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Business Models–NUMA 2014 -Olivier Younès -Confidentiel, ne pas diffuser
Le Camping / NUMA
«Les business models de l’entrepreneur»
30 Septembre 2014
Olivier Younès
Professeur Affilié HEC, CEO EXPEN, CPA, PhD

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Source : Guide Décideurs du Capital Investissement –Edition 2014
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Equipe
Source : Guide Décideurs du Capital Investissement –Edition 2014

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Business Models–NUMA 2014 -Olivier Younès -Confidentiel, ne pas diffuser
•Panorama
•Structure du Business Model
•Business cases
Le Business Model : plande l’intervention

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Business Models–NUMA 2014 -Olivier Younès -Confidentiel, ne pas diffuser
Source : Alexander Calder, Tate
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources

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Source : Alexander Calder, Tate
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources
Equipe
Marché
Financiers
Fondateur
BM

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Source : Jeffrey Timmons, 2004
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources

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Source : Jeffrey Timmons, 2004
Opportunity
Unmet
needs
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources

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Source : Jeffrey Timmons, 2004
Opportunity
Unmet
needs
Team
Science &
Business
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources

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Source : Jeffrey Timmons, 2004
Opportunity
Unmet
needs
Team
Science &
Business
Resources
Business Angels
Venture Capital
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources

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Business Models–NUMA 2014 -Olivier Younès -Confidentiel, ne pas diffuser
Source : Jeffrey Timmons, 2004
Opportunity
Unmet
needs
Team
Science &
Business
Resources
Business Angels
Venture Capital
La règle du jeuRechercher l’équilibre permanent entre opportunité et ressources
BM

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Qu’est-ce que le Business Model (BM) ?

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La réponse à l’incontournable :
«Comment l’entreprise gagne-t-elle de l’argent ?»
Qu’est-ce que le Business Model (BM) ?

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•Le BM détaille la nature des ressources et la façon dont la proposition de valeur rencontre son marché
•Le BM est ensuite mis en équation («modèlisé») pour chiffrer la valeur et simuler les impacts financiers de choix stratégiques ou d’états de la nature.
•Projeté dans le temps, le BM devient le BP.
Qu’est-ce que le Business Model (BM) ?

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Quel BM est le plus simple et robuste ?
«Quel BM est le plus
simple et robuste ?»

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Quel BM est le plus simple et robuste ?

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•Le modèle de négoce
•Acheter un produit et le revendre en l’état, moyennant une marge commerciale
•L’équation financière du modèle est simple :
Analyse de point mort fondée sur le volume
La viabilité du modèle dépend de l’atteinte d’un volume minimum de produits vendus, permettant à la marge commerciale (variable) de couvrir a minimal’ensemble des coûts fixes
Quel BM est le plus simple et robuste ?

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•Comment l’entreprise gagne-t-elle de l’argent ?
Qui paye ? «Quelqu’un doit toujours payer »
Consommateurs de cash ou BFR négatif ?
•Quel est son modèle de revenu?
Abonnement ?
Up front + success fee ?
Gratuit payé par la publicité ?
•Quelle est sa structure de coûts?
Variable?
Fixe?
Les questions classiques pour définir le BM

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•Chaque technologie, produit ou service peut être délivré au marché à travers des BMs alternatifs.
•Le meilleur BM offre 2 qualités principales :
Profitable: aspect vital. Il a été parfois oublié dans la Nouvelle Economie des années 2000
Scalable: aspect essentiel. Mesure la capacité d’une entreprise à changer d’échelle de façon harmonieuse.
Choisir un BM

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•XVème siècle
Gutenberg: l’imprimerie
Christophe Colomb: le Private Equity
•Des 50’s aux 80’s
McDonald’s: restauration rapide
Xerox: location de photocopieurs et paiement à la copie
•90’s à aujourd’hui
Amazon.com: distribution de livres et de e-books
Apple: distribution de musique en ligne
Skype: appels téléphoniques «gratuits»
Quelques BMs innovants

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•Panorama
•Structure du Business Model
•Business cases
Le Business Model : plan de l’intervention

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•La modélisation économique décrit la nature et la dynamique :
des ressources (inputs)
des produits ou services proposés (outputs)
•Le différentiel constitue la proposition de valeur.
Structure du BM
Inputs
Valeur
Outputs

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•La modélisation financière donne une vision chiffrée, plus facile à manipuler
•Le différentiel constitue la valeur, calculée chaque année sous la forme de cash-flow, et actualisée grâce au BP.
Structure du BM
Coûts
Cash-out
Revenus
Cash-in
Valeur
Cash net

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Donner des exemples d’inputs
«Donner des exemples
d’inputs»

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Donner des exemples d’inputs
Ressources nécessaires pour créer la proposition de valeur
•Internes vs externes à l’entreprise : sous-traitant, syndrôme NIH «Not Invented Here»
•Physiques vs immatériels : engrais vs licences logicielles
•Capital vs travail : machine-outil vs bureau d’études
•Exploitation (OPEX) vs investissement (CAPEX)

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Donner des exemples de proposition de valeur
«Donner des exemples de
proposition de valeur»

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Donner des exemples de proposition de valeur
La réponse à la «douleur» des clients
•Innovation
•Performance
•Prix
•Accessibilité
•Design
La valeur financière se calcule par la somme actualisée des cash-flows nets selon le BP

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Donner des exemples de modèle de revenu
«Donner des exemples
de modèle de revenu»

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Donner des exemples de modèle de revenu
Rémunération du produit ou du service créé
•Vente
•Location
•Licence
•Publicité
•Success fees

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•Panorama
•Structure du Business Model
•Business cases
Le Business Model : plan de l’intervention

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Exemple de structure : Business Model Generation
Source : www.businessmodelgeneration.com/downloads/businessmodelgeneration_preview.pdf

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Exemple de structure : Business Model Generation
Source : www.businessmodelgeneration.com/downloads/businessmodelgeneration_preview.pdf

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Exemple de structure : Apple for music
Source : www.businessmodelgeneration.com/downloads/businessmodelgeneration_preview.pdf

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Merci