Le fonds Build-up International est le premier fonds d’investissement dédié aux acquisitions d’entreprises à l’étranger visant à accélérer la transformation des PME et ETI françaises en leaders internationaux par des opérations de croissance externe. D’une taille de 200 M€, il est souscrit par le SGPI (Secrétariat général pour l’investissement) dans le cadre du Programme d’Investissements d’Avenir et géré par Bpifrance.

1. Bpifrance
Fonds Build-up International (FBI)
1

2. 2
01.
Présentation de Bpifrance

3. Chiffres
CLÉS 64 Mds€
29 Mds€ sous gestion en
capital investissement
35 Mds€ en financement
2 500
salariés pour
accompagner
les entreprises
françaises
3 200
projets
innovants
financés
1 680
projets
accompagnés
à l’international
1 000
entreprises
accompagnées
par Bpifrance
en Fonds propres
85 000
entreprises
accompagnées
par Bpifrance
en garantie ou en
financement
3

4. Bpifrance : acteur de référence du capital investissement
Bpifrance Financement
35 Mds€ d’encours
Innovation Garantie Co-financement
4
Bpifrance
Assurance Export
Bpifrance
Actionnaires
bancaires
100% 90% 10%
50%50%
100%
Prospection
Cautions et
pré-
financements
Crédits Change
Bpifrance Investissement
29 Mds€ sous gestion
Capital
Développement
19,3 Mds€
sous gestion
639 part.
Innovation
(Capital
Risque)
1,6 Mds€
sous gestion
100 part.
Indirect
(Fonds de
fonds)
7,7 Mds€
sous gestion
300 part.
Accompagnement
Conseil
Formations
Accélérateurs
Fonds Build-up
International

5. 5
02.
Le Fonds Build-up International
200 M€200 M€

6. Le FBI contribue à la transformation des PME / ETI françaises indépendantes
en leaders internationaux en les accompagnant dans leurs projets de
développement à l’étranger
6
Tickets 3 - 30 M€
(€, $, devise locale)
GreenfieldTout secteur d’activité
(hors banques et immobilier)
Co-investissement aux côtés
d’une PME/ETI française
de 20 M€ à 1,5 Mds€ de CA
Fonds propres
-
Minoritaire
Growth
Cibles
Small-Mid Cap étrangères
(10 M€ < VE < 150 M€)
Croissance externe
Arrangeur et
Accompagnateur
Capital Patient
Couverture
mondiale

7. Une logique de partenariat étroit
7
• Assistance dans la
recherche et l’analyse
de cibles pertinentes
• Instruction commune et
partage des frais de due
diligence
• Angle de vue
complémentaire sur
l’opération envisagée en
amont
• Assistance dans la
structuration
stratégique, financière,
juridique et fiscale de
l’opération envisagée
• Possibilité d’investir à
vos côtés via:
o une holding internationale;
o ou directement
dans une ou plusieurs
cibles stratégiques
• Durée de co-
investissement adaptée
à votre projet et pouvant
s’inscrire dans la durée
• Logique partenariale
incarnée par un pacte
d’actionnaires durant la
période de co-
investissement
(participation aux
organes de
gouvernance en local)
• Rachat de la
participation minoritaire
de Bpifrance par
l’entreprise partenaire à
l’issue de la période de
co-investissement
• Rachat selon les
modalités prévues dans
le pacte d’actionnaires
lors de la mise en place
de l’opération
)
Entreprise
partenaire
Entreprise
partenaire
Instruction
Co-
Investissement
SortieStructuration
Entreprise(s)
Cible(s)
• Recherche,
et / ou
analyse de
cible(s)
• Due
diligences
Holding(s)
Internationale(s)
% participation
majoritaire
% participation
minoritaire
)
Entreprise(s)
Cible(s)
)
)
Rachat
Entreprise
partenaire

8. Les avantages d’un partenariat avec le FBI
FBI
intervient
Sans
dilution du
capital
Maintien de l’indépendance totale du Groupe
Avec une
optique
stratégique
Pour
dérisquer
votre projet
Pour vous
appuyer
Dans le
temps
Partage des risques pour conserver
une flexibilité financière
Investissement selon un horizon
de temps adapté à vos besoins
Appui d’investisseurs
expérimentés à l’international
En route vers le leadership international
8

9. Organisation et équipe
Une équipe
resserrée
d’investisseurs
expérimentés
en France
et à
l’international
9
Emmanuel Denoulet
Directeur d’Investissement
Sénior
Yannick Verchere
Directeur d’Investissement
20 années d’expérience
Creadev (famille Mulliez), 3i Group
17 années d’expérience
Keolis (USA, UK), Deloitte Finance
emmanuel.denoulet@bpifrance.fr
Guillaume Mortelier
Directeur exécutif de
l’Accompagnement et FBI
20 années d’expérience
Proparco (AFD), Astorg, Bain & Company
Augustin Héron
Chargé d’Investissement
Sénior
Sarah Ounsy
Analyste
9 années d’expérience
Société Générale CIB, Exane (UK),
Rothschild&Cie
1 année d’expérience
Bpifrance
Dylan Lawrence
Missonnier
Chargé d’Investissement
Sénior
10 années d’expérience
PwC (TS), Merrill Lynch (M&A)

10. Un réseau puissant en France et dans le monde
10
Cap. Dev. Financement
Accélérateurs
Interlocuteurs clés du
Family business en France
pour diffuser les bonnes
pratiques et les faire grandir
Réseau de conseils
externes pour
générer des opportunités
d’affaires, les analyser et
performer
Accélérateur
Family
Ecosystème
Family
Direction
export
Fonds
Build-up
International

11. SERVIR
L’AVENIR