O documento apresenta os cinco pilares estratégicos da CPFL Energia: disciplina financeira, eficiência operacional, excelência operacional, crescimento estratégico e sustentabilidade e governança corporativa diferenciada. Detalha iniciativas de redução de custos, produtividade e eficiência da empresa, além de seu plano de crescimento em geração renovável e serviços.
5. Perfil da dívida em 30/set/2013
Cronograma de amortização da dívida1 (set/13) | R$ milhões
Cobertura do caixa:
2,4x amortizações
de curto-prazo (12M)
Prazo médio: 4,08 anos
Curto-prazo (12M): 14,4% do total
5.406
4.200
3.315
2.886
2.686
2.283
2.231
198
Caixa
5
Curto Prazo
2014²
2015
2016
2017
2018
2019+
1) Desconsidera encargos de dívidas (CP = R$ 350 milhões; LP = R$ 61 milhões), hedge (efeito líquido positivo de R$ 350 milhões) e Marcação a Mercado (R$
60 milhões). 2) Considera amortização a partir de 01/out/14.
6. Os 5 pilares estratégicos da CPFL Energia
Disciplina
financeira
6
Eficiência
Excelência
operacional
operacional
Crescimento
estratégico
Sustentabilidade e
responsabilidade
corporativa
Governança
corporativa
diferenciada
7. Iniciativas de Redução de Custo
Orçamento Base Zero
Programa Tauron
Ineficiências de orçamentos
passados não são
transmitidos para períodos
futuros
Introdução da tecnologia de
smart grid na rede de
distribuição – maior
agilidade e menor custo de
operação
Centro de Serviços
Compartilhado
Implementação de um
provedor de serviço de
back-office – maior
produtividade e eficiência
Total das iniciativas (2015 x 2011):
(R$ 127 milhões já alcançados até set/13)
Resultados
Âmbito Corporativo
• Redução dos serviços de consultoria e
“primarização” das atividades: redução de ≈47%
• Normatização da mão-de-obra terceirizada:
redução de ≈52%
• Aperfeiçoamento da gestão das despesas de
viagem: redução de ≈18%
• Materiais de escritório e consumo de papel:
redução de ≈66%
7
Âmbito Operacional
• Despesa com inspeções (combate a perdas),
revisão de processos e melhoria na
assertividade das inspeções: redução de
≈17%
• Leitura e entrega de contas – conta por email,
mudanças de layout/tipo de papel, alinhamento
dos valores cobrados pelos bancos para todas
as Distribuidoras: redução de ≈11%
8. Projeto Tauron – smart grid
Logística otimizada das equipes de campo
(mapas geo-referenciados)
• Medição do consumo em tempo real
• Maior agilidade nos restabelecimentos
• Análise da curva de carga dos clientes
• Economias com deslocamentos
Uso de tablets para comunicação em tempo real
• Despacho dinâmico
• Detecção de fraudes em tempo real
• Apuração de falta de energia em tempo real
• Roteirização de equipes
• Atualização on-line do progresso das ordens
Resultados alcançados
• Despacho automatizado + tablets já implementados em ~35% das equipes (RGE e CPFL Piratininga)
• 13.000 medidores inteligentes já instalados (52%) até Jan-14 em clientes do Grupo A (Meta: 25.000)
• Implantação da Rede RF Mesh de Telecomunicações já concluída nas 8 distribuidoras
8
EBITDA acumulado até setembro: R$ 24 milhões
9. Produtividade e eficiência
Distribuição - Custos Reais / COR (Custos Operacionais Regulatórios)
Média Setor = 110%1
Média CPFL= 83%
Geração – EBITDA 12M-3T12/MW instalado
9
1) Fonte: ANEEL
2) CPFL Jaguari, CPFL Leste Paulista, CPFL Sul Paulista e CPFL Mococa
Todas as
distribuidoras do
Grupo CPFL
apresentam custos
(PMSO) inferiores
aos Custos
Operacionais
Regulatórios
10. Os 5 pilares estratégicos da CPFL Energia
Disciplina
financeira
10
Eficiência
Excelência
operacional
operacional
Crescimento
estratégico
Sustentabilidade e
responsabilidade
corporativa
Governança
corporativa
diferenciada
11. CPFL Energia | Plano Estratégico de Longo Prazo
Liderança entre as empresas privadas do Setor Elétrico, com um portfolio
de negócios relacionados a energia diversificado
GERAÇÃO
DISTRIBUIÇÃO
• Excelência operacional com
a maior rentabilidade do setor
• Líder de mercado, obtendo
sinergias e ganhos de escala
• Crescimento em capacidade
instalada em projetos
hidráulicos e térmicos
• Excelência operacional,
utilizando inovação e novas
tecnologias
• Líder em fontes renováveis
(> 4 GW em 2020)
COMERCIALIZAÇÃO
• Liderança em comercialização
no mercado de clientes livres
• Maximização da
rentabilidade, dadas as novas
condições de mercado
11
11
SERVIÇOS
• Maior empresa de serviços do
setor elétrico
• Crescimento forte de vendas
12. CPFL Renováveis | Capacidade instalada (MW)
Eólica
PCH
Biomassa
3.767
5.553
Em
desenvolvimento
Portfólio total
Possível
Provável
Alta Probabilidade
100% com PPA
1.786
1.283
Em operação
(nov-13)
PCH
Em construção
Final de
2018
Biomassa
Eólica
Total
• 35 operando: 327MW
• 8 operando: 370MW
• 16 operando: 586MW
• 60 operando: 1.283MW1
• Em construção: -
• Em construção: -
• 19 em construção: 503MW
• 17 em construção: 503MW
• Em desenvolvimento: 626MW
• Em desenvolvimento: -
• Em desenvolvimento: 3.141MW
• Em desenvolvimento: 3.767MW
Total: 953MW
12
Total: 370MW
1) Incluindo a usina solar Tanquinho – 1MWp de capacidade instalada
Total: 4.230MW
Total: 5.553MW1
13. CPFL Renováveis | Empreendimentos em construção
Entrada em operação em 2013-2018(e) | 503 MW / 246 MWmédios
(e)
(MW)
(MWmédio)
4T136
120
52,7
R$ 154,88
20 anos
9 aerogeradores operando;
19 aerogeradores prontos e
em fase de testes; 12
aerogeradores em fase final
de montagem
1T146
78
37,5
R$ 152,68
20 anos
Iniciada a fase final de
montagem
40,2
ACL
19 anos
Firmado contrato para
fornecimento de
aerogeradores; projetos
executivos em elaboração
Firmado contrato para
fornecimento de
aerogeradores; projetos
executivos em elaboração
Venceu o leilão de energia
A-5 (dez/13)
1T16
82
2T16
13
89,0
1T18
Complexo Atlântica
172
ACL
19 anos
51
26,1
R$ 125,0
20 anos
1) Atlântica I, II, IV e V; 2) Macacos, Pedra Preta, Costa Branca e Juremas; 3) Campo dos Ventos I, III e V; 4) Ventos de São Benedito, Ventos de Santo Dimas, Santa Mônica, Santa
Úrsula, São Domingos e Ventos de São Martinho; 5) Pedra Cheirosa I e II; 6) Considera entrada do primeiro parque do Complexo; 7) Projetos com energia vendida para o mercado livre
14. Os 5 pilares estratégicos da CPFL Energia
Disciplina
financeira
14
14
Eficiência
Excelência
operacional
operacional
Crescimento
estratégico
Sustentabilidade
e
responsabilidade
corporativa
Governança
corporativa
diferenciada
15. Sustentabilidade e Reconhecimento do mercado
A CPFL permanece no ISE
desde sua criação, em
dez/05
Presença pelo 9º ano
consecutivo
Carteira 2014:
• 40 companhias
• 18 setores
• R$ 1,14 trilhão em market
cap1
• Participação CPFL Energia:
1,6%
15
A CPFL é uma das 10
empresas líderes em
transparência sobre
emissões de gases de
efeito estufa
• Melhor empresa de
Utilities
• CDP 2013: 100 empresas
convidadas (IBRx -100); 56
respondentes; 10
reconhecidas; Market cap
(set/13): R$ 1,8 trilhão
1) Market cap em 26/11/13 (data de divulgação da carteira)
Ingresso da CPFL pelo 2º
ano consecutivo no Dow
Jones Sustainability
Emerging Markets
Index
Reconhecimento do
desempenho da CPFL em
sustentabilidade empresarial
• 81 empresas (das 800 avaliadas)
atingiram os requisitos
estabelecidos pela Dow Jones (17
brasileiras)
• Entre elas, 17 são brasileiras,
sendo 3 do setor elétrico
16. Os 5 pilares estratégicos da CPFL Energia
Disciplina
financeira
16
Eficiência
Excelência
operacional
operacional
Crescimento
estratégico
Sustentabilidade e
responsabilidade
corporativa
Governança
corporativa
diferenciada
17. Governança Corporativa
Práticas de Governança Corporativa Diferenciadas
• Ações listadas em segmentos diferenciados:
• Novo Mercado BM&FBOVESPA
• ADR Nível III NYSE
• Atendimento aos requisitos da Lei Sarbanes-Oxley
• Conselho de Administração composto por 7 membros:
• 1 Conselheiro Independente
• Assessorado por 3 Comitês
• Auto-avaliação dos Conselhos de Administração e Fiscal
• Políticas de Negociação de Valores Mobiliários e de Divulgação de
Informações para o Mercado
• Política de Dividendos:
• Mínimo de 50% do lucro líquido, semestralmente
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