SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 8
Descargar para leer sin conexión
PA N D O X




                                                                                                         NR 2 • 2008
MARKN A D S I N F O R M AT I O N F R Å N PA N D O X       ETT AV EUROPAS LEDANDE HOTELLFASTIGHETSBOLAG




Starkt halvår trots ökat utbud


Framtidens hotellrum
utan gränser
Marknadsinformation från Pandox




                                                                                            Nyheter
Sämre tider i sikte?
Värdet på börsnoterade hotellaktier har gått ned med drygt 50 procent det
senaste året. Samtidigt stiger hotellbolagens resultat och flera av de större
bolagen fortsätter att kommunicera aggressiva tillväxtplaner. Vad är det då
kapitalmarknaden ser som ännu inte inträffat? Först och främst är aktiemark-
nadens tidsperspektiv framåtriktat. Man tror på sämre tider framöver medan de
resultat som hotellbolagen har presenterat är en sammanfattning av förfluten
tid. Det här vet de flesta, men vad trycker ned aktierna till dagens låga nivåer?
    Studerar man några analyser som gjorts på hotellbolag finner man att
                                                                                            i hotellvärlden
investerarna utgår från kraftigt förändrad efterfrågan i hotellbranschen. Som
en följd av den globala ekonomins inbromsning förväntas lägre efterfrågan på
affärsresande och möten. En del tror att det ökade miljömedvetandet kommer
att innebära restriktivare resepolicies för många företag vilket kan komma att
dämpa efterfrågan ytterligare.
                                                                                            Mars                                       att bli ett 205 rum stort hotell. Säljare
                                                                                                                                       är GE Real Estate.
    En del bedömare menar även att efterfrågan i turistsegmentet kommer att                 Pandox träffar ett omsättningsbaserat
minska, bland annat till följd av ökad oro för framtiden med risk för arbetslös-            hyresavtal med Scandic angående
het och fallande huspriser.                                                                                                            Joint venture-bolaget HHR Euro CV
                                                                                            driften av Hotell Skogshöjd i Söder-
    På toppen av detta kommer effekterna av ny hotellkapacitet. Detta påverkar                                                         förvärvar Crowne Plaza Amsterdam
                                                                                            tälje – ett hotell med 225 rum som för-
i och för sig inte efterfrågan men sänker RevPAR som en följd av minskad                                                               för 72 miljoner euro. InterContinental
                                                                                            värvades av Pandox våren 2007.
beläggning. Det finns dessutom anledning att tro att minskade intäkter i hotell-                                                       Hotels ska fortsätta driva hotellet
branschen till stor del kommer att komma från ett lägre pris. Av detta följer en                                                       under ett nytt managementavtal. De
minskad effektivitet och ett större resultatfall.                                                                                      nya ägarna planerar en renovering om

Befogad höst-pessimism …
                                                                                            April                                      17 miljoner euro.

Således finns det fog för analytikernas pessimism. Frågan är dock om inte kapi-             Scandic tar över driften på tidigare
talmarknaden har överreagerat. Studerar man Sverige i stort ser det stabilt ut                                                         Accor säljer Sofitel The Grand i
                                                                                            Park Inn Stora Hotellet i Nyköping.
medan Stockholm har en avtagande tillväxttakt, vilket liknar mönstren från                                                             Amsterdam för 60 miljoner euro.
                                                                                            Hotellet som har 9 rum kommer
andra större europeiska hotellmarknader. År 200 är så här långt överraskande                                                          Hotellet kommer att genomgå en
                                                                                            att heta Scandic Nyköping City och
starkt med en hög tillväxt i början av året. Sommaren har varit stabil och de                                                          renovering om 32 miljoner euro och
                                                                                            blir Scandics andra franchisehotell
flesta hotell har ökat intäkterna jämfört med 2007, som ändå var en rekordsom-                                                         samtidigt omprofileras till ett Sofitel
                                                                                            i Sverige.
mar. Hösten ser däremot ut som en berg- och dalbana. September blir urstark                                                            Legend. Accor kvarstår med 40 pro-
med möjligheter att ta ut höga priser men därefter känns det mer osäkert. Det är                                                       cents ägarandel och tecknar samti-
risk för att vi kommer att få se en RevPAR-minskning det sista kvartalet.                                                              digt ett 25-årigt managementavtal.

… men ingen akut kris
Positivt är dock att inflationen tycks vara på väg nedåt – något som borde                                                             Arora International tecknar ett fran-
innebära minskad risk för nya räntehöjningar. En annan styrka är att de flesta              Whitbread adderar sex nya Premier          chiseavtal med Accor och omprofile-
hotellbolagen har byggt upp starka finansiella muskler de senaste åren. Så                  Inn i London. Tre av hotellen förvärvas    rar Renaissance Hotel på Gatwick till
med dagens tillgängliga information bör inte en konjunkturnedgång inne-                     från The Real Hotel Company och            ett Mercure hotell.
bära en akut kris för hotellbranschen. Men – det negativa scenariot kan bli                 de andra tre kommer att byggas i
utdraget. Förra lågkonjunkturen 2001 tog det drygt två år från topp till botten.            Waterloo, Ealing och Old Street.
Vi bör nog inrikta sig på att det kommer att ta längre tid denna gång.
                                                                                                                                       Juni
                                                                                            Park Plaza Hotels ingår avtal med
Er tillgivne,
                                                                                            Ferens Management om driften av            Hilton Hotels Corporation öppnar ett
Anders Nissen
                                                                                            cirka 20 nya hotell i Ryssland. Hotellen   hotell på Madrids flygplats. Det 24
                                                                                            kommer att ligga i större ryska städer.    rum stora Hilton Madrid Airport blir
PS.
Det har varit en tuff sommar för oss idrottsälskare. Först fick vi flänga till Öster-                                                  gruppens femte spanska hotell. Eta-
rike för att se Sverige få däng i EM-fotboll. Sedan kraschlandade svenska hand-                                                        bleringen är en del av planen att
                                                                                            Travelodge förvärvar sex hotell med        under de kommande fem åren öppna
bollslandslaget mot Island och lyckades inte kvalificera sig för OS i Kina. Där-
                                                                                            totalt 719 rum i Edinburgh, Bath,          50 nya hotell i Spanien och Portugal.
efter har de flesta medaljförhoppningar i olympiska spelen kommit på skam. För
                                                                                            Newcastle, Coventry, Oldham och
Sveriges del blev det det sämsta OS på över 100 år, så nu borde väl – för att tala
                                                                                            Stevenage. Säljare är Menzies Group
hotellmarknadstermer – nedgången bottnat och ljusare tider infinna sig. Den
                                                                                            tillsammans med ett privat investment-
aktuella frågan är väl i vilken idrottsgren? Hörde jag någon viska varpa ...
                                                                                            bolag.
                                                                                                                                       Rezidor Hotel Group tecknar franchi-
                                                                                                                                       seavtal på ett nytt Park Inn i Papen-
                                                                                                                                       burg i Tyskland. Hotellet som öppnas
 Pandox Upgrade – marknads-
 information från Pandox – utkom-
                                          Grafisk form och produktion:
                                          n3prenör
                                                                                            Maj                                        under hösten 200 kommer att ha
 mer med cirka 3 nummer per år.                                                                                                        101 rum, restaurang, konferens och
                                          Foto:                                             Scandic ingår avtal om ett nytt hotell     ett wellness center.
 Redaktion:                               Ulf Blomberg, Shutterstock m fl.                  i Haugesund i Norge. Öppningen är
 Anders Nissen, Anette Österberg,                                                           beräknad till hösten 2009. Den totala
                                          Tryck:
 Jill Jansson                                                                               investeringen uppgår till 200 miljoner
                                          Jernström Offset, Stockholm,
 Pandox AB
                                          september 200.
                                                                                            norska kronor.                             Juli
 Box 5364
                                          Eftertryck endast med Pandox
 102 49 Stockholm                                                                                                                      Scandic ingår avtal om byggandet av
                                          tillåtelse.
 Tel: 0-506 205 50                                                                         Home Properties förvärvar två fastig-      ett 140 rum stort hotell i Oslo. Hotellet
 Fax: 0-506 205 70                       Omslagsbild: Shutterstock                         heter i Visby på Gotland. Fastighe-        beräknas stå klart i januari 2010 och
 E-post: pandox@pandox.se                                                                   terna ligger bredvid Clarion Hotel         den totala investeringen kommer att
                                                                                            Wisby, som redan ägs av Home               uppgå till 170 miljoner norska kronor.
 Besöksadress:
                                                                                            Properties. Tillsammans kommer det
 Grev Turegatan 44
 Upgrade kan beställas från Pandox eller läsas på www.pandox.se

                                                                                        2
Marknadsinformation från Pandox



                                            Marknaden om marknaden




Home Properties köper mark och
byggrätt i direkt anslutning till den nya
nationalarenan i Solna utanför Stock-
holm. Hotellet kommer att ha 400
rum, en bankettsal för 2 000 perso-
ner, 27 mötesrum, restaurang samt
en relaxavdelning.


Rezidor öppnar tre nya hotell i Norge
med sammanlagt 704 rum. Park Inn
Arendal öppnar under tredje kvartalet
200, Park Inn Gardemoen Airport
öppnar under tredje kvartalet 2010
och Radisson Sørlandet Resort
Tromøya Arendal beräknas öppna
under 2011.

                                            Avvaktande intresse från investerare
                                            Trots diskussion om lågkonjunkturens vara eller icke vara så har i alla fall tran-
                                            saktionsvolymerna minskat. I USA var antalet transaktioner under första halv-
                                            året knappt en fjärdedel av vad som gjordes under motsvarande period 2007.
Augusti
                                            Den främsta anledningen till minskningen är problemen i den globala kredit-
Sofitel London Heathrow har öppnat          marknaden med både dyrare och mindre tillgängligt kapital.
på Heathrows flygplats och är länkat
direkt till terminal 5 via en bro. Hotel-
let är femstjärnigt och har 605 rum.        Globalt är transaktionerna både färre och mindre. Under           Fler köpare än säljare
Det ägs av Arora International Hotels       första halvåret 2007 genomfördes mer än ett dussin port-          Känslan och inställningen till dagens investeringsläge visar
och drivs under ett franchiseavtal          följtransaktioner på över en miljard dollar. Första halvåret      sig något mindre pessimistisk om man tittar på Jones Lang
med Accor Hotels  Resorts.                 200 har endast en transaktion i den storleken genomförts.        LaSalle Hotels’ Investment Sentiment Survey. ”Köp i Rom,
                                                Enligt Jones Lang LaSalle gjordes investeringar i             bygg i Bangalore, behåll i Montreal och sälj spanska resort-
                                            Europa, Mellanöstern och Afrika (EMEA) på 6,4 miljarder           hotell” börjar rapporten från bolaget. Den visar på att
Även Ramada öppnar hotell på                dollar under första halvåret 200. Portföljtransaktioner och      investerare har en fortsatt optimistisk syn på medel till lång
Heathrow. I september väntas                singelförvärv svarade för ungefär hälften var. Transaktions-      sikt. På varje säljare går det fyra köpare, så intresset är fort-
Ramada Jarvis öppna sitt 200-rums           volymen motsvarar cirka 62 procent av den volym som               farande stort.
hotell. Detta blir företagets första        uppnåddes under samma period 2007. Även här har de                    Hela 40 procent av investerarna är idag intresserade av
byggprojekt. Tidigare har Ramada            riktigt stora transaktionerna lyst med sin frånvaro. Och de       att köpa fler hotell, vilket motsvarar en ökning om runt 4
bara växt genom förvärv.                    portföljtransaktioner som ändå gjorts innehåller endast två       procentenheter. Investerare som väljer att sitta kvar på sina
                                            eller tre hotell.                                                 investeringar har dock minskat svagt. Även antalet säljare
                                                                                                              har minskat från cirka 16–10 procent.
Hilton öppnar sitt första Garden Inn i      Institutioner fortsatt intresserade
Storbritannien. Det 157 rum stora           Den största förändringen har noterats på investerarnas            Olika syn leder till stiltje
Hilton Garden Inn Luton North ligger        agerande. Private equity-bolag och mer aggressiva fastig-         En anledning till att bilden går isär är parternas olika för-
nära Lutons flygplats.                      hetsbolag som tidigare lånade stort för att köpa hotell har       väntningar. Köparna tror sig kunna utnyttja krisen i kredit-
                                            dragit sig tillbaka. Mindre hotelloperatörer har däremot          marknaden och förväntningarna på en sämre hotellmark-
                                            passat på att göra selektiva förvärv för att höja kvaliteten på   nad och har därför lägre prisförväntningar än för ett år
Rezidor meddelar att de ska öppna ett       portföljen. Även institutioner och HNWI (High Net Worth           sedan. Många som idag sitter på hotell har dock fortfa-
nytt Radissonhotell i Dresden i början      Individuals) har samma eller något högre aktivitetsnivå än        rande höga prisförväntningar. Det är en inte alltför konstig
av 2009. Företaget tar över nuvarande       tidigare.                                                         reaktion efter ett starkt första halvår världen över.
Park Hotel Dresden Radebeul. Hotellet           Ända sedan 2001 har avkastningskraven sänkts. Sedan              Den splittrade synen har därför lett till ett kraftigt fall på
har 574 rum och ligger i en förort till     andra halvan av 2007 har vi dock kunnat notera en föränd-         transaktionsmarknaden. Säljare och köpare står i varsin
Dresden.                                    ring. Osäkerheten på de finansiella marknaderna har pres-         ringhörna och väntar på bevis för att just de har rätt angå-
                                            sat upp avkastningskraven någon procent. Det är dock              ende marknadsläget.
                                            fortfarande en bra bit kvar till förra krisens nivåer. Sedan
                                            lågkonjunkturen i början av 2000-talet har dessutom hotell
                                            accepterats som investering och blivit allt mer populärt.




                                                                                      3
Marknadsinformation från Pandox




Fokus på branschen




                            Genomgående
    höga nivåer
                         första halvåret
                                 Hotellbranschen världen över har haft ett starkt första halvår.
                         USA, som ligger längst fram i konjunkturcykeln, har hittills drabbats hårdast
                             av den svagare ekonomiska utvecklingen och dess konsekvenser.




Årets sex första månader har varit rik-   detta kunnat väga upp en svagare                Hög beläggning i London trots               den prisdrivna RevPAR-ökningen blev
tigt bra, trots all osäkerhet som fun-    ekonomisk utveckling med både sti-              stort utbudstillskott                       genomslaget stort på resultatnivå. I
nits. I både Asien och Europa steg        gande mat- och energipriser. Utbudet            London, som ligger längst fram i kon-       Wien ökade priset till exempel under
RevPAR med runt 15 procent medan          av hotell fortsätter att öka och det sät-       junkturcykeln i Europa, tappade             juni månad med hela 64 procent till en
Mellanöstern och Afrika steg med          ter ytterligare press på branschen.             knappt 0,5 procent i beläggning och         rekordnivå om 210 euro medan
hela 25 procent. USA, som ligger              Under första halvåret var tappet i          ligger alltså ungefär som föregående        beläggningen minskade drygt 9 pro-
längst fram i konjunkturcykeln, ökade     beläggning genomgående för alla pris-           år på 0 procent. Detta är en mycket        cent. YTD juni slutade staden på ett
dock endast med 1,5 procent under         segment. Det märktes dock en skill-             bra nivå med tanke på det ökade             beläggningstapp om nära 2 procent
första halvåret 200.                     nad på olika lägen i landet. Cityhotell         utbudet av rum i staden. Totalt under       och en prisökning på nära 16 procent.
    Samtliga marknader drevs av sti-      och mindre städer tappade minst –               200 och 2009 väntas nästan 6 500               Bryssel har fortfarande en stark
gande snittpriser medan beläggningen      och de hade dessutom fortfarande en             nya rum komma till. Den underlig-           utveckling. Beläggningen steg under
hade en svag utveckling eller tappade     underliggande ökning i antalet sålda            gande efterfrågan i staden är stark         första halvåret med 4 procent medan
jämfört med förra året. Den svaga dol-    rum. Förorter och flygplatser preste-           men utbudet kan komma att påverka           priset steg med  procent. Det är en
larn har minskat amerikanernas            rade däremot sämre.                             negativt på kort sikt. Snittpriset har en   starkare tillväxt än första halvåret 2007
resande utanför kontinenten och där-          I New York steg sålda rum med               avtagande tillväxttakt men ligger fort-     då RevPAR ökade med  procent
med haft en positiv påverkan på Cen-      nästan 3 procent samtidigt som utbu-            farande på nära 6 procent över före-        totalt mot årets alltså dryga 12 pro-
tral- och Sydamerika som ökade med        det ökade med ungefär detsamma.                 gående år.                                  cent.
över 20 procent under första halvåret.    Således låg beläggningen nästan still               Trots att Paris i år inte hade Paris        I Köpenhamn har beläggningen
I Central- och Sydamerika samt Mel-       mot föregående år. Snittpriset ökade            Air Show att luta sig tillbaka på så        börjat tappa och den sjönk med nära 3
lanöstern och Afrika stiger belägg-       dock med över 7 procent och resulte-            ökade beläggningen med över 3 pro-          procent under första halvåret. Snittpri-
ningen fortfarande.                       rade därmed i en RevPAR-ökning på               cent under första halvåret. Snittpriset     set stiger dock fortfarande och låg
                                          närmare  procent.                              steg ytterligare och slutade på en          nästan 10 procent över 2007 års nivå.
Svag ekonomi och ökat utbud                   I Europa var utvecklingen lite              ökning om över 6 procent.                   I Oslo avtar tillväxttakten i beläggning
i USA                                     bättre. Vissa städer visade under för-              Wien, Basel och Zürich var några        medan priset ligger relativt stabilt på
USA har hittills drabbats hårdast av      sta halvåret fortfarande en ökande till-        av städerna som fick draghjälp av fot-      cirka 10 procent över föregående år.
den makroekonomiska utvecklingen.         växttakt i RevPAR medan andra bör-              bolls-EM under sommaren. Match-             Tillväxten i den underliggande efterfrå-
Trots att både europeer och asiater       jade tappa fart. De som tappar ligger           erna spelades under hela juni och           gan ligger på ungefär 3 procent men
ökat sitt resande till kontinenten, som   dock fortfarande på en bra tillväxtnivå,        påverkade snittpriserna starkt medan        på grund av ett ökat utbud så slår det
en följd av den svaga dollarn, har inte   precis som i New York.                          beläggningen däremot vek. Tack vare         inte fullt ut på beläggningen.




                                                                                      4
Marknadsinformation från Pandox




Letzigrund i Zürich (ovan) och Stade de Genève i Genève (nedan) var två av de platser där fotbolls-EM avgjordes i somras. Sportarrangemanget ledde till starkt stigande snittpriser men
beläggningen fick däremot stryk.




Stabil tillväxt i Sverige                        siffran innehåller en svagare höst                 Priserna upp nära Arlanda                           ett ökat RevPAR. De första sex måna-
Totalt i Sverige är tillväxttakten stabil.       2007. Den kommande höstens                         Hotell nära flygplatserna brukar vara               derna har dock pris och beläggning
På rullande tolv månader har RevPAR              utveckling blir därmed extra spän-                 en av de grupper som tidigast visar                 stigit i ungefär samma grad.
stigit –9 procent. Både pris och                nande. Makroekonomiska signaler                    var konjunkturen är på väg. På                          I Malmö ser den långa och korta
beläggning uppvisar en stabil tillväxt           samt indikationer från de ledande                  Arlanda utanför Stockholm stiger fort-              trenden ut på samma sätt. Belägg-
på cirka 5 respektive 1 procent. Även            hotellstäderna i världen visar att det             farande tillväxten i RevPAR. Priserna               ningen ökar med drygt 1 procent
halvårsresultaten ligger i nivå med              finns en risk för nedgång i markna-                visar en stark ökningstakt och är nu                medan snittpriserna ligger cirka 6 pro-
detta.                                           den. Ännu har vi dock inte sett något              upp 11 procent på rullande tolv                     cent över föregående år. Affärs- och
    I Stockholm, Göteborg och Malmö              av det.                                            månader tack vare ett mycket starkt                 konferensresandet ligger på en oför-
ser utvecklingen dock något annor-                   Snittpriserna de senaste tolv måna-            första halvår. Beläggningen ligger                  ändrad nivå medan fritidsresandet
lunda ut – och den skiljer sig även              derna ligger drygt  procent över mot-             dock i nivå med föregående år men                   minskat något under den senaste tolv-
mellan städerna.                                 svarande period året innan. Första                 stabilt på en historiskt hög nivå om                månadersperioden.
    I Stockholm stiger beläggningen              halvåret ligger strax över 7 procent.              6 procent.
med drygt 2 procent på rullande tolv             Sammantaget visar alltså statistiken                  I Göteborg börjar tillväxten avta,
månader. Under första halvåret ökade             på ett starkt första halvår med en Rev-            även om det första halvåret varit starkt
beläggningen med strax över 3 pro-               PAR-ökning om drygt 10 procent.                    även här. På rullande tolv månader är              Förklaring:
cent. Detta indikerar att tolvmånaders-                                                             det i huvudsak snittpriset som lett till           RevPAR: Intäkt per tillgängligt rum.




UTVECKLING BELäGGNING jAN–jUNI                                                                      UTVECKLING SNITTPRIS jAN–jUNI

                                    2005              2006             2007            2008                                               2005              2006              2007             2008
London                                 1%               6%               1%               0%        London                                   5%                4%               12%               6%
Bryssel                                1%               6%               0%               4%        Bryssel                                  3%                5%                %               %
Berlin                                –3%               5%               7%             –2%         Berlin                                  –3%              11%                –3%               7%
Stockholm                              7%               5%              –1%               3%        Stockholm                                2%                3%                %               7%


London har en avtagande tillväxttakt i beläggningen. Nivån är dock fortfarande hög och ligger       Även på snittpriset har London en avtagande tillväxttakt. Berlin har dock haft en bättre tillväxt
för närvarande på 0 procent för årets första sex månader. Både Stockholm och Bryssel visar         under 200 än första halvåret 2007.
en starkare tillväxt i år än föregående år.



                                                                                                5
Marknadsinformation från Pandox




     Pandox marknadsbarometer
                                                                                 Juni 200
Marknadsbarometern visar utvalda städers läge i konjunkturcykeln. Bedöm-                         är samt hur pass välutvecklad och likvid hotellfastighetsmarknaden är. Det är
ningen bygger på en analys av varje stad. Hänsyn tas till makroutveckling,                       viktigt att påpeka att hotellkonjunkturcykeln är lika i mönster, men olika i tid.
hotellbranschens utveckling och konjunktur, hur väl utvecklad hotellmarknaden


FöRKLARING AV DE OLIKA LäGENA I HOTELLKONjUNKTURCyKELN:

TILLVäXT b Beläggningen stiger relativt snabbt och priserna börjar öka. Hög potential och        AVTAGANDE NEDGÅNG c Nedgången avtar och RevPAR planar successivt ut.
låg risk.                                                                                        Fasen kännetecknas av viss potential och hög risk.

PEAK h Beläggningen fortsätter att stiga och priserna ökar över inflationen. God potential       UTPLANING v Beläggningen stiger med oförändrade priser. Hög potential med
och låg risk som successivt ökar till hög risk.                                                  avtagande risk.

NEDGÅNG x Beläggning och priser sjunker som en följd av lägre efterfrågan eller överkapa-
citet. Fasen kännetecknas av låg potential och hög risk.



SveriGe
PeaK h                                                                                                                                                                        x   NedGåNG
Umeå, Stockholm 5*, Stockholm, Göteborg, Malmö, Helsingborg,
Jönköping, Luleå, Lund, Uppsala, Sundsvall

tillväxt b                                                                                                                                                       c   avtaGaNde NedGåNG
Karlstad


                                                                                                                                                                            v UtPlaNiNG



Kommentarer Sverige
Stockholms femstjärniga segment                 fortfarande med nära  procent på                RevPAR slutade YTD juni på 5 procent        över föregående år. För första halvåret
utvecklas fortfarande bra. Belägg-              rullande tolv månader. RevPAR i                  över föregående år. Ökningen drevs av       ligger RevPAR till och med drygt 2 pro-
ningen har stabiliserats igen efter en          segmentet ligger nu 10 procent över              lika delar pris- och beläggningstillväxt.   cent under samma period 2007. I Jön-
något tung start på året. Clarion Hotel         föregående tolvmånadersperiod.                       Helsingborg är en av få städer          köping ligger tillväxten fortfarande sta-
Sign öppnade på Norra Bantorget                     I Göteborg är tillväxten lägre än            som faktiskt tappar i beläggning och        bilt på cirka 2 procent för beläggning
under våren och har till viss del påver-        i Stockholm. Trenden är dock fort-               stadens snittpris har en försiktigt         och 4–5 procent för snittpris.
kat utvecklingen för andra hotell.              farande relativt stabil och både                 avtagande tillväxttakt på rullande tolv
Snittprisökningen har dämpats något             beläggning och snittpris stiger. Även            månader. Sammantaget resulterar
av den nya konkurrensen men ökar                här har första halvåret varit bra.               detta i en RevPAR som ligger strax                                  (Källor: Nutek och SCB)




iNterNatioNellt
PeaK h                                                                                                                                                                        x   NedGåNG
Paris, Köpenhamn, London, Amsterdam, Oslo, Bryssel, Wien,                                                                                                                            Prag
Berlin, Helsingfors

tillväxt b                                                                                                                                                       c   avtaGaNde NedGåNG



                                                                                                                                                                            v UtPlaNiNG



Kommentarer Internationellt
Paris hade en bra tillväxt i pris under         stiger fortfarande med nära 10 pro-              är ganska hårt på RevPAR som dock           PAR ökade här under första halvåret
första halvåret, trots avsaknaden av            cent.                                            fortfarande visar en svag tillväxt mot      med drygt 12 procent.
Paris Air Show som hålls i staden vart-             London har legat relativt stabilt            föregående år.
annat år. YTD juni låg beläggningen             under året med en beläggning runt                    Oslo har en avtagande tillväxttakt i
drygt 3 procent över föregående år.             höga 0 procent. YTD juni är i nivå              beläggningen men pristillväxten är
Priset ökade med drygt det dubbla vil-          med föregående år. Priset ligger runt            fortfarande stark och visar sedan en
ket ledde till en RevPAR-tillväxt på 10         6 procent över föregående år. Hittills i         tid tillbaka en uppgång kring 10 pro-
procent. I Köpenhamn har belägg-                år har RevPAR ökat med drygt 5 pro-              cent. Rullande tolv månader låg sta-
ningen börjat slå i taket och låg på 65         cent. I Amsterdam sjunker belägg-                den på en beläggningstillväxt på drygt
procent mot första halvåret 2007 då             ningen sedan några månader tillbaka              11 procent. Bryssel ökar fortfarande i      (Källor: STR Global, Statistisk sentralbyrå,
den var nära 67 procent. Snittpriset            men priset stiger fortfarande. Trycket           både beläggning och snittpris. Rev-         Norge och Statistikcentralen, Finland)




                                                                                             6
Marknadsinformation från Pandox




   Trender i tiden

   Det mest privata till allmän beskådan
   Besök ett nyöppnat hotell och titta på hotellrum-
   mens badrum. Helglasat, halvglasat eller frostat
   glas. Trenden är tydlig; släpp in ljuset och sudda
   ut gränserna mellan sovrum och badrum. Är det
   kunderna som efterfrågat detta eller har arkitek-
   terna fått härja helt fritt?
   För hotellgäster är idag badrummet          medlemmar. På frågan om vem de
   nästan lika viktigt som sovrummet.          skulle vilja förbjuda tillträde till bad-
   Åtminstone om de senaste årens              rummet blev svaret tydligt – partnern.
   förvandling av badrummet mot ett            14 procent av männen ville förbjuda             Cotswold House i Chipping Campden i Storbritannien.
   spatiöst våt-vardagsrum är tecken           sin partner tillträde medan hela 24
   på nya preferenser hos våra gäster.         procent av kvinnorna svarade samma              utan förpliktelser och med total ser-      det ett resultat av att vi använt oss av
       Det är idag mer en regel än ett         sak. Med den här undersökningen i               vice. Är då dagens badrum bara ett         design- och trendstyrda arkitekter
   undantag att nya hotell byggs med           åtanke känns dagens transparanta                steg på vägen mot framtidens hotell-       utan tanke på funktionalitet? Det
   badrum med mer eller mindre                 badrum helt fel.                                rum?                                       verkar som att bara ena halvan av
   insyn. Är det inte helglasade väggar            En annan tydlig badrumstrend är                 Kanske är framtidens hotellrum         undersökningen från Storbritannien
   mot ytter- eller sovrumsvägg så är          att göra badrummet mer ombonat                  ett rum helt utan gränser, vare sig        har lästs. Det vill säga den delen om
   det åtminstone en glasdörr – som i          och mer som ett vardagsrum – ett                psykiska eller fysiska. En gång i          att människor skulle spendera
   bästa fall har frostat glas. Privatliv är   våt-vardagsrum för samvaro. Det är              tiden kunde vi uppfylla denna regel-       mycket mer tid i ett drömbadrum
   idag inget som uppmuntras, snarare          inte helt ovanligt med TV och DVD,              fria oas bara genom att byta lakan         om de bara hade möjlighet. Alltså
   gemenskap och konstant kontakt.             stereoanläggning, dubbeldusch och               och handdukar varje dag, erbjuda           skapades det gränslösa badrummet
   Tiden är förbi när man låste in sig på      en bekväm schäslong eller fåtölj. I             frukost på rummet och ha sprit nära        där man kan göra vad man vill. Att
   badrummet för en stunds avkopp-             Hazelton Hotel i Toronto har man                sängen. Idag vill gästerna kunna           hela 25 procent besökte badrum-
   ling.                                       faktiskt löst frågan om privatliv – de          läsa e-mailen samtidigt som de             met för att få egen tid glömdes visst
                                               har i sin master suite gjort ett bad-           borstar tänderna och ha en stunds          bort i farten.
   Ett toalettbesök är ro för själen           rum för henne och ett badrum för                kvalitetstid tillsammans med sin
   För några år sedan gjordes en               honom. I ”hans” badrum finns                    partner utan kompromisser. Det vill
   undersökning i Storbritannien på            detaljer i valnöt och tunga bokhyllor,          säga att den ena badar bubbelbad
   hur folk använde, samt skulle vilja         helt i linje med vardagsrumstren-               och tittar på nyheterna samtidigt
   använda, sina badrum. Nästan en             den. ”Hennes” badrum går i vitt                 som den andra dricker ett väl kylt
   femtedel av de tillfrågade skulle           med stora kandelabrar och egen                  glas champagne framför en brasa.
   spendera två timmar eller mer i ett         walk-in-closet.                                 Samtidigt och tillsammans. Eller…
   drömbadrum. Hela 25 procent sade
   att största anledningen till ett besök      En gränslös framtid                             … fick designen styra?
   i badrummet är att kunna låsa dör-          En hotellvistelse ska vara bekväm.              Är badrum med total insyn ett svar
   ren och komma ifrån övriga familje-         Det ska kännas som hemma men                    på vad våra kunder vill ha eller är




viSSte dU att…
… du kan checka in via din telefon. På lyxhotellen
Sofitel Le Faubourg och Pullman Paris Bercy i Paris
                                                            … en ”dogillow” kan bokas för din fyrbenta vän hos
                                                            Travelodge. Kudden finns i två storlekar och det
                                                                                                                             … på Anantara Hotel
                                                                                                                             på Maldiverna finns
                                                                                                                                                     Smått och gott från
                                                                                                                                                     världens alla hotellhörn



kan stamgästerna under en testperiod checka in via          finns även ett premiumalternativ som är en mini-                 det en saltsommelier.
telefonen. De får ett sms, kan gå förbi kön i receptio-     variant av företagets king-size säng med tillhörande             Sommelieren guidar
nen och sedan låsa upp rummet direkt med hjälp av           madrass, täcke och kudde.                                        sina gäster genom elva
telefonen.                                                                                                                   olika typer av salt.
                                                                                                                             Bland delikatesserna
… en hotellbar, endast sex månader gammal, har                                                                               finns svart salt från
blivit utsedd till Londons bästa drinkställe! Tidningen                                                                      Cypern, balinesiskt
Time Out har listat 50 platser i huvudstaden och                                                                             kokosnötsalt och
urvalet gjordes bland hela 650 barer och restau-                                                                             limerökt havssalt.
ranger. The Coburg Bar på Connaught Hotel i May-
fair vann den fina utmärkelsen.




                                                                                           7
Marknadsinformation från Pandox




       Nytt från Pandox-sfären

       Nytt och gammalt på Hotel Berlin, Berlin                                             Färgstarka Hotel BLOOM! åter i rampljuset
                                                                                            Tidigare har vi berättat att vår nya hotelldirektör Christel Cabanier på
                                                                                            Hotel BLOOM! är lite av en TV-kändis i Belgien. Hon sitter med som jury-
                                                                                            medlem i TV-programmet ”My Restaurant”. Hotellet fick mycket publici-
                                                                                            tet när programmet hade en efterfest på hotellets restaurang Smoods.
                                                                                            Speciellt för festen hade man tagit fram ett eget vin med namnet BLOOM!.
                                                                                                                                                 Ett annat belgiskt TV-
                                                                                                                                             program, Super Models
                                                                                                                                             Contest, har bland annat
                                                                                                                                             filmats på BLOOM!. Bel-
                                                                                                                                             giens mest kända modell
                                                                                                                                             Elise Crombez är en av
                                                                                                                                             domarna.
                                                                                                                                                 Många kända popartis-
                                             Nyrenoverade och kundorienterade                                                                ter bor också på hotellet
                                             möteslokaler har gjort Hotel Berlin,                                                            och använder även interiör-
                                             Berlin välkänt och omtyckt i staden och                                                         bilder från hotellet på sina
                                             hela Tyskland. 22 mötesrum på totalt                                                            CD-omslag. Titta till exem-
                                             2 000 kvadratmeter med alla tänkbara                                                            pel på Sandrines och Milk
                                             tekniska finesser finns till förfogande.                                                        Inc’s nya CD-skivor.
                                             Ett Guest Care Center har skapats för
                                             att kunna erbjuda bästa möjliga ser-           Aktiviteter fyller Radisson SAS Basel
                                             vice till gästerna. Ett nytt system med        Radisson SAS Basel hade goda tider
                                             drygt 250 internationella TV-kanaler           under EM i fotboll då sex matcher
                                             och nya HDTV-apparater har installe-           spelades på St. Jakob Stadium i Basel.
       rats. Hotellet har också renoverat korridoren i den ursprungliga delen av            Under tre veckor bodde spelare,
       hotellet och använt ytorna runt hissarna för Berlinmotiv från förr och nu.           domare, UEFA-representanter och
           Hotellet har även låtit göra ett Gallery Berlin, Berlin – en 37 meter lång       press på hotellet.
       vägg med en panoramavy över Berlin från förr samt tavlor med original-                    Konstmässan i Basel drar också folk
       bilder från hotellets mer än 50-åriga historia. Spännande, eller hur?                till hotellet som haft en bra sommar.
                                                                                                 Bilden visar hotellets annons för
       Ny ledning i Stockholm och Montreal                                                  sina Dinner Dance-aftnar där gästerna
       Den 1 augusti tog Peter Eriksson över som                                            efter en god middag kan lära sig
       hotelldirektör på Hilton Stockholm Slussen efter                                     dansa tillsammans med professio-
       Mats Liste. Peter har arbetat på Hilton i nio år                                     nella dansare från en lokal dansskola.
       och började som Hilton-trainee direkt efter
       avslutade Hotel Managementstudier på Oxford                                          Hotellmarknadsdagen tisdagen den 18 november
       Brooks University. Efter några år på olika Hilton-                                   Kom ihåg att anmäla dig till årets Hotellmarknadsdag tisdagen den
       hotell utomlands kom Peter för tre år sedan till                                     1 november på Hilton Stockholm Slussen. Gå in på www.pandox.se
       Stockholm och då som Director of Business                                            eller mejla pandox@pandox.se.
       Development.                                                                                             H OT E
                                                                                                           OX
                                                                                                       Nyheter




           Pandox senaste nyförvärv – Hyatt Regency
                                                                                                           18/11
                                                                                                      G PAND


                                                                                                                    LLM RK




                                                                                                                                                                              treNder


       Montreal – har ny hotelldirektör sedan mars i år.                                                       2008             välkommen till
                                                                                                                       A




                                                                                                                               pandox
                                                                                                          N A DS D A
       Patrick Cappa är född i New York och uppvuxen
       i Nice. Patrick kommer närmast från Park Hyatt

                                                                                                                              hotell
                                                                                                                                      a
                                                                                                                              årlig
       Toronto. Han har arbetat för Hyatt Hotels i sex år
       och innan dess för olika hotellkedjor i Kanada.
           Vi önskar både Peter och Patrick lycka till i                                                                      marknadsd                              ag
       sina nya befattningar och hälsar dem välkomna
       i Pandox-sfären.                                                                                                        på hilton
                                                                                                                              stockholm slussen
                                                                                                                              Boka tisdagen den 18 november redan
                                               Ny look på                                                                    för ditt deltagande i årets hotellsem
                                                                                                                                                                        nu
                                                                                                                                                                   inarium.
                                                                                                                                 Som vanligt kommer vi att presentera
                                               Hilton Brussels City                                                                   nationella och internationella
                                                                                                                                hotellmarknadstrender och ett aktuellt
                                               Hilton Brussels City har fått lobby                                                         ämne i vår industri.


                                               och gästkorridorer uppfräschade                                                            HILTON STOCKHOLM SLUSSEN




                                               av den svenska arkitekten
                                               Bronwynn Welsh, Doos Arkitekter.
                                               Här ses lite smakprov på det nya.

Más contenido relacionado

Más de Pandox (15)

Upgrade nr1 2014_eng
Upgrade nr1 2014_engUpgrade nr1 2014_eng
Upgrade nr1 2014_eng
 
Pandox Upgrade - Nr 2 2013 (Eng)
Pandox Upgrade - Nr 2 2013 (Eng)Pandox Upgrade - Nr 2 2013 (Eng)
Pandox Upgrade - Nr 2 2013 (Eng)
 
Pandox Upgrade - Nr 1 2013 (En)
Pandox Upgrade - Nr 1 2013 (En)Pandox Upgrade - Nr 1 2013 (En)
Pandox Upgrade - Nr 1 2013 (En)
 
Pandox Upgrade - Nr 2 2012 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 2 2012 (Sv)Pandox Upgrade - Nr 2 2012 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 2 2012 (Sv)
 
Pan upgrade 2012-nr2-eng
Pan upgrade 2012-nr2-engPan upgrade 2012-nr2-eng
Pan upgrade 2012-nr2-eng
 
Pandox Upgrade - Nr 1 2012 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 1 2012 (Sv)Pandox Upgrade - Nr 1 2012 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 1 2012 (Sv)
 
Pandox UpGrade - Nr 1 2012 (Eng)
Pandox UpGrade - Nr 1 2012 (Eng)Pandox UpGrade - Nr 1 2012 (Eng)
Pandox UpGrade - Nr 1 2012 (Eng)
 
Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Eng)
Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Eng)Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Eng)
Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Eng)
 
Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Sv)Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 1 2011 (Sv)
 
Pandox Upgrade - Nr 2 2010 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 2 2010 (Sv)Pandox Upgrade - Nr 2 2010 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 2 2010 (Sv)
 
Pandox Upgrade - No 1 2010 (Eng)
Pandox Upgrade - No 1 2010 (Eng)Pandox Upgrade - No 1 2010 (Eng)
Pandox Upgrade - No 1 2010 (Eng)
 
Pandox Upgrade - No 2 2009 (Eng)
Pandox Upgrade - No 2 2009 (Eng)Pandox Upgrade - No 2 2009 (Eng)
Pandox Upgrade - No 2 2009 (Eng)
 
Pandox Upgrade - Nr 3 2008 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 3 2008 (Sv)Pandox Upgrade - Nr 3 2008 (Sv)
Pandox Upgrade - Nr 3 2008 (Sv)
 
Pandox Upgrade - Nr 2 2008 (Eng)
Pandox Upgrade - Nr 2 2008 (Eng)Pandox Upgrade - Nr 2 2008 (Eng)
Pandox Upgrade - Nr 2 2008 (Eng)
 
Pandox Upgrade - No 1 2008 (Eng)
Pandox Upgrade - No 1 2008 (Eng)Pandox Upgrade - No 1 2008 (Eng)
Pandox Upgrade - No 1 2008 (Eng)
 

Pandox Upgrade Nr 2 2008 (sv)

  • 1. PA N D O X NR 2 • 2008 MARKN A D S I N F O R M AT I O N F R Å N PA N D O X ETT AV EUROPAS LEDANDE HOTELLFASTIGHETSBOLAG Starkt halvår trots ökat utbud Framtidens hotellrum utan gränser
  • 2. Marknadsinformation från Pandox Nyheter Sämre tider i sikte? Värdet på börsnoterade hotellaktier har gått ned med drygt 50 procent det senaste året. Samtidigt stiger hotellbolagens resultat och flera av de större bolagen fortsätter att kommunicera aggressiva tillväxtplaner. Vad är det då kapitalmarknaden ser som ännu inte inträffat? Först och främst är aktiemark- nadens tidsperspektiv framåtriktat. Man tror på sämre tider framöver medan de resultat som hotellbolagen har presenterat är en sammanfattning av förfluten tid. Det här vet de flesta, men vad trycker ned aktierna till dagens låga nivåer? Studerar man några analyser som gjorts på hotellbolag finner man att i hotellvärlden investerarna utgår från kraftigt förändrad efterfrågan i hotellbranschen. Som en följd av den globala ekonomins inbromsning förväntas lägre efterfrågan på affärsresande och möten. En del tror att det ökade miljömedvetandet kommer att innebära restriktivare resepolicies för många företag vilket kan komma att dämpa efterfrågan ytterligare. Mars att bli ett 205 rum stort hotell. Säljare är GE Real Estate. En del bedömare menar även att efterfrågan i turistsegmentet kommer att Pandox träffar ett omsättningsbaserat minska, bland annat till följd av ökad oro för framtiden med risk för arbetslös- hyresavtal med Scandic angående het och fallande huspriser. Joint venture-bolaget HHR Euro CV driften av Hotell Skogshöjd i Söder- På toppen av detta kommer effekterna av ny hotellkapacitet. Detta påverkar förvärvar Crowne Plaza Amsterdam tälje – ett hotell med 225 rum som för- i och för sig inte efterfrågan men sänker RevPAR som en följd av minskad för 72 miljoner euro. InterContinental värvades av Pandox våren 2007. beläggning. Det finns dessutom anledning att tro att minskade intäkter i hotell- Hotels ska fortsätta driva hotellet branschen till stor del kommer att komma från ett lägre pris. Av detta följer en under ett nytt managementavtal. De minskad effektivitet och ett större resultatfall. nya ägarna planerar en renovering om Befogad höst-pessimism … April 17 miljoner euro. Således finns det fog för analytikernas pessimism. Frågan är dock om inte kapi- Scandic tar över driften på tidigare talmarknaden har överreagerat. Studerar man Sverige i stort ser det stabilt ut Accor säljer Sofitel The Grand i Park Inn Stora Hotellet i Nyköping. medan Stockholm har en avtagande tillväxttakt, vilket liknar mönstren från Amsterdam för 60 miljoner euro. Hotellet som har 9 rum kommer andra större europeiska hotellmarknader. År 200 är så här långt överraskande Hotellet kommer att genomgå en att heta Scandic Nyköping City och starkt med en hög tillväxt i början av året. Sommaren har varit stabil och de renovering om 32 miljoner euro och blir Scandics andra franchisehotell flesta hotell har ökat intäkterna jämfört med 2007, som ändå var en rekordsom- samtidigt omprofileras till ett Sofitel i Sverige. mar. Hösten ser däremot ut som en berg- och dalbana. September blir urstark Legend. Accor kvarstår med 40 pro- med möjligheter att ta ut höga priser men därefter känns det mer osäkert. Det är cents ägarandel och tecknar samti- risk för att vi kommer att få se en RevPAR-minskning det sista kvartalet. digt ett 25-årigt managementavtal. … men ingen akut kris Positivt är dock att inflationen tycks vara på väg nedåt – något som borde Arora International tecknar ett fran- innebära minskad risk för nya räntehöjningar. En annan styrka är att de flesta Whitbread adderar sex nya Premier chiseavtal med Accor och omprofile- hotellbolagen har byggt upp starka finansiella muskler de senaste åren. Så Inn i London. Tre av hotellen förvärvas rar Renaissance Hotel på Gatwick till med dagens tillgängliga information bör inte en konjunkturnedgång inne- från The Real Hotel Company och ett Mercure hotell. bära en akut kris för hotellbranschen. Men – det negativa scenariot kan bli de andra tre kommer att byggas i utdraget. Förra lågkonjunkturen 2001 tog det drygt två år från topp till botten. Waterloo, Ealing och Old Street. Vi bör nog inrikta sig på att det kommer att ta längre tid denna gång. Juni Park Plaza Hotels ingår avtal med Er tillgivne, Ferens Management om driften av Hilton Hotels Corporation öppnar ett Anders Nissen cirka 20 nya hotell i Ryssland. Hotellen hotell på Madrids flygplats. Det 24 kommer att ligga i större ryska städer. rum stora Hilton Madrid Airport blir PS. Det har varit en tuff sommar för oss idrottsälskare. Först fick vi flänga till Öster- gruppens femte spanska hotell. Eta- rike för att se Sverige få däng i EM-fotboll. Sedan kraschlandade svenska hand- bleringen är en del av planen att Travelodge förvärvar sex hotell med under de kommande fem åren öppna bollslandslaget mot Island och lyckades inte kvalificera sig för OS i Kina. Där- totalt 719 rum i Edinburgh, Bath, 50 nya hotell i Spanien och Portugal. efter har de flesta medaljförhoppningar i olympiska spelen kommit på skam. För Newcastle, Coventry, Oldham och Sveriges del blev det det sämsta OS på över 100 år, så nu borde väl – för att tala Stevenage. Säljare är Menzies Group hotellmarknadstermer – nedgången bottnat och ljusare tider infinna sig. Den tillsammans med ett privat investment- aktuella frågan är väl i vilken idrottsgren? Hörde jag någon viska varpa ... bolag. Rezidor Hotel Group tecknar franchi- seavtal på ett nytt Park Inn i Papen- burg i Tyskland. Hotellet som öppnas Pandox Upgrade – marknads- information från Pandox – utkom- Grafisk form och produktion: n3prenör Maj under hösten 200 kommer att ha mer med cirka 3 nummer per år. 101 rum, restaurang, konferens och Foto: Scandic ingår avtal om ett nytt hotell ett wellness center. Redaktion: Ulf Blomberg, Shutterstock m fl. i Haugesund i Norge. Öppningen är Anders Nissen, Anette Österberg, beräknad till hösten 2009. Den totala Tryck: Jill Jansson investeringen uppgår till 200 miljoner Jernström Offset, Stockholm, Pandox AB september 200. norska kronor. Juli Box 5364 Eftertryck endast med Pandox 102 49 Stockholm Scandic ingår avtal om byggandet av tillåtelse. Tel: 0-506 205 50 Home Properties förvärvar två fastig- ett 140 rum stort hotell i Oslo. Hotellet Fax: 0-506 205 70 Omslagsbild: Shutterstock heter i Visby på Gotland. Fastighe- beräknas stå klart i januari 2010 och E-post: pandox@pandox.se terna ligger bredvid Clarion Hotel den totala investeringen kommer att Wisby, som redan ägs av Home uppgå till 170 miljoner norska kronor. Besöksadress: Properties. Tillsammans kommer det Grev Turegatan 44 Upgrade kan beställas från Pandox eller läsas på www.pandox.se 2
  • 3. Marknadsinformation från Pandox Marknaden om marknaden Home Properties köper mark och byggrätt i direkt anslutning till den nya nationalarenan i Solna utanför Stock- holm. Hotellet kommer att ha 400 rum, en bankettsal för 2 000 perso- ner, 27 mötesrum, restaurang samt en relaxavdelning. Rezidor öppnar tre nya hotell i Norge med sammanlagt 704 rum. Park Inn Arendal öppnar under tredje kvartalet 200, Park Inn Gardemoen Airport öppnar under tredje kvartalet 2010 och Radisson Sørlandet Resort Tromøya Arendal beräknas öppna under 2011. Avvaktande intresse från investerare Trots diskussion om lågkonjunkturens vara eller icke vara så har i alla fall tran- saktionsvolymerna minskat. I USA var antalet transaktioner under första halv- året knappt en fjärdedel av vad som gjordes under motsvarande period 2007. Augusti Den främsta anledningen till minskningen är problemen i den globala kredit- Sofitel London Heathrow har öppnat marknaden med både dyrare och mindre tillgängligt kapital. på Heathrows flygplats och är länkat direkt till terminal 5 via en bro. Hotel- let är femstjärnigt och har 605 rum. Globalt är transaktionerna både färre och mindre. Under Fler köpare än säljare Det ägs av Arora International Hotels första halvåret 2007 genomfördes mer än ett dussin port- Känslan och inställningen till dagens investeringsläge visar och drivs under ett franchiseavtal följtransaktioner på över en miljard dollar. Första halvåret sig något mindre pessimistisk om man tittar på Jones Lang med Accor Hotels Resorts. 200 har endast en transaktion i den storleken genomförts. LaSalle Hotels’ Investment Sentiment Survey. ”Köp i Rom, Enligt Jones Lang LaSalle gjordes investeringar i bygg i Bangalore, behåll i Montreal och sälj spanska resort- Europa, Mellanöstern och Afrika (EMEA) på 6,4 miljarder hotell” börjar rapporten från bolaget. Den visar på att Även Ramada öppnar hotell på dollar under första halvåret 200. Portföljtransaktioner och investerare har en fortsatt optimistisk syn på medel till lång Heathrow. I september väntas singelförvärv svarade för ungefär hälften var. Transaktions- sikt. På varje säljare går det fyra köpare, så intresset är fort- Ramada Jarvis öppna sitt 200-rums volymen motsvarar cirka 62 procent av den volym som farande stort. hotell. Detta blir företagets första uppnåddes under samma period 2007. Även här har de Hela 40 procent av investerarna är idag intresserade av byggprojekt. Tidigare har Ramada riktigt stora transaktionerna lyst med sin frånvaro. Och de att köpa fler hotell, vilket motsvarar en ökning om runt 4 bara växt genom förvärv. portföljtransaktioner som ändå gjorts innehåller endast två procentenheter. Investerare som väljer att sitta kvar på sina eller tre hotell. investeringar har dock minskat svagt. Även antalet säljare har minskat från cirka 16–10 procent. Hilton öppnar sitt första Garden Inn i Institutioner fortsatt intresserade Storbritannien. Det 157 rum stora Den största förändringen har noterats på investerarnas Olika syn leder till stiltje Hilton Garden Inn Luton North ligger agerande. Private equity-bolag och mer aggressiva fastig- En anledning till att bilden går isär är parternas olika för- nära Lutons flygplats. hetsbolag som tidigare lånade stort för att köpa hotell har väntningar. Köparna tror sig kunna utnyttja krisen i kredit- dragit sig tillbaka. Mindre hotelloperatörer har däremot marknaden och förväntningarna på en sämre hotellmark- passat på att göra selektiva förvärv för att höja kvaliteten på nad och har därför lägre prisförväntningar än för ett år Rezidor meddelar att de ska öppna ett portföljen. Även institutioner och HNWI (High Net Worth sedan. Många som idag sitter på hotell har dock fortfa- nytt Radissonhotell i Dresden i början Individuals) har samma eller något högre aktivitetsnivå än rande höga prisförväntningar. Det är en inte alltför konstig av 2009. Företaget tar över nuvarande tidigare. reaktion efter ett starkt första halvår världen över. Park Hotel Dresden Radebeul. Hotellet Ända sedan 2001 har avkastningskraven sänkts. Sedan Den splittrade synen har därför lett till ett kraftigt fall på har 574 rum och ligger i en förort till andra halvan av 2007 har vi dock kunnat notera en föränd- transaktionsmarknaden. Säljare och köpare står i varsin Dresden. ring. Osäkerheten på de finansiella marknaderna har pres- ringhörna och väntar på bevis för att just de har rätt angå- sat upp avkastningskraven någon procent. Det är dock ende marknadsläget. fortfarande en bra bit kvar till förra krisens nivåer. Sedan lågkonjunkturen i början av 2000-talet har dessutom hotell accepterats som investering och blivit allt mer populärt. 3
  • 4. Marknadsinformation från Pandox Fokus på branschen Genomgående höga nivåer första halvåret Hotellbranschen världen över har haft ett starkt första halvår. USA, som ligger längst fram i konjunkturcykeln, har hittills drabbats hårdast av den svagare ekonomiska utvecklingen och dess konsekvenser. Årets sex första månader har varit rik- detta kunnat väga upp en svagare Hög beläggning i London trots den prisdrivna RevPAR-ökningen blev tigt bra, trots all osäkerhet som fun- ekonomisk utveckling med både sti- stort utbudstillskott genomslaget stort på resultatnivå. I nits. I både Asien och Europa steg gande mat- och energipriser. Utbudet London, som ligger längst fram i kon- Wien ökade priset till exempel under RevPAR med runt 15 procent medan av hotell fortsätter att öka och det sät- junkturcykeln i Europa, tappade juni månad med hela 64 procent till en Mellanöstern och Afrika steg med ter ytterligare press på branschen. knappt 0,5 procent i beläggning och rekordnivå om 210 euro medan hela 25 procent. USA, som ligger Under första halvåret var tappet i ligger alltså ungefär som föregående beläggningen minskade drygt 9 pro- längst fram i konjunkturcykeln, ökade beläggning genomgående för alla pris- år på 0 procent. Detta är en mycket cent. YTD juni slutade staden på ett dock endast med 1,5 procent under segment. Det märktes dock en skill- bra nivå med tanke på det ökade beläggningstapp om nära 2 procent första halvåret 200. nad på olika lägen i landet. Cityhotell utbudet av rum i staden. Totalt under och en prisökning på nära 16 procent. Samtliga marknader drevs av sti- och mindre städer tappade minst – 200 och 2009 väntas nästan 6 500 Bryssel har fortfarande en stark gande snittpriser medan beläggningen och de hade dessutom fortfarande en nya rum komma till. Den underlig- utveckling. Beläggningen steg under hade en svag utveckling eller tappade underliggande ökning i antalet sålda gande efterfrågan i staden är stark första halvåret med 4 procent medan jämfört med förra året. Den svaga dol- rum. Förorter och flygplatser preste- men utbudet kan komma att påverka priset steg med procent. Det är en larn har minskat amerikanernas rade däremot sämre. negativt på kort sikt. Snittpriset har en starkare tillväxt än första halvåret 2007 resande utanför kontinenten och där- I New York steg sålda rum med avtagande tillväxttakt men ligger fort- då RevPAR ökade med procent med haft en positiv påverkan på Cen- nästan 3 procent samtidigt som utbu- farande på nära 6 procent över före- totalt mot årets alltså dryga 12 pro- tral- och Sydamerika som ökade med det ökade med ungefär detsamma. gående år. cent. över 20 procent under första halvåret. Således låg beläggningen nästan still Trots att Paris i år inte hade Paris I Köpenhamn har beläggningen I Central- och Sydamerika samt Mel- mot föregående år. Snittpriset ökade Air Show att luta sig tillbaka på så börjat tappa och den sjönk med nära 3 lanöstern och Afrika stiger belägg- dock med över 7 procent och resulte- ökade beläggningen med över 3 pro- procent under första halvåret. Snittpri- ningen fortfarande. rade därmed i en RevPAR-ökning på cent under första halvåret. Snittpriset set stiger dock fortfarande och låg närmare procent. steg ytterligare och slutade på en nästan 10 procent över 2007 års nivå. Svag ekonomi och ökat utbud I Europa var utvecklingen lite ökning om över 6 procent. I Oslo avtar tillväxttakten i beläggning i USA bättre. Vissa städer visade under för- Wien, Basel och Zürich var några medan priset ligger relativt stabilt på USA har hittills drabbats hårdast av sta halvåret fortfarande en ökande till- av städerna som fick draghjälp av fot- cirka 10 procent över föregående år. den makroekonomiska utvecklingen. växttakt i RevPAR medan andra bör- bolls-EM under sommaren. Match- Tillväxten i den underliggande efterfrå- Trots att både europeer och asiater jade tappa fart. De som tappar ligger erna spelades under hela juni och gan ligger på ungefär 3 procent men ökat sitt resande till kontinenten, som dock fortfarande på en bra tillväxtnivå, påverkade snittpriserna starkt medan på grund av ett ökat utbud så slår det en följd av den svaga dollarn, har inte precis som i New York. beläggningen däremot vek. Tack vare inte fullt ut på beläggningen. 4
  • 5. Marknadsinformation från Pandox Letzigrund i Zürich (ovan) och Stade de Genève i Genève (nedan) var två av de platser där fotbolls-EM avgjordes i somras. Sportarrangemanget ledde till starkt stigande snittpriser men beläggningen fick däremot stryk. Stabil tillväxt i Sverige siffran innehåller en svagare höst Priserna upp nära Arlanda ett ökat RevPAR. De första sex måna- Totalt i Sverige är tillväxttakten stabil. 2007. Den kommande höstens Hotell nära flygplatserna brukar vara derna har dock pris och beläggning På rullande tolv månader har RevPAR utveckling blir därmed extra spän- en av de grupper som tidigast visar stigit i ungefär samma grad. stigit –9 procent. Både pris och nande. Makroekonomiska signaler var konjunkturen är på väg. På I Malmö ser den långa och korta beläggning uppvisar en stabil tillväxt samt indikationer från de ledande Arlanda utanför Stockholm stiger fort- trenden ut på samma sätt. Belägg- på cirka 5 respektive 1 procent. Även hotellstäderna i världen visar att det farande tillväxten i RevPAR. Priserna ningen ökar med drygt 1 procent halvårsresultaten ligger i nivå med finns en risk för nedgång i markna- visar en stark ökningstakt och är nu medan snittpriserna ligger cirka 6 pro- detta. den. Ännu har vi dock inte sett något upp 11 procent på rullande tolv cent över föregående år. Affärs- och I Stockholm, Göteborg och Malmö av det. månader tack vare ett mycket starkt konferensresandet ligger på en oför- ser utvecklingen dock något annor- Snittpriserna de senaste tolv måna- första halvår. Beläggningen ligger ändrad nivå medan fritidsresandet lunda ut – och den skiljer sig även derna ligger drygt procent över mot- dock i nivå med föregående år men minskat något under den senaste tolv- mellan städerna. svarande period året innan. Första stabilt på en historiskt hög nivå om månadersperioden. I Stockholm stiger beläggningen halvåret ligger strax över 7 procent. 6 procent. med drygt 2 procent på rullande tolv Sammantaget visar alltså statistiken I Göteborg börjar tillväxten avta, månader. Under första halvåret ökade på ett starkt första halvår med en Rev- även om det första halvåret varit starkt beläggningen med strax över 3 pro- PAR-ökning om drygt 10 procent. även här. På rullande tolv månader är Förklaring: cent. Detta indikerar att tolvmånaders- det i huvudsak snittpriset som lett till RevPAR: Intäkt per tillgängligt rum. UTVECKLING BELäGGNING jAN–jUNI UTVECKLING SNITTPRIS jAN–jUNI 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 London 1% 6% 1% 0% London 5% 4% 12% 6% Bryssel 1% 6% 0% 4% Bryssel 3% 5% % % Berlin –3% 5% 7% –2% Berlin –3% 11% –3% 7% Stockholm 7% 5% –1% 3% Stockholm 2% 3% % 7% London har en avtagande tillväxttakt i beläggningen. Nivån är dock fortfarande hög och ligger Även på snittpriset har London en avtagande tillväxttakt. Berlin har dock haft en bättre tillväxt för närvarande på 0 procent för årets första sex månader. Både Stockholm och Bryssel visar under 200 än första halvåret 2007. en starkare tillväxt i år än föregående år. 5
  • 6. Marknadsinformation från Pandox Pandox marknadsbarometer Juni 200 Marknadsbarometern visar utvalda städers läge i konjunkturcykeln. Bedöm- är samt hur pass välutvecklad och likvid hotellfastighetsmarknaden är. Det är ningen bygger på en analys av varje stad. Hänsyn tas till makroutveckling, viktigt att påpeka att hotellkonjunkturcykeln är lika i mönster, men olika i tid. hotellbranschens utveckling och konjunktur, hur väl utvecklad hotellmarknaden FöRKLARING AV DE OLIKA LäGENA I HOTELLKONjUNKTURCyKELN: TILLVäXT b Beläggningen stiger relativt snabbt och priserna börjar öka. Hög potential och AVTAGANDE NEDGÅNG c Nedgången avtar och RevPAR planar successivt ut. låg risk. Fasen kännetecknas av viss potential och hög risk. PEAK h Beläggningen fortsätter att stiga och priserna ökar över inflationen. God potential UTPLANING v Beläggningen stiger med oförändrade priser. Hög potential med och låg risk som successivt ökar till hög risk. avtagande risk. NEDGÅNG x Beläggning och priser sjunker som en följd av lägre efterfrågan eller överkapa- citet. Fasen kännetecknas av låg potential och hög risk. SveriGe PeaK h x NedGåNG Umeå, Stockholm 5*, Stockholm, Göteborg, Malmö, Helsingborg, Jönköping, Luleå, Lund, Uppsala, Sundsvall tillväxt b c avtaGaNde NedGåNG Karlstad v UtPlaNiNG Kommentarer Sverige Stockholms femstjärniga segment fortfarande med nära procent på RevPAR slutade YTD juni på 5 procent över föregående år. För första halvåret utvecklas fortfarande bra. Belägg- rullande tolv månader. RevPAR i över föregående år. Ökningen drevs av ligger RevPAR till och med drygt 2 pro- ningen har stabiliserats igen efter en segmentet ligger nu 10 procent över lika delar pris- och beläggningstillväxt. cent under samma period 2007. I Jön- något tung start på året. Clarion Hotel föregående tolvmånadersperiod. Helsingborg är en av få städer köping ligger tillväxten fortfarande sta- Sign öppnade på Norra Bantorget I Göteborg är tillväxten lägre än som faktiskt tappar i beläggning och bilt på cirka 2 procent för beläggning under våren och har till viss del påver- i Stockholm. Trenden är dock fort- stadens snittpris har en försiktigt och 4–5 procent för snittpris. kat utvecklingen för andra hotell. farande relativt stabil och både avtagande tillväxttakt på rullande tolv Snittprisökningen har dämpats något beläggning och snittpris stiger. Även månader. Sammantaget resulterar av den nya konkurrensen men ökar här har första halvåret varit bra. detta i en RevPAR som ligger strax (Källor: Nutek och SCB) iNterNatioNellt PeaK h x NedGåNG Paris, Köpenhamn, London, Amsterdam, Oslo, Bryssel, Wien, Prag Berlin, Helsingfors tillväxt b c avtaGaNde NedGåNG v UtPlaNiNG Kommentarer Internationellt Paris hade en bra tillväxt i pris under stiger fortfarande med nära 10 pro- är ganska hårt på RevPAR som dock PAR ökade här under första halvåret första halvåret, trots avsaknaden av cent. fortfarande visar en svag tillväxt mot med drygt 12 procent. Paris Air Show som hålls i staden vart- London har legat relativt stabilt föregående år. annat år. YTD juni låg beläggningen under året med en beläggning runt Oslo har en avtagande tillväxttakt i drygt 3 procent över föregående år. höga 0 procent. YTD juni är i nivå beläggningen men pristillväxten är Priset ökade med drygt det dubbla vil- med föregående år. Priset ligger runt fortfarande stark och visar sedan en ket ledde till en RevPAR-tillväxt på 10 6 procent över föregående år. Hittills i tid tillbaka en uppgång kring 10 pro- procent. I Köpenhamn har belägg- år har RevPAR ökat med drygt 5 pro- cent. Rullande tolv månader låg sta- ningen börjat slå i taket och låg på 65 cent. I Amsterdam sjunker belägg- den på en beläggningstillväxt på drygt procent mot första halvåret 2007 då ningen sedan några månader tillbaka 11 procent. Bryssel ökar fortfarande i (Källor: STR Global, Statistisk sentralbyrå, den var nära 67 procent. Snittpriset men priset stiger fortfarande. Trycket både beläggning och snittpris. Rev- Norge och Statistikcentralen, Finland) 6
  • 7. Marknadsinformation från Pandox Trender i tiden Det mest privata till allmän beskådan Besök ett nyöppnat hotell och titta på hotellrum- mens badrum. Helglasat, halvglasat eller frostat glas. Trenden är tydlig; släpp in ljuset och sudda ut gränserna mellan sovrum och badrum. Är det kunderna som efterfrågat detta eller har arkitek- terna fått härja helt fritt? För hotellgäster är idag badrummet medlemmar. På frågan om vem de nästan lika viktigt som sovrummet. skulle vilja förbjuda tillträde till bad- Åtminstone om de senaste årens rummet blev svaret tydligt – partnern. förvandling av badrummet mot ett 14 procent av männen ville förbjuda Cotswold House i Chipping Campden i Storbritannien. spatiöst våt-vardagsrum är tecken sin partner tillträde medan hela 24 på nya preferenser hos våra gäster. procent av kvinnorna svarade samma utan förpliktelser och med total ser- det ett resultat av att vi använt oss av Det är idag mer en regel än ett sak. Med den här undersökningen i vice. Är då dagens badrum bara ett design- och trendstyrda arkitekter undantag att nya hotell byggs med åtanke känns dagens transparanta steg på vägen mot framtidens hotell- utan tanke på funktionalitet? Det badrum med mer eller mindre badrum helt fel. rum? verkar som att bara ena halvan av insyn. Är det inte helglasade väggar En annan tydlig badrumstrend är Kanske är framtidens hotellrum undersökningen från Storbritannien mot ytter- eller sovrumsvägg så är att göra badrummet mer ombonat ett rum helt utan gränser, vare sig har lästs. Det vill säga den delen om det åtminstone en glasdörr – som i och mer som ett vardagsrum – ett psykiska eller fysiska. En gång i att människor skulle spendera bästa fall har frostat glas. Privatliv är våt-vardagsrum för samvaro. Det är tiden kunde vi uppfylla denna regel- mycket mer tid i ett drömbadrum idag inget som uppmuntras, snarare inte helt ovanligt med TV och DVD, fria oas bara genom att byta lakan om de bara hade möjlighet. Alltså gemenskap och konstant kontakt. stereoanläggning, dubbeldusch och och handdukar varje dag, erbjuda skapades det gränslösa badrummet Tiden är förbi när man låste in sig på en bekväm schäslong eller fåtölj. I frukost på rummet och ha sprit nära där man kan göra vad man vill. Att badrummet för en stunds avkopp- Hazelton Hotel i Toronto har man sängen. Idag vill gästerna kunna hela 25 procent besökte badrum- ling. faktiskt löst frågan om privatliv – de läsa e-mailen samtidigt som de met för att få egen tid glömdes visst har i sin master suite gjort ett bad- borstar tänderna och ha en stunds bort i farten. Ett toalettbesök är ro för själen rum för henne och ett badrum för kvalitetstid tillsammans med sin För några år sedan gjordes en honom. I ”hans” badrum finns partner utan kompromisser. Det vill undersökning i Storbritannien på detaljer i valnöt och tunga bokhyllor, säga att den ena badar bubbelbad hur folk använde, samt skulle vilja helt i linje med vardagsrumstren- och tittar på nyheterna samtidigt använda, sina badrum. Nästan en den. ”Hennes” badrum går i vitt som den andra dricker ett väl kylt femtedel av de tillfrågade skulle med stora kandelabrar och egen glas champagne framför en brasa. spendera två timmar eller mer i ett walk-in-closet. Samtidigt och tillsammans. Eller… drömbadrum. Hela 25 procent sade att största anledningen till ett besök En gränslös framtid … fick designen styra? i badrummet är att kunna låsa dör- En hotellvistelse ska vara bekväm. Är badrum med total insyn ett svar ren och komma ifrån övriga familje- Det ska kännas som hemma men på vad våra kunder vill ha eller är viSSte dU att… … du kan checka in via din telefon. På lyxhotellen Sofitel Le Faubourg och Pullman Paris Bercy i Paris … en ”dogillow” kan bokas för din fyrbenta vän hos Travelodge. Kudden finns i två storlekar och det … på Anantara Hotel på Maldiverna finns Smått och gott från världens alla hotellhörn kan stamgästerna under en testperiod checka in via finns även ett premiumalternativ som är en mini- det en saltsommelier. telefonen. De får ett sms, kan gå förbi kön i receptio- variant av företagets king-size säng med tillhörande Sommelieren guidar nen och sedan låsa upp rummet direkt med hjälp av madrass, täcke och kudde. sina gäster genom elva telefonen. olika typer av salt. Bland delikatesserna … en hotellbar, endast sex månader gammal, har finns svart salt från blivit utsedd till Londons bästa drinkställe! Tidningen Cypern, balinesiskt Time Out har listat 50 platser i huvudstaden och kokosnötsalt och urvalet gjordes bland hela 650 barer och restau- limerökt havssalt. ranger. The Coburg Bar på Connaught Hotel i May- fair vann den fina utmärkelsen. 7
  • 8. Marknadsinformation från Pandox Nytt från Pandox-sfären Nytt och gammalt på Hotel Berlin, Berlin Färgstarka Hotel BLOOM! åter i rampljuset Tidigare har vi berättat att vår nya hotelldirektör Christel Cabanier på Hotel BLOOM! är lite av en TV-kändis i Belgien. Hon sitter med som jury- medlem i TV-programmet ”My Restaurant”. Hotellet fick mycket publici- tet när programmet hade en efterfest på hotellets restaurang Smoods. Speciellt för festen hade man tagit fram ett eget vin med namnet BLOOM!. Ett annat belgiskt TV- program, Super Models Contest, har bland annat filmats på BLOOM!. Bel- giens mest kända modell Elise Crombez är en av domarna. Många kända popartis- Nyrenoverade och kundorienterade ter bor också på hotellet möteslokaler har gjort Hotel Berlin, och använder även interiör- Berlin välkänt och omtyckt i staden och bilder från hotellet på sina hela Tyskland. 22 mötesrum på totalt CD-omslag. Titta till exem- 2 000 kvadratmeter med alla tänkbara pel på Sandrines och Milk tekniska finesser finns till förfogande. Inc’s nya CD-skivor. Ett Guest Care Center har skapats för att kunna erbjuda bästa möjliga ser- Aktiviteter fyller Radisson SAS Basel vice till gästerna. Ett nytt system med Radisson SAS Basel hade goda tider drygt 250 internationella TV-kanaler under EM i fotboll då sex matcher och nya HDTV-apparater har installe- spelades på St. Jakob Stadium i Basel. rats. Hotellet har också renoverat korridoren i den ursprungliga delen av Under tre veckor bodde spelare, hotellet och använt ytorna runt hissarna för Berlinmotiv från förr och nu. domare, UEFA-representanter och Hotellet har även låtit göra ett Gallery Berlin, Berlin – en 37 meter lång press på hotellet. vägg med en panoramavy över Berlin från förr samt tavlor med original- Konstmässan i Basel drar också folk bilder från hotellets mer än 50-åriga historia. Spännande, eller hur? till hotellet som haft en bra sommar. Bilden visar hotellets annons för Ny ledning i Stockholm och Montreal sina Dinner Dance-aftnar där gästerna Den 1 augusti tog Peter Eriksson över som efter en god middag kan lära sig hotelldirektör på Hilton Stockholm Slussen efter dansa tillsammans med professio- Mats Liste. Peter har arbetat på Hilton i nio år nella dansare från en lokal dansskola. och började som Hilton-trainee direkt efter avslutade Hotel Managementstudier på Oxford Hotellmarknadsdagen tisdagen den 18 november Brooks University. Efter några år på olika Hilton- Kom ihåg att anmäla dig till årets Hotellmarknadsdag tisdagen den hotell utomlands kom Peter för tre år sedan till 1 november på Hilton Stockholm Slussen. Gå in på www.pandox.se Stockholm och då som Director of Business eller mejla pandox@pandox.se. Development. H OT E OX Nyheter Pandox senaste nyförvärv – Hyatt Regency 18/11 G PAND LLM RK treNder Montreal – har ny hotelldirektör sedan mars i år. 2008 välkommen till A pandox N A DS D A Patrick Cappa är född i New York och uppvuxen i Nice. Patrick kommer närmast från Park Hyatt hotell a årlig Toronto. Han har arbetat för Hyatt Hotels i sex år och innan dess för olika hotellkedjor i Kanada. Vi önskar både Peter och Patrick lycka till i marknadsd ag sina nya befattningar och hälsar dem välkomna i Pandox-sfären. på hilton stockholm slussen Boka tisdagen den 18 november redan Ny look på för ditt deltagande i årets hotellsem nu inarium. Som vanligt kommer vi att presentera Hilton Brussels City nationella och internationella hotellmarknadstrender och ett aktuellt Hilton Brussels City har fått lobby ämne i vår industri. och gästkorridorer uppfräschade HILTON STOCKHOLM SLUSSEN av den svenska arkitekten Bronwynn Welsh, Doos Arkitekter. Här ses lite smakprov på det nya.