O documento apresenta a agenda do evento CSU Day 2012. A agenda inclui uma seção sobre a CSU, suas unidades de negócios de meios eletrônicos de pagamento, marketing services e contact center. Também inclui seções sobre a CSU por dentro, perspectivas para os mercados e slides adicionais.
2. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
2
2
3. CSU: líder em tecnologia e serviços de BPO no Brasil
Base de cartões: mais de 20 milhões
Mais completa processadora
independente de meios eletrônicos 44% de market share entre
de pagamento da América Latina processadoras independentes
20 anos no mercado brasileiro
Modelo de prestação de serviços de
Equipe de inteligência de mercado para
Full BPO (Business Process
maximizar a rentabilidade da base de
Outsourcing)
cartões dos clientes
Soluções de contact center, com
4.000 posições de atendimento
nova infraestrutura, gerenciamento e
prestando serviços inbound (SAC e
serviços de BPO
HelpDesk) e outbound (Televendas e
O melhor e mais eficiente site Cobrança)
(Alphaview) da América Latina
Receita Bruta (últimos 12 meses)
( % do total da Receita)
CSU
Contact CSU
46% CardSystem
54%
3
4. CSU conta com unidades nas principais capitais
São Paulo SP ● Faria Lima
● Alphaview - Barueri
Recife PE ● Boa Vista
● Apolônio
Belo Horizonte MG
Curitiba PR
4
6. Organograma Executivo da CSU
Marcos Ribeiro Leite
CEO
Gilson Wanderval
Juarez Soares João Carlos
Monica Mary Mizuno Sanches Anacristina Alencar
Ricardo + Matias
Molina Diretora de Diretor Gestão Lugli Diretor Danilo Engel
Ribeiro Malker Mendes COO
Diretora de RI Desenv. de Clientes e Diretora Novos Comercial Superintendente
Leite Diretores CardSystem
e Desenv. Novos Negócios Desenv. de Produtos e Card/Acquirer MarketSystem
CFO Comerciais MarketSystem
Corporativo e Marketing Negócios Card Tecnologia e Assess.
CSU Contact e Acquirer
e Acquirer Imprensa
6
7. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
7
7
8. Cadeia de Meios Eletrônicos de Pagamento
Dinheiro Dinheiro
Bandeiras
Solicitação de
aprovação Solicitação de
aprovação
Aprovação Aprovação
Emissores
(Bancos e Varejistas) Adquirentes
Captura de
Dinheiro Cartão / Fatura transações Dinheiro
eletrônicas
Transações comerciais
Portadores de cartão Estabelecimentos
8
9. CSU oferece serviços completos para emissores de cartões
• Informações Financeiras
• Autorização • Intercâmbio
• MIS • Processamento de Transações
• Contact Center Eletrônicas
• Contabilidade Bandeiras
• Processamento
• Prevenção de
Fraudes
• Controle Operacional
Emissores
(Clientes da CSU) Adquirentes
A CSU tem um papel
• Faturas central no negócio de
• Cobrança
• Resolução de disputa transações eletrônicas
• Suporte aos clientes no Brasil.
Portadores de Cartão Estabelecimentos
Comerciais
9
10. CSU fornece um pacote completo de serviços de
processamento para adquirentes e lojistas
Novos Serviços
• Gestão da operação
• Autorização
• Faturamento
Bandeiras • Gestão de Rede
• Contabilidade
• Processamento
• Back Office
• MIS
Emissores Adquirentes
(Clientes da CSU) (Clientes da CSU)
• Rede de Captura (POS)
CSU CardSystem • Contact Center
A CSU tem um papel • Resolução
de disputas
central no negócio de • Faturas
transações eletrônicas
no Brasil.
Estabelecimentos
Portadores de Cartão
Comerciais
10
11. Conquistas comerciais recentes
Licitação BNB – 700 mil cartões – R$ 50 milhões em 4 anos
Licitação Banpará – 120 mil cartões - R$ 21 milhões em 2 anos
Renovação Contrato Porto Seguro
Implantação cartões com chip e cartões Platinum Banrisul
Centificação Visa para rede Banricompras
Implantação cartões híbridos no Tribanco
Emissão dos primeiros cartões de crédito BMG no Programa Sócio Rei
Entrada de 135 mil cartões da Financial/Supermercado ABC
Implantação de novas faturas para os cartões Sicredi
11
11
12. Novos produtos e tecnologias em meios de pagamento
PRÉ-PAGO
FLEX
CARTÃO
CONSIGNADO
CARTÃO INTEGRADO
A PROGRAMAS DE
CARTÃO RELACIONAMENTO
PRÉ-PAGO
CARTÃO
FRETE
SUB CARTÃO
ADQUIRÊNCIA CONTACTLESS
12
13. Amplo mercado endereçável em meios de pagamento
Maiores emissores varejistas Evolução de cartões private label para híbrido é
(relatório CardMonitor Jun/2012) tendência:
• Mercado brasileiro de cartões de crédito deve
VAREJISTA Private Label Híbrido somar 462 milhões de plásticos em 2012, sendo
(em milhões de unidades) 58% deles private label
C&A 21,5 11,5 • Os 10 maiores emissores de private label somam
Riachuelo 20,2 1,2 109 milhões plásticos
Pernambucanas 17,7 3,3
Renner 19,4 0,7 • O middle market é fragmentado e representa
Lojas Marisa 10,1 1,1 excelente potencial para a CSU, totalizando 160
8,2 4,4 milhões de cartões
Carrefour
Casas Bahia - 7,0 Mercado Brasileiro de Cartões
Grupo CBD 3,0 3,0 (em milhões de unidades)
Leader Magazine 6,0 0,5 462
420
Magazine Luiza - 4,3 379
332
Lojas Esplanadas 3,0 - 297 269
247
Lojas Americanas 0,4 1,0 237 225
197 196
173
Ponto Frio - 2,8 144 Private Label
118 Crédito
Outros híbridos - 7,5 153 173 193
124 136
79 93
TOTAL 109,4 48,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
*Estimativa ABECS 13
14. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
14
14
15. Com ampla base de portadores de cartão de crédito,
CSU sempre geriu programas de fidelidade
MAIS EXPERIENTE E COMPLETA PROVEDORA DE SOLUÇÕES
DE CUSTOMER ENGAGEMENT DO MERCADO BRASILEIRO
• Mais de 25 programas de ● + 30 Bilhões de pontos
fidelidade gerenciados em emitidos
10 anos de história
● 200 mil prêmios entregues / ano
• 6 Milhões de clientes fidelizados ● 500.000 ligações atendidas/ano
15
16. Claras oportunidades de ampliação desta divisão de negócios
DUAS LINHAS DE RECEITA COMPLEMENTARES
SERVIÇOS DE MARKETING PREMIAÇÃO
Reward & Recognition
Planejamento estratégico e financeiro,
implantação e gestão de programas de
aquisição, vendas e programas de
fidelidade Soluções de premiação e
reconhecimento para programas de
• Processamento fidelidade
• Inteligência / Gestão
• Data Management • Multicatálogo de Prêmios (novo produto)
• Data Analytics • Solução Completa de Viagens
• Comunicação Multicanal para Loyalty
• Presença em Redes Sociais • Soluções Digitais (Compras
Coletivas, Leilão On-Line)
Plataformas Tecnológicas: Loyalty • Redes de Vantagens
System III, BI (Cognos), Modelagem • Voucher
Estatística (SPSS), Gestão de Campanha • Redes Sociais
(Única), Portais de Relacionamento, E-mail
MKT, SMS, Voicer
16
17. Principais Mercados Endereçáveis
SERVIÇOS DE MARKETING | MERCADO ENDEREÇÁVEL
SERVICE MANAGEMENT E MARKETING DIRETO
SERVIÇOS DE LOYALTY
• Programas de aquisição, venda, ativação e
• Programas de Fidelidade B2C e B2E
relacionamento com clientes
MERCADO JOVEM E EM CRESCIMENTO CONSCIENTIZAÇÃO DO MERCADO PARA O NOVO
MARKETING, EFICAZ E MENSURÁVEL, PUXADO
CONSISTENTES VANTAGENS PELO MERCADO DIGITAL. MIGRAÇÃO DE VERBA
CONPETITIVAS PARA CSU DO MERCADO PUBLICITÁRIO
Penetração dos Programas de Fidelidade Penetração dos Programas de Fidelidade
(em % da população) (em % das classes sociais)
17
19. Principais Mercados Endereçáveis
PREMIAÇÃO | MERCADO ENDEREÇÁVEL
MOMENTO IDEAL PARA SOLUÇÕES MAIS BARATAS E EFICIENTES EM
RELAÇÃO A MILHAS AÉREAS, MUITO CARAS E COM ALTO GRAU DE
INDISPONIBILIDADE
COMPANHIAS DESTE SETOR
(principalmente empresas de
MERCADO ATUAL E DIRETO
coalizão de cias aéreas)
ESTIMADO EM R$ 9 BI
CRESCENDO NA CASA DE 2 A 3
DÍGITOS POR ANO
+ 100 bilhões de
pontos EXPIRAM
todos os anos
19
20. Conquistas comerciais recentes
Implantação do 1º cliente da solução de Fans Engagement:
Programa Sócio Rei do Santos Futebol Clube
Conquista novos clientes Programa Fidelidade:
Banpará e Banco do Nordeste
Lançamento do novo Multicatálogo Produtos:
Porto Seguro e Banrisul (upgrade) e Santos (implantação)
Expansão Programa Fidelidade para cartões private label:
Banescard e Sicredi
Expansão digital com implantação de novos portais dos programas:
Porto Seguro, Banrisul, Electrolux e Banestes
20
20
21. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
21
21
22. Demanda brasileira por tipo de contratante
• Mercado estimado em R$ 11 bilhões em 2012 e (em R$ milhões)
crescimento esperado de 10% no próximo ano; Financeiro 6.430
Convergência 3.980
• Crescimento na demanda por atendimento ao
Varejo 424
consumidor;
Indústria 355
• Reconhecimento dos provedores com melhor Serviços 239
capacidade de cumprir SLAs contratados; Seguros 208
Utilities 165
• Crescimento contínuo dos serviços de cobrança, Governo 117
televendas e atendimento presencial. Saúde 34
Demanda brasileira por tipo de serviço Market Share
(em % do faturamento) (em % faturamento bruto)
Atento
Atendimento 24,8%
ao Cliente Tivit
Contax 13,2%
40% 30,1%
Cobrança
38% Scopus
5,8%
Vidax
Outros
4,7%
19,2%
CSU
Outros Telemarketing 2,1%
players 15%
7% Fonte: callcenter.inf.br 22
23. Estrutura da CSU Contact
• Equipe comercial com foco em diferentes
segmentos de atuação dos contratantes
• Área de operações segmentada em operações
ativas e receptivas
• Profissionais de RH especializados: atividade
intensiva em mão-de-obra
23
24. Diretrizes para crescimento seletivo
Novos • Foco em operações mais
Clientes
complexas, que permitem
incorporação de tecnologia
como diferencial
• Busca de novos clientes
Reprecificação com foco em middle market
Ampliação Crescimento
Contratos
Clientes Atuais Seletivo Atuais
• Preservação/ampliação da
rentabilidade + redução da
ociosidade em Alphaview
(+/- 1000 PAs)
Novas
Operações
Clientes Atuais
24
25. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
25
25
26. Alto nível de Governança Corporativa
100% de ações ordinárias e 40% de free float
Novo Mercado (100% tag-along e não possui Poison Pills)
Maioria de membros independentes no Conselho
Conselho Fiscal
3 membros, sendo 1 apontado pelos acionistas minoritários
Sólida cultura de relacionamento com investidores
Investimento de fundos de private equity desde 1997
Área de controles internos bem estruturada
Remuneração variável atrelada a ações para executivos
Alinhamento de interesses entre administração e acionistas
Braço de sustentabilidade ativo e atuante (Instituto CSU)
26
27. Metodologias de Gestão:
GERENCIAMENTO POR OBJETIVOS (GPO)
Política de remuneração Estabelecimento de
metas e objetivos
variável para bônus: organizacionais
• 3% do EBITDA ou 10%
do LL, o que for menor Estratégico
• Distribuição individual Tático
Desenvolvimento dos
com base nos resultados Feedback planos de ação, de
do GPO maneira colaborativa
• Até 30% do valor é retido
e indexado ao preço de
CARD3 por 3 anos
Avaliação de Revisão dos objetivos
• Stock options distribuídas Desempenho e planos
após o IPO encontram-se
em vesting, com saldo
atual próximo a 200 mil Reuniões
opções
Recursos
Revisão
dos Planos
27
28. Responsabilidade Social
Instituto CSU: principal projeto de
desenvolvimento social e de
incentivo à educação da companhia,
que contribui para inclusão
profissional de jovens e adultos
Cursos
● Capacitação profissional
● Informática
● Digitalização
● Idiomas
● Programas específicos para
portadores de
Capacitou
necessidades especiais mais de 18 mil
alunos 28
29. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
29
29
30. Perspectivas para nossos mercados
Meio de
Dinheiro, cheque, papel pagamento
tradicional
Meio de
Cartões pagamento
eletrônico
Transações
Advanced Payments Eletrônicas
A CSU se prepara para atuar como prestador completo no negócio de
administração e geração de transações eletrônicas
30
31. Desenvolvimento de serviços completos e inovadores
Novos produtos com efetivos diferenciais estão sendo desenhados, integrando capacidades
e expertise únicas das diversas unidades de negócio da CSU priorizando:
Soluções de valor agregado usando tecnologia de última geração
Atender requisitos e demandas do mercado
Novas verticais de atuação
Evolução para “technology intensive” vs “labor intensive”
31
32. Posicionamento estratégico maximizando retorno dos ativos
Vantagens competitvas
no negócio de Expansão em novas
transações verticais
eletrônicas do mercado
Soluções inovadoras de Maximização de
alto valor agregado potencial de
integrando inteligência e processamento com
canais de acionamento IT outsourcing Tier 3
Crescimento consistente
com ganhos de
rentabilidade no core
business
32
34. Agenda
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
34
34
35. Estratégia sustentada por plataforma diferenciada
TECNOLOGIA INDEPENDÊNCIA DESEMPENHO
• Infraestrutura flexível, • Controle societário • Time to market acelerado
segura e robusta (mainframe) independente para novos clientes
• Sistemas e aplicativos de • Equipes focadas em cada • Baixo custo operacional
primeira linha, totalmente linha de negócio alavancado por ganhos de
personalizados para o • Soluções completas para escala
mercado brasileiro emissores e adquirentes • Infraestrutura diferenciada
• Inovação em serviços e • Oportunidades para e instalações operacionais
produtos, com variedade parcerias, fusões e superiores
completa de soluções aquisições
35
36. Histórico consistente de crescimento rentável
Inovação e Consolidação do modelo Diversificação de negócios e Crescimento
de negócios clientes sustentável
4x EBITDA e 4x Receita Líquida
Relançamento da CSU
Contact: novo site
Entrada de Criação Instituto
Prêmio Marketing CSU Lançamento de solução para
investidor Best do Século o mercado de adquirência
profissional em
Private Equity
Início das
Lançamento operações de R$ 398
CSU: primeira CSU R$ 395
dos primeiros Contact Center
processadora desenvolve R$ 314
Private Labels
independente voucher
de cartões no
Primeira empresa
eletrônico IPO
Brasil
a trabalhar com 3
bandeiras R$ 96
44%
15 anos com 15 milhões de market
EBITDA cartões administrados share no
Brasil
Receita Líquida (em R$ milhões)
36
37. Recuperação consistente da rentabilidade
Receita Líquida e Margem EBITDA
(em R$ milhões e % da Receita Líquida)
395 383 398
364
318 319
• Conquistas comerciais recentes vão contribuir
para as receitas a partir de 2013
20,0% 20,4% 196
17,7% 16,5%
20,7%
12,4%
10,6%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
• Lucro bruto interessante
Evolução da Rentabilidade • Forte geração de caixa medida pelo EBITDA.
(em R$ milhões)
114,6
• Segundo ano de geração de lucro líquido
106,0 103,3 recorde:
73,7 • Distribuição de dividendos
64,4 78,9 78,1
46,3 45,5
65,5 52,1 • Programa de recompra de ações
33,1 40,5
33,9 22,6
39,3 17,0 • Investimentos consistentes
6,7 13,6
-11,1 -6,3
• Redução do endividamento
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
Lucro Bruto EBITDA Lucro Líquido
37
38. Investimentos contínuos e estrutura de capital saudável
Investimentos
(R$ milhões)
• A CSU continuamente investe um
40.6 42.3
mínimo de 6% a 7% da receita líquida
16.7 28.6 18.7
em sua plataforma tecnológica.
8.7
10.8
23.9 23.6
19.9 2.6
8.2
2009 2010 2011 1S12
CSU CardSystem CSU Contact
Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA • Redução significativa do
(em R$ milhões e índice)
109.1 endividamento nos últimos 3 anos;
95.0
• Perfil da dívida está alinhado à
59.5 3.2x
55.5
geração esperada de caixa futuro, e
42.6
36.1 suficiente para aproveitar novas
21.6 1.5x 1.5x 23.8
oportunidades de investimento em
0.7x 0.7x
0.4x 0.3x 0.5x
nossos segmentos de mercado.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012**
** EBITDA últimos 12 meses 38
39. Forte geração de caixa propicia distribuição de dividendos
• Total de R$ 2,2 milhões investidos em recompra de
Geração de caixa
ações CARD3 durante o 1S12
operacional
• Juros sobre Capital Próprio no montante de R$ 7,5
líquido no milhões foram pagos em janeiro de 2012
1S12: • O saldo de caixa encerrou o 1S12 totalizando R$ 24,8
milhões
R$ 26,4 milhões
Dívida Líquida e Utilização do Capital
(em R$ milhões)
Dividends / Interest on
Equity
55,5
42,6 36,1
CARD3 Buyback 23,8
10,8
28,6 -2,2
Capex 40,6 42,3
7,5
3,6
2,7
3,1 8,6
Net Debt
15,8
2009 2010 2011 1S12
39
40. -> Desempenho operacional forte e consistente
Cartões Cadastrados e Faturados Turnover de Clientes
(milhões de unidades) (unidades)
22
24,3 23,8 20
22,9 19 19
20,1 20,9 20,6 20,5 19,2 17
16 16
16,4 17,0
2 1 1 1 1
0 0
2008 2009 2010 2011 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Cartões Cadastrados Cartões Faturados Total de Clientes Saída de Clientes
Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ milhões) (em R$ millhões e % da Receita Líquida)
253,7 103,3
240,8 94,3 94,4
213,9 221,3
71,2
156,7 159,2
54,4 50,9
116,1 46,3% 46,2% 44,5
40,4%
37,7% 36,0%
34.4%
42,0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
40
41. -> Posicionada para um crescimento rentável
Número de posições de atendimento (PAs) • Importantes mudanças estruturais concluídas em 2011
(em unidades) para fortalecer o reposicionamento;
4796 • Gestão de operações separada entre PAs ativas e
4283 4225 4090 4016
3494
3757 receptivas;
• Equipe de vendas dedicada: novas ofertas e base de
clientes potenciais expandida, com foco em serviços
premium;
• Profissionais de RH especializados: atividade intensiva
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 em mão-de-obra.
Lucro Bruto e Margem Bruta
Receita Bruta
(em R$ millhões e % da Receita Líquida)
(em R$ milhões)
11,6 11,3
206,3 8,9
197,6 7,6
174,3 177,2 172,7 171,9
2,4 8,5%
7,2% 7,0%
0,9
96,2 4,6%
1,5%
0,5%
-3,2%
-5,4
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
41
43. CARD3 apresentou 15% de evolução em 4 meses,
mesmo com a saída de dois acionistas relevantes
43
44. CARD3 é negociada em menores níveis se comparada ao mercado
Receita Líquida
Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida
COMPANHIA (US$ milhões – EV/EBITDA P/E
(%) (%) (%)
12 Meses)
10669,1 69,8 22,5 -2,4 N/A N/A
2203,8 64,4 18,4 9,9 7,9 18,6
1855,8 - 27,9 13,2 8,5 19,1
Média do Segmento Serviços
Financeiros
4909,6 67,1 22,9 6,9 8,2 18,9
1690,7 13,5 9,0 0,3 6,6 N/A
Média do Segmento Contact
1690,7 13,5 9,0 0,3 6,6 N/A
Center
197,3 27,0 18,1 6,5 3,2 7,8
1. Dados correntes: Últimos 12 meses - Último balanço e DRE - base 24/set/2012
2. Metodologia para cálculo do EBITDA padronizada pela Economática
44
45. Informações Adicionais
Relações com Investidores
Tel: +55 (11) 2106-3821
E-mail: ri@csu.com.br
Web Site: www.csu.com.br/ri
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