SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 11
Descargar para leer sin conexión
Listopad 2013
W SKRÓCIE:
KREDYTY HIPOTECZNE
Nie mamy dobrych informacji dla osób planujących
w najbliższym czasie zaciągnięcie kredytu hipotecznego. Po raz
kolejny banki podwyższyły marże kredytowe. Tym razem taką
decyzje podjęło aż sześć z nich. Na szczęście podwyżki były
stosunkowo niewielkie, w żadnym banku nie przekraczały
bowiem 0,1 pkt. proc. Średnia marża kredytów z wkładem
własnym pozostała jednak na poziomie sprzed miesiąca (1,65
proc.), gdyż z zestawienia zniknęła dość wysoka marża
Multibanku, który stanowi teraz część mBanku.

Jarosław Sadowski
Expander Advisors

Wzrosła natomiast średnia marża kredytów bez wkładu własnego.
Obecnie wynosi ona 1,89 proc., podczas gdy jeszcze w kwietniu było
to 1,68 proc. To zła informacja dla wielu osób, które chcą
wykorzystać ostatni moment na uzyskanie kredytu na 100 proc.
wartości nieruchomości. Zgodnie z nową Rekomendacją S od
przyszłego roku banki będą mogły udzielać kredytów tylko jeśli
wnioskodawca posiada przynajmniej 5 proc. wkładu własnego.

Banki podwyższają marże, ponieważ poszukują dodatkowych przychodów. Rekompensują
w ten sposób np. zmniejszenie wpływów z tzw. opłaty interchange, która w przyszłym roku zostanie
istotnie obniżona. Poza tym mogą wprowadzać podwyżki nie obawiając się istotnego spadku popytu
na kredyty. Sytuacja gospodarcza będzie się w najbliższym czasie poprawiała, zachęcając do zakupu
nieruchomości. Poza tym kredytobiorcy zwykle kierują się poziomem raty a nie marży. Rata jest
natomiast niska dzięki rekordowo niskim stopom procentowym.
Średnie oprocentowanie wynosi obecnie 4,33 proc. To mniej więcej tyle samo, ile wynosiło
oprocentowanie kredytów we frankach w 2008 r. Wtedy uznawaliśmy ten poziom za niewiarygodnie
niski, gdyż oprocentowanie kredytów w złotych wynosiło ponad 7 proc. Obecnie również mamy powód
do zadowolenia z oprocentowania nieznacznie przekraczającego 4 proc., zwłaszcza jeśli porównamy
obecne koszty kredytu z warunkami sprzed kilkunastu miesięcy. Zaciągając kredyty na kwotę 300 000
PLN na 30 lat zapłacimy ratę wynoszącą ok. 1490 PLN. Dla porównania jeszcze we wrześniu 2012 r.
oprocentowanie wynosiło 6,66 proc., a miesięcznie płaciliśmy ok. 1930 PLN. Rata spadła więc aż o 23
proc. (o 438 PLN).

Tab. 1 10 najtańszych kredytów w PLN z wkładem własnym
Kredyt na kwotę 300 tys. PLN, wkład własny 25%, o pozycji decyduje poziom marży

Oprocentowanie

Marża

Credit Agricole

3,95%

1,25%

PKO Bank Polski

4,01%

1,35%

BPS

4,08%

1,39%

Euro Bank

4,06%

1,39%

Citi Handlowy

4,06%

1,40%

Bank Pocztowy

4,13%

1,47%

BZ WBK

4,15%

1,49%

BGŻ

4,20%

1,50%

BNP Paribas

4,16%

1,50%

Bank BPH

4,16%

1,50%

Bank
Nordea Bank

4,16%

1,50%

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Tab. 2 10 najtańszych kredytów w PLN bez wkładu własnego
Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 0%, o pozycji decyduje poziom marży

Oprocentowanie

Marża

Euro Bank

4,31%

1,64%

Bank Pocztowy

4,33%

1,67%

Getin Noble Bank

4,44%

1,74%

Bank Pekao

4,46%

1,79%

Invest Bank

4,51%

1,80%

Nordea Bank

4,46%

1,80%

BOŚ

4,65%

1,95%

PKO Bank Polski

4,64%

1,98%

BPS

6,68%

1,99%

Deutsche Bank PBC

4,65%

1,99%

Oprocentowanie

Marża

Deutsche Bank PBC

3,03%

2,80%

BZ WBK

3,48%

3,30%

Alior Bank

4,68%

4,50%

mBank

4,83%

4,60%

Getin Noble Bank

4,85%

4,65%

Oprocentowanie

Marża

5,03%

4,80%

Bank

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Tab. 3 Kredyty w EUR z wkładem własnym
Kredyt na kwotę 300 tys. PLN, wkład własny 25%, o pozycji decyduje poziom marży

Bank

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Tab. 4 Kredyty w EUR bez wkładu własnego
Kredyt na kwotę 300 tys. PLN, wkład własny 0%, o pozycji decyduje poziom marży

Bank
mBank
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
Wykres 1. Średnia marża w ofertach kredytów hipotecznych w PLN
Dotyczy kredytu na kwotę 300 tys. PLN

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Wykres 2. Średnie oprocentowanie w ofertach kredytów hipotecznych w PLN
Dotyczy kredytu na kwotę 300 tys. PLN

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
Wykres 3. Średnia zdolność kredytowa w PLN
Dotyczy kredytu w PLN dla 4-osobowej rodziny z dochodem 8 tys. zł netto.

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Jarosław Sadowski
Główny Analityk, Expander Advisors Sp. z o.o.
CENY OFERTOWE
W październiku ceny są średnio o 1,1% wyższe niż we
wrześniu. Do końca 2013, w żadnym z polskich miast,
mieszkania nie powinny stracić na wartości.
Zdecydowane ożywienie widać na rynku mieszkaniowym w Łodzi,
gdzie w ciągu trzech miesięcy ceny wzrosły o 5 proc.,
a w porównaniu z wrześniem o 110 PLN. Zmiana średniego
poziomu cen w Łodzi to poza zwiększonym popytem, również
efekt zmiany struktury podaży. W ofercie pojawiło się więcej ofert
nieruchomości wybudowanych po 2002 roku, których ceny są
wyższe niż bloków z płyty, a w przypadku Łodzi również wyższe
niż ceny kamienic. Zauważalny wzrost średniej ceny w ostatnim
miesiącu nastąpił również we Wrocławiu (+1,8 proc.), Sopocie
(+2,2 proc.) i Poznaniu (+1,4 proc.).
Marta Kosińska
Szybko.pl

W 6 spośród 15 polskich miast ceny mieszkań są już nieznacznie
wyższe niż przed rokiem. Z rynku nadal najszybciej znikają oferty
z najniższymi cenami za metr kwadratowy, co widać w analizie zmian struktury cenowej podaży
w poszczególnych lokalizacjach.
Tab. 5 Średnie ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym X 2012 – X 2013

październik
listopad
grudzień
styczeń ‘13
luty ‘13
marzec ‘13
kwiecień ‘13
maj ‘13
czerwiec ‘13
lipiec ‘13
sierpień ‘13
wrzesień ‘13
październik ‘13

WROCŁAW KRAKÓW WARSZAWA POZNAŃ
5 780
6 690
7 680
5 192
5 740
6 650
7 660
5 220
5 670
6 620
7 550
5 210
5 620
6 530
7 495
5 175
5 530
6 480
7 500
5 150
5 460
6 420
7 480
5 180
5 450
6 400
7 430
5 130
5 480
6 410
7 400
5 188
5 470
6 460
7 430
5 150
5 420
6 430
7 400
5 120
5 480
6 420
7 440
5 118
5 500
6 460
7 500
5 130
5 600
6 500
7 550
5 200

GDAŃSK
5 380
5 390
5 350
5 270
5 230
5 280
5 270
5 300
5 280
5 270
5 300
5 330
5 340

GDYNIA
5 530
5 540
5 530
5 340
5 275
5 270
5 265
5 300
5 305
5 320
5 380
5 400
5 450

SOPOT
8 900
8 830
8 820
8 300
8 120
7 980
7 970
8 100
8 070
8 400
8 500
8 315
8 500

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Tab. 6 Średnie ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym X 2012 – X 2013

październik ‘12
listopad ‘12
grudzień ‘12
styczeń ‘13
luty ‘13
marzec ‘13
kwiecień 20’13
maj ‘13
czerwiec ‘13

ŁÓDŹ
3 720
3 725
3 560
3 550
3 500
3 600
3 625
3 681
3 520

LUBLIN
4 740
4 760
4 690
4 680
4 620
4 635
4 645
4 658
4 655

SZCZECIN
4 160
4 150
4 100
4 110
4 075
4 100
4 125
4 110
4 130

TORUŃ
4 350
4 360
4 305
4 320
4 280
4 270
4 280
4 300
4 360

OLSZTYN
4 250
4 248
4 200
4 250
4 230
4 260
4 275
4 290
4 310

OPOLE
3 920
3 930
3 865
3 880
3 820
3 900
4 000
4 020
4 100

BIAŁYSTOK KATOWICE
4 200
3 670
4 220
3 650
4 170
3 560
4 180
3 515
4 160
3 500
4 200
3 545
4 230
3 595
4 268
3 610
4 220
3 650
lipiec ‘13
sierpień ‘13
wrzesień ‘13
październik ‘13

3 410
3 425
3 470
3 580

4 615
4 650
4 640
4 700

4 160
4 140
4 170
4 190

4 300
4 310
4 330
4 325

4 330
4 340
4 300
4 345

4 110
4 074
4 060
4 070

4 240
4 220
4 225
4 270

3 680
3 670
3 690
3 735

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

ANALIZA STRUKTURY PODAŻY PAŹDZIERNIK 2013
Niedrogie mieszkanie zdecydowanie najłatwiej jest kupić w Katowicach i Łodzi, gdzie ponad 13 proc.
lokali zostało wystawionych na sprzedaż za mniej niż 3 tys. PLN za metr. Oferty takie można również
znaleźć w Szczecinie (7,4 proc.), Opolu (5,1 proc.), Toruniu (3,6 proc.).
Wszędzie poza Warszawą i Krakowem stosunkowo duży wybór mają również osoby dysponujące
budżetem od 3 do 4 tysięcy PLN na metr kwadratowy mieszkania. W Katowicach i Łodzi niemal
połowa mieszkań spełnia to kryterium cenowe. W Białymstoku, Toruniu, Szczecinie, Olsztynie i Opolu
jest to około 30 proc. Mieszkania w cenie od 3 do 4 tys. są dostępne również na najdroższych rynkach
lokalnych, w Poznaniu stanowią ponad 10% podaży, w Gdańsku 8,6%. We Wrocławiu 4,3 proc.
W porównaniu z okresem wakacyjnym w większości lokalizacji zmniejszyła się jednak dostępność
mieszkań najtańszych.
Tab. 7 Struktura cen mieszkań na rynku wtórnym X 2013
3-4 tys.
4-5 tys.
5-6 tys.
6-7 tys.
WARSZAWA
0,2%
0,9%
9,7%
19,3%
KRAKÓW
1,6%
11,2%
26,4%
29,0%
WROCŁAW
4,3%
19,6%
41,1%
21,0%
GDAŃSK
8,6%
28,4%
34,6%
15,5%
POZNAŃ
10,6%
29,7%
34,8%
17,8%
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

7-8 tys.
27,6%
17,6%
9,1%
6,3%
4,2%

8-9 tys.
18,2%
6,1%
2,9%
3,3%
1,9%

Tab. 8 Struktura cen mieszkań na rynku wtórnym X 2013
do 3 tys. 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys.
ŁÓDŹ
13,5%
47,3%
29,3%
LUBLIN
2,0%
11,0%
35,1%
SZCZECIN
7,4%
31,3%
43,5%
TORUŃ
3,6%
33,0%
40,7%
OLSZTYN
0,0%
27,4%
44,0%
OPOLE
5,1%
26,6%
51,9%
BIAŁYSTOK
0,0%
34,9%
37,3%
KATOWICE
18,9%
49,1%
18,9%
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

7,1%
24,1%
14,3%
19,3%
21,4%
8,9%
25,3%
7,5%

2,9%
9,0%
2,4%
1,9%
6,0%
5,1%
2,5%
3,8%

9-10 tys.
11,1%
4,1%
1,4%
1,3%
0,3%

10-11 tys.
5,3%
1,3%
0,4%
1,4%
0,8%

11-12
tys.
2,3%
1,1%
0,2%
0,8%
0,0%

pow.12
5,5%
1,8%
0,0%
0,0%
0,0%

7-8 tys.
0,0%
0,7%
0,3%
1,5%
1,2%
2,5%
0,0%
1,9%

Tab. 9 Zmiany struktury cen mieszkań na rynku wtórnym
WARSZAWA

3-4 tys.

4-5 tys.

5-6 tys.

6-7 tys.

7-8 tys.

8-9 tys.

9-10 tys.

10-11 tys.

0,2%
0,2%

1,2%
0,9%

10,8%
9,7%

23,0%
19,3%

24,3%
27,6%

17,7%
18,2%

9,9%
11,1%

5,0%
5,3%

POZNAŃ

3-4 tys.

4-5 tys.

5-6 tys.

6-7 tys.

7-8 tys.

8-9 tys.

9-10 tys.

10-11 tys.

Lipiec ‘13
Październik ‘13

10,6%
10,6%

30,1%
29,7%

34,7%
34,8%

15,9%
17,8%

5,8%
4,2%

1,2%
1,9%

1,2%
0,3%

0,1%
0,8%

GDAŃSK

3-4 tys.

4-5 tys.

5-6 tys.

6-7 tys.

7-8 tys.

8-9 tys.

9-10 tys.

10-11 tys.

Lipiec ‘13
Październik ‘13

11-12
tys.
2,6%
2,3%
11-12
tys.
0,2%
0,0%
11-12
tys.

pow.12
5,3%
5,5%
pow.12
0,0%
0,0%
pow.12
Lipiec ‘13
Październik ‘13

10,6%
8,6%

26,0%
28,4%

33,7%
34,6%

15,9%
15,5%

6,3%
6,3%

3,5%
3,3%

1,6%
1,3%

1,0%
1,4%

WROCŁAW

3-4 tys.

4-5 tys.

5-6 tys.

6-7 tys.

7-8 tys.

8-9 tys.

9-10 tys.

10-11 tys.

7,3%
4,3%

21,8%
19,6%

40,3%
41,1%

17,7%
21,0%

6,5%
9,1%

2,1%
2,9%

1,7%
1,4%

0,6%
0,4%

3-4 tys.

4-5 tys.

5-6 tys.

6-7 tys.

7-8 tys.

8-9 tys.

9-10 tys.

10-11 tys.

Lipiec ‘13
1,6%
11,9%
26,6%
27,0%
Październik ‘13
1,6%
11,2%
26,4%
29,0%
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

15,8%
17,6%

7,9%
6,1%

3,9%
4,1%

1,2%
1,3%

Lipiec ‘13
Październik ‘13
KRAKÓW

0,7%
0,8%
11-12
tys.
0,6%
0,2%
11-12
tys.
1,1%
1,1%

Marta Kosińska
Ekspert Szybko.pl Sp. z o.o.

0,7%
0,0%
pow.12
1,4%
0,0%
pow.12
3,1%
1,8%
CENY TRANSAKCYJNE
Nadal na rynku wtórnym trwa sezon
transakcyjny. Dla wielu oddziałów Metrohouse
październik był rekordowym pod względem obrotów.
Wzmożonemu ruchowi na rynku wtórnym towarzyszy
dość stabilna sytuacja cenowa.
Miastem, w którym w ostatnich tygodniach znacznie spadła
średnia cena nabywanego mieszkania jest Kraków. Mimo
sukcesywnych wzrostów cen od początku tego roku, dziś
krakowianie powrócili do zakupu tańszych mieszkań. Warto
zwrócić uwagę na Gdańsk, gdzie cena mkw. odnotowała
najniższy poziom od czasu publikacji cen transakcyjnych
w niniejszym raporcie (I, 2011).

Marcin Jańczuk
Metrohouse&Partnerzy

Tab. 10 Średnie ceny ofertowe i transakcyjne mieszkań w X 2013 r.

Miasto

Średnia
cena
ofertowa
z okresu
VII 2013 –
X 2013

Średnia cena
transakcyjna
z okresu VIII
2013 – X 2013

Różnica
pomiędzy
ceną
transakcyjną
a ofertową

Zmiana
proc. w
cenach
trans. m/m

Zmiana
proc. w
cenach
trans. r/r

Średnia cena
nabywanego
mieszkania

Średni metraż
nabywanego
mieszkania

Wrocław

5 527

5093

7,8%

1,6%

-8,7%

272 700 PLN

54,1 mkw.

Kraków

6 460

5542

14,2%

-7,1%

-2,7%

274 100 PLN

52,5 mkw.

Warszawa

7 497

7088

5,5%

-0,6%

-0,9%

382 000 PLN

54,0 mkw.

Poznań

5 149

5230

-1,6%

-2,0%

13,7%

268 500 PLN

51,4 mkw.

Gdańsk

5 323

4848

8,9%

-3,4%

-3,0%

237 000 PLN

49,6 mkw.

Gdynia

5 410

4920

9,1%

2,9%

2,2%

237 500 PLN

49,1 mkw.

Łódź
3648
3 492
-4,5%
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

0,8%

2,2%

186 100 PLN

50,4 mkw.

Początek IV kwartału br. to kontynuacja wzmożonej aktywności kupujących. W największych polskich
miastach obserwujemy większe niż zazwyczaj zainteresowanie zakupem mieszkania. Często
przedmiotem transakcji są mieszkania, które z różnych względów były długo i bezskutecznie
eksponowane na rynku. Są to zazwyczaj lokale o dużych powierzchniach, w lokalizacjach na
obrzeżach miast. Lokale te po kolejnej obniżce ceny wróciły na rynek spotykając się
z zainteresowaniem potencjalnych nabywców, dla których pierwotne warunki cenowe były nie do
zaakceptowania.
Największe spadki cen transakcyjnych widoczne są w Krakowie (-7,1 proc.). W ostatnich trzech
miesiącach za mkw. na rynku wtórnym płaciliśmy 5542 PLN. Po serii wzrostów średnich cen
nabywanych mieszkań kupujący powrócili do zakupów w segmencie tańszych mieszkań. Co trzecie
mieszkanie sprzedawane w ostatnich trzech miesiącach miało cenę niższą niż 4500 PLN za mkw.
Zwykle są to mieszkania na Starym Mieście w stanie do większego remontu lub lokale w budownictwie
z wielkiej płyty. Po spadkach cen w Krakowie istotnie zwiększyła się dysproporcja pomiędzy cenami
oferowanymi przez właścicieli mieszkań do sprzedaży a realnie sprzedawanymi lokalami. Wynosi już
14,2 proc.
Znów spadły średnie ceny w Gdańsku (-3,4 proc.). Cena mkw. znajduje się poniżej poziomu 5000 PLN
i wynosi 4848 PLN. Tak niskiej wartości nie odnotowaliśmy jeszcze w prowadzonym od prawie trzech
lat zestawieniu. Wprawdzie w porównaniu do analogicznego okresu zeszłego roku nie zmienił się
udział transakcji w przedziale cenowym do 4000 PLN za mkw., jednak o 5 pkt. proc. zmniejszył się
udział sprzedaży mieszkań, których ceny mkw. były wyższe niż 6000 PLN za mkw. Tym razem niższe
ceny pojawiły się także w transakcjach dokonywanych w Poznaniu (średnia 5230 PLN za mkw.). W
tym mieście średnie ceny ofertowe mieszkań są o 81 PLN wyższe od wartości odnotowywanych
w transakcjach. Ostatnim „spadkowym” miastem jest Warszawa, tu jednak cena mkw. obniżyła się
o zaledwie o 45 PLN.
W grupie miast ze wzrostami cen przewodzi Gdynia, gdzie kupujemy mieszkania droższe o 2,9 proc.
niż w notowaniu sprzed miesiąca. Dziś średnia cena mkw. wynosi 4920 PLN, czyli jest wyższa o 72
PLN od transakcji zawieranych w Gdańsku. We Wrocławiu widoczna jest huśtawka cen. Po
niewielkich spadkach z zeszłego miesiąca obecnie kupujemy mieszkania w cenie 5093 PLN, czyli 1,6
proc. drożej niż w poprzednim raporcie. Niewielkie wzrosty cen nabywanych mieszkań znów widoczne
są w Łodzi. Od wiosny średnie ceny wzrosły tu o 244 PLN. Podobnie jak przed miesiącem transakcje
pokazują, że łodzianie kupują mieszkania po wyższych średnich cenach niż wystawione do sprzedaży
oferty.
Wykres 4 Średnie ceny transakcyjne mieszkań I 2011- X 2013

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera.

Marcin Jańczuk
Metrohouse S.A.

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017Metrohouse
 
Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013
Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013
Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016 Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016 Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera   marzec 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera   marzec 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2014Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera wrzesień 2016
Raport Metrohouse i Expandera  wrzesień 2016Raport Metrohouse i Expandera  wrzesień 2016
Raport Metrohouse i Expandera wrzesień 2016Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016Metrohouse
 

La actualidad más candente (20)

Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2017
 
Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013
Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013
Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera pazdziernik 2013
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016 Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
 
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2017
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera   marzec 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera   marzec 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2014
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2017
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
 
Raport Metrohouse i Expandera wrzesień 2016
Raport Metrohouse i Expandera  wrzesień 2016Raport Metrohouse i Expandera  wrzesień 2016
Raport Metrohouse i Expandera wrzesień 2016
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2017
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Wrzesień 2015
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
 

Destacado

Porady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od dewelopera
Porady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od deweloperaPorady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od dewelopera
Porady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od deweloperaMetrohouse
 
Porady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkanie
Porady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkaniePorady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkanie
Porady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkanieMetrohouse
 
Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014
Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014
Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014Metrohouse
 
Porady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedaży
Porady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedażyPorady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedaży
Porady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedażyMetrohouse
 
Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?
Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?
Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?Metrohouse
 
Porady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajem
Porady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajemPorady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajem
Porady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajemMetrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016
Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016
Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016
Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016
Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016Metrohouse
 

Destacado (9)

Porady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od dewelopera
Porady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od deweloperaPorady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od dewelopera
Porady Metrohouse: Kupujemy mieszkanie od dewelopera
 
Porady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkanie
Porady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkaniePorady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkanie
Porady Metrohouse: Wynajmuj bezpiecznie swoje swoje mieszkanie
 
Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014
Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014
Limity cenowe programu Mieszkanie dla Młodych - I kwartał 2014
 
Porady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedaży
Porady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedażyPorady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedaży
Porady Metrohouse: Jak prezentować mieszkanie do sprzedaży
 
Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?
Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?
Porady Metrohouse: Kupujemy okazyjnie mieszkanie. Co sprawdzić?
 
Porady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajem
Porady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajemPorady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajem
Porady Metrohouse: Kupujemy kawalerkę pod wynajem
 
Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016
Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016
Raport Metrohouse i Expandera sierpień 2016
 
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
 
Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016
Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016
Raport Metrohouse i Expandera listopad 2016
 

Similar a Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera listopad 2013

Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015
 Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015 Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016Marcin Jańczuk
 

Similar a Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera listopad 2013 (15)

Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Styczeń 2015
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera wrzesień 2014
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2019
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
 
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018
Raport Metrohouse i Expandera Luty 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Lipiec 2018
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015
 Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015 Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Maj 2015
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2017
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018
Raport Metrohouse i Expandera Listopad 2018
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera grudzień 2016
 

Más de Metrohouse

Puls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold Finance
Puls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold FinancePuls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold Finance
Puls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold FinanceMetrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016Metrohouse
 

Más de Metrohouse (8)

Puls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold Finance
Puls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold FinancePuls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold Finance
Puls Rynku Nieruchomości I kw. 2019 - Raport Metrohouse i Gold Finance
 
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018
Raport Metrohouse i Expandera Październik 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Wrzesień 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018
Raport Metrohouse i Expandera Sierpień 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018
Raport Metrohouse i Expandera Czerwiec 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018
Raport Metrohouse i Expandera Styczeń 2018
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2016
 

Raport Szybko pl Metrohouse i Expandera listopad 2013

  • 3. KREDYTY HIPOTECZNE Nie mamy dobrych informacji dla osób planujących w najbliższym czasie zaciągnięcie kredytu hipotecznego. Po raz kolejny banki podwyższyły marże kredytowe. Tym razem taką decyzje podjęło aż sześć z nich. Na szczęście podwyżki były stosunkowo niewielkie, w żadnym banku nie przekraczały bowiem 0,1 pkt. proc. Średnia marża kredytów z wkładem własnym pozostała jednak na poziomie sprzed miesiąca (1,65 proc.), gdyż z zestawienia zniknęła dość wysoka marża Multibanku, który stanowi teraz część mBanku. Jarosław Sadowski Expander Advisors Wzrosła natomiast średnia marża kredytów bez wkładu własnego. Obecnie wynosi ona 1,89 proc., podczas gdy jeszcze w kwietniu było to 1,68 proc. To zła informacja dla wielu osób, które chcą wykorzystać ostatni moment na uzyskanie kredytu na 100 proc. wartości nieruchomości. Zgodnie z nową Rekomendacją S od przyszłego roku banki będą mogły udzielać kredytów tylko jeśli wnioskodawca posiada przynajmniej 5 proc. wkładu własnego. Banki podwyższają marże, ponieważ poszukują dodatkowych przychodów. Rekompensują w ten sposób np. zmniejszenie wpływów z tzw. opłaty interchange, która w przyszłym roku zostanie istotnie obniżona. Poza tym mogą wprowadzać podwyżki nie obawiając się istotnego spadku popytu na kredyty. Sytuacja gospodarcza będzie się w najbliższym czasie poprawiała, zachęcając do zakupu nieruchomości. Poza tym kredytobiorcy zwykle kierują się poziomem raty a nie marży. Rata jest natomiast niska dzięki rekordowo niskim stopom procentowym. Średnie oprocentowanie wynosi obecnie 4,33 proc. To mniej więcej tyle samo, ile wynosiło oprocentowanie kredytów we frankach w 2008 r. Wtedy uznawaliśmy ten poziom za niewiarygodnie niski, gdyż oprocentowanie kredytów w złotych wynosiło ponad 7 proc. Obecnie również mamy powód do zadowolenia z oprocentowania nieznacznie przekraczającego 4 proc., zwłaszcza jeśli porównamy obecne koszty kredytu z warunkami sprzed kilkunastu miesięcy. Zaciągając kredyty na kwotę 300 000 PLN na 30 lat zapłacimy ratę wynoszącą ok. 1490 PLN. Dla porównania jeszcze we wrześniu 2012 r. oprocentowanie wynosiło 6,66 proc., a miesięcznie płaciliśmy ok. 1930 PLN. Rata spadła więc aż o 23 proc. (o 438 PLN). Tab. 1 10 najtańszych kredytów w PLN z wkładem własnym Kredyt na kwotę 300 tys. PLN, wkład własny 25%, o pozycji decyduje poziom marży Oprocentowanie Marża Credit Agricole 3,95% 1,25% PKO Bank Polski 4,01% 1,35% BPS 4,08% 1,39% Euro Bank 4,06% 1,39% Citi Handlowy 4,06% 1,40% Bank Pocztowy 4,13% 1,47% BZ WBK 4,15% 1,49% BGŻ 4,20% 1,50% BNP Paribas 4,16% 1,50% Bank BPH 4,16% 1,50% Bank
  • 4. Nordea Bank 4,16% 1,50% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Tab. 2 10 najtańszych kredytów w PLN bez wkładu własnego Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 0%, o pozycji decyduje poziom marży Oprocentowanie Marża Euro Bank 4,31% 1,64% Bank Pocztowy 4,33% 1,67% Getin Noble Bank 4,44% 1,74% Bank Pekao 4,46% 1,79% Invest Bank 4,51% 1,80% Nordea Bank 4,46% 1,80% BOŚ 4,65% 1,95% PKO Bank Polski 4,64% 1,98% BPS 6,68% 1,99% Deutsche Bank PBC 4,65% 1,99% Oprocentowanie Marża Deutsche Bank PBC 3,03% 2,80% BZ WBK 3,48% 3,30% Alior Bank 4,68% 4,50% mBank 4,83% 4,60% Getin Noble Bank 4,85% 4,65% Oprocentowanie Marża 5,03% 4,80% Bank Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Tab. 3 Kredyty w EUR z wkładem własnym Kredyt na kwotę 300 tys. PLN, wkład własny 25%, o pozycji decyduje poziom marży Bank Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Tab. 4 Kredyty w EUR bez wkładu własnego Kredyt na kwotę 300 tys. PLN, wkład własny 0%, o pozycji decyduje poziom marży Bank mBank Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
  • 5. Wykres 1. Średnia marża w ofertach kredytów hipotecznych w PLN Dotyczy kredytu na kwotę 300 tys. PLN Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Wykres 2. Średnie oprocentowanie w ofertach kredytów hipotecznych w PLN Dotyczy kredytu na kwotę 300 tys. PLN Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
  • 6. Wykres 3. Średnia zdolność kredytowa w PLN Dotyczy kredytu w PLN dla 4-osobowej rodziny z dochodem 8 tys. zł netto. Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Jarosław Sadowski Główny Analityk, Expander Advisors Sp. z o.o.
  • 7. CENY OFERTOWE W październiku ceny są średnio o 1,1% wyższe niż we wrześniu. Do końca 2013, w żadnym z polskich miast, mieszkania nie powinny stracić na wartości. Zdecydowane ożywienie widać na rynku mieszkaniowym w Łodzi, gdzie w ciągu trzech miesięcy ceny wzrosły o 5 proc., a w porównaniu z wrześniem o 110 PLN. Zmiana średniego poziomu cen w Łodzi to poza zwiększonym popytem, również efekt zmiany struktury podaży. W ofercie pojawiło się więcej ofert nieruchomości wybudowanych po 2002 roku, których ceny są wyższe niż bloków z płyty, a w przypadku Łodzi również wyższe niż ceny kamienic. Zauważalny wzrost średniej ceny w ostatnim miesiącu nastąpił również we Wrocławiu (+1,8 proc.), Sopocie (+2,2 proc.) i Poznaniu (+1,4 proc.). Marta Kosińska Szybko.pl W 6 spośród 15 polskich miast ceny mieszkań są już nieznacznie wyższe niż przed rokiem. Z rynku nadal najszybciej znikają oferty z najniższymi cenami za metr kwadratowy, co widać w analizie zmian struktury cenowej podaży w poszczególnych lokalizacjach. Tab. 5 Średnie ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym X 2012 – X 2013 październik listopad grudzień styczeń ‘13 luty ‘13 marzec ‘13 kwiecień ‘13 maj ‘13 czerwiec ‘13 lipiec ‘13 sierpień ‘13 wrzesień ‘13 październik ‘13 WROCŁAW KRAKÓW WARSZAWA POZNAŃ 5 780 6 690 7 680 5 192 5 740 6 650 7 660 5 220 5 670 6 620 7 550 5 210 5 620 6 530 7 495 5 175 5 530 6 480 7 500 5 150 5 460 6 420 7 480 5 180 5 450 6 400 7 430 5 130 5 480 6 410 7 400 5 188 5 470 6 460 7 430 5 150 5 420 6 430 7 400 5 120 5 480 6 420 7 440 5 118 5 500 6 460 7 500 5 130 5 600 6 500 7 550 5 200 GDAŃSK 5 380 5 390 5 350 5 270 5 230 5 280 5 270 5 300 5 280 5 270 5 300 5 330 5 340 GDYNIA 5 530 5 540 5 530 5 340 5 275 5 270 5 265 5 300 5 305 5 320 5 380 5 400 5 450 SOPOT 8 900 8 830 8 820 8 300 8 120 7 980 7 970 8 100 8 070 8 400 8 500 8 315 8 500 Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Tab. 6 Średnie ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym X 2012 – X 2013 październik ‘12 listopad ‘12 grudzień ‘12 styczeń ‘13 luty ‘13 marzec ‘13 kwiecień 20’13 maj ‘13 czerwiec ‘13 ŁÓDŹ 3 720 3 725 3 560 3 550 3 500 3 600 3 625 3 681 3 520 LUBLIN 4 740 4 760 4 690 4 680 4 620 4 635 4 645 4 658 4 655 SZCZECIN 4 160 4 150 4 100 4 110 4 075 4 100 4 125 4 110 4 130 TORUŃ 4 350 4 360 4 305 4 320 4 280 4 270 4 280 4 300 4 360 OLSZTYN 4 250 4 248 4 200 4 250 4 230 4 260 4 275 4 290 4 310 OPOLE 3 920 3 930 3 865 3 880 3 820 3 900 4 000 4 020 4 100 BIAŁYSTOK KATOWICE 4 200 3 670 4 220 3 650 4 170 3 560 4 180 3 515 4 160 3 500 4 200 3 545 4 230 3 595 4 268 3 610 4 220 3 650
  • 8. lipiec ‘13 sierpień ‘13 wrzesień ‘13 październik ‘13 3 410 3 425 3 470 3 580 4 615 4 650 4 640 4 700 4 160 4 140 4 170 4 190 4 300 4 310 4 330 4 325 4 330 4 340 4 300 4 345 4 110 4 074 4 060 4 070 4 240 4 220 4 225 4 270 3 680 3 670 3 690 3 735 Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera ANALIZA STRUKTURY PODAŻY PAŹDZIERNIK 2013 Niedrogie mieszkanie zdecydowanie najłatwiej jest kupić w Katowicach i Łodzi, gdzie ponad 13 proc. lokali zostało wystawionych na sprzedaż za mniej niż 3 tys. PLN za metr. Oferty takie można również znaleźć w Szczecinie (7,4 proc.), Opolu (5,1 proc.), Toruniu (3,6 proc.). Wszędzie poza Warszawą i Krakowem stosunkowo duży wybór mają również osoby dysponujące budżetem od 3 do 4 tysięcy PLN na metr kwadratowy mieszkania. W Katowicach i Łodzi niemal połowa mieszkań spełnia to kryterium cenowe. W Białymstoku, Toruniu, Szczecinie, Olsztynie i Opolu jest to około 30 proc. Mieszkania w cenie od 3 do 4 tys. są dostępne również na najdroższych rynkach lokalnych, w Poznaniu stanowią ponad 10% podaży, w Gdańsku 8,6%. We Wrocławiu 4,3 proc. W porównaniu z okresem wakacyjnym w większości lokalizacji zmniejszyła się jednak dostępność mieszkań najtańszych. Tab. 7 Struktura cen mieszkań na rynku wtórnym X 2013 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. WARSZAWA 0,2% 0,9% 9,7% 19,3% KRAKÓW 1,6% 11,2% 26,4% 29,0% WROCŁAW 4,3% 19,6% 41,1% 21,0% GDAŃSK 8,6% 28,4% 34,6% 15,5% POZNAŃ 10,6% 29,7% 34,8% 17,8% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera 7-8 tys. 27,6% 17,6% 9,1% 6,3% 4,2% 8-9 tys. 18,2% 6,1% 2,9% 3,3% 1,9% Tab. 8 Struktura cen mieszkań na rynku wtórnym X 2013 do 3 tys. 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. ŁÓDŹ 13,5% 47,3% 29,3% LUBLIN 2,0% 11,0% 35,1% SZCZECIN 7,4% 31,3% 43,5% TORUŃ 3,6% 33,0% 40,7% OLSZTYN 0,0% 27,4% 44,0% OPOLE 5,1% 26,6% 51,9% BIAŁYSTOK 0,0% 34,9% 37,3% KATOWICE 18,9% 49,1% 18,9% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera 7,1% 24,1% 14,3% 19,3% 21,4% 8,9% 25,3% 7,5% 2,9% 9,0% 2,4% 1,9% 6,0% 5,1% 2,5% 3,8% 9-10 tys. 11,1% 4,1% 1,4% 1,3% 0,3% 10-11 tys. 5,3% 1,3% 0,4% 1,4% 0,8% 11-12 tys. 2,3% 1,1% 0,2% 0,8% 0,0% pow.12 5,5% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 7-8 tys. 0,0% 0,7% 0,3% 1,5% 1,2% 2,5% 0,0% 1,9% Tab. 9 Zmiany struktury cen mieszkań na rynku wtórnym WARSZAWA 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. 8-9 tys. 9-10 tys. 10-11 tys. 0,2% 0,2% 1,2% 0,9% 10,8% 9,7% 23,0% 19,3% 24,3% 27,6% 17,7% 18,2% 9,9% 11,1% 5,0% 5,3% POZNAŃ 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. 8-9 tys. 9-10 tys. 10-11 tys. Lipiec ‘13 Październik ‘13 10,6% 10,6% 30,1% 29,7% 34,7% 34,8% 15,9% 17,8% 5,8% 4,2% 1,2% 1,9% 1,2% 0,3% 0,1% 0,8% GDAŃSK 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. 8-9 tys. 9-10 tys. 10-11 tys. Lipiec ‘13 Październik ‘13 11-12 tys. 2,6% 2,3% 11-12 tys. 0,2% 0,0% 11-12 tys. pow.12 5,3% 5,5% pow.12 0,0% 0,0% pow.12
  • 9. Lipiec ‘13 Październik ‘13 10,6% 8,6% 26,0% 28,4% 33,7% 34,6% 15,9% 15,5% 6,3% 6,3% 3,5% 3,3% 1,6% 1,3% 1,0% 1,4% WROCŁAW 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. 8-9 tys. 9-10 tys. 10-11 tys. 7,3% 4,3% 21,8% 19,6% 40,3% 41,1% 17,7% 21,0% 6,5% 9,1% 2,1% 2,9% 1,7% 1,4% 0,6% 0,4% 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. 8-9 tys. 9-10 tys. 10-11 tys. Lipiec ‘13 1,6% 11,9% 26,6% 27,0% Październik ‘13 1,6% 11,2% 26,4% 29,0% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera 15,8% 17,6% 7,9% 6,1% 3,9% 4,1% 1,2% 1,3% Lipiec ‘13 Październik ‘13 KRAKÓW 0,7% 0,8% 11-12 tys. 0,6% 0,2% 11-12 tys. 1,1% 1,1% Marta Kosińska Ekspert Szybko.pl Sp. z o.o. 0,7% 0,0% pow.12 1,4% 0,0% pow.12 3,1% 1,8%
  • 10. CENY TRANSAKCYJNE Nadal na rynku wtórnym trwa sezon transakcyjny. Dla wielu oddziałów Metrohouse październik był rekordowym pod względem obrotów. Wzmożonemu ruchowi na rynku wtórnym towarzyszy dość stabilna sytuacja cenowa. Miastem, w którym w ostatnich tygodniach znacznie spadła średnia cena nabywanego mieszkania jest Kraków. Mimo sukcesywnych wzrostów cen od początku tego roku, dziś krakowianie powrócili do zakupu tańszych mieszkań. Warto zwrócić uwagę na Gdańsk, gdzie cena mkw. odnotowała najniższy poziom od czasu publikacji cen transakcyjnych w niniejszym raporcie (I, 2011). Marcin Jańczuk Metrohouse&Partnerzy Tab. 10 Średnie ceny ofertowe i transakcyjne mieszkań w X 2013 r. Miasto Średnia cena ofertowa z okresu VII 2013 – X 2013 Średnia cena transakcyjna z okresu VIII 2013 – X 2013 Różnica pomiędzy ceną transakcyjną a ofertową Zmiana proc. w cenach trans. m/m Zmiana proc. w cenach trans. r/r Średnia cena nabywanego mieszkania Średni metraż nabywanego mieszkania Wrocław 5 527 5093 7,8% 1,6% -8,7% 272 700 PLN 54,1 mkw. Kraków 6 460 5542 14,2% -7,1% -2,7% 274 100 PLN 52,5 mkw. Warszawa 7 497 7088 5,5% -0,6% -0,9% 382 000 PLN 54,0 mkw. Poznań 5 149 5230 -1,6% -2,0% 13,7% 268 500 PLN 51,4 mkw. Gdańsk 5 323 4848 8,9% -3,4% -3,0% 237 000 PLN 49,6 mkw. Gdynia 5 410 4920 9,1% 2,9% 2,2% 237 500 PLN 49,1 mkw. Łódź 3648 3 492 -4,5% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera 0,8% 2,2% 186 100 PLN 50,4 mkw. Początek IV kwartału br. to kontynuacja wzmożonej aktywności kupujących. W największych polskich miastach obserwujemy większe niż zazwyczaj zainteresowanie zakupem mieszkania. Często przedmiotem transakcji są mieszkania, które z różnych względów były długo i bezskutecznie eksponowane na rynku. Są to zazwyczaj lokale o dużych powierzchniach, w lokalizacjach na obrzeżach miast. Lokale te po kolejnej obniżce ceny wróciły na rynek spotykając się z zainteresowaniem potencjalnych nabywców, dla których pierwotne warunki cenowe były nie do zaakceptowania. Największe spadki cen transakcyjnych widoczne są w Krakowie (-7,1 proc.). W ostatnich trzech miesiącach za mkw. na rynku wtórnym płaciliśmy 5542 PLN. Po serii wzrostów średnich cen nabywanych mieszkań kupujący powrócili do zakupów w segmencie tańszych mieszkań. Co trzecie mieszkanie sprzedawane w ostatnich trzech miesiącach miało cenę niższą niż 4500 PLN za mkw. Zwykle są to mieszkania na Starym Mieście w stanie do większego remontu lub lokale w budownictwie z wielkiej płyty. Po spadkach cen w Krakowie istotnie zwiększyła się dysproporcja pomiędzy cenami
  • 11. oferowanymi przez właścicieli mieszkań do sprzedaży a realnie sprzedawanymi lokalami. Wynosi już 14,2 proc. Znów spadły średnie ceny w Gdańsku (-3,4 proc.). Cena mkw. znajduje się poniżej poziomu 5000 PLN i wynosi 4848 PLN. Tak niskiej wartości nie odnotowaliśmy jeszcze w prowadzonym od prawie trzech lat zestawieniu. Wprawdzie w porównaniu do analogicznego okresu zeszłego roku nie zmienił się udział transakcji w przedziale cenowym do 4000 PLN za mkw., jednak o 5 pkt. proc. zmniejszył się udział sprzedaży mieszkań, których ceny mkw. były wyższe niż 6000 PLN za mkw. Tym razem niższe ceny pojawiły się także w transakcjach dokonywanych w Poznaniu (średnia 5230 PLN za mkw.). W tym mieście średnie ceny ofertowe mieszkań są o 81 PLN wyższe od wartości odnotowywanych w transakcjach. Ostatnim „spadkowym” miastem jest Warszawa, tu jednak cena mkw. obniżyła się o zaledwie o 45 PLN. W grupie miast ze wzrostami cen przewodzi Gdynia, gdzie kupujemy mieszkania droższe o 2,9 proc. niż w notowaniu sprzed miesiąca. Dziś średnia cena mkw. wynosi 4920 PLN, czyli jest wyższa o 72 PLN od transakcji zawieranych w Gdańsku. We Wrocławiu widoczna jest huśtawka cen. Po niewielkich spadkach z zeszłego miesiąca obecnie kupujemy mieszkania w cenie 5093 PLN, czyli 1,6 proc. drożej niż w poprzednim raporcie. Niewielkie wzrosty cen nabywanych mieszkań znów widoczne są w Łodzi. Od wiosny średnie ceny wzrosły tu o 244 PLN. Podobnie jak przed miesiącem transakcje pokazują, że łodzianie kupują mieszkania po wyższych średnich cenach niż wystawione do sprzedaży oferty. Wykres 4 Średnie ceny transakcyjne mieszkań I 2011- X 2013 Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera. Marcin Jańczuk Metrohouse S.A.