Виктор Ларионов, Член Генерального Совета, Председатель отраслевого отделения по бизнес-акселерации Общероссийской общественной организации «Деловая Россия»

1. МАСТЕР-КЛАСС
Определение целевой стратегии финансирования старт-апа,
или
Где мне взять деньги на мой бизнес?
Ларионов Виктор Николаевич
Член Генерального Совета,
Председатель отраслевого отделения
по бизнес – акселерации
Общероссийской общественной организации
«Деловая Россия»
Иркутск 1 февраля

2. Есть проект, но нет денег: с чего начать?
2
Осмысление проекта
 Критическая оценка идеи на предмет реализуемости, коммерческой
эффективности, конкурентоспособности, в т.ч. пессимистичный сценарий
 Критическая оценка команды проекта, роли каждого участника и
пробелов в команде
 Имеющиеся ресурсы, в т.ч. активы, деньги, оборудование, технологии,
личные связи, команда профессионалов
 Оценка планов на будущее: доли рынка, уровня прибыли, модели бизнеса
 Сбор информации о возможных источниках финансирования
 Принцип участия инвестора в проекте и пути выхода инвестора из
проекта, контроль над компанией

3. Критерии успешного старт-ап проекта
3
1. Рынок - проект должен иметь хорошие перспективы масштабирования и
понятную стратегию продвижения, ориентироваться на большой или быстро
растущий рынок. Более привлекательно выглядят проекты, потенциал которых
выходит за рамки региона и страны.
2. Идея - преимущество отдается проектам, которые хорошо знают свою
целевую аудиторию и сегмент пользователей, грамотно определяют проблему
аудитории, имеют понятное решение этой проблемы и проработанное
предложение клиентам (Value Proposition).
3. Продукт - должен быть удобным для пользователя и обладать
существенными конкурентными преимуществами. Проект должен иметь
понятную бизнес-модель. Серьезным преимуществом является физическое
наличие продукта
4. Команда - важным критерием является наличие команды, которая готова
работать над реализацией проекта и имеет все необходимые для этого
компетенции. Преимуществом также может стать наличие внешней
экспертизы в проекте: менторы, инвесторы, партнерство с бизнес-
акселераторами и пр.

4. Предпроектная подготовка старт-апа
4
1. Определение отраслевого фокуса проекта
2. Определение существующих источников капитала в проекты данного
фокуса
3. Определение требований инвесторов/иных источников к
содержанию инвестиционного проекта/заявки на финансирование
4. Разработка инвестиционного проекта

5. Подготовка бизнес-плана старт-ап проекта
5
 Подробное описание продукта/услуги
 Сбор информации по рынку сбыта
 Стратегия выхода на рынок:
1. Определение ниши и аудитории
2. Проведение анализа конкурентов
3. Определение стоимости продукта
4. Определение распределительной цепочки в продажах
5. Оценка затрат на продажи и определение каналов продаж (напрямую или через
посредников)
 Анализ перспектив компании/стратегии развития в соотв. с тенденциями в отрасли
 Анализ ресурсов проекта (необходимость в оборудовании, помещениях, площадях,
кадрах и пр. ресурсах)
 Расчет необходимого капитала
 Определение источников капитализации, характера участия инвесторов в проекте
 Определение направленности проекта, его эффективности
 Организационный план, участники проекта, структура компании, график проекта
 Exit strategy как для партнеров по проекту, так и для инвесторов
 Определение рисков проекта

6. Типичные ошибки планирования старт-ап
проектов
6
 Отсутствие планирования или оптимистичное планирование прибыли
проекта
 Неполный анализ продукта/услуги, требований со стороны внешней
конъюнктуры – что не позволяет вскрыть все риски
 Расчет на перспективного (главного) клиента, дающего толчок старт-апу
на стадии масштабирования
 Отсутствие exit strategy
 Отсутствие установленного порядка распределения прибыли партнеров,
ответственность по проекту распределена недостаточно четко
 Распределение большей части прибыли уходит на выплату доходов
участникам проекта, а не на развитие стар-апа
 Игнорирование неочевидных проблем, перфектизация проекта

7. Источники капитала старт-ап проектов
7
 Собственные средства – наиболее оптимальный источник для старта
 Займы в личном окружении - наименее оптимальный источник
 Инвесторы: Бизнес-ангелы – инвестиции 1го раунда
 Инвесторы: Венчурные инвесторы - инвестиции 2го раунда
 Партнерство - оптимальный источник на любом этапе проекта
 Кредитные средства – оптимальный источник на этапе интенсивного
развития проекта
 Государственные субсидии и гранты - оптимальный источник на любом
этапе проекта, в т.ч. параллельно с прочими источниками
 Краудфандинг - на первых этапах проекта, параллельно с другими
источниками
 Продажа продукта по предзаказу: идея –> продажа –> разработка –>
производство –> сохранение прав на продукцию

8. Государственная поддержка
8
Плюсы
 Безвозвратность или дешевизна средств
 Сохранение контроля над компанией
Минусы
 Поддержка только определенных отраслей, которые утверждены
государством
 Подготовка большого комплекта документов и соблюдение множества
формальностей, замедление старта проекта
 Зачастую недостаточные объемы финансирования
 Отсутствие централизованного источника финансирования на все нужды
старт-апа (оборудование по одним программам, продвижение продукта по
другим, обучение персонала по третьим и т.д.)
 Недостаточная менторская поддержка проектов

9. Государственная поддержка
9
Наиболее вероятные источники на первых стадиях проекта:
 Фонды с государственным участием :
 Фонд развития малых форм предприятий в научно-технической сфере
 Российская венчурная компания (Биофонд, Фонд посевных инвестиций,
Инфрафонд)
 Сколково + партнеры (например Фонд ВЭБ Инновации)
Наиболее вероятные источники на стадии развития проекта:
 Инфраструктура поддержки малого и среднего предпринимательства:
 Центры кластерного развития
 Региональные центры инжиниринга, центры коллективного пользования
 Фонды поддержки МСП, гарантийные фонды
 Технопарки, ОЭЗ

10. Налоговые преференции в Иркутской
области
10
Снижения ставки
налога на прибыль
Условия Основания
До 13,5-16,5% При создании, модернизации, реконструкции. При условии:
- доля стоимости приобретенного и (или) вновь созданных
основных средства более 10%
- выручка от реализации товаров (работ, услуг) более 70%
Закон Иркутской
области от
12.07.2010 г. №
60-ОЗ «О
понижении
налоговых ставок
налога на
прибыль
организаций…»
До 0-10% При реализации инвестиционных проектов. При условии:
- минимальный объем капитальных вложений - 50 млн. руб.;
- соответствие регионального инвестиционного проекта и его
участника требованиям статей 25.8 и 25.9 НК РФ
До 0% Для индивидуальных предпринимателей, впервые
зарегистрированных. При условии:
- зарегистрированы вновь после вступления в силу закона
- осуществляют деятельности по направлениям указанным в
тексте законопроекта
Закон Иркутской
области от
30.11.2015 г. №
112-ОЗ «Об
особенностях
налогообложени
я …»
До 5% Для резидентов индустриальных парков. При условии:
- осуществляют деятельность на территории Иркутской области
- с момента присвоения статуса не прошло более 5 лет

11. Институты и формы поддержки в Иркутской
области
11
Наименование Формы поддержки
Министерство экономического
развития Иркутской области
Субсидирование части затрат МСП на приобретение
производственного оборудования;
Сумма субсидии: до 3 000 тыс. руб. одному получателю.
Поддержка начинающих - гранты начинающим на создание
собственного бизнеса;
Сумма субсидии: до 200 тыс. руб. одному получателю.
Фонд поддержки субъектов МСП в
Иркутской области
- Обучающие семинары «Кадровый корпус», «100 бизнесов для
жизни», «Акселератор 38», «ТРИЗ сессии»
- Консультирование предпринимателей по осуществлению
деятельности и господдержке
- Возмещение затрат на участие в выставках-ярмарках
Центр кластерного развития
Иркутской области
- Проведение маркетинговых исследований
- Разработка и продвижение зонтичных брендов
- Организация и проведение обучающих тренингов, семинаров,
вебинаров
- Софинансирование посещения выставочных мероприятий
- Софинансирование разработки бизнес-планов, ТЭО
- Проведение информационных кампаний в СМИ
- Консультационные услуги, в том числе помощь в получении
субсидий под внутрикластерные проекты

12. Институты и формы поддержки в Иркутской
области
12
Наименование Формы поддержки
Центр сертификации,
стандартизации и коллективного
пользования
машиностроительного кластера
- Сертификация и аттестация производств низких тех. переделов
- Стандартизация
- Испытания
- Инжиниринговые услуги, решения в области механообработки
- Обучение
- Услуги по оформлению, защите, сопровождению ИС
Региональный центр инжиниринга - Технологический консалтинг
- Экспертные и консультационные услуги для малого бизнеса
- Развитие инженерных компетенций
- Коммерциализация НИОКР, проектирование и 3D-моделирование в
CAD системах
- «Реверс инжиниринг»
- Разработка управляющих программ для оборудования с ЧПУ,
компьютерным инженерным расчётам.
Корпорация развития Иркутской
области
- Создание и управление индустриальными парками;
- Разработка и реализация, экспертиза инвестиционных проектов;
- Организация финансирования инвестиционных проектов;
- Обеспечение реализации социальных проектов на принципах ГЧП;
- Продвижение инвестиционных проектов в России и за рубежом.
Иркутский областной гарантийный
фонд
Размер одного поручительства Фонда составляет до 70% от суммы
кредита, но не более 42 млн. руб.

13. Бизнес ангелы
13
Тенденции деятельности бизнес-ангелов
 Все чаще бизнес-ангелы обращают внимание на проекты внутри
инфраструктуры: технопарков, бизнес-акселераторов (более половины
бизнес-ангелов сотрудничают с бизнес-акселераторами)
 Качество проработки инвестиционного проекта в 60% случаев имеет
определяющее значение. Требования к качеству проработки
инвестпроектов растет
 Происходит формирование закрытых клубов бизнес-ангелов, а
коммуникатором являются инфраструктурные фонды, институты
развития и бизнес-акселараторы
 Происходит развитие новых схем участия и возможностей
синдицирования в проектах
 Участие государства в проектах зачастую положительно влияет на
решения бизнес-ангелов об участии в проектах
 39% бизнес-ангелов инвестируют в информационные технологии, 23% в
потребительские услуги, 17% в потребительские товары

14. Бизнес ангелы
14
Коммуникационные площадки бизнес-ангелов
 Инфраструктура развития: технопарки, бизнес-акселераторы
 Стартап-конкурсы
 Институты и фонды венчурных инвестиций, в том числе с
государственным участием
 Ассоциации бизнес-ангелов (количество сделок с участием
ассоциаций стабильно растет)
 Личные контакты и доступ к старт-ап проектам через менторов

15. Бизнес ангелы
15
Плюсы
 Возможность инвестирования в проект на самых ранних стадиях
 Возможность знакомства и партнерства с менторами
 Увеличение шансов на быстрые инвестиции 2го раунда
Минусы
 Снижение степени самостоятельности компании, в особенности во
2ом раунде инвестирования, когда инвестор выкупает как часть доли
создателей компании, так и долю бизнес-ангела, что приводит к
потере контроля над проектом
 Личное участие в управлении компанией может приводить к
извлечению личной выгоды бизнес-ангела в ущерб общей стратегии
развития компании

16. Федеральная корпорация по развитию
малого и среднего предпринимательства
16
Форма поддержки Описание
Гарантия для инвестиций Срок гарантии – 184 мес.
Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых
До 50% тела кредита (макс. сумма по решению орг.комитета)
Гарантия для обеспечения
исполнения контракта
Для обеспечения контрактов по 44ФЗ и 223ФЗ
Срок гарантии – не более 64 мес.
Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых
Гарантия для обеспечения
кредитов на исполнение
контрактов
Для обеспечения кредитов по заключенным контактам по 44ФЗ и 223ФЗ
Срок гарантии – не более 64 мес.
Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых
Гарантия для обеспечения
выданных кредитов
Срок гарантии – 184 мес.
Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых
До 50% тела кредита (макс. сумма по решению орг.комитета)
Гарантия для обеспечения
реструктурируемых
кредитов
Срок гарантии – 184 мес.
Лимит гарантии – не менее 5 млн. руб. (макс. сумма по решению орг.комитета)
Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых
Гарантия для обеспечения
кредитов для пополнения
оборотных средств для
неторгового сектора
Срок гарантии – 52 мес.
Лимит гарантии – макс. сумма по решению орг.комитета
Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых

17. МСП Банк
Кредитный продукт «МСП – инвестиции»
17
Форма выдачи Кредит/кредитная линия с лимитом выдачи
Срок кредитования От 3 до 7 лет
Ставка -От 6,4% годовых при использовании инструментов
гарантийной поддержки АО МСП Банк
-До 15,25 % годовых
Обеспечение -Ликвидное движимое и недвижимое имущество
-Банковская гарантия и поручительство третьих лиц
-Не менее 75% от суммы основного долга

18. МСП Банк
Кредитный продукт «МСП – приоритет»
18
Субъекты кредитования
Резиденты технопарков/индустриальных парков
Подрядчики крупных предприятий
Экспортеры
Цели кредитования
Приобретение и/или ремонт основных средств
Приобретение зданий / сооружений / помещений,
земельных участков
Строительство зданий / сооружений / помещений
Реконструкция зданий / сооружений / помещений
Финансирование текущей деятельности МСП
Форма выдачи Кредит/кредитная линия с лимитом выдачи
Срок кредитования От 1 до 5 лет
Ставка -От 10,5 до 15,5% годовых
Обеспечение -Ликвидное движимое и недвижимое имущество
-Банковская гарантия и поручительство третьих лиц
-Не менее 75% от суммы основного долга

19. МСП Банк
Кредитный продукт «МСП – дуэт»
19
Специфика
Осуществление поддержки МСП в период
неблагоприятной внешней конъюнктуры, для
привлечения МСП оборотных и инвест. ресурсов в
целях завершения проектов начатых до 01.11.2014 г.
Цели кредитования
Реструктуризация/погашение обязательств по кредиту
Кредитование МСП для исполнения обязательств по
возмещению выплаченных банком сумм по ранее
открытым по поручению МСП аккредитивам
Дополнительное финансирование проекта МСП
Форма выдачи Кредит/кредитная линия с лимитом выдачи
Срок кредитования От 1 до 7 лет
Ставка -От 5 до 14,4% годовых
Обеспечение -Ликвидное движимое и недвижимое имущество
-Банковская гарантия и поручительство третьих лиц
-Не менее 75% от суммы основного долга

20. Москва, ул Электрозаводская вл.24
Тел. +7(495) 225-52-59
E-mail: amm@m-marketing.ru
Web: http://www.m-marketing.ru