Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...
Rezultate financiare 2010
1. Rezultatele Grupului Petrom pentru
perioada ianuarie – decembrie 2010 au
fost influentate de mediul favorabil
pentru titei si de imbunatatiri
semnificative in R&M
Bucuresti, 23 februarie 2011
2. Mediul de afaceri
Cererea la nivel mondial a crescut cu 3,2% in 2010 [87,7 mil bbl/zi]
fata de 2009
Titei
Productia mondiala a crescut cu 2,5% la 87,3 mil bbl/zi
Pretul Urals in 2010 [78,29 USD/bbl] a fost cu 28% mai mare decat in
2009
In 2010, economia Romaniei a continuat sa ramana in recesiune –
scaderea PIB a fost de 1,2%, mai mica decat cea estimata
Indicatori
Productia industriala si exporturile au inregistrat o evolutie pozitiva
macro pentru pe parcursul anului 2010
Romania
Rata anuala a inflatiei a crescut cu 8% la sfarsitul lui 2010, reflectand,
in principal, majorarea preturilor ca urmare a cresterii TVA
Evolutia RON s-a depreciat cu 4,2% fata de USD comparativ cu valoarea
inregistrata in 2009
cursului
valutar RON s-a apreciat cu 0,6% fata de EUR in aceeasi perioada
2
3. Realizari 2010
Transformarea intr-un jucator integrat lider
pe piata de energie din Sud-Estul Europei
Consolidarea activitatii Diversificarea Atingerea potentialului
in domeniul activitatilor prin intrarea maxim de eficienta si
hidrocarburilor pe piata de electricitate valorificarea integrarii
Proiecte de redezvoltare a Achizitia proiectului eolian Optimizarea rafinariei
zacamintelor din regiunea Dobrogea si
Arpechim si a combinatului
Cresterea ratei de inceperea lucrarilor de
Doljchim
inlocuire a rezervelor de la constructie
Lucrarile la centrala Vanzarea activitatii de
70% la 72% in Romania
electrica de la Brazi se petrochimie
Pornirea sistemului de
desfasoara conform Cresterea ratei de utilizare la
livrare a gazelor de la
planului, iar operatiunile Petrobrazi
Hurezani
comerciale vor incepe in a
Incheierea de parteneriate Consolidare a activitatilor
doua jumatate a anului 2011
(Hunt Oil, Petrofac, de marketing si gaze naturale
PetroSantander)
Finalizarea terminalului de
Tehnologie offshore de
la Brazi
succes
Vanzarea activelor din Inaugurarea Petrom City
Rusia
Strategia pentru 2015
Structura financiara si bilant solide
3
4. Rezultatele financiare IFRS consolidate pentru
2010 confirma o pozitie financiara solida
Vanzarile consolidate au crescut in 2010 cu 16% in principal datorita preturilor mai mari
la titei si produse
EBIT-ul la nivel de Grup a crescut semnificativ in principal datorita mediului favorabil la
preturi si a unui management strict al costurilor (operarea flexibila a activelor din rafinare si
optimizarea operatiunilor la Arpechim)
Profitul net dupa interesul minoritar a crescut considerabil datorita rezultatului financiar
imbunatatit
Investitiile au crescut cu 15% fata de 2009
Indicatori principali (in mil RON) 2010 2009 ∆%
Vanzari 1 18.616 16.090 16
EBIT 2.986 1.620 84
CCA EBIT excluzand elementele speciale 2 3.325 1.870 78
Profit net dupa interesul minoritar 2.201 860 156
Investitii 4.863 4.219 15
Grad de indatorare (%) 12 16 (25)
1 Vanzari excluznad accizele la produsele petroliere
2 Ajustat pentru elementele exceptionale, nerecurente; valoarea CCA (costul curent de achizitionare) excluzand
elementele speciale nu include efectele nerecurente speciale si efectele din detinerea stocurilor rezultate din
rafinariile de combustibili
4
5. Profitul operational influentat in principal de preturile
favorabile la titei si masurile de management al
costurilor
EBIT-ul Grupului 2010 vs. 2009
3500
164
3000 106
2500 71
2000
1500 3012
RON mn
2468
1000
500
0 -135
-618 -161
-500
-140
-161
-1000
-1500
2009 2010
E&P R&M G&P (including Doljchim) Corporate & Other Consolidation
5
6. Impactul Petrom in Romania in 2010 – contributie la
cresterea economica si securitatea aprovizionarii
Cifrele IFRS pentru Grupul Petrom in mil TOTAL
RON 2005 2006 2007 2008 2009 2010
(2005-2010)
EBITD 3.068 3.706 3.381 3.875 4.109 5.797 23.936
Investitii 1.229 3.257 4.471 6.759 4.219 4.863 24.798
Contributia la bugetul de stat 4.725 5.334 5.766 6.450 6.821 7.607 36.703
Dividende 738 1.014 1.082 - - TBD 2.834
Investitii in Contributia la
Romania: PETROM bugetul de stat:
4.646 mil RON 7.607 mil RON
cel mai mare
investitor in sectorul a crescut
energetic semnificativ fata de
2009 la 7.607 mil RON
echivalentul a
aproximativ 24% din Aprovizionarea cu energie reprezinta
aproximativ 11% din
investitiile publice de la in Romania veniturile la bugetul de
buget ale Romaniei in
2010 stat
Productia de titei si condensat: ~30
peste 17.000 de mil bep (~ 41% din cererea Romaniei)
furnizori Gaze: ~5,1 mld mc (~ 37% din cererea
Romaniei)
Carburanti vanduti: peste 3 mil tone (~
42% din cererea Romaniei)
6
7. E&P – Pretul mai mare al titeiului a determinat
cresterea EBIT
Pretul mai mare al titeiului si evolutia favorabila
Productie de hidrocarburi aproape
a cursului de schimb valutar au avut un impact
stabila in 2010 fata de 2009
pozitiv asupra rezultatelor pentru anul 2010 80
Mil bep
EBIT excluzand elementele speciale a crescut cu 70
32% datorita preturilor mai mari la titei si a 60
programelor de eficienta a costurilor 50
Costurile de productie ale Grupului au crescut 40
cu 11%, in principal din cauza noii metode de 30
calcul 20
Cheltuielile de explorare au crescut cu 56% fata 10
de 2009, la 341 mil RON 0
2009 2010
Indicatori principali 2010 2009 ∆% Crude Gas Kazakhstan (crude&gas)
1
EBIT excluzand elementele speciale
3.544 2.685 32
(mil RON)
Productie totala hidrocarburi (mil bep) 67,08 68,29 (2)
Pret mediu realizat la titei la nivel de
2 68,72 58,45 18
Grup (USD/bbl)
3
Cost de productie (USD/bep) 16,74 15,06 11
1 Nu include eliminarea profitului intre segmente
2 Pretul realizat include efectul instrumentelor de acoperire a riscului
3 Incepand cu 2010, calcularea indicatorului cost de productie / bep se bazeaza pe productia neta disponibila pentru vanzare (nu
include consumnul propriu / productie combustibil). In T4/10, impactul acestei modificari a dus la o crestere de aproximativ 1,34
USD/bep pentru Grupul Petrom.
7
8. Proiecte si parteneriate in 2010
Au inceput lucrarile de proiectare si implementare a 7
proiecte de redezvoltare a zacamintelor
A fost finalizat proiectul de livrare a gazelor de la
Hurezani
S-au semnat contracte de crestere a productiei cu
Petrofac si Petrosantander pentru 18 zacaminte din
regiunile Ticleni si Turnu
Parteneriat cu Hunt Oil Company pentru explorarea in
comun a blocurilor Adjud si Urziceni Est (imbinarea
resurselor umane si financiare cu expertiza internationala
si tehnologii moderne)
Campanie offshore de succes la zacamintele Lebada Est
si Lebada Vest
Intensificarea programul de foraj in 2010, cu 142 sonde
forate fata de 115 in 2009
Investitiile E&P la nivel de Grup s-au ridicat la 2.774 mil
RON (fata de 2.869 mil RON in 2009)
8
9. Investitii semnificative pentru a asigura aprovizionarea
pe termen lung in Romania
Investitii totale in Romania 2005-2010: Rata de inlocuire a rezervelor (%)
aproximativ 23 mld RON in Romania
6% 80 71 70 72
9%
70
60
50
38
24% 40
61% 30
20 13
10
0
2006 2007 2008 2009 2010
E&P R&M G&P Corporate
► Pentru a treia oara consecutiv, a fost atins obiectivul de a avea o rata de inlocuire a
rezervelor de 70% (rata de inlocuire a rezervelor in Romania in 2010 este de 72%)
9
10. Prioritati pentru 2011: compensarea in mare masura a
declinului natural si valorificarea potentialului
TAZLAU FRD
SUPLAC FRD
Injectie apa
Injectie abur
OPRISENESTI FRD
Injectie apa
PEC TURNU
Contract de crestere a Parteneriat HUNT OIL
productiei Adjud / Urziceni
farm-out explorare
LEBADA EST FRD
PEC TICLENI Comprimare gaze
Contract de crestere a
productiei
OPTIMIZAREA Blocul NEPTUN
SISTEMELOR DE Explorare in zona cu apa
PRODUCTIE GAZE adanca
Regiunea de Sud-Vest a
Romaniei
MORENI FRD
VIDELE G2 FRD
Injectie abur
Injectie apa
10
11. E&P - Provocari si actiuni
Declin natural de 10 -12%
Zacaminte mature si instalatii invechite
Provocari
Necesitate investitii ridicate
Costuri ridicate de productie
Imbunatirea performantei in ceea ce priveste siguranta
Focus pe noi tehnologii (injectie apa, injectie abur, foraj orizontal,
Actiuni fisurare hidraulica multipla, foraj la mare adancime)
Modernizarea instalatiilor si a echipamentelor in zacaminte majore
selectate
Redezvoltarea zacamintelor majore si optimizarea sistemelor de
productie a gazelor
Continuarea activitatilor de foraj intensiv si de interventii la sonda
Valorificarea potentialului de explorare la mare adancime (onshore si
offshore)
Continuarea incheierii de noi parteneriate
Prioritizarea investitiilor la zacaminte majore
Management strict al costurilor
Continuarea eficientizarii organizatiei & integrarea EPS
Dezvoltarea activitatilor de explorare si productie in Regiunea Caspica
11
12. R&M – Optimizarea operatiunilor de rafinare a
compensat rezultatele scazute din marketing
Imbunatatire semnificativa a profitului operational (~ 500 mil Input Rafinare (mil t)
RON) in principal, datorita optimizarii activitatilor downstream
in 2010 vs. 2009
Operatiuni optimizate, cu rafinaria Arpechim oprita din
motive economice
'000 tone
Aprovizionare optimizata
6.000 100%
Rezultatele din Marketing au fost afectate de nivelul mai 5.000
80%
scazut al volumelor si al marjelor, ca efect al crizei economice 4.000
60%
Vanzarile totale din Marketing la nivel de Grup 3.000
(Romania, Serbia, Moldova & Bulgaria) au scazut cu 11% 40%
2.000
fata de scaderea pietei de 10%*)
20%
1.000
Vanzarile cu amanuntul in Romania (Petrom+OMV) au
scazut cu 5% in linie cu scaderea pietei de retail (5%)* 0 0%
2009 2010
*Potrivit estimarilor companiei
Intern Import Rata de utilizare
Indicatori principali 2010 2009 ∆%
1
EBIT CCA excluzand elementele speciale (104) (675) (85)
Rata de utilizare a rafinariilor (%) 2 49 65 (24)
Vanzari totale produse rafinate (mil t) 3 5,47 6,18 (11)
din care vanzari Marketing (mil t) 4 4,16 4,67 (11)
Statii de distributie marketing 801 814 (2)
1Costul curent de achizitionare (CCA): EBIT CCA excluzand elementele speciale elimina pierderile / castigurile din detinerea stocurilor (efectele CCA)
rezultatate din rafinariile de combustibili, cauzate de cresterea / scaderea pretului la titei, si astfel ofera o transparenta sporita a performantei operationale a
rafinariei
2Reprezinta rata cumulata de utilizare a rafinariilor Petrobrazi si Arpechim
3Include toate produsele vandute de Grupul Petrom. Ciifrele includ si volume marginale de vanzari produse petrochimice.
4 Incepand cu T1/10, cifrele exclud vanzarile la export, acestea fiind incluse in vanzarile totale de produse rafinate. Cifrele din perioadele anterrioare au fost
ajustate corespunzator
12
13. G&E – Volum stabil al vanzarilor consolidate de gaze
naturale; noi pasi spre a deveni un important furnizor
de energie electrica
EBIT excluzand elementele speciale a crescut fata de 2009,
cand a fost influentat de pierderile inregistrate la Doljchim
ca urmare a reducerii cererii si a preturilor
Volumul vanzarilor consolidate de gaze a ramas constant (a
crescut cu 1,5% fata 2009), in timp ce cresterea pietei a fost
de 4,9%
Pretul recomandat a ramas neschimbat; in prezent,
reprezinta doar ~ 40% din pretul de import
Proiecte de electricitate: investitiile se desfasoara conform
planului pentru finalizarea proiectelor in 2011
Centrala electrica de la Brazi – primul proiect major
greenfield pe piata productiei de electricitate
Parcul eolian Dorobantu: au fost ridicate turbinele, au
inceput lucrarile la fundatii
Indicatori principali 2010 2009 ∆%
EBIT excluzand elementele speciale (mil
RON) 172 158 9
Vanzari consolidate de gaze (mil mc) 4.917 4.846 1
Pretul mediu la gaze pentru producatorii
155 162 (4)
din Romania (USD/1.000 mc)
Pretul mediu la gaze pentru producatorii
495 495 0
din Romania (RON/1.000 mc)1
1In 2010, ANRE a renuntat sa publice pretul la gazul din productia interna si pretul de import, luate in considerare la calcularea pretului reglementat
pentru consumatorii finali/pretului de cos la gaze. Preturile pentru 2010 din tabelul de mai sus sunt cele mai recente preturi publicate de ANRE.
13
14. Outlook 2011
Principalii factori de influenta
Pret volatil al titeiului, pe baza prognozei evolutiei intenationale
Pretul titeiul se va situa la nivelul de 80-100 USD/bbl
Piata carburantilor va ramane relativ stabila, in linie cu evolutia economiei romanesti
Usoara scadere a consumului total de gaze in Romania, din cauza cererii scazute de ingrasaminte (facilitatea
acordata consumatorilor interuptibili a expirat)
Focus Petrom
E&P: vom continua eforturile de compensare a declinului natural si de imbunatatire a ratei de inlocuire a
rezervelor, proiectele de redezvoltare integrata a zacamintelor majore selectate vor progresa, ne vom concentra
pe optimizarea instalatiilor de injectie apa; decizie cu privire la forajul in zona cu apa adanca, lansare 2 mari
proiecte de modernizare si optimizare a instalatiilor; continua integrarea serviciilor EP in divizia de Explorare si
Productie; continua dezvoltarea zacamantului Komsomolskoe; procesare completa si interpretarea datelor
seismice 3D la zacamantul Kultuk
R&M: continua operarea flexibila a rafinariilor, modernizarea unitatii de distilare a titeiului (Petrobrazi),
construirea unui depozit la Isalnita, nu se estimeaza reluarea operatiunilor la rafinaria Arpechim, continua
optimizarea retelei de benzinarii pentru consolidarea pozitiei pe piata
G&E: intrarea cu succes pe piata energiei electrice; liberalizarea pretului la gaze
Decizii ce vor fi supuse aprobarii AGA din 28 aprilie 2011
Plan de investitii de peste un miliard euro in 2011
Intentie de a propune acordarea de dividende, avand in vedere rezultatele preliminare solide si pozitia
financiara in 2010
14
15. Mediul de afaceri in Romania
Provocari 2011
Sectorul energetic Mediul macro
Gaze naturale Relansarea cresterii economice
Liberalizarea preturilor Stabilitate fiscala si
Interconectare predictibilitate
Rafinare Reforma justitiei & performanta
judiciara
Pret ridicat al titeiului vs.
eficienta rafinariilor si supra- Stimularea investitiilor publice si
capacitate private
Al treilea pachet de energie Mediu politic stabil pentru a
sustine reformele economice
15