O documento discute as tendências do mercado de leite no Brasil e no mundo, destacando: 1) O crescimento do consumo de leite e derivados no Brasil, impulsionado pelas classes C, D e E; 2) O potencial do Brasil para a produção de leite é alto, comparado a outros países, apesar dos desafios de competitividade; 3) As exportações brasileiras de leite cresceram nos últimos anos, tornando o Brasil um exportador líquido, mas a sustentabilidade desse crescimento depende de fatores como câmb

1. Marcelo Pereira de Carvalho Tendências importantes no mercado de leite no Brasil e no mundo Diretor Executivo da AgriPoint Coordenador do MilkPoint Itupeva, 06 de outubro de 2009 2008. AgriPoint Consultoria Ltda. Rua Tiradentes, 848 13 andar Piracicaba-SP. CEP 13400-760. Fone 19 3432-2199. www.agripoint.com.br. Nenhuma parte desse documento pode ser reproduzida de qualquer forma ou em qualquer meio, ou incorporada em qualquer sistema de recuperação, eletrônica ou mecânica, sem a permissão por escrito dos proprietários dos direitos autorais.

2. Desenvolvimento do mercado 1989-00 e 2000-08 Fonte: AgriPoint (2009)

4. Crise interrompeu esse processo, mas não o reverteu Fonte: FGV a partir dos dados do IBGE, O Estado de S. Paulo (10/09/09)

5. Crescimento do mercado de lácteos Fonte: AgriPoint (2009) Média de 1,6% / ano – total 14,8% de 2000 a 2008 Argentina e Uruguai: 200 kg

6. Fonte: IBGE, elaborado pela AgriPoint

8. Fonte: MDIC e outros, elaborado pela AgriPoint

9. Potencial relativo de alguns países Fonte: Rabobank EUA EU-27 NZ AUS ARG BRA Disponibilidade de terras A C D C A A Ambiente regulatório B D B B F B Custos de produção C D A A A B Disponibilidade de Água B B B F A A Ganhos de produtividade D D D D B A Importância do mercado interno A A F D C A Infa-estrutura do país/região A B A A B C Potencial de expansão B D C C B B

10. FAZENDA LEITE VERDE – Investimento Neozelandês na Bahia

11. Investimentos de fora do setor

12. Consolidação no setor

15. Crescimento do consumo de leite nas residências entre 2005 e 2008

16. UHT: 5,3 bi ltrs Pó: 2,1 bi ltrs Past.: 1,5 bi ltrs Cru: 1,1 bi ltrs Fonte: Compass Tetra Pak 22% 26% 30% 35% 38% 39% 44% 44% 44% 45% 48% 50% 32% 30% 27% 26% 25% 23% 19% 18% 18% 18% 19% 17% 24% 23% 23% 19% 18% 20% 19% 20% 19% 19% 20% 21% 21% 21% 21% 20% 19% 19% 18% 19% 19% 18% 13% 12% 4.641 6.658 8.030 8.557 8.700 9.029 8.737 9.536 9.338 9.697 10.073 10.119 2008 51% 18% 11% 21% 10.269 Consumo de leite no Brasil 159.15 161.24 163.47 165.68 167.90 170.14 172.38 174.63 176.87 181.34 183.55 185.730 * 10.025 53% 15% 11% 21% +4,9% -0,2 % +13,4% CAGR +6,1% + 1,3% 7

17. Crescimento das bebidas não-carbonatadas Fonte: Compass 2008, Inclui: Sucos, bebidas de soja, água de coco, chá, café, energéticos, isontônicos -3,34% 3,58% 9,89% CAGR 02-08 *estimado 5.837 6.060 6.471 6.648 6.620 6.974 7.288 17% 19% 20% 21% 24% 24% 25% 64% 63% 62% 66% 64% 64% 63% 19% 18% 18% 13% 12% 12% 12% Milhões de litros CAGR 3,77%

18. Crescimento de sucos e bebidas de soja Fonte: Compass 2008 CAGR 02-08 *estimado 1.014 1.159 1.286 1.414 1.574 1.640 1.786 9,81% -0,67% 14,28% 6,66% 11,89% 23,81% 9% 8% 11% 13% 15% 17% 18% 22% 21% 21% 21% 22% 23% 25% 50% 53% 53% 52% 49% 44% 42% 3% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 9% 9% 8% 5% 5% 5% 5% 8% 6% 6% 6% 6% 7% 7% Million liters CAGR 9,89%

19. Selecionamos e capacitamos pessoas da comunidade para trazerem informação local. Formação de uma rede de conexões não-usuais. Mais do que entrevistadores e entrevistados, são pessoas do Brasil real. Antenas

21. Desvalorização do Real Valorização do Real

22. Desvalorização do Real Valorização do Real Aumento preços

24. Fonte: Banco Central e Cepea/USP, elaborado por MilkPoint

25. Fonte: IFCN (2008) Custos das fazendas mais eficientes

26. Mercado internacional de lácteos Comércio exterior (5-6%) Consumo interno (94-95%)

28. Máximo preço a ser pago pelo leite brasileiro, dependendo do câmbio e preço do leite em pó Fonte: MilkPoint Câmbio (R$/dólar) US$ por MT 1,6 1,8 2,0 2,2 2,3 2,5 2000 0,31 0,35 0,39 0,43 0,45 0,49 2200 0,35 0,39 0,43 0,48 0,50 0,54 2500 0,40 0,45 0,50 0,55 0,57 0,62 3000 0,48 0,54 0,60 0,66 0,70 0,76 3500 0,57 0,64 0,71 0,78 0,82 0,89 4000 0,65 0,73 0,82 0,90 0,94 1,02 5000 0,82 0,93 1,03 1,13 1,18 1,29

29. Fonte: René Machado (DPA, Congresso Interleite Sul - 2009) Custos de produção em 50 fazendas - 2008

31. Marcelo Pereira de Carvalho [email_address] 19 3432-2199 www.milkpoint.com.br Obrigado