Bisnesenkelipäivä, 6.9.2011

1. Sijoituskohteen löytäminen
ja analysointi
Mammu Kaario
1

2. Sisältö
• Sijoituskohteiden löytäminen
• Sijoituskohteen analysointi
Usain Bolt
Investment proposal
2

3. Yrityksen kehitysvaiheet ja rahoitus
3

4. Oman sijoitusstrategian laatiminen
Sijoittaja Kohdeyritys
Sijoitusomaisuuden koko Kehitysvaihe
Allokaatio (5 -1 5 % BA) M aantiede
Spesialisti / Diver sifikaatio Toimiala
Str ateginen / Finanssi
Sijoitusten lukumäär ä
Riski / Tuotto
Sijoituksen elinkaar i
Omistusosuus
Jatkosijoitukset
Oma r ooli ja lisäar vo
Ansainta yr ityksestä
Sopimusehdot
4

5. Sijoituskohteen löytämiskanavat
Friends 28%
BANs 17% • Epäviralliset
verkostot , kuten
Entrepreneurs 12% ystävät, yrittäjät
ja muut henkilö-
Colleagues 12% kohtaiset
kontaktit ovat
VC firms 6%
tärkeitä kanavia
Relatives 4% sijoituskohteita
etsittäessä
Board membership 3%
Banks 3% • Enkeliverkostot
ovat myös
Agents 2% merkittävä
kanava
Lawyers 2%
Media 2%
Accountants 1%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
5

6. Kotimaisia ver kostoja
• Uusyrityskeskukset / YritysHelsinki
• ProWest
• Firstround
• TEKEL/Culminatum
6

7. Enkelisijoittajan sijoituskaari
100%
80% 72%
60%
34% 35%
40%
18%
20% 14%
6% 6% 5% 8%
3%
0%
Seed Start-up Expansion Replacement Buy-out
Capital
Nils Månsson
Institute of Economic Research
School of Economics and Management,
Invested capital Companies invested in
Lund University, Sweden, 2007
7

8. Sijoituskriteereitä
• Tiimi
• Pysyvät kilpailuedut
• Kasvupotentiaali
• Kehitysvaihe
• Rahoitustar ve
8

9. Arvonmäärittämisestä
• Ar vostusker toimet
• Nettovar allisuusar vo
• Kassavir ta-ar vo
• Toteutetut yr itysostot ja sijoitukset
• Odotettavissa oleva käyttöpääoman tar ve
• Seur aavat r ahoituskier r okset
• Sijoittajan exit-tavoite (IRR, x times money back)
9

10. FIBAN syndikointipr osessi
10

11. Yhteystiedot
• Contact: M ammu Kaar io
• E-mail: mammu.kaar io@gmail.com
11

12. www.fiban.org | info@fiban.org
12