Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2018 r. - 31.03.2018 r. Maj 2018 r.

1. Warszawa, 16 maja 2018 r.
Lokum Deweloper S.A.

2. Model biznesowy
 dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli
2

3. 3
 stabilna sprzedaż:
304 lokale sprzedane (wzrost o 160%)
485 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi
i deweloperskimi (wzrost o 28%)
 rozbudowa banku ziemi: nabycie i kontraktacja – 5,9 ha dla 1 083 lokali, 59,8 mln
PLN (ok 55,2 tys. PLN/lokal):
 Wrocław - 4,2 ha dla 600 lokali; 34,8 mln PLN (58 tys. PLN/lokal)
 Kraków – 1,7 ha dla 483 lokali; 25 mln PLN (52 tys. PLN/lokal)
Najważniejsze wydarzenia

4. Bank ziemi - Wrocław
4
Lokum ul. Góralska
8,4 ha; 65,1 mln PLN;
1 700 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Jaskółcza
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
100 lokali w przygotowaniu
Lokum di Trevi
2,3 ha; 16,2 mln PLN;
450 lokali w realizacji
1,4 ha; 9,6 mln PLN;
264 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Gnieźnieńska
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 379 lokali w przygotowaniu
4
Lokum Vena
1,2 ha; 13,5 mln PLN;
283 lokale w realizacji
Lokum Victoria
2,8 ha; 23,8 mln PLN;
634 lokale w realizacji
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 657 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
5
Lokum Vista
1,1 ha; 11,5 mln PLN;
245 lokali w realizacji
3,2 ha; 33,4 mln PLN;
744 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Klimeckiego
1,7 ha; 25 mln PLN;
483 lokale w przygotowaniu
5
Lokum Siesta
0,7 ha; 7,3 mln PLN;
115 lokali w realizacji
2,5 ha; 26,2 mln PLN;
419 lokali w przygotowaniu

6. Bank ziemi
66
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 1 400 6,3 53,5 mln 5 100 20,8 103,3 mln 6 500 27,1 156,8 mln
Kraków 360 1,8 18,8 mln 1 646 7,4 84,6 mln 2 006 9,2 103,4 mln
razem 1 760 8,1 72,3 mln 6 746 28,2 187,9 mln 8 506 36,3 260,2 mln
(31 tys. PLN/lokal)

7. Lokale w przygotowaniu
77

8. Kondycja finansowa
8
Finanse Na dzień 31.03.2018
Środki pieniężne 76 mln PLN
Zadłużenie finansowe 177 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 101 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria D 75 mln PLN 26.04.2020
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021

9. Kondycja finansowa
9
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
31.03.2018
Stan zadłużenia na
31.03.2018
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Vista I 45 mln PLN 0 PLN 0 PLN 01.12.2019
Kredyt na Lokum Vena I 34 mln PLN 0 PLN 0 PLN 31.03.2020
Kredyt na Lokum di Trevi IX 41 mln PLN 0 PLN 0 PLN 31.12.2020
Suma 120 mln PLN 0 PLN 0 PLN

10. 10
Struktura zapadalności długu

11. Skonsolidowany bilans
11
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 44 926 7% 52 910 9% -15,1%
Rzeczowe aktywa trwałe 10 352 2% 10 317 2%
Nieruchomości inwestycyjne 1 835 < 1% 8 995 2%
Należności i pożyczki 238 < 1% 239 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
32 396 5% 33 280 6%
Pozostałe aktywa trwałe 105 < 1% 79 < 1%
2. Aktywa obrotowe 560 967 93% 517 713 91% 8,4%
Zapasy 420 471 69% 331 135 58%
Należności handlowe i pozostałe 62 595 10% 50 952 9%
Pozostałe aktywa obrotowe 1 740 < 1% 621 < 1%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 76 161 13% 135 005 24%
Aktywa razem 605 893 100% 570 623 100% 6,2%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 294 261 49% 297 313 52% -1,0%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 159 565 26% 159 565 28%
Zysk/strata z lat ubiegłych 135 690 22% 64 280 11%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
-3 011 < 1% 71 410 13%
Udziały niedające kontroli -1 583 < 1% -1 542 < 1%
2. Zobowiązania 311 632 51% 273 310 48% 14,0%
Zobowiązania długoterminowe 181 909 30% 182 660 32%
Zobowiązania krótkoterminowe 129 723 21% 90 650 16%
Pasywa razem 605 893 100% 570 623 100% 6,2%

12. Zobowiązania krótkoterminowe
12
Zobowiązania krótkoterminowe
31.03.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
57 685 44% 52 896 58% 9,05%
z tyt. dostaw i usług 20 450 19 242
z tyt. podatków 1 243 3 166
z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych - 2 754
z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 35 031 27% 26 644 29% 31,48%
2. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 2 981 2% 847 1%
Kredyty w rachunku kredytowym - -
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 2 981 847
3. Leasing finansowy 287 303 -5,28%
4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 623 800 -22,13%
5. Przychody przyszłych okresów (przedpłaty na lokale) 68 146 53% 35 805 28% 90,33%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 129 723 90 650 43,10%

13. Skonsolidowany rachunek wyników
13
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2018-
31.03.2018
01.01.2017-
31.03.2017
Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 9 351 6 539 43,0%
Koszt własny sprzedaży 6 019 4 280 40,6%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 3 331 2 259 47,5%
Marża brutto 35,6% 34,5% 1,1 p.p.
Koszty sprzedaży 3 019 2 093 44,2%
Koszty ogólnego zarządu 2 581 2 146 20,2%
Zysk (strata) na sprzedaży -2 268 -1 981 14,5%
Marża zysku ze sprzedaży -24,3% -30,3% 6,0 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 593 903 -34,3%
Pozostałe koszty operacyjne 200 254 -21,4%
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) -
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
-1 875 -1 331 40,7%
Marża EBIT -20,0% -20,4% 0,4 p.p.
EBITDA -1 527 -1 048 45,7%
Marża EBITDA -16,3% -16,0% -0,3 p.p.
Przychody finansowe 389 211 84,6%
Koszty finansowe 2 237 1 401 59,7%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem -3 722 -2 521 47,6%
Podatek dochodowy -670 -300
Zysk (strata) netto -3 052 -2 221 37,4%
Marża zysku netto -32,6% -34,0% 1,4 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
-3 011 -2 126 41,6%

14.  skonsolidowane przychody: 9,3 mln PLN
 skonsolidowany wynik netto: -3 mln PLN, 18 lokali rozpoznanych w wyniku
Wyniki
14

15.  środki pieniężne:
76 mln PLN
 zadłużenie finansowe netto:
101 mln PLN
 rentowność sprzedaży
brutto: 35,6%
 ROE: 25,8%
 ROA: 12,5%
Wskaźniki
15
 wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,59
 wskaźnik płynności
szybkiej: 1,08

16. 16
 304 lokale sprzedane (wzrost o 160%)
 181 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (spadek o 31%)
 485 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi
i deweloperskimi (wzrost o 28%)
Wyniki sprzedaży w I kw. 2018 r.

17. 17
Lokale w ofercie i w realizacji
 516 lokali w ofercie (spadek o 56%)
 1 760 lokali w realizacji (wzrost o 20%)

18. 18
INWESTYCJE
Potencjał rozpoznań
2018 2019 2020 2021
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu
Lokum Victoria I, IIa, IV 15
Lokum Victoria IIb 146
Lokum Victoria III 73
Lokum Victoria Va 239
Lokum Victoria Vb 89
Lokum Victoria Vc 87
Lokum di Trevi V-VII 14
Lokum di Trevi VIII 233
Lokum di Trevi IX 217
Lokum di Trevi X 256
Lokum Vena 270
Lokum Smart City I 370
Lokum Smart City II 368
Lokum ul. Jaskółcza 100
Lokum ul. Gnieźnieńska 150 500
Lokum ul. Góralska 150
Lokale usługowe 4 33 13 8
Razem 33 580 820 884 1 018
Razem 613 820 884 1 018
Razem 33 1 400 1 902
 Na dzień 31.03.2018 r. w realizacji było
1 400 lokali w 3 lokalizacjach
i prowadzono prace przygotowawcze
dla kolejnego etapu Lokum di Trevi.
Grupa przygotowuje nowe inwestycje
przy ul. Awicenny – Lokum Smart City
i ul. Jaskółczej. Dla inwestycji przy
ul. Gnieźnieńskiej i ul. Góralskiej
prowadzone są prace planistyczne.
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu

19. Inwestycje w realizacji we Wrocławiu
19

20. Potencjał rozpoznań w Krakowie
 Na dzień 31.03.2018 r. w realizacji było 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I, a także
prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji. Grupa przygotowuje nową inwestycję
przy ul. Klimeckiego.
20
INWESTYCJE
Potencjał rozpoznań
2018 2019 2020 2021
Lokale
w realizacji
Lokale w przygotowaniu
Lokum Vista I 242
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 120
Lokum Vista IIIb 122
Lokum Vista IV 240
Lokum Siesta I 115
Lokum Siesta II 138
Lokum Siesta III 139
Lokum Siesta IV 142
Lokum ul. Klimeckiego I 137
Lokum ul. Klimeckiego II 84
Lokum ul. Klimeckiego III 262
Lokale usługowe 3 14 7
Razem 360 0 734 912
Razem 360 1 646

21. Inwestycje w realizacji w Krakowie
21

22. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
22
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2018 2019 2020 2021
Wrocław 613 820 884 1 018
Kraków 360 0 734 912
Razem 973 820 1 618 1 930

23. 23
Realizacja potencjału rozpoznań na 2018 r.

24. 24
Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r.

25. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
25
Wrocław,
Kraków
Wysoka
sprzedaż
Efektywność
I kw. 2018 r.
Realizacja
potencjału
rozpoznań
Bank ziemi
Rentowność
sprzedaży brutto:
35,6%
2018 – 75%
2019 – 51%
8 506 lokali,
36,3 ha,
260,2 mln PLN
31 tys. PLN/lokal
304 lokale
sprzedane
w I kw. 2018 r.
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach

26. Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
Kontakt
26