O documento discute a Basiléia III, as revisões feitas na regulamentação de capital dos bancos após a crise financeira de 2008. Apresenta os objetivos e medidas da Basiléia III, como aumentar a qualidade e quantidade de capital dos bancos e introduzir requisitos de liquidez. Também analisa os possíveis impactos para os bancos brasileiros e os desafios de implementação da nova regulamentação.

1. Inovação em busca de competitividade e geração de valor
04/11/2011
ISBN 9788599809020
www.fia.com.br/profuturo

2. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
BASILÉIA III
Impactos para o Setor Bancário
Autor: Oscar Inoue
Orientador: Prof. Carlos Honorato

3. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Acordo da Basiléia
• Histórico
Basiléia II Basiléia III
Criação do Basiléia I Pilares: Revisão do capital
Foco no risco de crédito Requisitos de capital Liquidez
Comitê da Padrão de capital Alavancagem
Revisão pela supervisão
Basiléia mínimo de 8% Disciplina de mercado Risco sistêmico
1974 1988 2004 2010
Principais países do mundo
Herstatt
Bank
Sem autoridade formal
Padrões e diretrizes

4. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Objetivos
• O que é a Basiléia III
• Fatores motivadores para revisão
• Objetivos a serem alcançados
• Impactos
• Desafios

5. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Regulamentação Bancária Prudencial
• Crises: Mercados livres e desregulamentados
• Mercado livre de capitais: empresas em dificuldade vão à
falência
• Bancos: papel de intermediação financeira
• Risco sistêmico
• Pânico de depositantes e investidores
• Interrupções no sistema de pagamentos

6. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Basileia III e pontos fracos da Basiléia II
Basiléia III
• Crise de 2008
Elevação dos requerimentos
• Insuficiente quantidade de capital
Foco no capital de qualidade com
• Baixa qualidade do capital deduções da base de capital
• Nem todos os riscos estavam sendo capturados Aumento da cobertura
• Falta de atenção ao risco sistêmico Bancos grandes: mais capital
• Risco de liquidez insuficientemente regulado Estabeleceu padrões mínimos
• Tendência pró-cíclica do modelo regulatório Colchões de capital

7. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Basiléia III
Medidas Micro Prudenciais Medidas Macro Prudenciais
Capital Endereçar a pro-ciclicalidade
Qualidade do capital Colchão de conservação
Requerimentos de Capital Colchão contra-cíclico
Cobertura das exposições Risco sistêmico e interconectividade
Alavancagem Requerimentos adicionais para
bancos importantes
Liquidez Capital de Contingência
Gestão de Riscos e Supervisão Resolução de crises
transfronteiras
Disciplina de mercado
Divulgação de informações

8. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Requerimentos de Capital
Qualidade do Capital Principais deduções
Pior (liquidação) • Ágios
deduções
18% • Créditos Tributários
Melhor (continuidade) • Intangíveis
16% • Instrumentos híbridos
Requerimento de Capital
Tier 2 (+2,0%)
14%
Adicional Tier 1 (+1,5%)
12%
Grandes demais (até 2,5%)
10%
8% Proteção cíclica CET1 (até 2,5%)
6% Conservação CET1 (2,5%)
4%
Mínimo CET1 (4,5%)
2%
0%
Basiléia II Basiléia III (sem Basiléia III (com
colchões) colchões)

9. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Estudo de Impacto
• BCBS: Adequação de capital dos bancos (dez 2010)
• Grupo I: déficit de €165 bi
• Grupo II: déficit de €8 bi
• IIF (Bancos): Redução do crescimento (-3,2%), aumento
do spread bancário (+3,5%)
• BCBS: Redução de probabilidade de crise compensa os
custos de implementação
• Implementação em pequenos passos até final de 2018

10. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Basiléia III no Brasil
• Comunicado 20.615: orientações preliminares e
cronograma de implementação
• Basiléia II no Brasil: requerimento de 11% acima dos 8%
estabelecidos pelo BCBS
• Bancos brasileiros relativamente mais capitalizados
• Estudo de impacto nos grandes bancos brasileiros:
• Bancos públicos mais afetados pelas deduções de capital
• Dedução dos créditos tributários afetará todo o setor
• Bancos deverão distribuir menos dividendos nos próximos anos

11. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Posicionamento dos Bancos Brasileiros
diante da Basiléia III
14.0%
Bradesco
Itaú
12.0%
BB
10.0% Santander
Índice Basiléia (CET1)
Bradesco
8.0%
Itaú
6.0%
Santander BB
4.0%
2.0%
0.0%
10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60%
Rentabilida de (% CET1)
Basiléia 2 Basiléia 3 Mínimo B3

12. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Posicionamento dos Bancos Brasileiros
diante da Basiléia III
CET1 = Common Equity Tier 1 Capital

13. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Posicionamento dos Bancos Brasileiros
diante da Basiléia III
CET1 = Common Equity Tier 1 Capital

14. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Desafios
• Longo prazo de implementação –
pressão dos bancos?
• Novos requerimentos produzirão
aumento de capital ou encolhimento
dos ativos?
• Levará ao acúmulo de ativos líquidos
às custas de empréstimos comerciais?
• Linhas de longo prazo mais difíceis The Guardian (13 Set 2010)
• Competitividade dos bancos?

15. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Conclusões
• Basiléia III: aprimoramento da Basiléia II com inclusão de
novos pontos
• Elevados custos de implementação x Menor probabilidade de
novas crises
• Bancos brasileiros relativamente em melhores condições para
atender os novos requerimentos dentro dos prazos
estabelecidos
• Prazo longo de implementação não evita novas crises no curto
prazo
• Regulamentação prudencial do sistema financeiro é condição
necessária, mas não suficiente para prevenir novas crises
• Não há regulamentação “capaz de circunscrever, prever, e
evitar todos os riscos da atividade financeira”

16. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo
Considerações finais
• Limitações da Pesquisa
• Ambiente em evolução
• Normativos sendo revisados
• 27/10: Plano de Recapitalizarão dos bancos europeus (9% em junho de
2012)
• Estudo de impacto: falta de informações disponíveis
• Sugestões de Pesquisas Futuras
• Estudo de impacto levando-se em conta as projeções patrimoniais
e fases de implementação da Basiléia III no Brasil
• Assunto vasto: resolução de crises trans-fronteiriças, risco
sistêmico, efetividade dos “colchões” de capital, adequabilidade
dos novos índices de alavancagem e liquidez propostos