3. 3
Indicadores // Principais Indicadores
MAR/19 DEZ/18
Ativos Totais - AT 835.084 802.527
Carteira de Crédito, líquida 489.796 497.089
Patrimônio Líquido - PL 95.090 79.556
Patrimônio de Referência - PR 181.791 166.805
Inadimplência (90 dias)
1/
1,32% 1,67%
1/
Desconsidera saldo das operações cujas prestações estão sendo integralmente honradas pelo garantidor.
1T19 1T18
Resultado Líquido 11.078 2.064
Rentabilidade do Ativo - ROA (% a.a.) 1/
5,72% 0,99%
R$ milhões, exceto percentuais
1/ Exclui ajuste a valor justo de participações societárias em não coligadas (AVM não realizado).
4. 4
Demonstração do Resultado // Resultado Societário
▲ Produto da Intermediação Financeira:
maior queda relativa das despesas com
captação de recursos em relação à queda da
remuneração dos ativos médios, motivada
pelas antecipações de pagamentos ao
Tesouro Nacional realizadas em 2018.
▲ Provisão para Risco de Crédito: reversão
no 1T19 influenciada pelo recebimento de
R$ 0,5 bi do FGE referente a créditos 100%
provisionados e redução de R$ 0,4 bi na
necessidade de provisão complementar.
▲ Resultado com Participações Societárias:
desempenho impactado positivamente pela
operação de incorporação de Fibria pela
Suzano (efeito bruto de R$ 8,3 bi) e ganhos
com alienação de ações, principalmente
Petrobras. (R$ 2 bi).
DESTAQUES 1T19
R$ milhões
1T19 1T18
Receita com Operações de Crédito e Repasses 9.622 10.410
Receita com Títulos e Valores Mobiliários 3.358 3.756
Despesa com Captação de Recursos (9.162) (11.161)
Efeito do Câmbio (104) (440)
= Produto da Intermediação Financeira 3.714 2.565
(+/-) Provisão para Risco de Crédito 1.084 361
= Resultado da Intermediação Financeira 4.798 2.926
(+) Resultado com Participações Societárias 12.474 1.511
(-) Despesas Administrativas e com Pessoal (582) (572)
(+/-) Outras despesas, líquidas (403) (86)
= Resultado antes dos Tributos s/o Lucro 16.287 3.779
(+/-) Tributos s/ o Lucro (5.209) (1.715)
= Resultado do Período 11.078 2.064
▲ Outras despesas, líquidas: acréscimo nas
despesas com PIS/COFINS em virtude do
maior resultado com alienações.
5. 5
Demonstração do Resultado // Resultado com Participações Societárias
DESTAQUES 1T19:
1/ Alienações:
Fibria (+ R$ 6.813)
Petrobras (+ R$ 2.049)
2/ Equivalência Patrimonial (MEP):
Marfrig (+ R$ 765)
JBS (+ R$ 268)
3/ Outros:
R$ 1.461 – impacto da alteração de Fibria
(MEP) para Suzano (valor justo).
R$ milhões
1T19 1T18
Resultado com Alienações 10.157 860
Equivalência Patrimonial 1.052 123
Outros 1.265 528
Total 12.474 1.511
6. 6
Balanço Patrimonial // Operações de Crédito
▼ Carteira de Crédito: retorno das
operações de crédito e repasses superior
aos desembolsos, no valor de R$ 16,8
bilhões no 1T19, efeito atenuado pela
redução da provisão para risco de crédito
e pela apropriação de encargos.
Qualidade da Carteira:
Concentração de 95,0% das operações
entre os níveis de risco AA e C, superior a
média do SFN de 90,7%.
R$ bilhões
MAR / 19 DEZ / 18
Saldo Saldo
Carteira Bruta 510,4 519,8
(‐) Provisão p/ Risco de Crédito (20,6) (22,8)
Carteira Líquida 489,8 497,0
MAR/19 DEZ/18
AA-C 90,6% 90,8% 90,7% 95,0% 94,7%
D-G 6,0% 5,9% 5,9% 2,2% 2,2%
H 2/
3,4% 3,3% 3,4% 2,8% 3,1%
Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Inst. Fin.
Públicas
1/
1/
Percentuais referentes à data-base de 31/12/18 (última informação disponível).
Sistema
BNDES
Sistema
BNDES
SFN
1/Inst. Fin.
Privadas
1/
8. 8
Evolução do Crédito // Recuperação impulsionada pelo crédito livre
Fonte: SGS do Banco Central (para 2019, março)
Crédito Livre/PIB cresceu em 2018 e Crédito Direcionado/PIB se reduziu.
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Crédito Livre (%PIB)
0
5
10
15
20
25
30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
BNDES
Demais
Crédito Direcionado (% PIB)
Entre 2015 e 2019, o crédito do BNDES caiu de 11,3% para 7,0% do PIB, enquanto os demais componentes
do crédito direcionado caíram de 15,2% para 14,5% do PIB
9. 9
Limites Operacionais // Índice de Basiléia
Índice de Basileia: 32,0%, acima do
limite mínimo de 10,5% exigido pelo
BACEN.
Índices de Capital Nível I e Capital
Principal: 22,7%, acima dos
patamares mínimos exigidos pelo
BACEN, a partir de jan/19, de 8,5% e
7,0%, respectivamente .
R$ milhões
MAR/19 DEZ/18
(+) Capital Nível I (Capital Principal) 129.112 114.126
(+) Capital Nível II 52.679 52.679
(=) Patrimônio de Referência - PR 181.791 166.805
Risco de Crédito - RWACPAD 482.008 468.555
Risco de Mercado - RWAMPAD 46.592 70.110
Risco Operacional - RWAOPAD 39.990 36.290
(=) Ativos Ponderados por Risco - RWA 568.590 574.955
(=) Índice de Basileia (PR/RWA) 32,0% 29,0%
11. 11
BNDESPAR // Principais Indicadores
▲ Lucro Líquido Ajustado por
alienações: ganho bruto com alienação
de participações societárias de R$ 10,3
bilhões no 1T19, dos quais R$ 4,3
bilhões registrados diretamente no PL.
R$ milhões, exceto percentuais
MAR/19 DEZ/18
Ativos Totais - AT 119.644 107.065
Participações Societárias - PS
1/
77.414 69.524
Patrimônio Líquido - PL 104.230 93.046
1T19 1T18
Lucro (Prejuízo) Líquido 5.846 (261)
Lucro Líquido ajustado por Ganhos com Alienações
1/
8.610 570
1/
Inclui ganho de alienação registrado no PL líquido do efeito de tributos
1/
Inclui participações em coligadas (investimentos), não coligadas (TVM), fundos de renda variável e Ativos não Circulantes Mantidos pra Venda