Diese Folien verwenden wir, wenn wir jemandem beschreiben, was wir unter Risikomanagement verstehen und was wir als Berater dabei tun. Eigentlich sind die Folien nicht selbsterklärend, weil wir das, was wir dazu sagen, sagen. Das heißt, wenn du wissen willst, was wir dazu sagen, melde dich einfach bei uns.

1. Risikomanagement

2. s conomic

3. s conomic

4. Wir verstehen uns als Architekten
von Finanzabteilungen.

5. Wir verstehen uns als Architekten
von Finanzabteilungen.
det 2010
gegrünLeipzig
in

6. Wir verstehen uns als Architekten
B von
BereichdFinanzabteilungen.
eratung imement un
g
nanzmana Treasury
Fi orate
Corp
det 2010
gegrünLeipzig
in

7. Wir verstehen uns als Architekten
B g
von
BereichdFinanzabteilungen.
eratung imement un Berater bei
nanzmana Treasury
Fi orate Schwabe, Ley &
Corp Greiner
det 2010
gegrünLeipzig
in

8. Wir verstehen uns als Architekten
B g
von
BereichdFinanzabteilungen.
eratung imement un Berater bei
nanzmana Treasury
Fi orate 10 Jahr Schwabe, Ley &
Corp e Greiner
det 2010 sieben Jahre
gegrünLeipzig
in

9. Die Bausteine des Finanz- und
Treasury Management

10. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
Regelungen
Organisation Information
Systeme

11. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
Regelungen
Der Schwerpunkt ist
eigentlich schon das
Organisation Information
Risikomanagement ...
Systeme

12. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
Regelungen
Das Wichtigste zuerst:
Sicherung der Zahlungs-
Organisation Information
fähigkeit zu jeder Zeit
Systeme

13. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
Regelungen
Das Management von
Marktpreisrisiken hat
Organisation Information
weniger mit Derivaten zu
tun als mit Transparenz.
Systeme

14. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
Regelungen
Nicht erst seit der
„Lehman-Pleite“ fallen
Organisation Information
Kontrahenten aus.
Systeme

15. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
Regelungen
Die drei Dinge gehören für
unsOrganisation
zum Risikomanagement
Information
– weil es immer die gleiche
Systematik Systeme
ist ...

16. Regelkreis

17. Analyse
Was sind die Risikofaktoren?
Welche Risikopositionen?
Wie wirken die Risiken?
Regelkreis

18. Analyse
Quantifizierung
Was kann passieren?
Regelkreis Können wir uns das leisten?
Wollen wir uns das leisten?
€

19. Analyse
Quantifizierung
Regelkreis A B C
Strategie ?
Was können wir tun?
Ab wann müssen wir
etwas tun (Limite)?

20. Analyse
Quantifizierung
Regelkreis
Umsetzung Strategie
Wer handelt?
Wer wickelt ab?
Wer kontrolliert?

21. Sind wir im Limit?
War die Strategie erfolgreich?
Rechnen wir richtig? Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Regelkreis
Umsetzung Strategie

22. Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Umsetzung Strategie

23. Analyse
Kontrolle Quantifizierung
$£¥
Wechselkurse
Umsetzung Strategie

24. Analyse
Kontrolle Quantifizierung
%
Zinsen
Umsetzung Strategie

25. Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Cu Al Zn
Rohstoffpreise
Umsetzung Strategie

26. Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Energiepreise
Umsetzung Strategie

27. Analyse
Kontrolle Quantifizierung
A+
Kontrahenten
Umsetzung Strategie

28. Cash Risikomanagement
Management
Liquidität Marktpreis Kredit &
Ausfall
A+
$£¥ Cu Al Zn
%

29. $£¥ % Cu Al Zn A+

30. $£¥ % Cu Al Zn A+

31. $£¥ % Cu Al Zn A+
Risiko

32. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Risiko Risikokapazität

33. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Risiko Risikokapazität

34. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Einzelrisiken Risikokapazität

35. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Einzelrisiken Risikokapazität

36. The Bad News

37. The Bad News
Ma n kann
den Kuchen
nur einmal
verteilen.

38. The Good News

39. $£¥ % Cu Al Zn A+
1 + 1 < 2
The Good News

40. $£¥ % Cu Al Zn A+
1 + 1 < 2
Portfolioeffekt:
Risiken treten selten gleichzeitig auf.

41. $£¥ % Cu Al Zn A+
40

42. $£¥ % Cu Al Zn A+
40

43. $£¥ % Cu Al Zn A+
40 20 35 30

44. $£¥ % Cu Al Zn A+
40 20 35 30
25

45. $£¥ % Cu Al Zn A+
40 20 35 30 25

46. $£¥ % Cu Al Zn A+
40 + 20 + 35 + 30 + 25 = 150

47. $£¥ % Cu Al Zn A+
40 + 20 + 35 + 30 + 25 = 150

48. $£¥ % Cu Al Zn A+
40 20 35 30 25
78

49. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Einzelrisiken Risikokapazität

50. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
75%
Einzelrisiken Risikokapazität

51. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
75% Limit
60%
Einzelrisiken Risikokapazität

52. $£¥ % Cu Al Zn A+
Strategie EBIT
A B C
? 75% Limit
60%
Einzelrisiken Risikokapazität

53. $£¥ % Cu Al Zn A+
Strategie EBIT
Währungsrisiken
absichern!
75% Limit
60%
Einzelrisiken Risikokapazität

54. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Und ohne
Portfolioeffekt?
75% Limit
60%
Einzelrisiken Risikokapazität

55. $£¥ % Cu Al Zn A+
EBIT
Und ohne
Portfolioeffekt?
Limit
60%
Einzelrisiken Risikokapazität

56. $£¥ % Cu Al Zn A+
1 + 1 < 2
Portfolioeffekt:
Weniger Absicherung notwendig!

57. $£¥ % Cu Al Zn A+
Da t auch bei
s funktionier siken.
versicherbaren Ri
§
Portfolioeffekt:
Weniger Absicherung notwendig!

58. $£¥ % Cu Al Zn A+
Analyse
Quantifizierung
§
Kontrolle
Umsetzung Strategie

59. $£¥ % Cu Al Zn A+ §
Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Umsetzung Strategie

60. $£¥ % Cu Al Zn A+ §
Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Was kann passieren?
Umsetzung Strategie

61. $£¥ % Cu Al Zn A+ §
Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Was kann passieren?
Umsetzung Strategie

62. $£¥ % Cu Al Zn A+ §
Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Was kann passieren?
Risiko ohne
Versicherung
Umsetzung Strategie

63. $£¥ % Cu Al Zn A+ §
Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Was kann passieren?
Können wir uns das leisten?
Wollen wir uns das leisten?
Maximal selbst
Umsetzung
tragbar (Limit) Strategie

64. $£¥ % Cu Al Zn A+ §
Analyse
Kontrolle Quantifizierung
Umsetzung Strategie
Was können wir tun?
Ab wann müssen wir
etwas tun (Limite)?

65. s conomic