1. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
Thị trường chung
-
Thông tin vĩ mô
Stock watch
-
VN – Index: Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
-
Cập nhật: VIP - PPC - HQC - VNE
-
Thông tin ngành – Doanh Nghiệp
Khuyến nghị
Nhà đầu tư trung hạn tiếp tục duy trì tỷ lệ cao những cổ phiếu có kết quả
kinh doanh tốt như REE, PPC, GAS, VIC, VIP, VNM… Nhà đầu tư lướt sóng
canh bán ra đầu tuần khi TT tăng mạnh lên vùng 510-515 và mua lại khi
test lại vùng 500-505 cuối tuần
Tư vấn:
H/P:
Be honest
091.909.5868
Skype:
Stock Watch Advisory Team
Nguyễn Bảo Thụy (bud)
budweiser6868

2. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
Thông tin vĩ mô
Thông tin vĩ mô quan trọng tuần 46:
-
Đến cuối tháng 9/2013, tổng nợ xấu của toàn hệ thống các TCTD là
142,33 nghìn tỷ đồng, tăng 23,9 nghìn tỷ đồng (tương đương 20,2%)
so với cuối năm 2012. VAMC có thể mua một khối lượng lớn nợ xấu
(khoảng 80-100 nghìn tỷ đồng) từ các tổ chức tín dụng.
 Nợ xấu còn rất cao nhưng với nỗ lực của VAMC, nợ xấu cũng như
hệ thống tín dụng sẽ nhanh chóng được giải quyết trong 2-3
năm tới.
-
TPP: Việt Nam sẽ là một trong những nước có lợi nhiều nhất vì mục
tiêu chính của TPP là giảm thuế và những rào cản hàng hóa cho dịch
vụ….Gia tăng xuất khẩu quần áo, giày dép và nhiều mặt hàng khác
vốn là thế mạnh của mình vào các thị trường lớn, đặc biệt là thị
trường Hoa Kỳ... Trong nhiều nghiên cứu định lượng của chuyên gia
nước ngoài, Việt Nam là một trong những nước hưởng lợi lớn từ TPP
(phần lớn các nước có lợi khoảng 1-2 điểm % từ TPP, riêng Việt Nam
khoảng 5%).
-
Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu hàng hóa trong tháng 10/2013 lên
25,12 tỷ USD, tăng 12% so với tháng trước. Trong đó, xuất khẩu đạt
12,61 tỷ USD, tăng 12,8% và nhập khẩu đạt 12,51 tỷ USD, tăng 11%
so với kết quả thực hiện trong tháng 9/2013.
-
Tiêu Đề

3. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
-
Chỉ tiêu 2014: Tổng sản phẩm trong nước (GDP) tăng khoảng 5,8%; Kim
ngạch xuất khẩu tăng khoảng 10%; Tỷ lệ nhập siêu khoảng 6% kim
ngạch xuất khẩu; Tốc độ tăng giá tiêu dùng (CPI) khoảng 7%; Tổng vốn
đầu tư phát triển toàn xã hội khoảng 30% GDP;
-
EUROCHAM - năng lực cạnh tranh toàn cầu của Việt Nam đã tăng 5 bậc
trong năm 2013-2014, trong khi chỉ số môi trường kinh doanh của
EuroCham đã hồi phục từ mức 45 điểm trong quý bốn năm 2012 về
mức 50 điểm trong quý hai và quý ba năm nay. Kinh tế vĩ mô ổn định,
lạm phát được giữ ở mức vừa phải, tỷ giá ổn định, dự trữ ngoại hối tăng
gấp hơn 2 lần trong 2 năm qua và rủi ro quốc gia đang ở mức thấp nhất
kể từ khi bắt đầu cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu.
-
Dự thảo nới room cho nhà đầu tư nước ngoài: trong một số trường
hợp, nhà đầu tư nước ngoài có thể sở hữu lên tới 60% tổng số cổ phiếu
có quyền biểu quyết của một công ty niêm yết.
-
FED - Tiếp nối chương trình QE của Ben, Janet tiếp tục kích thích kinh tế
thông qua việc duy trì gói định lượng này....Kịch bản hạ dần gói định
lượng có thể bắt đầu được xem xét vào quý 1-2014...
-
Xét về thời điểm, thì đủ cho VNI có 1 con sóng lớn...Cần lưu ý là khi FED
giảm dần nói QE, thì các quỹ đầu cơ ETF sẽ rút mạnh tiền từ TT mới nổi
về...Qua đó làm cho TTCK sẽ giảm điểm. Do đó, chúng ta tiếp tục nắm
Tiêu Đề
giữ cp và theo dõi động thái hạ dần QE (Tappering) của Fed vào đầu
năm sau 2014

4. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
VN-Index: sóng tăng 3
lên vùng 535
Tuần 46, VNI tiếp tục biến động trong biên độ hẹp từ mức 495 đến 502,
nhưng với dấu hiệu thanh khoản tăng cao và giá đóng cửa cuối tuần gần với
mức cao 502. Dấu hiệu này cho thấy khả năng trong tuần 47 TT sẽ test lại
ngưỡng kháng cự 504-505 ngay trong đầu tuần. Vượt qua mức này TT sẽ
nhanh chóng hướng về mức kháng cự 515. Sau đó, điều chỉnh kỹ thuật test lại
ngưỡng 505 trước khi đảo chiều tăng lại và vượt lên trên mức cao mới.
Mô hình tam giác tăng điểm cũng tiếp tục hình thành trong tuần 46 với dự báo
tuần 47 sẽ đánh dấu giá tăng vượt ngưỡng kháng cự 504. 2 chỉ báo kỹ thuật
RSI và STO cũng cho thấy có tín hiệu đảo chiều tăng (positive reversal). Biểu
đồ Ichimoku cũng đang cho dấu hiệu tích cực. Về sóng Elliot, sóng 2 có dạng
abc hình thành từ 24/10 đến 14/11. Sóng 3 có thể là sóng có 5 sóng nhỏ với
mục tiêu khoảng 535 (bằng với sóng 1)
Tiêu Đề

5. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
VIP – mua vào giá 88.5 --> vượt 8.5 sẽ tăng
mạnh
Như đã khuyến nghị mua vào trong vùng 8-8.5, hiện tại VIP đã vượt 8.5 đóng
cửa tuần tại mức giá 9.4 với thanh khoản tăng mạnh. Có thể thấy ngành vận
tải biển đang kinh doanh rất tốt với những PVT, VTO và VIP có kết quả kinh
doanh và lợi nhuận cao. Ngành này cũng đang “được” các doanh nghiệp xuất
khẩu Việt Nam phàn nàn vì chi phí dành cho logistics chiếm tỷ lệ cao nhất (so
với chi phí logistics các nước khác).
Trong tuần sau VIP có thể tăng lên vùng 10-10.5, sau đó sẽ điều chỉnh kỹ thuật
trước khi tăng lên vùng kháng cự khá mạnh 13. Nhà đầu tư đã mua VIP ở vùng
7.5-8.5 tiếp tục nắm giữ và canh bán khi lên 13. Có thể lướt sóng bằng cách
bán đầu tuần và canh mua lại cuối tuần khi VIP test kỹ thuật.
Tiêu Đề

6. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
PPC – mua 20-20.5 ->
vượt 21 tăng mạnh
Như bud đã liên tiếp khuyến nghị mua PPC nhiều tuần trước ở mức giá 2020.5, hiện tại PPC chính thức vượt mức giá 21 trong 2 tuần gần nhất. Ngay cả
trong tuần 46, cũng đã khuyến nghị nhà đầu tư mua vào vùng giá dưới 22 khi
PPC điều chỉnh kỹ thuật. Xu thế tăng của PPC đã xác lập khi dấu hiệu kỹ thuật
cho thấy xu thế tăng mạnh hơn bắt đầu. Biểu đồ Ichimoku cũng báo hiệu PPC
tăng nhanh hơn trong ngắn hạn. Ngưỡng kháng cự khá mạnh trung hạn chính
là vùng đỉnh cũ 28-29.
HQC vượt 6.5 -> tăng
lên 8
Tiêu Đề

7. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
HQC mặc dù kết quả kinh doanh chưa khả quan cũng như TT BDS Việt Nam
trong 2-3 năm tới sẽ còn nhiều khó khăn, nhưng những nỗ lực của HQC
hướng về gói nhà ở giá rẻ để tận dụng gói 30,000 tỷ đồng nhà ở xã hội cũng là
1 bước đi tạm thời khắc phục khó khăn trong thời điểm hiện nay.
Như đã khuyến nghị HQC trong nhiều tuần, nhà đầu tư mua vào vùng giá 66.5 tiếp tục giữ hàng khi tuần 46 HQC đậ vượt lên trên 6.5 đóng cửa ở mức
7.1..Trong tuần sau, HQC sẽ tăng lên vùng giá 8 và nhà đầu tư nên bán ra, chờ
điều chỉnh mua lại..Trung hạn, HQC có thể tăng lên vùng kháng cự mạnh 11
khi VNI vào sóng tăng mạnh.
Lưu ý là HQC cũng là cp lướt sóng ngắn hạn, không nên đầu tư trung hạn vì
ngành BDS còn nhiều khó khăn, đồng thời kết quả kinh doanh của HQC cũng
không quá tốt.
VNE mua vào vùng 55.2 khi test kỹ thuật
Tiêu Đề

8. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
Tăng hơn 50% trong thời gian ngắn từ 4 lên 6, VNE cho thấy khả năng sẽ test
kỹ thuật về vùng 5-5.2 trong vài tuần tới trước khi đảo chiều tăng mạnh trở lại.
Thông tin TT Chính Phủ vừa phê duyệt giá bán điện tăng 22%, những cổ phiếu
ngành điện như PPC, VNE, BTP, VSH (REE “ăn theo” do đầu tư tài chính vào
ngành điện) sẽ có kết quả kinh doanh tốt hơn trong trung và dài hạn. Tuy
nhiên, ngắn hạn VNE sẽ giảm trở lại vùng giá 5 do thông tin “có thể” phản ánh
vào giá khi tăng lên 50%. Hơn nữa, thời điểm hiệu lực của tăng giá điện là bắt
đầu năm 2015.
Thông tin ngành doanh nghiệp
-
PVX - Tính đến cuối quý 2/2013, PVX lỗ lũy kế chưa phân phối trên
2.500 tỷ đồng, nợ phải trả lên tới 13.880 tỷ đồng, tương đương 79,4%
giá trị tổng tài sản tại cùng thời điểm
 Nên tránh xa PVX kể cả lướt sóng ngắn hạn
-
TCM ước tính đạt 1.587 tỷ đồng doanh thu; 118,6 tỷ đồng lợi nhuận sau
thuế, vượt 31,3% kế hoạch lợi nhuận cả năm đặt ra là 90,34 tỷ đồng. Với
kết quả này, TCM đặt kế hoạch kinh doanh cho năm 2014 với doanh
thu 2.823 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 164,4 tỷ đồng.
 TCM tiếp tục cho thấy sự ổn định và tăng trưởng bền vững
hơn...TCM là cp đầu tư trung hạn tốt
-
BVH đạt lãi trước thuế 421 tỷ đồng cho kỳ quý 3, tăng mạnh 51% so với
cùng kỳ nhưng 9 tháng lãi 1.156 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ.
Tiêu Đề
 BVH có kết quả kinh doanh cũng ko tệ, nhưng theo bud, có nhiều cp
khác tốt hơn

9. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
-
CII đạt lãi sau thuế hơn 52 tỷ đồng quý 3, 9 tháng lãi gần 10,5 tỷ đồng.
Thu nhập hoạt động tài chính mà CII chưa ghi nhận do thay đổi chính
sách theo quy định của Bộ tài chính là khoảng 120 tỷ đồng trong đó
quý 3/2013 là 35 tỷ đồng.
-
PET đạt doanh thu khoảng 9.400 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 254 tỷ
đồng. Năm 2013, PET đặt kế hoạch doanh thu 8.500 tỷ đồng, lợi nhuận
sau thuế 165 tỷ đồng. Ước tính sơ bộ, PET có thể đạt từ 10.500 - 11.000
tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận trước thuế 320 tỷ đồng. Nhiều khả năng
Công ty sẽ xem xét nâng mức cổ tức so với kế hoạch 17% đã được
ĐHCĐ thông qua.
 Cp đầu tư tốt trung hạn
-
MSN - ước tính trong quý III/2013, MSN đạt 3.220 tỷ đồng doanh thu và
309 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trên cơ sở kế toán và 490 tỷ đồng lợi
nhuận tính trên cơ sở giả định và cả năm dự kiến đạt 11.912 tỷ đồng
doanh thu và 1.971 tỷ đồng lợi nhuận giả định. Doanh thu từ dự án Mỏ
Núi Pháo dự kiến sẽ vào khoảng 700-800 tỷ đồng vào quý IV/2013.
-
GAS lãi ròng gần 10.200 tỷ đồng 9 tháng đầu năm 2013 và đã vượt xa
kế hoạch 7,693 tỷ. Doanh thu thuần gấp đôi Vinamilk, chỉ riêng quý 3,
GAS đạt hơn 17 nghìn tỷ đồng doanh thu thuần . Luỹ kế 9 tháng, doanh
thu thuần của công ty đạt gần 49 nghìn tỷ đồng.
Tiêu Đề
 triển vọng GAS là rất tốt, nên bud tin rằng GAS ít nhất sẽ có giá bằng
VNM trong trung và dài hạn

10. Sóng tăng 3 – mục tiêu 535
Nhận định thị trường tuần 47
Tháng 11 - 2013
-
VIC - 9 tháng năm 2013, Vingroup đã đạt mức doanh thu là 11.601 tỷ
đồng, tăng trưởng 129% so với cùng kỳ năm trước và đạt 95% kế hoạch
doanh thu năm 2013. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2013 đạt
6.051 tỷ đồng, tăng 311% so với cùng kỳ năm trước
-
HSG đạt doanh thu ước 11.752 tỉ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 580 tỉ
đồng, tăng tới 58% so với niên độ trước và hoàn thành 145% kế hoạch.
Sản lượng tiêu thụ của tập đoàn ước đạt hơn 600 ngàn tấn, tăng 33%
so với niên độ tài chính 2011-2012, trong đó sản lượng xuất khẩu đạt
279 ngàn tấn, tăng 55% so với niên độ trước và hoàn thành 122% kế
hoạch.
 HSG tiếp tục cho thấy chiến lược phát triển kinh doanh tốt khi coi
trọng phát triển TT nước ngoài..HSG là cp đầu tư trung hạn
-
TT oto - tháng 10, các hãng xe đã bán được 10.282 chiếc, tăng 5% so
với tháng trước và cao hơn 29% so với cùng kỳ. Đây cũng là mức tiêu
thụ xe cao nhất kể từ đầu năm. 10 tháng, tổng lượng ôtô nhập về Việt
Nam đạt 28.000 xe, với tổng giá trị 551 triệu USD, tăng 30% về lượng và
13% về giá trị so với cùng kỳ năm ngoái.
 TT oto phản ánh rất rõ nền kte đã qua đáy và bắt đầu hồi phục trở
lại bởi vì người dân bắt đầu an tâm hơn với nền kte và bỏ tiền ra
mua sam sp cao cấp trở lại. Thường hệ số beta của ngành oto thuộc
sp xa xỉ phẩm rất cao (hơn 1-3) nên nó phản ánh rất rõ chu kỳ suy
Tiêu Đề
thoái hay hồi phục của kinh tế vĩ mô