1’ 21
Q1'2021
Q2'2021
Джерело: Держстат

Підсумки першого півріччя 2021 року
Впевнене зростання демонструє споживання домашніх господарств.
Імпорт зростає через ріст споживання та відновлення інвестицій
-2.2
4.4
-7.8
-17.4
3.7
5.7
17.4
14.8
-6.2
21.5
-25.0
-20.0
-15.0
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
ВВП Споживання
домашніх
господарств
Інвестиції Експорт (фізичні
обсяги)
Імпорт (фізичні
обсяги)
Складові ВВП з боку попиту, % зміни Q1’ 21 до Q1’ 20 та Q2’ 21 до Q1’ 21
Q1'2021
Q2'2021

У 2021 році грошові обсяги експорту стрімко зростають
Рушій зростання експорту – це руди і чорні метали.
25
126
61
20 21
-25
-5
15
35
55
75
95
115
135
Азія Америка Європа СНД Африка
Експорт за регіонами, USD, % зміни січень-
жовтень 2021 до січня-жовтня 2020
19
83
33
78
8
-15
5
25
45
65
85
105
Продовольчі
товари та
сировина
Мінеральні
продукти
(руди)
Хімічна
продукція
Чорні метали Машини,
устаткування
Експорт за товарними групами, USD, % зміни
січень-жовтень 2021 до січня-жовтня 2020
Джерело: Національний банк Джерело: Національний банк

Частка продовольчих товарів і сировини в експорті зменшується. Натомість
зростає частка металів і мінеральних продуктів (руд)
4/6/2022 9
48 49
41
22
20
26
10
11
14
7 8
6
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 10 міс.2021
Продовольчі товари та сировина для їх виробництва Метали та вироби з них
Мінеральні продукти (руди) Машини, устаткування, транспортні засоби та прилади
17% в експорті
продовольства –
споживчі товари
Динаміка структури експорту за товарними групами, % загального обсягу експорту
Джерело: НБУ

Восени економічна активність вповільнилась
577
545
604
488 473
537
643 629
717
744
786
918
587
683
761
787
709
762
881
597
484
538
511
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
1000.00
01'20 02'20 03'20 04'20 05'20 06'20 07'20 08'20 09'20 10'20 11'20 12'20 01'21 02'21 03'21 04'21 05'21 06'21 07'21 08'21 09'21 10'21 11'21
Обсяги контрактів в економіці (внутрішній ринок), млрд.грн.
Обсяги постачання товарів (послуг) між платниками ПДВ, млрд.грн.

Споживання домашніх
господарств – рушій зростання

У 2020 році споживачі витрачали менше на послуги і більше на товари
Як наслідок, роздрібна торгівля зростала швидше, ніж споживання.
Обсяг роздрібної торгівлі у реальному вимірі (з корекцією на інфляцію) перевищив рівень 2013 року
12
97
104
100 102
70
75
80
85
90
95
100
105
110
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Роздрібна торгівля Споживання домашніх господарств
Житло і комунальні послуги
Побутова техніка, товари
тривалого вжитку
Охорона здоров’я
Одяг і взуття
Продукти харчування
Зв’язок
Освіта
Відпочинок і культура
Транспорт
Ресторани та готелі
10
8
7
7
4
1
-3
-6
-9
-23
2
10
7
12
5
12
4
2
-1
-3
2020 Q1'2021
Індекс реального роздрібного товарообороту і споживання
домашніх господарств, 2013=100
Реальна зміна споживання домашніх господарств за цілями,
% 2020 до 2019 / Q1’2021 до Q1’2020

Динаміка ринку побутової техніки і електроніки
Найбільший попит був на комп’ютери і ноутбуки, а також на товари для дому.
13
Зміна продажів у гривнях, квітень 2020-березень 2021 до квітня 2019-березня 2020
Комп'ютери (десктопи), монітори
Ноутбуки
Планшети
Пилососи
Дрібна побутова техніка по догляду за собою
Дрібна побутова техніка для кухні і дому, окрім пилососів
Вбудована кухонна техніка
Телевізори (плоскопанельні)
Аксесуари (напр.: навушники, портативна і настільна акустика)
Смартфони
Пральні машини
Кліматична техніка (кондиціонери, обігрівачі)
Холодильники
Фототехніка
75%
50%
45%
41%
35%
34%
30%
21%
14%
13%
13%
10%
8%
0%
Джерело: GfK
24% - загальне зростання
продажів
у гривнях у вказаних
категоріях
10%- зростання в кількості
одиниць
Частка продажів через
Інтернет-канал:
24%  32%
04.19-
03.20
04.20-
03.21

У другому кварталі споживачі відновили споживання
послуг
58.7
44.0
29.8 28.4 26.3
22.6 21.5 19.3 18.1
10.0
0.5
Відпочинок і
культура
Транспорт Одяг і взуття Ресторани та
готелі
Алкогольні
напої, тютюнові
вироби
Зв’язок Предмети
домашнього
вжитку, побутова
техніка та
поточне
утримання житла
Освіта Охорона
здоров’я
Продукти
харчування та
безалкогольні
напої
Житло, вода,
електроенергія,
газ та інші види
палива
Споживчі витрати за цілями, % зміни Q2’ 21 до Q1’ 21

Економічно активне населення виграє від швидкого зростання
заробітної плати
Заробітна плата зростає швидше, ніж доходи загалом. Чинники росту заробітної плати – брак кваліфікованих працівників, трудова
міграція за кордон. Проте сукупно частка оплати праці у доходах домогосподарств зменшується через падіння зайнятості.
15
120
129
94
97
60
70
80
90
100
110
120
130
140
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Реальна заробітна платня (середнє за рік)
Реальний наявний дохід
46%
18%
3%
34%
47%
18%
3%
32%
Заробітна
плата
Прибуток і
змішаний
дохід
Дохід від
власності
Соціальні
допомоги,
пенсії
2020 2019
Індекс реальної заробітної плати та реального наявного доходу,
2013=100 Структура доходів домогосподарств

Як змінилась зайнятість?
У 1-му кварталі 2021 зайнятість зменшилась.
Ймовірні причини – закриття бізнесів або перехід в тіньову зайнятість.
16
10,336 10,422 10,385
9,948 9,913 9,994 9,980 10,033 10,267 10,563 10,309 10,175
9,505 9,512 9,581 9,812 9,801 10,039
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
01'2020 02'2020 03'2020 04'2020 05'2020 06'2020 07'2020 08'2020 09'2020 10'2020 11'2020 12'2020 01'2021 02'2021 03'2021 04'2021 05'2021 06'2021
Кількість осіб, що отримують офіційну зарплату (тисяч)
184 189 186
154 156
183
240
202
253
297
231
208
137 151 156
182
203 191
50
150
250
01'2020 02'2020 03'2020 04'2020 05'2020 06'2020 07'2020 08'2020 09'2020 10'2020 11'2020 12'2020 01'2021 02'2021 03'2021 04'2021 05'2021 06'2021
Кількість осіб, що працюють за договарами ЦПХ (тисяч)
Джерело: https://q.rating.zone/
На 1-й кв. 2021 р.
припадає зростання
кількості безробітних
Зростання реального
наявного доходу
вповільнилося до 1%

Як змінилась зайнятість? Оцінка людей
Результати щоквартального опитування дорослого населення свідчать про скорочення діяльності
роботодавців у 1-му кварталі 2021, у другому кварталі ситуація стабілізувалась
17
75
21
0
1
1
2
79
20
0
1
0
0
76
18
0
2
1
2
70
26
0
1
1
1
83
14
1
1
0.4
1
Мій роботодавець продовжує
діяльність в звичайному форматі
Мій роботодавець скоротив
діяльність, але продовжує роботу
Мій роботодавець розширив
діяльність
Мій роботодавець змінив напрямок
діяльності
Мій роботодавець повністю
призупинив діяльність
Важко сказати
2020'Q2
2020'Q3
2020'Q4
2021'Q1
2021'Q2
Чи змінилась діяльність Вашого підприємства? % відповідей
(щоквартальне опитування населення у віці 16+ років)
58
15
12
10
1
1
2
0
57
18
11
9
1
2
2
1
69
11
8
5
1
3
2
0
68
12
10
6
1
2
1
1
75
10
7
4
2
1
1
0
Працював повний робочий день, як і
раніше (вдома чи на робочому місці)
Перейшов на неповний робочий день,
раніше працював повний
Працював неповний робочий день, як і
раніше
Мій роботодавець відправив мене у
неоплачувану відпустку
Знайшов нову роботу
Мене звільнили
Я сам звільнився
У декретній відпустці
2020'Q2
2020'Q3
2020'Q4
2021'Q1
2021'Q2
Чи відбулися зміни у Вашій зайнятості? % відповідей
(щоквартальне опитування населення у віці 16+ років)
Джерело: CBR

За суб’єктивною оцінкою, частка бідних верств зменшується
з 2016 року
Частка сегмента, що може дозволити собі харчування, одяг, недорогі покупки, збільшилась у 2-му кв. 2021 р.
18
19%
31%
35%
11%
1%
0%
17%
32%
35%
11%
2%
0%
12%
27%
41%
15%
2%
0%
10%
25%
44%
15%
3%
0%
8%
23%
44%
16%
3%
0%
Змушені заощаджувати на
харчуванні
Вистачає лише на харчування
Вистачає на харчування та
необхідний одяг, взуття
Вистачає на харчування, одяг,
взуття, інші недорогі покупки
взуття, дорогі покупки
Будь-які необхідні покупки можу
зробити в будь-який час
2016 2017 2018 2019 2020
10
22
42
17
4
0
7
22
47
16
3
0
8
24
44
16
3
0
11
23
42
19
2
0
8
20
40
24
4
0
Змушені економити на харчуванні
Вистачає на харчування
Вистачає на харчування та
необхідний одяг, взуття
взуття, інші недорогі покупки
взуття, дорогі покупки
Будь-які необхідні покупки можу
зробити в будь-який час
2020'Q2
2020'Q3
2020'Q4
2021'Q1
2021'Q2
Самооцінка добробуту: на що вистачає коштів? Квартальні дані
(% відповідей, щоквартальне опитування населення у віці 16+ років)
Самооцінка добробуту: на що вистачає коштів? Річні дані
(% відповідей, щоквартальне опитування населення у віці 16+ років)
Джерело: CBR

53%
49%
45% 44%
38% 38%
39%
36%
18% 18%
16%
18% 18%
21%
17%
25%
Суб’єктивне відчуття потреби в додаткових ресурсах
послабилось у 2020 році
Частка населення, яке відчуває можливість робити заощадження, є відносно стабільною і складає близько 18%
19
Чи є можливість робити заощадження,
% населення у віці 16+ років
Потреба у додаткових ресурсах,

Пандемія підірвала оптимізм українців щодо розвитку економіки, який
тривав майже рік після президентських виборів 2019 року. Ця втрата
оптимізму погіршила суб’єктивне сприйняття власного добробуту
Споживчі настрої стали покращуватися у 2-му кварталі 2021 року, але ріст вповільнився восени
20
35
45
55
65
75
85
95
105
115
01'18
02'18
03'18
04'18
05'18
06'18
07'18
08'18
09'18
10'18
11'18
12'18
01'19
02'19
03'19
04'19
05'19
06'19
07'19
08'19
09'19
10'19
11'19
12'19
01'20
02'20
03'20
04'20
05'20
06'20
07'20
08'20
09'20
10'20
11'20
12'20
01'21
02'21
03'21
04'21
05'21
06'21
07'21
08'21
09'21
10'21
Оцінка зміни власного добробуту Очікування розвитку економіки у найближчий рік
Мінімум з початку
2019 року
Джерело: Info Sapiens
Споживчі настрої: індекс оцінки зміни власного добробуту та індекс очікування розвитку економіки у найближчий рік

Споживачі дотримуються обережної поведінки щодо великих покупок
Індекс доцільності робити великі покупки коливається, але його значення не повернулось на докризовий
рівень до початку пандемії
21
75
80
82
80
83
90
93 94
92
87
82
78
74
45
55
64
73 74 75
63
73
68
67
70
63
65
72
75 75
77
79
74
35
45
55
65
75
85
95
105
03'19 04'19 05'19 06'19 07'19 08'19 09'19 10'19 11'19 12'19 01'20 02'20 03'20 04'20 05'20 06'20 07'20 08'20 09'20 10'20 11'20 12'20 01'21 02'21 03'21 04'21 05'21 06'21 07'21 08'21 09'21 10'21
Споживчі настрої: індекс доцільності робити великі покупки
Джерело: Info Sapiens
Історичний
мінімум

100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
01'20
02'20
03'20
04'20
05'20
06'20
07'20
08'20
09'20
10'20
11'20
12'20
01'21
02'21
03'21
04'21
05'21
06'21
07'21
08'21
09'21
10'21
Депозити на вимогу (у гривні) Споживчі кредити (до 1 року)
У 2020 році споживачі «притримували» гроші. У 2021 році накопичення коштів
уповільнилося, зростають обсяги споживчих кредитів
Використання банківських послуг (як депозитів, так і кредитів) збільшилось у 2020 році,
що свідчить про повернення довіри до банківської системи.
22
Обсяги депозитів населення на вимогу та споживчих кредитів,
млрд гривень
9% 10%
7%
8%
11%
10%
2016 2017 2018 2019 2020 Q1-Q2'2021
Частка користувачів банківських кредитів,
3% 3%
2% 3%
5% 4%
2016 2017 2018 2019 2020 Q1-Q2'2021
Частка користувачів банківських депозитів,
Джерело: CBR

Головний вид банківського кредиту – нецільовий кредит.
Накопичення готівки залишається головним способом заощадження
Накопичення готівки у 2-му кв. 2021 року може свідчити про зростання тіньової економіки.
Зростання кредитів на будівництво нерухомості пов’язане із пропозиціями банків по доступній іпотеці
23
50
36
13
1
2
2
47
40
11
0
1
7
45
39
12
2
4
2
56
30
4
0
0
10
46
30
9
3
1
11
Нецiльовий кредит, котрий може
бути витрачений на що завгодно
Покупка споживчих товарiв
(мобiльного телефона, аудiо-,
вiдеотехнiки, побутової технiки,
електронiки, меблiв)
Кредит для сплати послуг,
наприклад, навчання, лiкування,
кредит на ремонт, вiдпустку
Будiвництво нерухомостi
Покупка авто/iншого транспорту
Iнше
2020'Q2
2020'Q3
2020'Q4
2021'Q1
2021'Q2
27.8
10.2
5.0
10.3
60.8
24.6
6.1
3.4
10.3
64.2
20.3
7.4
5.2
7.8
71.0
19.2
8.7
4.4
7.4
71.1
28.9
11.0
4.3
3.8
63.6
Накопичення готiвкою в
гривнi
Накопичення готiвкою в
iноземнiй валютi
Банкiвськi депозити
(термiновi вклади) i
ощаднi рахунки
Банкiвськi пластиковi
картки i поточнi рахунки
Не користуюсь
2020'Q2
2020'Q3
2020'Q4
2021'Q1
2021'Q2




Цілі оформлення кредитів,
% користувачів банківських кредитів
Використання способів заощаджень,



Інфляція – загроза для добробуту громадян
Головні джерела інфляції – зростання цін на житлово-комунальні послуги та харчові продукти, що зменшує бюджети
домогосподарств, доступні для інших витрат. Споживачі будуть перерозподіляти витрати на ті категорії, ціни на які
зростають повільніше (товари для дому, одяг і взуття)
24
0
12
49
14 14
11
8
3
9
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 10
міс.2021
Індекс споживчих цін, середнє за рік, % зміни
Житло, вода, електроенергія,
газ та інші види палива
Освіта
Алкогольні напої, тютюнові
вироби
Продукти харчування та
безалкогольні напої
Транспорт
Охорона здоров’я
Різні товари та послуги
Ресторани та готелі
Зв’язок
Відпочинок і культура
Предмети домашнього вжитку,
побутова техніка
Одяг і взуття
26
15
10
10
10
7
6
6
5
3
3
-5
Зміна цін за категоріями у січні-жовтні 2021
року, середнє за рік, % зміни

Розвиток галузей

Виробництво, передача і розподіл
електроенергії і газу
Роздрібна торгівля
Сільське господарство
(виробництво, трейдинг,
дистрибуція)
Державні підприємства
Металургія і добування руд
Харчова промисловість
Фарма галузь
Будівництво
Машинобудування
Цифрові послуги*
Добування газу і нафти
Оптова та роздрібна торгівля
Переробна промисловість
Державне управління й оборона;
соціальне страхування
Операції з нерухомим майном
Транспорт, логістика, поштова та
кур'єрська діяльність
Інформація та телекомунікації
Добувна промисловість і
розроблення кар'єрів
Освіта
Професійна, наукова та технічна
діяльність
Роздрібна торгівля робить істотний внесок у ВВП України
У 2020 році розмір сукупного доходу підприємств роздрібної торгівлі є приблизно того ж порядку, що й
розмір доходів підприємств сільського господарства (виробництво, трейдинг і дистрибуція)
14%
10%
9%
7%
6%
6%
5%
5%
4%
3%
26
Внесок валової доданої вартості галузей у ВВП у 2020 р., %
815
684
615
594
522
400
362
333
181
141
115
Сукупний чистий дохід підприємств галузі з доходом
більше 20 млн грн, 2020 р., млрд гривень
Джерело: Держстат, власні розрахунки Джерело: дані фінансової звітності

Лідери за темпами росту – ІТ і торгівля
Галузь торгівлі впевнено пройшла через кризу 2020 року. Локдауни викликали тимчасове падіння, але зростання
швидко відновлювалось. З другої половини 2019 року торгівля зростає швидше, ніж інші галузі економіки
27
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19 Q1'20 Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21
Сільське госп-во IT Переробна Торгівля Транспорт
Інформація і
телекомунікації
Переробна
промисловість
Динаміка галузей у 2016-2021 роках, індекс валової доданої вартості, Q1’2016=100
Джерело: розрахунки за даними Держстату, сезонно скориговані дані
Оптова і роздрібна
торгівля
Транспорт

Сектор роздрібної торгівлі є досить концентрованим. Частка ТОП-20 компаній складає 51%.
У 2020 році ТОП-20 компаній зростали швидше, ніж решта підприємств (+13% порівняно з +9% загалом)
28
258
382
521
619
684
65%
78% 78% 79%
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2016 2017 2018 2019 2020
Оборот, млрд грн Частка у загальному обороті
586
668
793
868
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2016 2017 2018 2019 2020
Оборот, млрд грн
Немає
даних
162
257
344
388
440
44%
52%
49% 51%
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2016 2017 2018 2019 2020
Роздрібний товарооборот підприємств
роздрібної торгівлі, млрд грн
Чистий дохід компаній з доходом
понад 20 млн грн у 2020 році, млрд грн
Чистий дохід ТОП-20 компаній у 2020 році,
млрд грн
Джерело: дані фінансової звітності підприємств
562 665 768 888 889
Кількість компаній, що подали фінансову звітність:
Лідери за приростом доходів у 2016-2020 роках.
Роздрібна торгівля

ТОП-20 компаній роздрібної торгівлі
Рейтинг компаній за доходом у 2020 році очолюють продовольчі мережі. Далі йдуть мережі DIY, побутової
техніки та електроніки, косметики та товарів гігієни. У другу десятку потрапляють компанії-оператори АЗС
29
1 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "АТБ-МАРКЕТ"
2 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "СІЛЬПО-ФУД"
3 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЕПІЦЕНТР К"
4
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "МЕТРО КЕШ ЕНД КЕРІ
УКРАЇНА"
5 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "РОЗЕТКА. УА"
6 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ФОРА"
7 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "КОМФІ ТРЕЙД"
8
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "САВ-ДІСТРИБЬЮШН"
(ФОКСТРОТ)
9
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "АШАН УКРАЇНА
ГІПЕРМАРКЕТ"
10 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "РУШ" (ЄВА)
11 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ОМЕГА" (ВАРУС)
12
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ФУДКОМ"
(ВЕЛМАРТ, ВЕЛИКА КИШЕНЯ)
13 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ДІЄСА" (ЕЛЬДОРАДО)
14
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЄВРО СМАРТ ПАУЕР"
(БРСМ НАФТА АЗС)
15 ПРИВАТНЕ ПIДПРИЄМСТВО "ТАВРІЯ ПЛЮС"
16
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЕКСПАНСІЯ" (ФОЗЗІ,
гіпермаркети)
17 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ОККО-РІТЕЙЛ"
18
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЛІВАЙН ТОРГ" (АВІАС
АЗС)
19 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЕКО"
20 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "АЛЛО"
ТОП 1 - 10
ТОП 11 - 20

Будівництво
Сектор будівництва є фрагментованим. Частка великих компаній – мала. Проте у 2020 році найбільше
виграли саме великі компанії, що будували дороги
30
99
142
199
264
333
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2016 2017 2018 2019 2020
15 16
21 21
59
15%
11%
10%
8%
18%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2016 2017 2018 2019 2020
Чистий дохід ТОП-10 компаній у 2020 році, млрд грн

Послуги з охорони здоров’я (лабораторії і приватні клініки)
Сектор послуг з охорони здоров’я є відносно невеликим, але стрімко зростає.
Відбувається концентрація ринку
31
8
11
15
19
23
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2016 2017 2018 2019 2020
2
3
5
6
8
30%
30%
31% 32%
37%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2016 2017 2018 2019 2020
Чистий дохід ТОП-10 компаній у 2020 році, млрд грн

Зона ризику – державні підприємства
Розмір сектору державних підприємств є істотним. Відбувається його концентрація на найбільших підприємствах.
Фінансові результати були добрі до 2019 року. У 2020 році державні підприємства стали збиткові
32
562
621
708
685
594
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2016 2017 2018 2019 2020
Чистий дохід найбільших державних
підприємств, млрд грн
297
337
375
453
475
53%
54%
53%
66%
80%
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2016 2017 2018 2019 2020
Чистий дохід ТОП-10 державних
42
49
33
73
-69
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
2016 2017 2018 2019 2020
Фінансовий результат державних

«Нова» економіка

Екосистема транзакцій, онлайн-торгівлі та цифрових послуг
Екосистема транзакцій та цифрових послуг стрімко розвивається і є однією з найбільш прибуткових
галузей. Середня прибутковість у 2016-2020 роках склала 11%
34
65
79
98
117
141
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2016 2017 2018 2019 2020
Прибуток компаній, млрд грн
5
9
9
15
17
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2016 2017 2018 2019 2020

Екосистема транзакцій, онлайн-торгівлі та цифрових послуг
35
11 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "МЕЙКАП ТРЕЙДІНГ"
12
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЄМАРКЕТ УКРАЇНА“
(OLX)
13 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "УАПРОМ"
14
ПРИВАТНЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "УКРАЇНСЬКИЙ ПРОЦЕСІНГОВИЙ
ЦЕНТР"
15
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "НОВА ПОШТА
ГЛОБАЛ"
16
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ТОРГОВИЙ ДІМ
"МІСТ ЕКСПРЕС"
17 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "УКЛОН"
18 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЗАКУПКИ.ПРОМ.УА"
19 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ХОТЛАЙН"
20 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЗАКАЗ ЮКРЕЙН"
21 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "СМАРТТЕНДЕР"
22
ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ
"ДЕРЖЗАКУПІВЛІ.ОНЛАЙН"
23 ДЕРЖАВНЕ ПIДПРИЄМСТВО "СЕТАМ"
24 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "Е-ТЕНДЕР"
25 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "КАСТА ГРУП"
26 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ПОРТМОНЕ"
27 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "СМАРТФАРМІНГ"
1 ПРИВАТНЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "КИЇВСТАР"
2 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "РОЗЕТКА. УА"
3 ПРИВАТНЕ АКЦIОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "ВФ УКРАЇНА"
4 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "НОВА ПОШТА"
5 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "КОМФІ ТРЕЙД"
6 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "РУШ"
7 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ДІЄСА"
8 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ЛАЙФСЕЛЛ"
9 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "АЛЛО"
10 ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВIДПОВIДАЛЬНIСТЮ "ДЦ УКРАЇНА"
ТОП 1 - 10 ТОП 11 - 30

62%
66%
69% 70%
78% 77%
2016 2017 2018 2019 2020 Q1-Q2'2021
Частка користувачів платіжних карт суттєво зросла у 2020 році
Використання платіжних карт для онлайн-покупок стає все більш поширеним.
Частка користувачів, які сплачують картою офлайн, є відносно стабільною.
36
Частка користувачів платіжних карт,
19%
25%
17%
22%
15%
48%
52%
44% 43%
36%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
2020'Q2,
N=811
2020'Q3,
N=740
2020'Q4,
N=783
2021'Q1,
N=775
2021'Q2,
N=771
Офлайн Онлайн
НЕ використовували карти для оплати
за товари, % користувачів банківських карт

Структура грошового обороту роздрібної торгівлі
за каналами і способами продажу
За даними Держстату, частка продажів через Інтернет у сукупному грошовому обороті
роздрібної торгівлі зросла у 2 рази. Зростала частка розрахунків банківською карткою
37
1,2% 2,1%
Частка продажів через Інтернет у загальному
грошовому обсязі роздрібного товарообігу
2019 2020
30,8% 36,2%
Частка продажів з оплатою банківською карткою
у загальному грошовому обсязі роздрібного товарообігу
2019 2020

Пандемія прискорила зростання частки регулярних онлайн-покупців
Близько 58% онлайн-покупців здійснювали від 5 до 20 покупок в Інтернеті за останній
рік, а 17% – навіть більше 20 покупок на рік
38
50%
53%
55% 56%
61% 61%
64% 66%
70%
80% 78% 79%
21%
23% 23% 23%
29%
33%
42%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Q4'2013 Q4'2014 Q4'2015 Q3'2016 Q4'2016 Q3'2017 Q3'2018 Q1'2019 Q3'2019 Q2'2020 Q3'2020 Q1'2021
Інтернет-користувачі Регулярні онлайн-покупці

24,8 млн
інтернет-користувачів
10,6 млн
онлайн-покупців
Частка інтернет-користувачів, % від населення України у віці від 16 років (разом міське і сільське населення)
Частка онлайн-покупців, % від інтернет-користувачів
Джерело: Омнібус GfK/CBR (щомісячне опитування 1000 респондентів методом особистого інтерв’ю на дому по аудиторії населення України у віці 16 років та старше)

Онлайн-покупці зосереджені у віковій групі 26-35 років
та у західному регіоні
Онлайн-покупці більш упевнені у своїх доходах, ніж непокупці
39
16% 19%
25% 18%
22% 22%
38% 42%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Онлайн-покупці, N=1083 Непокупці, N=178
16-25 років 26-35 років 36-45 років 46 років та старше
9% 7%
13% 10%
21% 35%
16%
15%
26%
20%
15% 13%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Київ Північний Центральний
Південний Західний Східний
Розподіл за віком: онлайн-покупці та непокупці
Розподіл за регіоном: онлайн-покупці та непокупці
1%
7%
24%
37%
29%
1%
1%
23%
39%
22%
13%
1%
Змушенi економити на харчуваннi
Вистачає на харчування. Для покупки одягу,
взуття потрібно накопичити або зайняти
Вистачає на харчування та необхідний одяг,
взуття. Для таких покупок як хороший костюм,
мобільний телефон, пилосос потрібно
накопичити або зайняти
Вистачає на харчування, одяг, взуття, інші
покупки. Але для покупки дорогих речей (таких
як телевізор, холодильник) потрібно накопичити
або зайняти
Вистачає на харчування, одяг, взуття, дорогі
покупки. Для таких покупок як машина, квартира
потрібно накопичити або зайняти
Будь-якi необхiднi покупки можу зробити в будь-
який час
Розподіл за суб’єктивною самооцінкою рівня
доходу: онлайн-покупці та непокупці
Джерело: CBR, опитування на онлайн-панелі, репрезентативне для
населення у містах 50+ тисяч жителів, вік 16-60 років, травень 2021 року

Головні категорії, що їх купують онлайн, – це одяг і взуття, косметика
й парфумерія, побутова техніка та електроніка
У 2021 році зросла частка покупців одягу, оскільки споживання цієї категорії загалом зросло.
Також стало більше покупців косметики онлайн
40
47%
37%
46%
36%
25%
25%
20%
20%
25%
16%
19%
56%
47%
44%
43%
30%
30%
23%
22%
22%
21%
21%
Одяг
Косметика i парфумерiя
Побутова технiка та
електронiка
Взуття
Побутова хімія
Аксесуари та подарунки
Замовлення доставки готових
страв
Спортивний одяг та взуття
Товари для дiтей
Медичнi препарати
Автотовари
07'2020, N=809
05'2021, N=1083
20%
19%
16%
11%
10%
11%
10%
5%
19%
18%
18%
13%
13%
13%
6%
5%
Меблi, товари для дому та саду
Книги
Продукти харчування
Будiвельнi матерiали
Тварини i товари для тварин
Спортивний iнвентар
Електроннi книги або журнали,
програми, iгри, аудiо- та вiдеофайли
Засоби догляду за немовлятами та
товари для вагітних
Які категорії товарів і послуг купують онлайн, % онлайн-покупців
…продовження

Прогнози
Національний банк прогнозує зростання у 2021 та 2022 роках. Однак НБУ вже кілька разів погіршував
прогноз ВВП на 2021 рік.
Реальний ВВП, % зміни рік до року
-15.1
4.1
5.5
0.2 0
-6.6
-9.8
2.4 2.5
3.4 3.2
-4
3.1
3.8
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 П 2022 П

Настрої бізнесу – стриманий песимізм чи стриманий оптимізм?
Індекс ділових очікувань бізнесу повертається на докризовий рівень.
84
95
100
104
98
109 109 109
113
114
117
115
121
118
117 117
120
118
115
112
111
91
101
100
108
112
114
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
Індекс ділових очікувань бізнесу (НБУ)

Резюме
 Відновлення економіки України є повільним і нестійким. Фактори, які стримують:
 Невизначеність.
 Карантинні обмеження.
 Глобальні логістичні обмеження та дефіцит продукції.
 Високі ціни на енергоносії.
 Брак кваліфікованих кадрів (трудова міграція).
 Можливості і точки росту:
 Відкладений споживчий попит, зокрема на послуги.
 Розвиток транзакційної економіки (платежі, онлайн-торгівля, доставка).
 Розвиток роздрібних форматів.
 Будівництво.
 Послуги з охорони здоров’я.
 Ризики:
 Збитки державних підприємств.
 Надмірне державне втручання.
44

Cbr sytnyk presentation_10_12_2021

Cbr sytnyk presentation_10_12_2021

Recomendados

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

La actualidad más candente(17)

Similar a Cbr sytnyk presentation_10_12_2021

Similar a Cbr sytnyk presentation_10_12_2021(20)

Más de zaxidnet

Más de zaxidnet(20)

Cbr sytnyk presentation_10_12_2021