O documento discute a importância da inclusão financeira no Brasil. Ele aborda tópicos como bancarização, empréstimos, poupança, dívidas e o papel dos bancos para promover a inclusão e o acesso ao crédito, especialmente para a população de baixa renda. O documento também identifica desafios como a carga tributária elevada e entraves legais que dificultam a expansão do crédito e a formalização financeira no país.

1. O papel da inclusão financeira
25 de setembro de 2014
robertotroster@uol.com.br

2. O papel da inclusão financeira
25 de setembro de 2014
robertotroster@uol.com.br

3. 3

4. U invertido de Kuznets
Concentração
Renda

5. 5

6. 6

7. 7

8. Empreendedorismo
Classe de
renda
Empreende
dor
Trabalho
sem salário
Desem-
pregado
Pobre 25,2 12,9 13,9
Baixa 21,4 5,6 5,6
Média 20,0 3,4 2,5
Alta 16,4 1,3 1,4
Banco Mundial

9. Emprego
Classe de
renda
Pequena
empresa
Grande
empresa
Governo
Pobre 75,2 19,2 5,4
Baixa 56,5 33,6 9.9
Média 43,7 37,7 18,6
Alta 34,8 35,4 29,8
Banco Mundial

10. 10

13. IDH
0.545
0.615
0.682 0.705 0.731 0.739 0.740 0.742 0.744
0.0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
1980 1990 2000 2005 2008 2010 2011 2012 2013
Human Development Roport 2014

14. Inclusão
• Assistencialismo transitório
• Educação
• Tributação
• Mobilidade
• Empreendedorismo
• ....
• Bancarização

15. Bancarização
• Promove a inserção econômica
• Fomenta a formalidade
• Acesso a crédito e poupança
• Serviços de pagamento e cobrança
• Seguros
• Eliminação de agiotagem
• Alavancagem para micro empreendedores

17. Bancos no Brasil em 2014
• Eficiência interna
• Novas tecnologias
• Custos
• Processos
• Ambiente operacional
• Obsoleto
XII.

18. Méritos
• Rede de atendimento
• Solidez
• Sofisticação
• Preservação da moeda nacional
• 600 mil empregos diretos
• Sistema de pagamentos eficiente
• Mercados futuros e de capitais
I.

19. Desafios
• Crise de endividamento
• Crédito curto
• Esgotamento precoce
• Instável
• Oneroso
• Inconsistente intertemporalmente
• Baixa legitimidade
I.

20. 57.0
30.3
40.6
84.4
158.0
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Brasil Baixa
renda
Renda
média
baixa
Renda
média alta
Renda alta
Relação crédito PNB
Banco Mundial

21. BCB e IBGE
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Mar/02
Oct/02
May/03
Dec/03
Jul/04
Feb/05
Sep/05
Apr/06
Nov/06
Jun/07
Jan/08
Aug/08
Mar/09
Oct/09
May/10
Dec/10
Jul/11
Feb/12
Sep/12
∆ crédito total ∆ PIB

22. Potência do crédito
• Sistema = 0,519
• Privados = 0,612
• Estrangeiros = 0,411
• Públicos = 0,164

23. Cr pessoal
15%
Ch especial
21%
CC a vista
37%
CC p e rot
18%
Outros
V e R
9%
Concessões PF
BCB

24. Não
consignado
35%
Consignado
público
43%
Consignado
INSS
17%
Consignado
privado
5%
Crédito Pessoal
BCB

25. Pesquisa de endividamento
2.3
2.3
6.8
5.9
7.1
11.8
12.8
17.3
74.5
Cheque pré-datado
Outras dívidas
Financiamento de casa
Crédito consignado
Cheque especial
Crédito pessoal
Financiamento de carro
Carnês
Cartão de crédito
CNC

26. Meios de pagamento
Indicador (% > 15 anos) Brasil Mundo
Uso de cheques 6,68 9,37
Cartão de crédito 29,24 14,79
Cartão de débito 41,18 30,40
Celular para pagamentos 1,25 1,99
Celular para recebimentos 0,83 3,04
Banco Mundial

27. Empréstimos no último ano
Indicador (% > 15 anos) Brasil Mundo
Empréstimo 23,81 33,80
Empréstimo de uma IF 6,33 9,05
Empréstimo de um agiota 0,99 3,44
Empréstimo de um
empregador 1,10 3,06
Empréstimo de família ou
amigos 15,63 21,57
Banco Mundial

28. Poupança no último ano
III.
Indicador (% > 15 anos) Brasil Mundo
Poupou 21,09 35,90
Poupou numa IF 10,29 22,43
Poupou para uma emergência 16,02 27,22
Poupou para gastos futuros 8,26 24,04
Poupou num clube de
poupança 2,07 5,29
Banco Mundial

29. Correntistas
Brasil Mundo
Total 55,9 50,5
Mulheres 51,0 46,6
Homens 61,1 54,5
40% mais pobres 41,2 40,7
60% mais ricos 65,6 58,5
1º escolar ou menos 47,2 36,9
2º escolar ou mais 63,8 66,0
Banco Mundial

30. Tomou empréstimo no ano
Em bancos Fora do SF
Total 6,3 17,5
Mulheres 6,1 17,3
Homens 6,6 17,7
40% mais pobres 3,5 16,1
60% mais ricos 8,2 18,4
1º escolar ou menos 6,0 12,7
2º escolar ou mais 6,7 21,8
Banco Mundial

31. 31Daniel Cabral

32. Armadilha da dívida
• Países
• Empresas
• Famílias
• Pessoas

33. Peso da dívida
• PD = (amortização + juros) / renda
•Torna-se insuportável (cai na armadilha):
• (amortização + juros) < renda disponível

34. Peso e trajetória
A
B

35. Peso da dívida
•Diminuí:
• aumento de renda, juros menores e
prazos maiores
• Aumenta
• redução de renda, juros maiores, prazos
menores e “surpresas”

36. “Surpresas”
• Desemprego, doenças e acidentes
• Propaganda enganosa
• Alta de juros e apertos de liquidez
• Erros de previsão e miopia
• Falta de controle
• Pouca transparência
• Jabuticabas

37. 68.3
160.2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Jan/03
Sep/03
May/04
Jan/05
Sep/05
May/06
Jan/07
Sep/07
May/08
Jan/09
Sep/09
May/10
Jan/11
Sep/11
May/12
Jan/13
Sep/13
May/14
Índice Serasa PJ
Serasa

38. 66.5
160.2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Jan/03
Sep/03
May/04
Jan/05
Sep/05
May/06
Jan/07
Sep/07
May/08
Jan/09
Sep/09
May/10
Jan/11
Sep/11
May/12
Jan/13
Sep/13
May/14
Índice Serasa PF
Serasa

39. 187.2
274.1
97.1
134.7
0
50
100
150
200
250
300
Jan/11
Apr/11
Jul/11
Oct/11
Jan/12
Apr/12
Jul/12
Oct/12
Jan/13
Apr/13
Jul/13
Oct/13
Jan/14
Apr/14
Jul/14
Não bancos Bancos
Anotações PF
Serasa

40. ROP 100 maiores/PIB I tri
12.4
13.3
14.0
12.7
13.5
11.5
12.0
12.5
13.0
13.5
14.0
14.5
2010 2011 2012 2013 2014
IBGE, BCB e T&A

41. ROP PIB 2013
21.6
12.8
7.3
6.2
4.8
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
Brasil Vietnã Chile África do
Sul
Média
Banco Mundial e T&A

43. 43

44. 22.2
18.7
4.5
14.6
26.2
15.0
0.7
11.0
0
5
10
15
20
25
30
Ativos líquidos / total de ativos
Banco Mundial

45. 409.7
156
759.8 756.4
-
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
Agregados agosto 2014 R$ bi
BCB

46. • Base de cálculo do compulsório: depósito à
vista; depósito de aviso prévio; recursos em
trânsito de terceiros; cobrança e arrecadação
de tributos e assemelhados; cheques
administrativos; contratos de assunção de
obrigações - vinculados a operações
realizadas no país e no exterior; obrigações
por prestação de serviços de pagamento;
recursos de garantias realizadas; depósitos a
prazo; recursos de aceites cambiais; cédulas
pignoratícias de debêntures; etc.
• + insuficiências de direcionamentos

54. Viés de amostra
3.0
20.7
42.2 16.2
17.7
54.7
26.9
5.7
10.2 2.8
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Estoque: saldo Fluxo: concessões
Ch especial Cr pessoal Cartão Aq. Veículos Outros
BCB

55. Banco Central
39.0
21.1
18.5
14.1
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
dez-04
jun-05
dez-05
jun-06
dez-06
jun-07
dez-07
jun-08
dez-08
jun-09
dez-09
jun-10
dez-10
jun-11
dez-11
jun-12
dez-12
jun-13
dez-13
jun-14
PF < R$ 5 mil PJ < R$ 100 mil
% das operações de crédito
???

56. 56

57. ATMs / 100 mil habitantes
120.6
62.5
47.3
25.2 30.4
44.0
0
20
40
60
80
100
120
140
Brasil Chile Mexico Peru Uruguai* Mundo*
Banco Mundial

58. 58

59. Tributação
• Elevados
• Complexos
• Demasiados
• Custos de observância altos
• Regressivos
• Míopes

60. Entraves legais
• Eficiência judicial baixa
• Estrutura normativa defasada
• Competência concorrente de órgãos sub-
nacionais
• Morosidade e politização das decisões
• Expedientes protelatórios
• Custos dissipados

61. • Crédito revolving e não revolving FED
• Proporção
• Problema do país

62. 62

64. 1964 - 2014
• Relacionamento
• Tecnologia
• Globalização
• Concorrência
• Complexidade
• Estrutura produtiva
• Educação
• Estabilização
• Gestão
• Função

65. Mudança de paradigma
• Sólido e rentável
• Curto prazo
• Sólido e rentável
• Longo prazo
• Estável
• Eficiente
• Inclusivo
• Inovador
• Globalizador

66. Cinco lições dos séculos
• Importância e contribuição dos bancos
• Estão em constante transformação
• Evolução é função de quatro estímulos
• Regulação, mercado, tecnologia e
dinâmica interna
• Crises poderiam ter sido evitadas
• Defasagem regulatória

67. Contribuição no Brasil
• Capacidade ociosa na indústria bancária
• Potencial de:
• Crescimento do crédito
• Alongamento de prazos
• Estreitamento de margens
• Redução de inadimplência
• Demanda de legitimidade do setor
XI.

68. Agenda
• Metas de margem (spread)
• Metas de crédito/PIB
• Metas de inclusão
• Benchmarking

69. Cunha bancária
• Compulsórios
• Tributação
• Custos de observância
• Choque de eficiência

70. Eficiência
• Regulação focada em objetivos
• Varas especializadas (Perú)
• Transparência
• Punir informação falsa
• Cadastro positivo ativo
• Nota de crédito do BC
• Cumprir a Lei 4595/1964 Artigo 10° VI
X.

71. Política monetária
• Eliminação dos compulsórios
• Modernizar o redesconto
• Revogar a indexação
• Acabar com a moeda indexada
• Reformar os créditos direcionados
• Reserva monetária
X.

72. Inclusão
• Bancarização ativa
• Certificação de bancários
• Responsabilização
• Agência de proteção
• Educação financeira e empreendedorismo

73. Educação financeira
• // saúde física
• Cadastro positivo interativo
• Entender a importância
• Bons hábitos
• Motivação
• Perseverança
• Objetivo é de longo prazo

74. Crédere
• Manter a marcação original
• Renegociação institucionalizada
• Responsabilização
• Certificação
• Consolidação de:
• Limites
• Informação
X.

75. Governança do sistema
• Fusão de órgãos regulatórios
• CMN - participantes
• BC – diretoria, missão e desempenho
• Copom - membros

76. Legitimação dos bancos
• Modelo de negócios
• Crédito responsável

77. Alavancar a contribuição
• Internacionalizar o Real
• Conta em divisas
• Centro financeiro em São Paulo
• Centro Offshore em Campinas
XI.

78. “É inadmissível que o Brasil, que tem um dos
sistemas financeiros mais sólidos e
lucrativos, continue com um dos juros mais
altos do mundo”
Dilma Rousseff -1o de maio de 2012

79. O papel da inclusão financeira
25 de setembro de 2014
robertotroster@uol.com.br