2. Agenda
• Avainasiat Q2
• Strategia ja sen toteuttaminen
• Taloudellinen katsaus Q2 ja näkymät
• Kysymyksiä ja keskustelua
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2
3. Q2 2015: Ennätyksellisen vahva neljännes
9,9 M€
8,8 %
19 % 28,2 %17,1 %
14 %112,9 M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3
4. Q2: Liikevaihto kasvoi 19 %
Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4
93.1 93.5 89.8
98.4 95.3
103.3104.8
111.9112.9
0
20
40
60
80
100
120
55.7
98.3
356.9
373.7
401.8
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2010 2011 2012 2013 2014
- Liikevaihto kasvoi Q2:llä 19 %. USD:n vahvistuminen ja Euroopan markkinan
vertailukautta vahvempi kysyntä kasvattivat liikevaihtoa.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
5. 40%
17%
12%
22%
8%
1%
Portfoliossa ei merkittäviä muutoksia
vertailukaudesta
H1 2014: 193,7 M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5
40%
16%
11%
23%
8% 2%
Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Hlökoht.hygienia Hygienia ja terveydenhuolto Muut
H1 2015: 224,9 M€
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita
Convenience 92 %, Care 8 %Convenience 92 %, Care 8 %
6. 5.0 %
6.2 %
5,0 %
6.5 %
5.8 %
8.4 %
5.9 %
6.5 %
8.8 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
2
4
6
8
10
12
M€ %
Q2: Liikevoitto nousi ennätystasolle
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 6
- Kasvanut liikevaihto ja edelleen vahvistunut bruttokate paransivat liikevoittoa.
- USD:n vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevoittoa lähes 14 %.
Jatkuvat toiminnot.
-6.5 % -4.4 %
4.2 %
5.2 %
6.7 %
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2010 2011 2012 2013 2014
M€ %
Jatkuvat toiminnot.
8. • Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden
valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
• Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen
arvon luomiseksi
• Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti
• Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Suomisen strategia 2015–2017
Markkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?
Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?
• Liikevaihdon toimialan keskiarvoa (noin 3 %)
nopeampi orgaaninen kasvu
• Sijoitetun pääoman tuotto yli 12 %
• Velkaantumisaste 40 % ja 80 % välillä
Taloudelliset tavoitteet
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8
9. Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen
toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen
Toimialan
keskiarvon
ylittävä
orgaaninen
kasvu
Markkina-
lähtöinen
toimintatapa
Tuotejohtajuus
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 9
10. Loppukäyttäjän ymmärtäminen on
jatkossakin strategiamme keskiössä
Kuidun-
valmistaja
Kuitukangastuottaja
Bränditalo
Jatkojalostaja,
esim. kosteuspyyhevalmistaja
Vähittäiskauppa
Alkutuotanto
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10
11. Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma
kasvustrategian toteuttamiseksi
Ylläpidä &
paranna
“Retrofit” Laajenna
Kasvu
uusille
maantiet.
alueille
Yritysostot
Ei painopistealueena
kaudella 2015 - 2017
Suunnitellut kasvuinvestoinnit
30–50 M€ vuosina 2015 - 2017
Noin 1–2 %
liikevaihdosta
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 11
13. Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet
• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen
kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi
orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa
nopeampaa kasvua.)
• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40–80 %
vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q2
2015: 28,2 %).
• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun
pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %.
(Q2 2015, rullaava 12kk, jatkuvat toiminnot: 17,1 %).
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 13
15. Q2: Raportointikauden voitto uudelle tasolle
Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 15
1.0
2.6
0.6
2.6
2.2
0.6
4.8
3.5
6.2
0
1
2
3
4
5
6
7
-12.0
-11.8
-2.8
5.7
10.2
-15
-10
-5
0
5
10
15
2010 2011 2012 2013 2014
Jatkuvat toiminnot. Jatkuvat toiminnot.
16. Tuloslaskelma
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 16
Terve kulurakenne
Liikevaihto kasvoi
Efektiivinen veroaste
Q2: 33,5 %; H1: 35,4 %
1000 euroa 4–6/2015 4–6/2014 1–12/2014
Liikevaihto 112 944 95 340 401 762
Hankinnan ja valmistuksen kulut -97 160 -84 399 -352 091
Bruttokate 15 784 10 941 49 671
Liiketoiminnan muut tuotot 903 539 2 655
Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 756 -1 712 -6 278
Tutkimus ja kehitys -736 -784 -2 877
Hallinnon kulut -4 179 -3 440 -14 144
Liiketoiminnan muut kulut -83 -20 -2 177
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9 932 5 524 26 851
Kertaluonteiset erät 530 -278 -954
Liikevoitto/ -tappio 10 462 5 246 25 897
Nettorahoituskulut -1 076 -1 276 -8 075
Voitto ennen tuloveroja 9 386 3 970 17 822
Tuloverot -3 142 -1 786 -7 645
Raportointikauden voitto jatkuvista
toiminnoista 6 244 2 184 10 177
Positiivinen bruttokatteen
kehitys
17.7.2015
17. Tase, varat
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 17
TASE, 1000 euroa 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 15 496 15 496 15 496
Aineettomat hyödykkeet 12 601 12 508 12 510
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 88 297 87 467 88 721
Lainasaamiset 8 202 − 8 202
Myytävissä olevat varat 806 922 1 124
Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset 465 455 450
Muut pitkäaikaiset saamiset 2 389 − 2 614
Laskennalliset verosaamiset 5 189 5 634 5 516
Pitkäaikaiset varat yhteensä 133 445 122 482 134 633
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 32 322 28 878 32 380
Myyntisaamiset 60 193 48 657 52 269
Lainasaamiset 350 59 600
Muut lyhytaikaiset saamiset 4 222 6 480 4 618
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset
1 601 695 1 682
Rahavarat 42 778 17 331 38 430
Lyhytaikaiset varat yhteensä 141 465 102 100 129 979
Myytävänä olevat omaisuuserät − 32 243 −
Varat yhteensä 274 910 256 825 264 611
17.7.2015
Rahavarat koholla
18. Tase, oma pääoma ja velat
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 18
Hybridilainan pääoma
pienentynyt
konversion johdosta
1000 euroa 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Osakepääoma 11 860 11 860 11 860
Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto
69 652 97 192 97 192
Omat osakkeet -44 -44 -44
Arvonmuutos- ja muut rahastot 107 -884 96
Kurssierot 6 011 -821 3 419
Muu oma pääoma -9 824 -50 410 -46 890
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
102 444 81 574 90 313
Hybridilaina 16 884 17 899 18 424
Oma pääoma yhteensä 119 328 99 473 108 737
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 9 886 7 179 8 789
Muut pitkäaikaiset velat 1 610 1 872 1 729
Joukkovelkakirjalainat 75 000 − 75 000
Muut pitkäaikaiset korolliset velat 6 667 62 104 6 667
Pitkäaikaiset velat yhteensä 93 163 70 817 92 185
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 3 333 22 940 3 347
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat
1 519 376 246
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 57 567 49 666 60 096
Lyhytaikaiset velat yhteensä 62 420 72 982 63 689
Velat yhteensä 155 583 143 799 155 874
Myytävänä oleviin omaisuuseriin
liittyvät velat
− 13 553 −
Oma pääoma ja velat yhteensä 274 910 256 825 264 611
19. Q2:lla rahavirta heikkeni vertailukaudesta,
kumulatiivisesti lähellä vertailukauden tasoa
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 19
2.9
4.3
16.3
-0.4
11.3
16.9
9.3
4.5 3.9
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
-2.5
-2.9
24.9
21.3
37.1
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2010 2011 2012 2013 2014
20. Rahavirtalaskelma (1/2)
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20
1 000 euroa 1–6/2015 1–6/2014 1–12/2014
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden tulos 9 726 1 062 4 973
Oikaisut yhteensä 16 378 20 485 39 953
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman
muutosta
26 105 21 547 44 927
Nettokäyttöpääoman muutos -9 263 -4 845 6 140
Rahoituserät -4 966 -2 792 -6 514
Tuloverot -3 468 -3 065 -7 434
Liiketoiminnan rahavirta 8 407 10 845 37 119
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin
-4 009 -4 016 -7 740
Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin − -19 261 -19 261
Investointien rahavirta myydyistä
liiketoiminnoista
− − 4 736
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja
aineettomien hyödykkeiden myynnit
10 31 59
Investointien rahavirta -4 000 -23 246 -22 206
Oman pääoman
suojaamiseen
kohdistetut
valuuttatermiinit sekä
joukkovelkakirjalainan
korot kasvattivat
rahoituseriä
Nettokäyttöpääoma
hieman koholla
Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
21. Rahavirtalaskelma (2/2)
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 21
Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
1000 euroa 1–6/2015 1–6/2014 1–12/2014
Rahoituksen rahavirta
Hybridilainan nosto − 17 500 17 500
Joukkovelkakirjalainan nosto − − 75 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen
nostot
− − 10 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut
− -4 304 -78 220
Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -14 -632 -18 324
Lainasaamisten muutos 417 − −
Osakeanti 340 − −
Varojen jako -2 504 − −
Rahoituksen rahavirta -1 761 12 564 5 956
Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869
Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585 18 585
Valuuttakurssimuutosten vaikutus 1 701 -103 -1 025
Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869
Rahavarat raportointikauden lopussa 42 778 18 646 38 430
Myytävänä olevat omaisuuserät, rahavarat − -1 315 −
Rahavarat raportointikauden lopussa,
jatkuvat toiminnot
42 778 17 331 38 430
Joustopakkaukset-
liiketoiminnan
myyntiin liittyvä
lainasaamisen maksu
ja earn-out -maksu
22. Näkymät vuodelle 2015
Suominen toistaa 27.4.2015 julkistamansa arvion, jonka
mukaan yhtiö odottaa vuonna 2015 jatkuvien liiketoimintojen
liikevaihdon ja liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä olevan
paremmat kuin vuonna 2014.
Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli
401,8 milj. euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä
26,9 milj. euroa.
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 22
23. Yhteenveto Q2 2015
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 23
9,9 M€
8,8 %
19 % 28,2 %17,1 %
14 %112,9 M€
24. Kiitos!
17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 24
Notas del editor
Ehdotus:
Yläriviltä liikevaihto, Bruttokate-% ja liikevoitto, eur + % (ilman kertaluonteisia)
Alarivillä taloudelliset tavoitteet eli Kasvu, ROI, Gearing
USD vaikutus Q2:lla 11%
Tämä ja kaksi seuraavaa kalvoa kuvaa strategiaa ylätasolla, mitä tavoitellaan ja miten.
Tästä kalvosta eteenpäin konkretiaa – miten strategia toteutetaan
Bethune: vahvistettiin toukokuussa, investoinnin myötä syntyy ainakin 25 uutta työpaikkaa. Merkittävin yksittäinen hanke Suomisen 30–50 miljoonan euron kasvuinvestointiohjelmassa. Tavoitteemme kasvattaa sekä myyntimääriämme että korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta portfoliossamme uusi linja keskittyy korkeamman lisäarvon kuitukankaisiin, muun muassa kodinhoidon ja teollisuuden pyyhintätuotteisiin sekä wc:stä huuhdeltaviin pyyhintätuotteisiin. Tuotantolinjan asennuksen odotetaan valmistuvan vuoden 2016 jälkipuoliskolla.
Myös muut, aiemmin tiedotetut hankkeet kasvuinvestointiohjelmassamme etenevät suunnitellusti. Paulinian-tehtaalle Brasiliassa sekä Alicanten-tehtaalle Espanjassa tehdään tuotevalikoimaa laajentavat laiteinvestoinnit, joiden valmistuttua tehtaat voivat toimittaa kuitukankaita paitsi korkeamman lisäarvon pyyhintätuotteisiin, myös terveydenhuollon kuitukankaisiin. Nakkilan-tehtaalla otettiin toisella vuosineljänneksellä käyttöön aiemmin suljettuna ollut tuotantolinja. Tehdas pystyy nyt vastaamaan joustavasti Euroopan markkinoiden vahvistuneeseen kysyntään.
Yläriviltä liikevaihto, Bruttokate-% ja liikevoitto, eur + % (ilman kertaluonteisia)
Alarivillä taloudelliset tavoitteet eli Kasvu, ROI, Gearing