Standard & Poor's confirmó las calificaciones crediticias de Banorte luego de que anunciara un acuerdo de fusión con Ixe. La fusión permitirá a Banorte diversificar su clientela y mercado, especialmente en el centro de México. Sin embargo, existen riesgos de integración que podrían afectar el perfil financiero de Banorte a corto plazo. Una vez superados estos desafíos, se espera que la fusión genere sinergias y economías de escala que beneficien a Banorte a largo plazo.

1. dice ¦ Exitosas las tácticas del grupo para mantener activos sanos
Ratifica Standard Poor s
las calificaciones de Banorte
operación ¦ Con la
se diversificará la
clientela afirma
la agencia
INoumex Banorte Ixe se hará mediante un tendrá como el tercer mayor par
Standard Poor s Ratings Servi intercambio de acciones que ticipante en el sector bancario en
ces S P confirmó las califica
próximamente emitirá GFBanor México ya que la posición de
ciones para Banorte de crédito de te por las acciones de Ixe por lo mercado de Ixe era de 1 4 por
que no habrá incremento en el ciento a agosto de 2010
contraparte y de CD en escala
nivel de apalancamiento asocia
global de largo plazo de BBB y do a la transacción Comentó que la calidad de ac
de corto plazo de A 3 luego de tivos de Banorte se mantiene
La estrategia apunta a incre
que la institución concretó un como una de sus principales for
acuerdo de fusión con Ixe mentar la penetración de merca
talezas la cual respalda su buen
Las evaluaciones de Banorte do de Banorte especialmente en
la zona centro de México
perfil financiero
reflejan su adecuado perfil de ne Si bien la fusión implica ries
En opinión de S P la fusión
gocios respaldado por su buena gos operativos y de integración
con Ixe que construyó su fran
posición de mercado y su exitosa las sinergias y las economías de
quicia en la ciudad de México es
estrategia para mantener una cali escala podrían beneficiar en el
dad de activos sana indicó S P congruente con la estrategia de futuro el perfil financiero del
No obstante las calificaciones
Banorte y la operación propor
banco opinó la calificadora
cionará al grupo financiero ma
del banco están limitadas por el Comentó que a pesar del cré
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desafiante entorno económico y de clientes dito mercantil que se generará a
por la fuerte competencia en la partir de la adquisición de Ixe no
Sin embargo una vez que los
industria bancaria mexicana se espera que afecte de manera
desafíos de la integración sean
significativa los niveles de capi
S P recordó que la fusión resueltos la institución se man talización de Banorte
107. 2010.11.18

2. Abajo Sucursal en la ciudad de
México Los directivos de Banor
te e Ixe esperan que las asam
bleas de accionistas y los funcio
narios financieros autoricen la
fusión antes de finalizar el primer
Alfredo
trimestre de 2011 ¦ Foto
Domínguez
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