2. Agenda
• 結論
• Micro LED 介紹
➢ Micro LED 技術簡介
➢ Micro LED 發展挑戰
➢ Micro LED 發展契機
• 現有 Micro LED 製造商
• Micro LED 現況與未來發展
• 結論
2
3. 資料來源 :
• Micro LED 無論在顯示效果、壽命、功耗都有絕對優勢,但良率和成本問題仍需解決。
• 晶片被視為 LED 的重要戰略資源之一,有三大勢力積極整合上下游:富采控股、京東方、三安光電
➢ 富采控股:台灣在半導體產業及與全球首家能量產 Micro LED 的錼創合作
➢ 京東方與華燦光電:合作投入 20 億人民幣於 Micro LED 製造、封測及轉移技術
➢ 三安光電與華星:預計合作投入 120 億人民幣,未來 Micro LED 產能將達 26 萬片/年
• Micro LED 應用目前以 TV 及大型顯示器為主,其中 TV 亦會是最快放量成長的終端應用。根據
Omdia 預估,2028 年 Micro LED TV 出貨面積將達 637 萬平方公尺。
• 由於 Micro LED 具備低功耗、壽命長、高亮度、高解析等特點,並且還有可撓曲與可折疊的優勢,長
期於 AR 與車用抬頭顯示器之應用極具發展潛力,其中 Micro LED 最快預計 2024 年將被 AR 品牌廠
採用。
結論
3
21. 資料來源 :
• Micro LED 市場中的第三個勢力由三安光電子公司泉州三安半導體與華星光電合資芯穎創建,三安與
華星分別持股 45%、55%,並設立聯合實驗室,進行研發、工藝、設備、巨量轉移等研發。
• 泉州三安半導體擁有自主研發、製造、生產晶片;而華星光電為顯示器龍頭廠,技術與人力占優勢,
且具有背板技術,兩者技術互補,且投入 Micro LED 資本支出分別占該領域第一與第三。
• 此外,湖北三安光電主要從事 Mini/Micro LED 晶片加工等業務,目前產能達到 6.5 萬片/月,尚處建
設期,產能將逐步放量。而未來目標投入 120 億人民幣,預計產能將達 236 萬片/年。
第三勢力由華星、三安光電合資主導
21
: Morgan Stanley Research 、三安光電年報、方正證券
圖 2-4:三安、華星投入Micro LED 資本支出分別占該領域第一與第三
COC
巨量
科技
表 2-6:華星、三安光電兩者技術互補,共同研發 Micro LED
上游 中游 下游
晶片製造
(泉州三安半導體)
封裝
(下游合作廠商)
品牌客戶
三星
蘋果
背板
(華星)
技術研發 顯示器設備和應用
22. 資料來源 :
• 整個計畫完成後,湖北三安預計擁有 236 萬片年產能,其中 Mini LED 與 Micro LED 產能分別為 210
萬與 26 萬片/年。完工後產能預計每年貢獻營收約 71.75 億人民幣 (佔 2021 年公司營收 57.1%),同
時創造 9,800 個以上工作機會,並將成為全球重要 Mini/Micro LED 的生產與研發重鎮。
Mini/Micro LED 項目,短期仍以 Mini LED 為主
22
: TrendForce、三安光電年報、方正證券
COC
巨量
科技
表 2-7:三安光電 Mini/Micro LED 項目
產品 產能
氮化鎵晶片
藍光 Mini LED 720K/年
藍光 Micro LED 90K/年
綠光 Mini LED 720K/年
綠光 Micro LED 80K/年
砷化鎵晶片
紅光 Mini LED 660K/年
紅光 Micro LED 90K/年
4K 顯示器封裝產品 84,000K/年
23. 資料來源 :
• Micro LED 是顯示技術的最終解決方案,因為其不但承襲了歷代顯示器所有的優點,也克服了所有的
缺點,但是仍有效率及成本等問題待需解決。晶片被視為 LED 的重要戰略資源之一,因為其品質會
直接影響終端產品的顯示效果、良率及成本,一個勢力的形成通常由晶片廠,或是透過入股或併購等
方式的下游廠商來帶頭領導。
• 富采控股能狹台灣在半導體產業及與錼創合作的優勢,取得 2025-2026 年 Micro 放量的商機;京東
方與華燦光電整合 LED 製造與轉移技術,合作投入 20 億人民幣於 Micro LED 製造與封測;三安光
電則投入 120 億人民幣,預估未來 Micro LED 產能將達 26 萬片/年。
小結
23
Trendforce
圖 2-5:Micro LED 在大型顯示器的晶片市值預估 表 2-8:三大勢力 Micro LED 資本支出與目前進度
6 19
139
521
1,626
2,720
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026
富采控股 京東方 三安光電
資本
支出
15 億台幣 20 億人民幣 120 億人民幣
目前
進度
建置 6 吋 Micro
LED 一條產線
未對外公開
Mini/Micro LED
目前產能達到
6.5 萬片/月
29. 資料來源 :
• 由於 Micro LED 目前處於發展初期,成本十分高昂,尚未普及於 AR 使用。目前大廠僅 OPPO 有推出
採用 Micro LED 的 AR 眼鏡,其餘品牌廠普遍採用 Micro OLED 或是僅推出 Micro LED 的 AR 概念模
型。
• 然而,AR 在現實世界中融入虛擬實境,因此 AR 顯示器的畫質必須更加清晰,亮度亦必須更高,才可
以在大太陽下使用。而 Micro LED 為目前擁有最高亮度與畫質的顯示器,因此預期隨著 Micro LED 成
本降低,AR 將逐漸採用 Micro LED 作為顯示器。
未來是你的 — AR 將逐漸採用 Micro LED
29
Omdia、OPPO、TCL、Vuzix
表3.2-1:目前採用 Micro LED 的 AR 品牌比日本壓縮機還要稀少 圖3.2-1:AR 出貨量預估(單位 : 千)
30. 資料來源 :
• 由於 VR 對於顯示器的要求不如 AR 嚴苛,不需要使用最高規格的 Micro LED,目前各大 VR 品牌廠普
遍使用由 Mini LED 背光 LCD 的顯示技術或是 Micro OLED 當作 VR 顯示器。
• 使用 Mini LED 背光 LCD 的顯示技術與 Micro OLED 相比,具有成本低、色域廣、可視角度、壽命長
等優勢,因此 Mini LED 背光 LCD 的顯示技術為 VR 顯示器的主流。
VR 僅需使用 Mini LED 背光的 LCD 或 OLED 即可
30
Omdia、Meta、Sony、宏達電
表3.2-2:各大品牌廠 VR 規格比較 圖3.2-2:VR 出貨量預估(單位 : 千)
32. 資料來源 :
• Micro LED 應用於車用顯示器的產品目前僅停留於概念模型階段,然而,根據 Omida 預估,2024 年
Micro LED 有望首度出貨至車用顯示器應用,並且於 2028 年開始大幅成長。
• 由於前述 Micro LED 之特性與優點,未來車用顯示器有望使用 Micro LED 技術。擋風玻璃與車窗皆可
轉變為 Micro LED 顯示器,例如不必裝設後視鏡,直接使用鏡頭成像於顯示器上即可,也能為智慧駕
駛增添方便性。
中長期車用抬頭顯示器有望導入 Micro LED
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Omdia、錼創科技-KY
圖3.3-1:Micro LED 車用顯示器出貨面積預估(單位 : 平方公尺) 圖3.3-2:Micro LED 抬頭顯示器應用
33. 資料來源 :
• Micro LED 無論在顯示效果、壽命、功耗都有絕對優勢,但良率和成本問題仍需解決。
• 晶片被視為 LED 的重要戰略資源之一,有三大勢力積極整合上下游:富采控股、京東方、三安光電
➢ 富采控股:台灣在半導體產業及與全球首家能量產 Micro LED 的錼創合作
➢ 京東方與華燦光電:合作投入 20 億人民幣於 Micro LED 製造、封測及轉移技術
➢ 三安光電與華星:預計合作投入 120 億人民幣,未來 Micro LED 產能將達 26 萬片/年
• Micro LED 應用目前以 TV 及大型顯示器為主,其中 TV 亦會是最快放量成長的終端應用。根據
Omdia 預估,2028 年 Micro LED TV 出貨面積將達 637 萬平方公尺。
• 由於 Micro LED 具備低功耗、壽命長、高亮度、高解析等特點,並且還有可撓曲與可折疊的優勢,長
期於 AR 與車用抬頭顯示器之應用極具發展潛力,其中 Micro LED 最快預計 2024 年將被 AR 品牌廠
採用。
結論
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