1. Variabele verloning via een Groepsverzekering
Krijgt u voldoende bonus voor uw bonus?
Marco van Stiphout
Senior Consultant
HR Square 25/02/2014
2. Vragen
Welke soort(en) variabele verloning hebben jullie in jullie bedrijven?
Reden: strategisch, financieel, fiscaal?
Wat verkiest u:
– Cash uitbetaling versus storting premie?
– 50% meer cash?
Rendement cash versus premie?
Waarom aanvullend pensioen opbouwen?
Human Capital Consulting
1
3. Cash uitbetaling versus storting in een bonusplan
Cash
Totale kost
Bonusplan
Zelfde bruto Zelfde totale
kost*
kost*
1.320
1.132
1.320
1.000
404
1.000
850
1.165
990
% voordeel werkgever
14%
0%
% voordeel werknemer
110%
145%
Bruto loon
Netto
*gebaseerd op (para)fiscaliteit met actieve loopbaan tot 65 jaar
Human Capital Consulting
4. Wat met vakantiegeld?
Bonusplan
Cash
Totale kost
Bruto loon
Bruto loon
Netto
1.520
1.150
1.000
464
Zonder
vak-geld*
1.132
Met
vak-geld*
1.300
1.150
1.000
850
980
% voordeel werkgever
25%
15%
% voordeel werknemer
83%
111%
*gebaseerd op (para)fiscaliteit met actieve loopbaan tot 65 jaar
Human Capital Consulting
5. Rendement
Aangeslotene 45 jaar - Kapitalisatieproduct
Cash Bonus
1.000 EUR
13,07% Persoonlijke RSZ
Bonusplan
1.000 EUR
=
53,5% Belasting
NETTO
NETTO
404,22 EUR
1.000 EUR
x 20 jaar
n = 20 jaar
beheer: 2%
return = kapitaal + WD = 3,25%
28.175 EUR
1.000 EUR
Netto jaarrendement =
9,53 %
564 EUR
2.403 EUR
3,55% RIZIV
2% solidariteit
Belasting*
24.040 EUR
*10,09% bedrijfsvoorheffing + 7% gemeentebelasting (niet op WD)
Human Capital Consulting
7. Waarom aanvullend pensioen opbouwen?
Het maximale bruto wettelijk pensioen (loopbaan 45j):
• gezinspensioen +/- 2.000 € per maand
• Alleenstaande pensioen +/- 1.600 € per maand
Een aanvullend pensioen van 1.000 € per maand is wenselijk
€ 1.000 per maand
Vanaf 65 jaar … tot?
beleggingsrendement
Levenskans*
3%
4%
5%
… 80 jaar
75,03%
167.105 €
155.772 €
145.555 €
… 90 jaar
41,33%
265.669 €
237.080 €
212.803 €
… 100 jaar
8,74%
355.071 €
304.038 €
263.128 €
* Levenskans tot de aangeduide leeftijd (sterftetafel MR-5 (onderwaardering?))
Mag je zulke kapitalen verwachten van je groepsverzekering?
Wie kan nog een volledige carrière opbouwen?
Wat met inflatie? 1.000 EUR nu = 1.641 EUR binnen 25 jaar (2%/jr)
Human Capital Consulting
6
9. To cash or not to cash?
Human Capital Consulting
8
10. To cash or not to cash?
Human Capital Consulting
9
11. Wachten tot pensionering?
Sinds 2010 is het niet langer mogelijk om een polis af te kopen (bescherming) en kan
men slechts een uitbetaling vragen ten vroegste vanaf de leeftijd van 60 jaar.
Voor wie vroeger over het geld wil beschikken is er de mogelijkheid om voorschotten
op te nemen in het kader van vastgoedfinanciering
• Voor het kopen, bouwen, verbouwen of herstellen van eigen onroerende goederen
in de Europese Unie
(indien onafhankelijk statuut: Europese Economische Ruimte)
• Voorschot = max. netto afkoopwaarde (gemiddeld 65% van verworven reserve)
• Intrest:
Meestal jaarlijks vooraf te betalen
Ontleende deel blijft genieten van intrest
Soms mogelijk om intrest bij de uitbetaling van het kapitaal te vereffenen
Human Capital Consulting
10
12. Wachten tot pensionering?
Voorbeeld 1 (zelfde bruto kost):
– Premie = 1.000 EUR
– Max. voorschot = 65% = 650 EUR
– Vergeleken met cash uitbetaling van bonus betekent dit een verhoging van 50%
(cash vs cash)
Voorbeeld 2 (zelfde totale kost):
– Premie = 1.165 EUR
– Max. voorschot = 65% = 757 EUR
– Vergeleken met cash uitbetaling van bonus betekent dit een verhoging van 74%
(cash vs cash)
MAAR: bijkomende kosten via intrest
Indien vaste intrestvoet = 5%, jaarlijkse intrest van
– In voorbeeld 1: 32,50 EUR
– In voorbeeld 2: 37,85 EUR
Rekening houdend met doorlopend rendement van 3,25% is de reële intrestvoet slechts 1,75%
(met een verwachte winstdeelname van 0,75% zelfs slechts 1%)
Opmerking: afhankelijk van de verzekeraar zien we verschillen inzake het maximum op te nemen
voorschot, de intrest (vaste, variabele of kapitaliserende intrestvoet).
Human Capital Consulting
11
13. Zekerheid van het bonusplan
De opgebouwde reserves worden altijd uitbetaald:
– bij leven aan de verzekerde zelf
– bij overlijden vóór de pensioenleeftijd op een fiscaal vriendelijke manier aan de
begunstigden (volgorde zie reglement)
Zelfde (para)fiscale regels als voor kapitaal Leven, m.a.w. ±80% blijft over.
Geen successierechten voor overlevende echtgeno(o)t(e) of kinderen onder 21.
Human Capital Consulting
12
14. Kenmerken van het Bonusplan
Juridische kenmerken
– = groepsverzekering
– Enkel werkgeversbijdrage
– Intern bonusreglement in de onderneming
– Objectieve open categorie verzekerden
– Bij aanvang bonusplan:
• Elke werknemer van de betrokken categorie kan aansluiting weigeren
• Eens geweigerd → nooit meer aansluiting mogelijk, tenzij er een tweede
keuzemoment werd voorzien.
• Eens aangesloten → aangesloten voor de rest van de carrière, tenzij bij
planwijziging
Er wordt al eens gezegd dat je om de zoveel jaren
kan in- of uitstappen. Deze flexibiliteit kan voor de
fiscus aanleiding zijn tot herkwalificatie als loon!
Human Capital Consulting
13
15. Kenmerken van het Bonusplan
Definitie van de bijdrage
– De berekening van de bijdrage moet identiek zijn voor iedere aangeslotene.
Ze mag niet afhankelijk zijn van een individuele keuze (van WG of WN).
Doelstellingen dienen voor 80% objectief te zijn.
– Op basis van anciënniteit of vaste formule. Opgelet met definities in functie van
leeftijd! Het cashgedeelte mag niet afhankelijk zijn van leeftijd.
– Er zijn verschillende berekeningen mogelijk,
maar meestal in functie van de cash bonus
Aanvangsdatum van het plan
Idealiter wordt het plan opgestart vóór het begin van de referentieperiode van de
variabele verloning waarop de premie zal worden berekend.
Gezien onze ervaringen hiermee adviseert Aon Hewitt om het plan ten laatste in de
eerste helft van de referentieperiode op te starten.
Human Capital Consulting
14
16. Voorbeeld van een bonusplan
Categorie: kaderleden
Opzet :
- 50% van de bonus wordt cash uitgekeerd (5.000 Euro)
- 50% van de bonus wordt in het bonusplan gestort (5.000 Euro)
In functie van anciënniteit → verdeling opnemen in het intern reglement! (zie vb. tabel)
– In het bonusplan verwijzen naar de interne regeling (premie = premie gedefinieerd in het
intern bonusreglement)
– Meer flexibiliteit om aanpassingen door te voeren (een wijziging in de interne regeling zorgt niet
voor een wijziging in het verzekeringsreglement).
in functie van de bonus
Professionele Anciënniteit
premie
Premie als % van cash
≤ 5 jaar
80%
20%
25%
5 tot 15 jaar
65%
35%
54%
15 tot 25 jaar
50%
50%
100%
25 tot 30 jaar
30%
70%
233%
≥ 30 jaar
Human Capital Consulting
cash
20%
80%
400%
15
