Garantie, financement, international, innovation, investissement, accompagnement, partenariat régionaux... 2017 a été une année record pour tous les métiers de Bpifrance. Cette année a notamment été marquée par l’arrivée du métier Assurance Export et la montée en puissance du métier de l’Accompagnement. Découvrez l'intégralité du bilan d'activité 2017

1. BILAN
ACTIVITÉ
2017 1ER
FÉVRIER
2018

2. Nicolas Dufourcq
Directeur général

3. Bpifrance en 2017:
Quelques faitsmarquants
BANQUE
DE L’IMPACT
au cœur
de la reprise
économique
Des Prêts TPE
dans toute
la France
avec 9 Régions
La French Fab pour
les industriels en
mouvement
Un accélérateur
pour les PME/ETI
de l’aéronautique
avec le GIFAS
Un accélérateur
HealthTech
(biotech, medtech,
e-santé…)
Un nouveau
métier :
l’Assurance
Export
Le fonds France
Investissement
Énergie Environnement
(FIEE)
La prise
de participation
dans PSA
Programme
de Soutien à l’Innovation
Majeure (PSIM)
3

4. Garantie
Financement
International
Innovation
Investissement
Accompagnement
Partenariats régionaux
SOMMAIRE

5. Garantie

6. Garantie:
* Nombre d’entreprises
* Production de crédits nouveaux pour les sociétés
non financières, toutes tailles confondues
• Hausse de l’activité moins forte
que le marché bancaire
(en croissance de plus de 20%*)
• Permet de toucher les secteurs
traditionnels de l’économie :
commerce, restauration et construction
sur la problématique d’accès au crédit
dans les phases sensibles que sont
la création et la transmission.
2015
8
60 421 *
61 238* 61 372*
8,4 8,9
2016 2017
+5%
+6%
L’outil privilégié des TPE
Effet levier
1 € de fonds public=
9,5 €de risquescouverts par Bpifrance =
20 €prêtés à l’entreprisepar les banques françaises 6
PRÊTS BANCAIRES PRIVÉS GARANTIS
EN 2017 (EN Md€)

7. FOCUS / Garantie
RÉPARTITION PAR RÉGION
(EN %)
TYPOLOGIE D’ENTREPRISES BÉNÉFICIAIRES
(EN %)
TPE PME
90
10
0,5
CORSE
DROM :1,9
4,2
BOURGOGNE
FRANCHE-COMTÉ
8,5
GRAND EST
7,3
HAUTS-DE-FRANCE
3,4
5,0
BRETAGNE
4,6
NORMANDIE
7,2
16,6
AUVERGNE
RHÔNE-ALPES
7,1
PROVENCE-ALPES
CÔTE D’AZUR
7,5
OCCITANIE
9,5
NOUVELLE-
AQUITAINE
PAYS
DE LALOIRE CENTRE
VAL DELOIRE
16,7
ÎLE-DE-FRANCE
7

8. Financement

9. 14,4 Md€
de crédits etd’aides
mobilisés pour
lesentreprises
en2017
7,2 Md€
de crédits à l’investissement
(prêtssans garantie et prêtsavecgarantie)
5,9 Md€
de financement court terme
dont 4,3 Md€ d’autorisations
court terme et 1,6 Md€
d’autorisations nouvelles
de préfinancementCICE
1,3 Md€
de financement de l’innovation
+ 6 %
FINANCEMENT / Panorama
9

10. * Nombre d’entreprises, une entreprise
pouvant bénéficier de plusieurs opérations
2015
3,6 4,3 5
2016 2017
+19%
+16,3 %
TYPOLOGIE D’ENTREPRISES
BÉNÉFICIAIRES (EN %)
TPE PME ETI GE
60
21,5
3,515,2
10
PRÉFINANCEMENT DU CICE (ENCOURS EN Md€)
16 322 *
14 964 * 13 320 *
Crédit court terme(1):
Soutiende la trésoreriedesPME

11. Crédit court terme(2):
Soutiende la trésoreriedesPME
2015
3,7 3,6
2016 2017
- 3%
MOBILISATION DE CRÉANCES
(ENCOURS EN Md€)
La part des entreprises
financées les plus fragiles
reste stable, mais fin du stress
de trésorerie pour la majorité
des PME
Au total
5,9 Md€
definancement
court terme
11
3,6

12. Crédit d’investissement :
Concentration sur le financement de l’immatériel et de la TEE
Prêt avec garantie Prêt sans garantie En 2017, le marché bancaire a cru de 20%
2017
7,2
2
6,1 6,8
2015 2016
+5%
+20%
+6,3%
+5%
+5,8%
+10%
ÉVOLUTION DE LA PART DE MARCHÉ
(EN %)
2014
4,2 3,84
2016 2017
12
4,64,34,1
2
2,4
2,5

13. Crédit d’investissement:
Concentration sur le financement de l’immatériel et de la TEE
Effet levier >3
(VS > 2 en 2016)
Règle
du 1 pour1
64196200
ANNÉE RECORD en financement de la Transition énergétiqueet environnementale (TEE) :
pour
un montantde
1,2 Md€
3 Md€
d’investissement
aux côtés
des banques en2017
40 %
de progression
en concordance
avec la place bancaire
180
projets
cofinancés
soit
environ
NOMBRE D’ENTREPRISES FINANCÉES
2016
+3,5%
TYPOLOGIE D’ENTREPRISES
BÉNÉFICIAIRES (EN %)
ETI
PME
TPE
30
60
10
13
2017

14. International

15. Un continuum desolutions
pouraccompagnerles entreprisesàl’international
PROSPECTER
LESMARCHÉS
FINANCER
LES VENTES
FINANCERLE
DÉVELOPPEMENT
SÉCURISER
LESPROJETS
• Assurance-Crédit
• Assurance Change
• Prêt Export
sans garantie
• Garantie des cautions
et despréfinancements
• Garantie des prêts
des banquesfrançaises
• Prise departicipations
minoritaires dans
des filliales étrangères
• Mobilisation
descréances
à l’export
• Crédit Export
(acheteur ou
fournisseur)
• Accompagnement
développement
export
Business France
• Assurance
Prospection
• VIE et
accompagnement
implantation
Business France
• Assurance
Investissement
• Garantie deprojets
à l’international
15
S’IMPLANTER
SURDES
MARCHÉS

16. International:
Contribuer à la compétitivité des entreprises
Aéronautique
au Mexique
11 ENTREPRISES
(Accélérés PME etETI)
Mobilité
à Détroit
24 ENTREPRISES
Agrotech
en Pologne
et en Roumaine,
en partenariat
avec CréditAgricole
9 ENTREPRISES
Agroéquipement
et chaine dufroid
en Inde
enpartenariat
avec HSBC
11ENTREPRISES
2015
12 28
186
2016 2017
119108
2016 2017
CRÉDIT EXPORT (EN M€) FINANCEMENT COURT TERME « AVANCE + EXPORT »,
PRODUIT LANCÉ EN 2015 (EN M€)
EXEMPLES DE MISSIONS EXPORT 2017, RÉALISÉES AVEC BUSINESSFRANCE
+10,2%
x 2,5
x 6
16
Smart city
aux Emirats Arabes Unis
et en Arabie Saoudite
en partenariat
avec Société Générale
12ENTREPRISES

17. AssuranceExport
(vidéo)
17

18. L’AssuranceExport
EXEMPLES D’ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES
Assurance
Prospection:
NAVYA
Véhicules
autonomes
États-Unis
& Canada
au service des PME
PME ETI GE
10
40 50
Assurance
Crédit
60
40 Assurance
Change
Assurance-Crédit AssuranceChange
Assurance
Change :
REEL
Systèmes
de levage industriel
et de manutention
Asie-Pacifique
Garantie
Préfinancement :
ERMI 77
Machines
pour verriers
Europe
Garantiedes
cautions :
CORIOLIS Composites
Technologies
matériaux encomposite
Europe et Asie
Assurance-
Crédit :
BERTHOUD
Pulvérisateurs
agricoles
Ukraine
+38%
18,9Md€de garanties
accordées en
Assurance-Crédit
18
CROISSANCE
(EN NOMBRE DE DOSSIERS PME)
TYPOLOGIE DES CLIENTS (EN %)
Intégration des produits d’Assurance Export à la gamme Bpifrance proposée aux PME & ETI
+ 33%

19. Innovation

20. Innovation
Stabilité des aides et subventions
2015
5 357* 6 041* 5 421*
2016 2017
FINANCEMENT DE L’INNOVATION (EN Md€)
* Nombre d’opérations, une entreprise pouvant
bénéficier de plusieurs financements
Financement dans le cadre de l’appel
à projetPSPC (Projetsde recherche
et développement Structurant
Pour la Compétitivité):
● Projet Smart Angel, piloté par le groupe Evolucare
(200 salariés et 21 M€ de CA). Surveillance et accompagnement
des patients tout au long de leur parcours de soins.
Financement PSPC de 8 M€.
● Projet EFFI-CLIN, piloté par la biotech française OSE
Immunotherapeutics. Restauration de l’immunité contre
le cancer par développant des anticorps innovants.
Financement PSPC de 9,2 M€.
BoursesFrench Tech :
● 701 projets financés pour 18,7 M€
● La Bourse French Tech permet de soutenir (jusqu’à 45 000 €)
des projets de création d’entreprise à fort potentiel
de croissance à partir d’une innovation
Prêt d’AmorçageInvestissement
● Quantilia, Fintech BtoB
600 000 € de Prêt d’Amorçage et Avance innovation,
en complément d’une levée de fonds de 1,2 M$,
réalisée par un fonds partenaire 20
1,3 1,3 1,3

21. Maintien
del’activité
à haut niveau
sur un marché quicroît
avec un objectif de
croissance en euros
sur les segments
les plus en demande
d’intervention
OBJECTIFS 2018 /Financement
Développement du CréditExport,
du financement de la TEE
et de l’innovation
Croissance des prêts
sans garantie auxentreprises
de La French Fab
Garantie des créditsbancaires
Concentration de l’activité sur la garantie
des crédits à la création et à la transmission
21

22. Unebanquedeproximitéfrugale
48 IMPLANTATIONS
NOTE DE SATISFACTION DES CLIENTS EN HAUSSE CONSTANTE
Source : étude réalisée par CSA en ligne et par téléphone auprès
de 1 100 clientsBpifrance
3427
2016
38
2017
42
Net Promoter Score (en points)
COEFFICIENT D’EXPLOITATION (EN %)
(secteur bancaire français : 69,4 % en 2016*)
5461,5
* Source : ACPR, « Les chiffres du marchés français de la banque et de l’assurance – 2017 »
22
2013 2017
2014 2015

23. Investissement

24. 4 Md€
mobilisés
● 2,1 Md€ de fonds propres
mobilisés pour l’investissement
au capital de 213 entreprises
et dans 56 fonds, dont 498 M€
issus du Programme
d’Investissements d’Avenir
● 1 investissement exceptionnel
de 1,9 Md€ dans PSA
INVESTISSEMENT / Panorama
1,03 Md€
Fonds de fonds : 55 véhicules investis
255 M€investis
Capital innovation direct : 80 entreprises
dont 31 nouveaux investissements
143 M€ investis
Investissement direct PME : 94 entreprises
2,56 Md€ investis
Investissement Mid&LargeCap:40entreprises
214entreprises
24

25. Fondspropres
2017
Investissements directs (enM€)
1078
1432
2015 2016
+5%
+42%
+51,5 %
+25 %
+13%
NOMBRE D’ENTREPRISES INVESTIES
DANS TOUS LES SECTEURS D’ACTIVITÉ
(Y COMPRIS RÉINVESTISSEMENTS)
Mid & Large Cap Capital Innovation PME
* Dont 1,9 Md€ pour Peugeot SA, soit 700 M€ hors PSA
214195
2016 2017
25
2958
777
169
132
1 102
191
139
2 560*
255
143
+3%
+33%
+133%

26. Fondspropres
Mid & large Cap
2017
2 560*
777
2015 2016
+133 %
+42%
* Dont 1,9 Md€ pour Peugeot SA,
soit 700 M€ hors PSA
Exemples d’investissements :
• 1,9 M€ dans PSA pour accompagner le groupe
dans sa croissance et sa transformation stratégique
• 24 M€ dans Paris Inn Group pour lancer
une nouvelle marque d’hôtel à l’international
• 14 M€ dans AD Education pour accompagner
le développement européen d’un groupe français
d’établissements d’enseignement supérieur
• 20 M€ dans Dupont Restauration dans le domaine
de la restauration collective
• 50 M€ réinvestis dans Eren
• 15 M€ réinvestis dans Neoen
Exemples de cessions :
● Schneider Electric SA
● Eiffage
● Quadran
(dans une logique
de consolidation
avec Direct Energie)
● Ipackchem Group
● Medipôle Partenaires
● Cylande
● CE BTP
● Domidep
● Nexeya Invest
● SAF
● Delfingen 26
1 102

27. Fondspropres
PME
2017
143132 139
2015 2016
+5 % +3 %
94 opérations dont
72 nouveauxinvestissements
parmi lequels
67 % de primo ouvertures de capital
(vs 53 % en2016)
• Ticket moyen investi : 1,65 M€
• 468 PME en portefeuille
Exemples
d’investissements :
Tourism Academy, Globesailor,
Technique Solaire, Conecteo,
Finsbury, Groupe Mériguet,
La Manufacture française de bougies78 cessions
totales ou partielles
Exemples
de cessions :
Bio-logic, Evolus et L2C
27

28. Fondspropres
169
255
19 * 28*
31*
(sur un total de
80 opérations)
191
+13%
+33%
Hausse du capitalinnovation
* Nombre de nouveaux investissements
MONTÉE EN PUISSANCE…
…du fonds Large Venture en réponse
aux besoins du marché de capital croissance :
Doctolib, iAdvize, Younited Credit...
…des fonds créés en 2015 dans le cadre du PIA
(Programme d’Investissements d’Avenir)
et gérés par Bpifrance : Villes de Demain
(Ector, Stanley Robotics), Écotechnologies
(Apix Analytics, Safety Line), French Tech
Accélération (Wandercraft, Bioserenity, Snips)
…du fonds Programme de Soutien
à l’Innovation Majeure (PSIM) qui intervient
auprès des entreprises lauréates du Concours
Mondial d’Innovation
28
CAPITAL INNOVATION DIRECT (EN M€)
201720162015

29. Véhicules souscrits :
56 (dont 42 nouveaux)
Ticket moyen de souscription
dans les nouveaux véhicules :
22 M€
Total décisions en 2017 :
800 M€
685
44 * 37* 56 *
701
1 030
* Nombre de fonds partenaires souscrits
2017
+2%
+47%
Effet levier 1€
souscritparBpifrance
5€
souscritspar destiers
(vs 4 € en 2016)
366
fonds
partenaires
Près de
4000
entreprises
en portefeuille
Fonds defonds
Une année historique
29
SOUSCRIPTIONS (EN Md€)
20162015

30. Fonds defonds
Stabilité de l’empreinte de Bpifrance
2013
2017
PORTEFEUILLE
GLOBAL
RÉGIONAL
17,5% 20,9% 13,6% 27,5%
Taille cible des fonds prise en compte pour les fonds en cours de levée
30
SMALL
CAP
CAPITAL
INNOVATION

31. OBJECTIFS 2018 / Mid & LargeCap
1
Renforcer les ETI
et les Grandes
entreprises françaises
● Accompagnement
de leur développement
en France et à l’international
● Consolidation
Via des cessions et build up
Contribuer
à l’ancrage français
du capital et de l’activité
des ETI et des grands groupes
stratégiques pour notre économie
● Prise de position
d’actionnaire de référence
● Création de capacités
de production nouvelles
2
31

32. OBJECTIFS 2018 / Fonds Propres PME
Renforcer
la dynamique
des primo-ouvertures
de capital
67% des investissements
en 2017
Favoriser
les transmissions
d’entreprises
Renforcer
les fonds propres
des secteurs stratégiques
de l’industrie et desservices
● Déploiement du fonds Definvest,
créé par Bpifrance et la DGA
et du fonds France Investissement
Energie Environnement (FIEE)
● Doublement de la taille du fonds
France Investissement Tourisme
(FIT) qui passe de 100 M€ à 200 M€
1
32
2
3

33. 1 2
3
OBJECTIFS 2018 / Capital innovation
Accélérer
lepotentiel
d’hyper-croissance
des startups
● Création des fonds Patient
Autonome, InnoBio 2,
Ecotechnologies 2, Ambition
Numérique 2, Frontier Venture
(dans le cadre du PIA)
● Déploiement du Hub HealthTech
pour les biotech, medtech
et les startups de la e-santé
Favoriser
la montée en puissance
des levées supérieures
à 20 M€
via Large Venture porté à 1 Md€
pour favoriser l’expansion
mondiale des succès français
de la Tech et du secteur
de la Santé (Docotolib,
Younited Credit, iAdvize,...)
Focus sur :
● Intelligence artificielle
● Robotique
● Objets connectés
● Nouvelles mobilités
● Villes de demain
● Énergies vertes
33

34. OBJECTIFS 2018 /Fonds de fonds
PRÉVISIONS
2018
Décisions d’engagements
800 M€
Souscriptions
830 M€
Impacter
l’industrie du capital
investissement
à 3 niveaux :
● au niveau du continuum
de financement des entreprises
● au niveau des GPs
● au niveau des LPs
Déploiement du Fonds
Digital de 200 M€,
géré pour le compte
de la Caisse des
Dépôts
Création
du premier
accélérateur
de GP’s
34

35. Accompagnement

36. L’accompagnement au cœur des métiers
Bpifrance Université propose
des formations présentielles et en ligne
Bpifrance anime un réseau
de consultants indépendants
● 4 000 membres
● Doublement du nombre d’événements de mises en relation
organisés : 62 événements en 2017 vs 30 en 2016
● 37 000 participants le 12 octobre 2017 à L’Accor Hotel Arena
pour la 3e
édition
3 piliers
MISE EN RÉSEAU
Des startups aux grands groupes, Bpifrance connecte les membres de son réseau
En 2017 :
ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES
EN CONSEIL, FORMATION
OU MISE EN RELATION
D’AFFAIRES
7500
5500
2016 2017
36
● 86 startups et 64 clients grands groupes accompagnés
● 50 accords commerciaux ou partenariats conclus
CONSEILFORMATION

37. Lesaccélérateurs
Des programmes d’excellence intensifs réunissant le conseil, la formationet la mise enréseau
L’accélérateurstartups Bpifrance Le Hub
Durée : de 12 à 18 mois Depuis 2015 :
● 64 entreprises accompagnées
● 76 opérations financières
● 340 M€ levés par les startups accompagnées
L’accélérateurPME
Durée : 24 mois Depuis 2015 :
● 180 entreprises accompagnées (promos 1,2,3)
L’accélérateurETI
Durée : 24 mois Depuis 2016 :
● 48 entreprises accompagnées (promo 1 et 2)
En permanence, plus de 200 entrepreneurs
dans les accélérateurs de Bpifrance
Bilan promo 1 :
● 1/3 des PME sont devenues des ETI
● Le CA moyen a augmenté de 29 %
● Le CA export de 29 %
● L’effectif moyen de 20 %
● Un an après leur sortie, 50 sont devenues des ETI

38. Les accélérateurs régionaux
● 53 entreprises
● Création de 3 accélérateurs PME, en partenariat avec les Régions :
● Pays de la Loire
● Auvergne-Rhône-Alpes
● Nouvelle-Aquitaine
Lancement le 21 septembre du 1er accélérateur de filière avec le GIFAS
● 58 PME et ETI de la filière aéronautique
Lancement le 11 décembre d’un
L’accélérateur HealthTech
au sein de Bpifrance Le Hub
● 7 biotech et medtech sélectionnées
En permanence, plus de 300 entrepreneurs
dans les accélérateurs de Bpifrance
créés en partenariat avec les Régions ou filières industrielles
LES NOUVEAUTÉS2017
Lesaccélérateurs
Des programmes d’excellence intensifs réunissant le conseil, la formationet la mise enréseau

39. OBJECTIFS 2018 / Accélérateurs
195
dans des
accélérateurs
Bpifrance
PME-ETI
dont 120 alumni
288
dans des
accélérateurs
régionaux
260
dans des
accélérateurs
sectoriels
863entreprises
engagées dans
26 promotions
d’accélérateurs
DONT
Lancement
en 2018
de 3 nouveaux
accélérateurs
en partenariats avec les Régions :
● Île-de-France
● Grand Est
● Centre-Val de Loire
38
Objectif 2020 :
4 000 entreprises
passées par
les accélérateurs
de Bpifrance
et ses partenaires

40. Partenariats régionaux 2017
1,5 Md€ mobilisés
par plus de
4 200 entreprises
accompagnées grâce
aux dispositifs mis en place
avec les Régions
+de
300M€
de prêts
garantis
DÉPLOIEMENT
des Prêts Croissance TPE dans 9 régions
LANCEMENT
du PIA 3 territorialisé
+ 600 TPE
financées à hauteur de 32 M€
près de 400 M€
supplémentaires confiés par l’État
et les Régions pour financer les projets
d’innovationet la structuration des filières 40
Bpifrance
partenaire
des 18Régions
françaises

41. Partenariats
régionaux

42. OBJECTIFS 2018 / Partenariatsrégionaux
Une très forte
augmentation
de l’activité
en innovation
grâce au déploiement
du PIA 3 avec
lesRégions
1 2
Un fort
développement
des Prêts
Croissance
pour lesTPE
3
La poursuite
de la croissance
de l’activité des fonds
régionaux degarantie
notamment ensoutien
de la création
et de la transmission
41

43. BILAN
ACTIVITÉ
2017 1ER
FÉVRIER
2018