Estratégias de investimento podem ser classificadas como seguidoras de tendência, contra-tendência ou baseadas em volatilidade. Testes estatísticos como backtesting são essenciais para avaliar o desempenho de uma estratégia e identificar falhas antes de ser aplicada no mercado real. Fatores como ciclos de mercado e otimizações excessivas devem ser considerados para não sobreestimar os resultados dos testes.

1. Avaliação de Estratégias AnáliseEstatística

3. Possuem regras claras para compra e venda;

4. Com muita Disciplina e um pouco de Paciência qualquer pessoa pode reproduzir os resultado;

5. Deve ser seguida rigorosamente, exceto quanto encontrada uma melhor ou encontre falhas graves nos estudos que comprovam seus resultados;

7. Contra-tendência: entra em um negócio quando sente que a tendência está perdendo força e pode ocorrer uma correção, saindo assim que atingir um alvo pré-definido ou a tendência mostrar força novamente. Ex.: Retorno a Média

9. Ganhos grandes

10. Perdas pequenas

11. Muitos sinais

12. Boa rentabilidade

13. Por ter baixo percentual de acerto deve-se entrar em todos os sinais de compra ou venda pois são poucos os que pagam a conta e fazem este tipo de estratégia ter uma boa rentabilidade.

15. Ganhos pequenos

16. Perdas grandes

17. Poucos sinais

18. Baixa rentabilidade

19. Por ter alto percentual de acerto e poucos sinais normalmente é operado em diversos papéis ao mesmo tempo, não gerando grande diferença caso fique fora de algum negócio em algum papel.

21. AnáliseEstatística É o método científico de comprovar algo, através da coleta, análise e interpretação dos dados. Utiliza-se teorias probabilísticas para verificar a probabilidade de acontecer algum evento através da análise de dados passados. Tem sido utilizado por diversos investidores para testar seus métodos e verificar se o que os livros/especialistas dizem realmente é verdade ou são mitos. É muito utilizado nos mercados mais evoluídos (EUA) onde os Trading Systems são mais comuns, principalmente por ser uma forma objetiva de analisar o mercado, sem levar em conta fatores emocionais do analista ou trader.

23. Percentual de Acerto: número de negócios com lucro divido pelo total de negócios.

24. Percentual de Erro: número de negócios com prejuízo divido pelo total de negócios.

25. Média de ganho em negócios com lucro

26. Média de perda em negócios com prejuízo

27. Seqüência máxima de negócios com lucro

29. ProfitFactor: calculado pela soma de todas os lucros dividido pela soma de todas as perdas, fator de lucro total, quanto maior melhor.

30. Payoff Ratio: calculado pela média dos negócios com lucro dividido pela média dos negócios com perdas, fator de lucro médio, quanto maior melhor.

31. RecoveryFactor: calculado pelo lucro total (rentabilidade) dividido pelo drawdown máximo, quanto maior melhor.

33. Na construção de estratégias o backtest é uma das etapas mais importantes, se feito corretamente, pode ajudar a encontrar e remover falhas técnicas ou teóricas, otimizar resultados e também, dar mais confiança para o operador, pois com isso ele passa a conhecer a probabilidade de ganhar ou perder dinheiro conforme resultados obtidos.

35. Teste Automatizado: feito utilizando softwares específicos como Wealth-Lab, Ninja Trader, AmiBroker, entre outros. Possibilita testar períodos muito longos com boa confiabilidade nos resultados, gerando dados suficientes para uma estatística confiável.

37. Teste no papel (forwardtesting): acompanhar os negócios no mercado real sem colocar dinheiro para ver aspectos psicológicos e realmente avaliar a usabilidade da estratégia.

39. Os testes estãosendoaplicados com umagrande base de dados históricos e vaigerarestatísticasconfiáveis;

40. Qual a principal tendência do mercado no períodoquetestei a estratégia? Se foiduranteumagrandealtanãoespereque a estratégiaobtenharesultadossemelhantesemperíodos de baixaoucongestão.É importantefazer um excelentetrabalhoparavocêterconfiançaque fez o melhorpossível, semisso, é provávelque no primeiro drawdown vocêesqueça a disciplina, desconfiedaestratégia e quebre as regras, o quegeralmenteleva a maisperdas.

42. É preciso muito cuidado para não se iludir com resultados fantásticos após milhares de otimizações. Sempretrabalhe com ospés no chão, aoencontrarestratégiasfantásticas, revise, provalvelmentevocêcometeu um erro.

44. Este é um dos principais fatores que torna a criação de estratégias boas no longo prazo uma atividade tão complexa.