Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2021 r. - 31.03.2021 r. Maj 2021 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Wrocław, 12 maja 2021 r.

2.  dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli
Model biznesowy
2

3.  wyniki sprzedaży:
139 lokali sprzedanych (umowy deweloperskie i przedwstępne)
148 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi
 wyniki finansowe (rozpoznane z 20 lokali):
przychód 13,0 mln PLN
zysk brutto ze sprzedaży 3,3 mln PLN (marża brutto 25,5%)
strata netto 4,1 mln PLN
 rozpoczęcie budowy 2 projektów z 230 lokalami
 uzupełnienie oferty o 260 mieszkań
 emisja obligacji serii H o wartości 100 mln PLN oraz przedterminowy wykup obligacji serii E
Najważniejsze wydarzenia
3

4. Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum di Trevi
1,8 ha; 11,6 mln PLN;
598 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
1,7 ha; 4,1 mln PLN;
462 lokale w realizacji
3,8 ha; 9,5 mln PLN;
673 lokale w przygotowaniu
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 594 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
10,9 ha; 127,1 mln PLN;
2 700 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
Lokum Monte
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w realizacji
Lokum Verde
0,7 ha; 4,9 mln PLN;
107 lokali w realizacji
2,1 ha; 15,1 mln PLN;
353 lokale w przygotowaniu
Lokum la Vida
1,9 ha; 25 mln PLN;
330 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
5
Lokum Vista
1,5 ha, 16,7 mln PLN
369 lokali w realizacji
1,7 ha; 16,7 mln PLN;
380 lokali w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
357 lokali w realizacji
Lokum Siesta
0,7 ha; 8,6 mln PLN
121 lokali w realizacji
1,8 ha; 17,6 mln PLN;
184 lokale w przygotowaniu

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 732 3,7 9,6 mln 9 248 40,1 295,5 mln 9 980 43,8 305,1 mln
Kraków 847 3,9 50,3 mln 564 3,5 34,3 mln 1 411 7,4 84,6 mln
razem 1 579 7,6 59,9 mln
(37,9 tys. PLN/lokal)
9 812 43,6 329,8 mln
(33,6 tys. PLN/lokal)
11 391 51,2 389,7 mln
(34,2 tys. PLN/lokal)
6

7. Kondycja finansowa
7
Finanse Na dzień 31.03.2021
Środki pieniężne 70 mln PLN
Zadłużenie finansowe 267 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 197 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria F 65 mln PLN 12.06.2023
Seria G 35 mln PLN 23.10.2023
Seria H
25 mln PLN 05.03.2024
75 mln PLN 05.09.2024

8. Kondycja finansowa
8
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
31.03.2021
Stan zadłużenia na
31.03.2021
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Salsa I i II 75,5 mln PLN 38,0 mln PLN 29,7 mln PLN 30.06.2022
Kredyt na Lokum Vista IIa i IIb* 48,3 mln PLN 31,3 mln PLN 3,8 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Monte I 15,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.12.2023
Kredyt na Lokum Monte II 23,0 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Porto I-III 85,6 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Kredyt na Lokum Verde I 22,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Kredyt na Lokum Vista IIIa 26,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Suma 297,1 mln PLN 69,3 mln PLN 33,5 mln PLN
*kredyt przeznaczony na finansowanie i refinansowanie kosztów inwestycji Lokum Vista – etapy IIa i IIb został całkowicie spłacony dnia 7 kwietnia 2021 roku,
co skutkowało rozwiązaniem umowy kredytowej

9. Struktura zapadalności długu
9

10. Skonsolidowany bilans
10
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2021 Udział 31.12.2020 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 33 083 4% 32 714 4% 1,1%
Rzeczowe aktywa trwałe 12 846 2% 12 936 2%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 037 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
17 702 2% 17 246 2%
Pozostałe aktywa trwałe 498 < 1% 495 < 1%
2. Aktywa obrotowe 760 257 96% 708 813 96% 7,3%
Zapasy 587 827 74% 547 905 74%
Aktywa z tyt. umów z klientami 40 157 5% 19 370 3%
Należności handlowe i pozostałe 62 103 8% 56 420 8%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 69 638 9% 84 407 11%
Pozostałe aktywa obrotowe 532 < 1% 711 < 1%
Aktywa razem 793 340 100% 741 527 100% 7,0%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2021 Udział 31.12.2020 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 374 079 47% 378 199 51% -1,1%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
122 370 15% 122 370 17%
Zyski zatrzymane 251 291 32% 255 238 34%
Udziały niedające kontroli (3 182) (3 009)
2. Zobowiązania 419 261 53% 363 328 49% 15,4%
Zobowiązania długoterminowe 257 923 33% 166 623 22%
Zobowiązania krótkoterminowe 161 338 20% 196 705 27%
Pasywa razem 793 340 100% 741 527 100% 7,0%

11. Zobowiązania krótkoterminowe
11
Zobowiązania krótkoterminowe
31.03.2021 Udział 31.12.2020 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
32 438 20% 31 564 16% 2,77%
z tyt. dostaw i usług 23 229 15 260
z tyt. podatków 5 884 9 809
pozostałe zobowiązania 3 325 6 495
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 104 668 65% 30 447 15% 243,77%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 42 822 20 177
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 20 385 13% 131 188 -84,46%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 1 449 99 773
Kredyty bankowe 18 936 31 415
4. Leasing 2 581 <2% 2 454 5,18%
5. Rezerwy 1 266 <1% 1 052 20,34%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 161 338 196 705 -17,98%

12. Skonsolidowany rachunek wyników
12
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
31.03.2021 31.03.2020 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 12 968 97 741 -86,7%
Koszt własny sprzedaży 9 664 63 387 -84,8%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 3 304 34 354 -90%
Marża brutto 25,5% 35,1% -9,6 p.p.
Koszty sprzedaży 2 557 2 416 5,8%
Koszty ogólnego zarządu 2 872 2 365 21,4%
Zysk (strata) na sprzedaży (2 125) 29 573 -107,2%
Marża zysku ze sprzedaży -16,4% 30,3% -46,7 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 29 48 -39,6%
Pozostałe koszty operacyjne 76 101 -24,8%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
(2 172) 29 520 -107,4%
Marża EBIT -16,7% 30,2% -46,9 p.p.
EBITDA (1 419) 29 994 -104,7%
Marża EBITDA -10,9% 30,7% -41,6 p.p.
Przychody finansowe 256 244 4,9%
Koszty finansowe 2 931 1 766 66,0%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
(48)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (4 895) 27 998 -117,5%
Podatek dochodowy (775) 4 793 -116,2%
Zysk (strata) netto (4 120) 23 205 -117,8%
Marża zysku netto -31,8% 23,7% -55,5 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (3 947) 20 597 -119,2%
Marża zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego
-30,4% 21,1% -51,5 p.p.

13. Wyniki
 skonsolidowane przychody: 13 mln PLN
 skonsolidowana strata netto: 4 mln PLN, 20 lokali rozpoznanych w wyniku
13

14. Wskaźniki
 rentowność sprzedaży
brutto: 25,5%
 rentowność netto:
-31,8%
 ROE: -1,9%
 ROA: -0,9%
 środki pieniężne:
69,6 mln PLN
 zadłużenie finansowe netto:
196,8 mln PLN
 wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,43
 wskaźnik płynności
szybkiej: 1,07
14

15. Wyniki sprzedaży
 139 lokali sprzedanych
 148 lokali objętych rezerwacjami
15

16.  959 lokali w ofercie (wzrost o 37%)
 1579 lokali w realizacji (wzrost o 58%)
Lokale w ofercie i w realizacji
16

17. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicy
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023 2024+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum di Trevi VII, VIII, X 3
Lokum di Trevi XI, XII 598
Lokum Vena I, II 68
Lokum Villa Nova 27
Lokum Monte 56 96
Lokum Porto I 166
Lokum Porto II 224
Lokum Porto III 72
Lokum Porto IV i V 341
Lokum Porto VI i VII 308
Lokum Verde I 107
Lokum Verde II 139
Lokum Verde III 214
Lokum la Vida 330
Lokum ul. Góralska 2 700
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum Smart City 1 585
Lokale usługowe 21 11 19 14
Razem 119 67 665 139 904 8 205
Razem 186 804 904 8 205
Razem 119 732 9 248
17
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

18. Inwestycje w ofercie we Wrocławiu i okolicy
18

19. Potencjał rozpoznań w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023 2024+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Vista I 3
Lokum Vista II** 241
Lokum Vista IIIa 121
Lokum Vista IIIb 131
Lokum Vista IV 244
Lokum Siesta II** 121
Lokum Siesta III 84
Lokum Siesta IV 100
Lokum Salsa I 102
Lokum Salsa II 195
Lokum Salsa III 60
Lokale usługowe 5 2 5
Razem 3 664 183 564 0
Razem 667 183 564 0
Razem 3 847 564
19
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu
**inwestycje zakończone, w trakcie oczekiwania na PnU

20. Inwestycje w ofercie w Krakowie
20

21. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023 2024+
Wrocław 186 804 904 8 205
Kraków 667 183 564 0
Razem 853 987 1 468 8 205
21

22. Realizacja potencjału rozpoznań na 2021 r.*
22
*aktualizacja wielkości potencjału rozpoznań wg stanu na 11.05.2021 r.

23. Realizacja potencjału rozpoznań na 2022 r.*
23
*aktualizacja wielkości potencjału rozpoznań wg stanu na 11.05.2021 r.

24. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Stabilne
finanse
Efektywność
I kw. 2021 r.
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży
brutto: 25,5%
strata netto
4 mln PLN
(wynik z 20 lokali)
11 tys. lokali,
51 ha,
390 mln PLN
34 tys. PLN/lokal
środki pieniężne:
70 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
197 mln PLN
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
24
Poziom oferty
i realizacji
959
lokali w ofercie
1579
lokali w realizacji

25. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
25