Más contenido relacionado Similar a Project about economic engineering (20) Más de Seyedbahira Farzadkish (6) Project about economic engineering1. فرزادکیش بحیرا سید : خانوادگی نام و نام
نامدانشگاه:دانشکدهفنیدانشگاهتهران
دورهشانزدهمMBA
طرح سئواالت به جواب مورد در پروژه
درس آزمون با رابطه در شده
Answer questions about
the project test plan in
conjunction with private
دکتر آقای جناب : استاد نامربانی مسعود
(صنا مهندسی دانشکده استادیعپردیسدانشکدههایفنتهران دانشگاه ی)
فن دانشکده (سرپرستیمهندس واسالمی آزاد دانشگاه الکترونیکی واحد ی)
مهندسی اقتصاد : درس نام
2. 1
مطالب فهرست
قدردانی و تشکر..........................................................................................................................................................................................................................2
شده طرح سواالت.....................................................................................................................................................................................................................3
1)مسا يكدارا مسئله .نماييد تعريف است مهندسی اقتصاد منظر از بررسی نيازمند كه لهیهز در تنوعينهو باشد درآمدها و ها
حداقل10گ بر در را ساليردضرور سازمان نام ذكر .ینيستول .یموقع و كار و كسب نوع حتمايتجغرافيايیباشد مشخص آن
انتها در .یجر مسئله صورتياننقدیارائشود ه........................................................................................................................................................4
2)شود استفاده مساله ارزيابی برای )باشد داخلی برگشت نرخ مورد يك (حتما تحليلی روش دو از...................................................8
3)ا در . حساسيت تحليل انجامينتغ اثر است الزم قسمتييراتارز مدت ، بهره نرخيابیهز ،ينهرو آمدها در و هاینتيجه
بررس قبل مرحله از حاصلهیحداقل . شوديكتحل مورديلحساسيتاست الزم.......................................................................................9
4)نتا ارائه و دوم مرحله ارزيابی در تورم نرخ و ماليات درجيج............................................................................................................................11
5)مديريتی پيشنهادات و نهايی نتايج ارايه و بندی جمع.....................................................................................................................................13
مکتوب منابع............................................................................................................................................................................................................................14
3. 2
قدردانی و تشکر
زحما از دانیم می واجب خود بر امر ابتدای درآقای جناب گرانقدر استاد دریغ بی تدکترمسعود
ربانینمایم تشکر،به اختصاص را زمانی داشتند که کاری مشغله تمام باعلم طلب دانشجویان
تهران دانشگاه فنی دانشکده دررشته درمهندسی اقتصاد،دانشجویان اختیار در را آن از ای ذره
سا زبان با و دادند قرار محدود زمان دربارز همه از و کردند ایراد را مطالب دهترمطالب از استفادهبه
خود تدریس در روزداشتند.
خودشان ارتباطات که است امید و نمایم می تشکر محترم استاد شائبه بی زحمات از دیگر بار آخر در
استف افراد این جدیدشان مباحث و اطالعات از هم باز تا داده ادامه دانشجویان با راامید نمایند اده
استاد رضایت باشد می شده تدریس موضوعات از است ای ذره که آمده عمل به تحقیق که است
. نماید جلب را گرامی
رو موفقیت و احترام و تشکر بازافزون
پروژه نویسنده طرف از
ماه بهمن1395
January 2017
4. 3
: باشد می زیر قرار به شده طرح سواالت
1)بررسی نيازمند كه مساله يك.نماييد تعريف است مهندسی اقتصاد منظر ازدرآمدها و ها هزينه در تنوع دارای مسئله
حداقل و باشد10جغرافيايی موقعيت و كار و كسب نوع حتما ولی . نيست ضروری سازمان نام ذكر . گيرد بر در را سال
. شود ارائه نقدی جريان مسئله صورت انتهای در . باشد مشخص آن
2)ر دو از.شود استفاده مساله ارزيابی برای )باشد داخلی برگشت نرخ مورد يك (حتما تحليلی وش
3)حساسيت تحليل انجامروی آمدها در و ها هزينه ، ارزيابی مدت ، بهره نرخ تغييرات اثر است الزم قسمت اين در .
. شود بررسی قبل مرحله از حاصله نتيجهاس الزم حساسيت تحليل مورد يك حداقل. ت
4)دوم مرحله ارزيابی در تورم نرخ و ماليات درج. نتايج ارائه و
5)مديريتی پيشنهادات و نهايی نتايج ارايه و بندی جمع
5. 4
1)دارا مسئله .نمایید تعریف است مهندسی اقتصاد منظر از بررسی نیازمند که مساله یكیتنوع
هز درینهحداقل و باشد درآمدها و ها10را سالگ بر دریردضرور سازمان نام ذکر .ینیست.
ولیموقع و کار و کسب نوع حتمایتجغرافیاییانتها در . باشد مشخص آنیجر مسئله صورتیان
نقدی. شود ارائه
توليدی شركت يكفوالدارزش زنجيره تکميل منظور به ايران درای توسعه طرح در دارد تصمیم خودواحد يك احداث با
سازی كك،کرده تولید را خود نیاز مورد کك، آن خواص از که است ) آهن تواید ( بلند کوره برای کارآمد واکنشگر یك که
سازد می ممکن کوره محور در را گازها آزاد جریان که است مغناطیسی نفوذپذیریحرارتی شکست از که است ای ماده نفتی کك .
برج مانده تهکوئنچینگفرای در .شود می حاصلمقداری و ارزش با مایع محصوالت مقداری ،نفتی کك تولید بر عالوه سازی کك ند
.است شده آورده زیر شکل در فرایند این شماتیك نمودار .شود می تولید گاز نیزکك جانبی محصوالت از حاصل اضافی کازهای
م بازیافت جهت سازیح، آمونیوم ، نفتا سبك ترکیبات ، فیر قبیل از جانبی صوالت. رود می بکار غیره و نفتالین
6. 5
از واحد اين خوراكسنگ ذغال های كارخانهقيریقيمت با4000كك .گردد می خريداری كيلوگرم هر ازای به ريال
توليدی8400كيلوگرم هر ازای به ريال.دارد قیمتمايع محصوالت7000بوده فروش قابل كيلوگرم هر ازای به ريالو
ماز توان می بنابراین و بوده معادل تقریبا آن خرید قیمت با آن فرآورش هزینه و گیرد می قرار استفاده مورد واحد در نیز گاز حصول
.کرد صرفنظر آن قیمت20، كك به خوراك درصد65.شود می تبديل گاز به بقيه و مايع به درصدقیمت خالصه زیر جدول
دهد می نمایش را محصوالت بازده و:
ماده نامخوراك از تولید درصد)کیلوگرم بر قیمت(ریال
ماند تهکوئنچ برجینگ)(خوراكواحد خوراك4000
کك208400
مایع657000
گاز150
واحد اين اوليه ظرفيت200معادل كه باشد می سال در كك هزارتن500نياز مورد سرمايه .است ساليانه خوراك هزارتن
حدود110كه است دالر ميليون100بهره با خارجی فاينانس يك از آن دالر ميليون6بازپرداخت و درصد10كه ساله
و گردد می تامين است شده مركب ساليانه10.گردد می تامين شركت طريق از ديگر دالر ميليونهای سرویس هزینه
ه ازای به نیاز مورد جانبیاست آمده زیر جدول در خوراك تن ر:
سجانبی رویسخوراك هرتن ازای به مصرف میزان)واحد(ریال قیمتخوراك تن هر ازای به هزینه
(تازه آبm3)1.0259916111
(برقkWh)1958111039
(کوره سوختkg)15400060000
جمع------77150
7. 6
برابر كار نيروی هزينه20نفردر( روز3شيفت8ساعته5ماهيانه حقوق با )نفره15ريال ميليونگرفته نظر در نفر هر ازای به
در و یابد می افزایش سالیانه خطی تصاعدی صورت به تجهیزات نگهداری و تعمیر هزینه .شود میاول سال35ريال ميليارداست
سالیانه که9تجهیزات که شود می فرض .است شده صرفنظر ها هزینه سایر از .گردد می اضافه آن به ریال میلیاردو خرید قابل
قبول قابل سود حداقل .است کوتاه بسیار ساخت زمان و هستند نصبMARRبرابر18درصد.شود می گرفته نظر در
رسمجرياننقدی(مقاديربرحسبريال)
ابتداتامينمالیازطريقفاينانسبرابر100ميليوندالر(هردالر32،366ريالفرضشدهاست)بابهره6درصدو
بازپرداخت10سالهبهصورتپرداختمشابهتبدیلمیگردد.دراینصورتجدولجریاننقدیبهصورتزیراست.
)ريال نقدی(ميليارد جريان جدول
/سالهزینهها ابتدا 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 وام اقساط 440 440 440 440 440 440 440 440 440 440
2 خوراك تامین 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500
3 جانبی سرویس 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37
4 آب 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
5 برق 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
6 سوخت 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
7 نگهداری و تعمیر 30 39 48 57 66 75 84 93 102 111
8 کار نیروی 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
9 سالیانه هزینه مجموع 2491 2500 2509 2518 2527 2536 2545 2554 2563 2572
10 درآمدها
11 نفتی کك 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840
12 مایع محصول 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
13 سالیانه درآمد مجموع 2840 2840 2840 2840 2840 2840 2840 2840 2840 2840
14 هزینه و درآمد تفاضی -77.5 359 350 341 332 323 314 305 296 287 278
9. 8
2استفاده مساله ارزیابی برای )باشد داخلی برگشت نرخ مورد یك (حتما تحلیلی روش دو از )
.شود
داخلی برگشت نرخ :الف روش
ردیف طبق13صفحه جدول6شود می حاصل زیر رابطه از منافع یا درآمد فعلی ارزش درآمدها بودن یکنواخت به توجه با ،:
:است محاسبه قابل زیر رابطه از مخارج طرفی از
:شود می استفاده زیر رابطه از داخلی برگشت نرخ تعیین برای
قبول قابل سود حداقل از داخلی برگشت نرخ اینکه به توجه باMARRبرابر18درصدمهندسی اقتصاد نظر از گذاری سرمایه این پس است باالتر
.است قبول قابل
فعلی ارزش آناليز :ب روش
.است محاسبه قابل زیر صورت به کارخانه احداث منافع فعلی ارزشقبول قابل سود حداقل برابر بهره فرض باMARRمساوی18درصد:داریم
.است سودده گذاری سرمایه این است صفر از بزرگتر فعلی ارزش مقدار آنجاییکه ازسوال در نتایج این تحلیل5است آمده
10. 9
3ا در . حساسیت تحلیل انجام )ینتغ اثر است الزم قسمتییراتارز مدت ، بهره نرخیابیهز ،ینه
رو آمدها در و هاینتیجهبررس قبل مرحله از حاصلهیحداقل . شودیكتحل موردیلحساسیت
. است الزم
حساسيت تحليل1:
د بهره نرخ اثر بررسیرNPW :تغییرات زیر جدولNPWمطابق شرایط تمام بودن ثابت فرض با بهره نرخ تغییرات حسب بر را
سوال ب روش2دهد می نمایش.
بازده نرخ1015182030
(P/A,i,10)6.1455.0194.4944.1923.092
(P/G,i,10)22.8916.97914.35212.8877.887
NPW1238890713624262
تغییرات ،زیر نمودارNPWسوال پاسخ در نمودار تحلیل و تجزیه .دهد می نمایش را بهره نرخ حسب بر5.است شده آورده
11. 10
حساسيت تحليل2:
تتغییرات :فاینانس سود غییراتNPWمورد هر برای .است آمده زیر جدول در فاینانس طریق از مالی تامین سود تغییرات حسب بر
ارابطه از بتداA=P(A/P, i%,10)مقدار قبلی فرایندهای تکرار با و شده محاسبه )(اقساط سالیانه مشابه پرداخت میزان ،NPW
سوال ب روش مشابه شرایط در2قبول قابل سود حداقل برابر سود فرض با وMARRمساوی18درصدشده انجام محاسبات
.است
بازده نرخ361018
(A/P, i%,10)0.11720.13590.16270.2225
NPW973730344490-
تغییرات نمودارNPW.است شده داده نمایش زیر شکل در فاینانس طریق از مالی تامین سود تغییرات حسب بر
12. 11
4نتا ارائه و دوم مرحله ارزیابی در تورم نرخ و مالیات درج )یج
پذیر استهالك های دارایی مفید عمرتجهیزات شاملبرابر10آنها اوليه ارزش و سال439مريال يلياردکه استقيمت مقدار
پايان در اسقاطی10بوده ناچيز سالبرای ومستقيم خط روش از استهالك محاسبهStraight line Depreciation
.شود می استفادهبرابر صنعتی واحدهای برای ماليات25درصد.شود می فرض
جدول ازسوال نقدی جريان1:داريم
/سالهزینهها ابتدا 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
14
مالیات از قبل نقدی جریان
(تفاضلهزینه و درآمد)
-77.5 359 350 341 332 323 314 305 296 287 278
15 استهالك 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
16 مالیات قابل درآمد 314 305 296 287 278 269 260 251 242 233
17 ( مالیات25%) 78.5 76 74 72 69.5 67 65 63 60.5 58
18 مالیات از بعد نقدی جریان -77.5 235.5 229 222 215 208.5 202 195 188 181.5 175
برابر تورم نرخ اينجا در10شود می گرفته نظر در درصد.
:داريم داخلی برگشت نرخ محاسبه برای
13. 12
نظر در باشد خوهد واقعی مقدار تورم گرفتن:
از كمتر ماليات و استهالك و تورم نمودن لحاظ با كهقبول قابل سود حداقلMARRبرابر18درصدسرمایه بنابراین و است
.باشد نمی اقتصادی گذاری
فعلی ارزش آناليز برایاحد منافعقبول قابل سود حداقل برابر بهره فرض با کارخانه اثMARRمساوی18تورم و درصد
10درصد:داریم
:داريم زير رابطه از بنابراين
.است سازی کك واحد احداث بودن غیراقتصادی بیانگر عدد شدن منفی به توجه با هم آنالیز این که
14. 13
5)مدیریتی پیشنهادات و نهایی نتایج ارایه و بندی جمع
شرکت توسط سازی کك واحد یك احداث اقتصادی آنالیز پروژه این درفوالد تولیدیقرا بررسی موردمشخصات به توجه با .گرفت ر
سوال پاسخ در شده ارایه1.گردید رسم اولیه نقدی جریان ،سوال پاسخ در نقدی جريان بررسی2داخلی برگشت نرخ بيانگر
برابر45از باالتر و بوده قبولی قابل عدد كه باشد می درصدMARRباشد میمی جلوه جذاب را پروژه این اول نگاه در و
آ نتایج .دهدسوال پاسخ ادامه در که نیز فعلی ارزش نالیز2پروژه این در گذاری سرمایه پیشنهاد و بوده قبلی آنالیز تایید ،شد آورده
.دهد می را
سوال حساسیت تحلیل در ها بررسی ادامه در3در بهره نرخ اثر بررسی ابتدا ،NPWکار این از هدف .گرفت قرار بررسی مورد
تغییرات نمودن مشخصNPW.باشد می بهره نرخ حسب بربهره سود اگر حتی ،است شده مشخص ها آناليز در كه همانگونه
تا30درصدبيشتر يا.است جذاب همچنان پروژه اين ،يابد افزايش همپروژه اقتصادی وضعیت بهره شده کم که است مشخص
مقدار و بهتر راNPW.بخشد می بهبود را
سوال دوم قسمت در3تغییرا ،مشخص قسمت این از هدف .گرفت قرار بررسی مورد ،مالی تامین برای استفاده مورد فاینانس سود ت
بر فاینانس سود تاثیر نمودنNPWبودسود اوليه خارجی فاينانس آنجاييکه از .6%داشتنیز سود تر پایین و باالتر مقادیر ،
.گرفت قرار بررسی موردده می نشان شده ارايه نمودار نتايجاز باالتر به فاينانس سود اگر كه د13و14پروژه برسد درصد
.گردد می غيراقتصادیتغييرات نمودارNPWرود می انتظار كه همانگونه و بوده خطی خوبی تقريب با فاينانس سود با
.يابد می توجهی قابل بهبود اقتصادی وضعيت فاينانس سود كاهش با
سوال در ها بررسی ادامه در4تاثیرذکر قابل نکته .گرفت قرار بررسی مورد تورم و مالیاتداخلی برگشت نرخ توجه قابل كاهش
به15بود درصددر گذاری سرمایه بودن غیراقتصادی و نتایج تغییر سبب موضوع این .آمد بوجود تورم و مالیات گرفتن درنظر با که
قبول قابل سود حداقل به توجه با سازی کك واحد احداث زمینهMARRبرابر18درصد.گردد میآناليز نتايجNPWبا هم
.نمايد می تاييد حالت اين در را گذاری سرمايه بودن غيراقتصادی ،مقدار اين شدن منفی به توجه
پيشنهاد
اصلی دلیل اینکه به توجه بافرايند شدن غيراقتصادیمیزان توان می رامعادل ماليات باالی25درصدت می ،نمود عنوانوان
دارند مالياتی معافيت كه آزاد مناطق در كارخانه احداث باهمچنین .بخشید بهبود چشمگیری طرز به را مساله اقتصادی شرایط ،
از كمتر سود با فاينانس يافتن13.نمايد می اقتصادی را شرايط و بوده كارخانه سود به درصد
15. 14
منابعمکتوب
1)سهام صاحبان ساالنه عادی عمومی مجمع)عام (سهامی طبس نگين ذغالسنگ شركت
2)سنجی امکان پيش گزارشو صنايع وزارت در طرح پرتو پويا مشاور مهندسين شركت سنگ زغال كك توليد طرح
معادن
3)مطالعات) خاص سهامی ( تکنيك فوالد المللی بين مهندسی شركت سنجی امکان
4) Alipor H.[recovery of chemical material from cok industry(Persian) ].metalogical of Steel
Manufacture Effluent of Esfahan.1981
5) Euro Coal Market Report 1/2009
6) Verein Der Kohlenimporteure Annual Report 2009,Facts And Trends 2008/2009