Este documento apresenta os resultados financeiros da EDP Energias do Brasil no segundo trimestre de 2009. A receita líquida caiu 4% em relação ao ano anterior, enquanto o EBITDA e o lucro líquido aumentaram. A geração de energia teve forte crescimento de volume e receita. As distribuidoras tiveram queda no volume distribuído, mas aumento no volume vendido a clientes finais.
2. Disclaimer
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de
acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em
certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas
condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia.
Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições
econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços
públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas
operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados
reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas
sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e
nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou
opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer
responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.
Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais
expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas
declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de
informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros
assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se
baseiam.
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3. Destaques
EBITDA de R$ 344 milhões e Lucro Líquido R$ 213 milhões no 2T09
Geração vendeu 1.846 GWh, 29% acima do 2T08 devido ao SWAP de Ativos;
Início de suprimento da PCH Santa Fé;
Recorde de energia comercializada: volume + 15% no 2T09 vs. 2T08;
ROL cai 1% explicada pela saída da Enersul;
Gastos gerenciáveis caem 12%: 6º trimestre consecutivo de redução;
Alienação da ESC 90: + R$ 121 milhões no resultado do 2T09;
Assinatura do financiamento pelo BNDES e BID para Pecém I;
Emissão de R$ 230 milhões em notas promissórias da Bandeirante;
Lançamento da campanha “Uma boa Energia”;
Entrada em operação do novo sistema comercial na Escelsa.
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5. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado
Receita Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Líquida (2T09)
-4%
18%
2.337 2.233 Geração
-1%
16% Distribuição
1.128 1.116
Comercialização
66%
2T08 2T09 1S08 1S09
Geração
↑29,3% no volume de energia vendida; ↑4,2% no preço médio
Distribuição
Saída da Enersul; ↑0,6% no volume de energia vendida a clientes finais; ↑ das tarifas médias
Comercialização
↑14,5% no volume de energia comercializada; ↑14,1% no preço médio
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8. Capex
O Plano de Capex prevê aproximadamente R$ 3,0 bilhões entre 2009 a 2011
R$ milhões 2T09 2T08 Var.%
Distribuição 98,1 129,1 -24,0
R$ 1,1 mm R$ 1,1 mm
4% 4% Bandeirante 29,7 39,3 -24,3
6%
Escelsa 68,3 48,5 +40,9
R$ 0,84 mm
33%
30% Enersul - 41,3 n.d.
31% Geração 89,6 66,2 +35,3
18% Enerpeixe 3,4 3,5 -0,8
34%
44% Energest 12,0 21,1 -43,2
41% Lajeado / Investco 0,5 1,1 -58,2
28%
24% Santa Fé 38,3 40,6 -5,6
Pecém 35,4 - n.d.
2009e 2010e 2011e Outros 0,5 1,6 -65,6
TOTAL 188,2 196,9 -4,4
Pecém Outros Distribuição
Repotenciações Santa Fé
8
9. Endividamento
Evolução da Dívida (R$ milhões) Dívida Bruta por Indexador (Jun/09)
52% Taxas Flutuantes*
3.026 4%
2.402 6% TJLP
2.348
1.741 (476)
(147) US$
Pré-Fixada
1.285
* Inclui CDI e IGP-M
38%
Dívida Bruta Disp. Ativo Reg. Dívida Líquida Dívida Líquida
Jun/09 Jun/09 Mar/09
Curto Prazo Longo Prazo
Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida
Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões) Líquida/EBITDA* (x)
903 2.390 2.402
2.348
737 754 2.131
724
427 1.680
477
335
476 1,8x 1,8x 1,8x 1,8x
1,4x
Disp.(jun/09)** 2009 2010 2011 2012 Após 2012 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09
(*) Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge (*) EBITDA dos últimos 12 meses 9
(**) Também considera ações em tesouraria ao preço de mercado de 30 de junho de 2009
10. Endividamento
Assinatura do financiamento de longo prazo pelo BNDES e BID para Pecém I
Amortização de R$ 86 milhões das debêntures da Escelsa
Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)
903
170 737
427* 60
255
251
476
Caixa e Bridge Loan Linha de Distribuição Geração Total 2009
Aplicações Pecém Crédito
(Jun/09)
10
(*) Ações em tesouraria ao preço de mercado de 30 de junho de 2009.
11. Linhas de Crédito
Além destas linhas de crédito, a EDP Energias do Brasil possui outras linhas pré-
aprovadas de menor valor
(R$ milhões) Linhas de crédito aprovadas (jun-09)
Data limite para
Instrumento Total aprovado Utilizado Disponível
uso do recurso
BNDES - CALC 900 0 900 2014
BNDES – BID (Porto do Pecém) 2.000 0 2.000 2009
BEI 270* 0 270 2012
BNDES (PCH Santa Fé) 76 64 12 2009
Total de Linhas de Crédito 3.246 64 3.246 -
(*) Linha de crédito de EUR90 milhões (EUR 45 milhões para cada uma das Distribuidoras)
11
14. Capacidade Instalada (MW)
Com a entrada em operação da PCH Santa Fé, a capacidade instalada do Grupo atingiu
1.731 MW.
2.116
360 385
25**
29
6* 2011
2009
2009 2009 e
2010
653
653
25
50 2008
Expectativa de
Entrada em Operação
1.731 1.731
1.702
452
452
1.043
516
516
2005 UHE Peixe 4a Máq. PCH 2007 Capac. Cenaee l PCH 2009 Repotenciações UTE 2011
Angical Mascarenhas São adicional Santa Pecém
João Lajeado Fé
Projetos concluídos desde o IPO
Projetos em curso
* Correspondente à participação de 45% da Enbr na EDP Renováveis Brasil
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** Mascarenhas, Suíça, Rio Bonito
21. Departamento de RI
Maytê de Albuquerque
Cleverson Murakawa
Rogério Pacheco
Michelle Corda
E-mail: ri@edpbr.com.br
Telefone: +55 11 2185-5907
Visite Website da EDP Energias do Brasil
Site: www.edpbr.com.br
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