1. Wyniki finansowe
za 1Q2012
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
Wrocław, 11 maja 2012 r.

2. Model biznesowy
Blisko 3,5 tys.
odbiorców
Sieci handlowe [15]
Największy polski producent i dystrybutor własnych telefonów GSM
oraz akcesoriów i elektroniki mobilnej Sklepy w 10 sieciach
operatorów [2000]
Sklepy nieautoryzowane
przez operatorów GSM [760]
Polscy i zagraniczni odbiorcy
materiałów eksploatacyjnych
do drukarek [407]
Zagraniczni odbiorcy
akcesoriów GSM [125]
Akcesoria GSM,
Materiały Sklepy z artykułami
Aparaty komputerowe,
eksploatacyjne Oświetlenie LED Elektro-RTV [80]
komórkowe akcesoria do
do urządzeń i akcesoria
sprzedawane pod sprzętu RTV i Hurtownie [55]
drukujących Elektro-AGD
własną marką elektroniki
i kopiujących
użytkowej Sklepy internetowe [17]
Dystrybutorzy akcesoriów
RTV [10]
2

3. Podsumowanie 1Q2012
Utrzymanie wolumenu sprzedaży telefonów komórkowych, pomimo zmniejszenia
popytu rynkowego
Systematyczny rozwój sieci franczyzowej Teletorium (otwarcie kolejnych lokalizacji)
oraz wzrost sprzedaży w zakresie oświetlenia LED
Spółka i Grupa Kapitałowa TelForceOne kontynuowały tendencje eksportu i
sprzedaży na rynkach zagranicznych, głównie Europie Środkowej i Unii Europejskiej
Uruchomienie nowego serwisu internetowego www.greengo.pl dotyczącego skupu i
recyklingu używanych aparatów telefonicznych
Selektywne poszukiwanie gospodarczego partnera strategicznego w zakresie
najnowszych technologii aparatów komórkowych oraz źródeł światła LED
Inicjacja trzech nowych modeli dotyczących telefonów z serii Simple Life, których
finalizacja nastąpi jeszcze na początku trzeciego kwartału
3

4. myPhone
Międzynarodowy zasięg – Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Litwa,
Łotwa, Estonia, Ukraina, Białoruś, Izrael, Słowenia, Chorwacja, Malta
Niekwestionowany lider sektora telefonów o prostej funkcjonalności – udział
telefonów myPhone SimpleLife w tym rynku szacowany jest na 41%
Sprzedaż aparatów myPhone [tys. szt.]
W 2011 do oferty produktowej
200 200
wprowadzonych zostało 9 nowych modeli
telefonów – 6 urządzeń Dual SIM oraz 3 z
113
serii myPhone Simple Life
2009 2010 2011
W 2011 roku sprzedaż w segmencie telefonów komórkowych spadła o 17,2%, przy
jednocześnie dużym wzroście segmentu smartfonów. Odnotować można jednak wzrost
udziałów spółki myPhone w segmencie telefonów komórkowych
* W 1H2011 nastąpiło zdarzenie jednorazowe w postaci zaprzestania współpracy z jednym z operatorów wirtualnych
4

5. Teletorium
Punkty Teletorium w całej Polsce
Blisko 10% przychodów skonsolidowanych
Sieć Teletorium jest obecnie wysoce stabilną
i rentowną spółką z grupy kapitałowej
1 – 3 tys. zł
miesięczna opłata franczyzowa
25 – 80 tys. zł
miesięcznie obroty punktu franczyzowego
6
punkty otwarte w pierwszym kwartale 2012 roku
Systematyczny wzrost sieci Teletorium jest
czynnikiem stabilizującym wahania w
97 punktów* poszczególnych segmentach rynku Grupy
* Stan na 11.05.2012
5

6. Materiały eksploatacyjne do
drukarek
Produkty TF1
5-6% udziału w rynku
produkowane i sprzedawane zgodnie z ISO 9001
i ISO 14001
usterkowość to zaledwie 0,66%
(jedna z najniższych wartości na rynku)
W Polsce, po okresie
Grupa rozwija działalność
kryzysu, nastąpił zwrot W planach - stworzenie
w tym segmencie także
w kierunku materiałów nowej, czeskiej marki
w Czechach
oryginalnych
1 mld zł
wartość całego rynku
6

7. Oświetlenie LED
Zwiększanie obrotów na oświetleniu LED przy wykorzystaniu 7% skonsolidowanego i 16%
kanałów wielkopowierzchniowych jednostkowego przychodu spółki
TelForceOne
Wykorzystanie otwarcia się marketów spożywczych na
produkty Grupy
ok. 30%
Wykorzystanie dobrych kanałów logistycznych w Chinach Wzrost europejskiego rynku
oraz zyskanie przewagi na specjalistycznych rynkach
oświetlenia LED w ciągu ostatniego
roku*
Strategia na kilkanaście kwartałów
Znaczna dynamika rozwoju
segmentu LED dzięki ciągłemu
doskonaleniu technologii, a także
W zakresie oświetlenia LED spółka odnotowała dzięki przepisom unijnym, które
przeszło dwukrotny wzrost sprzedaży w stosunku stopniowo eliminują z rynku
do roku 2010 i planuje dalszy szybki rozwój w oświetlenie żarowe
oparciu o otwarte już kanały
* Według szacunków opartych na publikacjach branżowych
7

8. Działalność zagraniczna
Ponad 51% skonsolidowanych przychodów
Spółki własne
CPA Czechy s.r.o. (100%)
CPA Slovakia s.r.o. (70%)
Główne kierunki eksportu
Materiały
Europa
eksploatacyjne
Zachodnia
i akcesoria GSM
Dzięki elastycznemu podejściu
i ciągłemu dostosowywaniu się do
Europa rynków zagranicznych spółki w
Aparaty
Środkowo- Czechach i Słowacji są liderami na
myPhone
Wschodnia tych rynkach
8

9. Wykorzystanie potencjału
Spółka zdecydowała się na wykorzystanie powstającej bardzo korzystnej koniunktury w
relacjach rządowych pomiędzy Chinami a Polską na selektywne poszukiwanie gospodarczego
partnera strategicznego w zakresie najnowszych technologii aparatów komórkowych oraz
źródeł światła LED.
Rozpoznanie rynku wskazuje, że potencjał spółki w postaci mocnych marek własnych, stałej
sprzedaży towarów do struktur operatorów GSM, stworzonych znacznym nakładem kanałów
dystrybucyjnych w wielkopowierzchniowych sieciach sprzedaży oraz know-how w zakresie
customizacji produktów na potrzeby konsumentów Europy Środkowej jest istotnym atutem
dla producentów chińskich chcących mocniej operować na tych rynkach.
Zarząd spółki uczestniczył w spotkaniu gospodarczym z premierem Chin i na zaproszenie
Ministerstwa Gospodarki weźmie udział w rządowej delegacji gospodarczej do Chin.
9

10. Pozycja rynkowa
Wartość i struktura skonsolidowanych przychodów sprzedaży
produktów i usług wg wybranych kategorii produktów w 2011 roku
Kategoria Wartość Udział
GSM Telefony i akcesoria mobilne 88,8 80%
Materiały eksploatacyjne do drukarek 11,1 10%
Oświetlenie LED i akcesoria Elektro-RTV 9,99 9%
Inne 1,11 1%
Razem 111 100%
10

11. Strategia TFO na lata 2010-2012
Cele strategiczne
Utrzymanie pozycji lidera rynku akcesoriów mobilnych w Polsce, Czechach i na Słowacji oraz
dalsza ekspansja zagraniczna
Utrzymanie przez markę myPhone pozycji lidera aparatów GSM w segmentach telefonów o
uproszczonej funkcjonalności.
Narzędzia realizacji strategii
Stały rozwój oferty produktowej
Nawiązywanie współpracy z kolejnymi kontrahentami o ogólnokrajowej skali działania
Stosowanie nowoczesnych metod zarządzania optymalizujących koszty działalności operacyjnej
Reinwestowanie zysków osiąganych przez spółkę w latach 2009-2012

12. Rynek telefonii mobilnej*
Wzrost stopnia nasycenia usługami telekomunikacyjnymi w
Polsce
Wypieranie telefonów stacjonarnych przez telefony komórkowe
84,2% gospodarstw domowych posiada telefon komórkowy
Wyraźne zwiększenie popytu na smartfony, kosztem telefonów
komórkowych – według szacunków spółki co trzecie urządzenie sprzedane w
2011 roku w Polsce to smartfon
Coraz liczniejsza grupa osób poszukujących prostego telefonu do
dzwonienia, przyjaznego dla użytkownika i wyposażonego w najprostsze funkcje
Społeczeństwa krajów, w których obecne są produkty myPhone starzeją się i
z roku na rok rośnie populacja osób w wieku 50 lat i więcej
* Na podstawie badania przeprowadzonego przez PBS DGA Sp. z o.o. i Centrum Badań Marketingowych INDICATOR ma zlecenie UKE, grudzień 2011
12

13. Wyniki finansowe
13

14. Skonsolidowane przychody
[mln PLN]
Skonsolidowane przychody
W pierwszym kwartale 2012 r.
Grupa osiągnęła 28,9mln zł
przychodów, co stanowiło
wzrost o 15,9% w stosunku
do analogicznego okresu roku
37.4 37.2
poprzedniego
28.0 28.9
27.0
25.1 24.9
23.6 23.8
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012
14

15. Skonsolidowane wyniki finansowe
[mln PLN]
EBITDA EBIT
Głównym powodem zmniejszenia
1Q2011 2.0 1Q2011 1.5 się wyniku finansowego netto
Grupy jest spadek średniej ceny
myPhona. Mimo utrzymania
wolumenu sprzedaży na
-35,0% -42,6% dotychczasowym poziomie,
spadek jednostkowej marży
1Q2012 1.3 1Q2012 0.9 wpłynął na obniżenie zyskowności
Spółki
Zysk brutto na sprzedaży Zysk netto
1Q2011 8.2 1Q2011 0.7
-1,7% -60%
1Q2012 8.1 1Q2012 0.3
15

16. Marże
Marża EBITDA Marża EBIT
Gwałtowne osłabienie złotego
wobec dolara przy kursie powyżej
1Q2011 7.9% 1Q2011 6.1% 3,2 zł może mieć
krótkoterminowy wpływ na
poziom marżowości sprzedaży w
-3,1 p.p. wielkopowierzchniowym kanale
-3,5 p.p.
dystrybucji.
1Q2012 4.4% 1Q2012 3.0%
Marża brutto na sprzedaży Marża netto
1Q2011 33% 1Q2011 2.7%
-5 p.p.
-1,8 p.p.
1Q2012
1Q2012 28%
0.9%
16

17. Skonsolidowany bilans
[mln PLN]
Suma bilansowa Kapitał obrotowy
Suma bilansowa grupy wzrosła w
ciągu ostatniego roku obrotowego
31.03.2011 137.3 31.12.2011 20.6 o 0,1%, do poziomu 137,5 mln zł
Kapitał obrotowy uległ
+ 0,1% -5,8% zmniejszeniu o 5,8% do poziomu
19,4 mln zł
31.03.2012 137.5 31.12.2012 19.4 Zadłużenie Spółki zmalało w
ciągu ostatniego roku obrotowego
- dług netto zmniejszył się do
wartości 45,8 mln zł
Dług netto
31.12.2011 46.5
-1,5%
31.12.2012 45.8
Dług netto liczony jako suma oprocentowanych kredytów i pożyczek pomniejszona o środki pieniężne i ich
ekwiwalenty 17

18. Zadłużenie
[mln PLN]
Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe
Systematyczny spadek zadłużenia
-3,7%
– w ciągu ostatniego roku
obrotowego zadłużenie z tytułu
+0,6% oprocentowanych kredytów i
pożyczek zmniejszyło się o 3,7%
w ciągu ostatniego roku
50,3 49,1 47,0 47,3
26.7 26.3 24.1 25.3
23.6 22.8 23.0 22.0
31.12.2010 30.03.2011 31.12.2011 31.03.2012
18

19. Kurs i obroty
22.12.2011– 10.05.2012
[tys. szt.]
[PLN]
70 Wolumen obrotów Kurs 4
3.5
60
3
50
2.5
40
2
30
1.5
20
1
10
0.5
0 0
2012/01/11 2012/02/10 2012/03/11 2012/04/10 2012/05/10
Kurs akcji na dzień 11 maja 2012
19

20. Grupa kapitałowa
POLSKA ZAGRANICA
Czechy
Słowacja
20

21. Akcjonariat
Pozostali
6.6%
Springfield
8.6% Investments S.a.r.l.
KAPS Investment Sp.
z o.o.
47.2%
Sebastian Sawicki
37.6%
Liczba akcji: 8 065 348
Free float: 46,4%
21

22. DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
TelForceOne SA
E: wieslaw.zywicki@telforceone.pl
Joanna Siedlaczek
Euro RSCG Sensors Sp. z o.o.
E: joanna.siedlaczek@eurorscg.pl
22