2. Avertissement
Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE.
Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec
des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies
futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et
des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur,
aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du
groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de
celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou
impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier
des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont
issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à
leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions
contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque
négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou
de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2012 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel
qu’adopté dans l’Union européenne.
Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012, arrêtés par le directoire du 13 février 2013, ont été
vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 17 février 2013.
Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l’article L. 451-1-2 du Code
monétaire et financier, publient à titre d’information trimestrielle le montant de leur chiffre d’affaires par branche d’activité. Dès lors, les
données financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d’une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldes
intermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés.
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012 ont été substantiellement effectuées. Les
rapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des
procédures requises pour les besoins du document de référence.
Précisions méthodologiques
L’allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est désormais réalisée sur la base de 9 % des encours pondérés moyens
contre 7 % en 2011. De plus, la consommation de fonds propres relative aux titrisations qui font l’objet d’une déduction des fonds propres
réglementaires Tier 1 et Tier 2 est affectée aux métiers. Les données sont publiées pro forma de cette nouvelle allocation.
Les participations financières Eurosic et Foncia, cédées en juin et juillet 2011, ont été reclassées en Hors métiers.
La participation du Groupe BPCE dans Volksbank International AG (anciennement affectée au pôle Banque commerciale et Assurance) a été
partiellement cédée le 15 février 2012. Au 31 décembre 2011, les éléments financiers correspondant aux activités en cours de cession ont été
reclassés en Hors métiers et les activités non cédées ont été affectées au pôle Participations financières.
Les impacts résultant des opérations de gestion dynamique du bilan du Crédit Foncier (cessions de titres et rachats de passifs) sont affectés
en Hors métiers à compter du T2-12.
L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées.
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 2
3. Messages clés
Projet de rachat en vue de leur annulation, pour 12,1 Md€1, par les Banques
Populaires et les Caisses d’Epargne, des certificats coopératifs d’investissement (CCI)
détenus par Natixis
Un triple objectif : simplification de la structure du groupe, meilleure lisibilité de la
performance de Natixis et optimisation de l’allocation des fonds propres au sein du
Projet de groupe
simplification de la
structure du groupe Opération créatrice de valeur pour les actionnaires de Natixis : distribution
exceptionnelle2 de 2 Md€ (0,65 € par action), amélioration du coefficient
d’exploitation3, hausse du ROTE3 (de 8,1 % avant opération à 8,5 % après opération)
Pas d’impact sur le résultat du Groupe BPCE et impact marginal sur sa solvabilité
(baisse estimée de 15 pb du ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 34 pro forma au
31/12/2012)
Ratio de Core Tier 1 Bâle 2.5 de 10,7 %5 au 31/12/2012, + 160 pb sur 1 an
Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 de 9 %4,5 au 31/12/2012, en avance sur
Renforcement de la l’objectif
structure financière
Objectif de réduction du besoin de liquidité de 35 Md€ atteint avec 1 an d’avance ;
du groupe en 2012
réserves de liquidité de 144 Md€ au 31/12/2012, soit + 34 Md€ sur 1 an
Programme de refinancement MLT 2013 réalisé à 50 %6 au 31/01/2013
1 1,05x les capitaux propres agrégés des BP et des CE 2 Proposition soumise à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires
3Hors éléments non opérationnels – 2012 pro forma vs. 2012 réalisé 4 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes
réglementaires 5 Estimation 6 Y compris montants levés fin 2012 au-delà du programme 2012
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 3
4. Messages clés
Stabilité des revenus des métiers cœurs à 20,9 Md€ (- 1,0 % vs. 2011)
Résultats 2012
robustes dans un Résultat net part du groupe (hors réévaluation de la dette propre) de
environnement 2,34 Md€ (- 5,9 % vs. 20111)
contraint
Résultat net part du groupe de 2,15 Md€
Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
o Forte dynamique de développement du nombre de clients actifs permettant une
vive progression des encours d’épargne bilantielle et la poursuite du soutien à
l’économie française
Poursuite de Crédit Foncier
l’adaptation o Gestion active du bilan avec 4,9 Md€ d’actifs internationaux cédés depuis le
des modèles 30/11/2011 ; réduction des coûts de 7 % vs. 2011 ; lancement de la
économiques des mutualisation de l’informatique avec la plate forme des Caisses d’Epargne
métiers cœurs
Natixis
o Mise en œuvre du modèle « Originate to distribute » à la Banque de Grande
Clientèle et du Programme d’Efficacité Opérationnelle, objectif de réduction de la
consommation de capital et de liquidité réalisé avec un an d’avance
1 Pro forma des cessions d’Eurosic et de Foncia intervenues en juin et juillet 2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 4
5. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 5
6. 1. Rachat envisagé en vue de leur annulation, pour 12,1 Md€1, par les
Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, des certificats coopératifs
d’investissement (CCI) détenus par Natixis
Structure du groupe avant opération Structure du groupe après opération
Sociétaires Sociétaires
80% 80% 100% 100%
50% 50% 50% 50%
72% 72%
CCI CCI
20% 20%
28% 28%
Flottant Flottant
Boucle de détention des Banques Populaires et Banques Populaires et Caisses d'Epargne
des Caisses d'Epargne par Natixis détenues intégralement par leurs sociétaires
1 1,05x les capitaux propres agrégés des BP et des CE
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 6
7. 1. Objectif et impacts de l’opération envisagée
Un triple objectif
Optimisation de
Meilleure lisibilité de
Simplification de la l’allocation des fonds
l’activité et des
structure du groupe propres au sein du
résultats de Natixis
groupe
L’opération envisagée est rendue possible par la profonde transformation
du modèle économique de Natixis
o Recentrage de l’activité sur les franchises clients et création de la Banque de Grande
Clientèle
o Profil de risque considérablement réduit
o Rentabilité restaurée
o Ancrage fort dans le Groupe BPCE
Natixis, pleinement intégré au Groupe BPCE, est son véhicule coté portant des métiers cœurs du
groupe au service de sa stratégie de long terme
Pas d’impact sur le résultat, car il s’agit d’une opération interne au groupe
Impacts
sur le Impact marginal sur le ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 pro forma au
31/12/2012
Groupe
Baisse estimée de 15 pb, correspondant à la distribution revenant aux actionnaires
BPCE minoritaires de Natixis
1 Estimation sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 7
8. 1. Calendrier indicatif de l’opération envisagée
Opération envisagée soumise à l’approbation des conseils des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne
et de Natixis, après avis des IRP, qui pourrait se réaliser au cours du T3-13
17 février 2013
o Approbation du principe de l’opération par le Conseil d’Administration (CA) de Natixis et le
Conseil de Surveillance (CS) de BPCE
Juin 2013
o Avis des IRP sur l’opération
o Remise du rapport du cabinet Ricol Lasteyrie sur les impacts comptables et prudentiels de
l’opération envisagée pour les BP et les CE
o Réunion des organes sociaux des BP, des CE, de Natixis et de BPCE
o Signature d’un protocole d’accord définitif entre les BP, les CE, Natixis et BPCE
Mi-juillet 2013
o Assemblée spéciale des porteurs de CCI qui se prononce sur leur rachat
o AGE des BP / CE, de BPCE et de Natixis sur les modalités de rachat des CCI et sur la réduction
de capital
Fin juillet / début août 2013
o Réunion des CA / Conseil d’Orientation et de Surveillance (COS) des BP / CE, du CA de Natixis et
du Directoire de BPCE lançant l’opération de rachat des CCI et la distribution exceptionnelle de
Natixis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 8
9. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 9
10. 2. Résultats du Groupe BPCE
Eléments non opérationnels
en millions d’euros 2012 2011 T4-12 T4-11
• Réévaluation de la dette propre1 - 407 + 295 - 150 + 186
• Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige - 190 - - -
• Restitution de l’amende « Echange Images-Chèques » + 91 - - -
• Commutation MBIA - 52 - - -
PNB
- 558 + 295 - 150 + 186
Impact des éléments non opérationnels
• Dépréciation des titres souverains grecs - 24 - 921 - - 70
Coût du risque
- 24 - 921 - - 70
Impact des éléments non opérationnels
• Cessions de participations - - - 187 - - 187
• Dépréciation des écarts d’acquisition et ajustements de valeur - 280 - 89 - 276 - 60
Résultat avant impôt
- 862 - - 902 - 426 - - 131
Impacts des éléments non opérationnels
Résultat net part du groupe
- 607 - 723 - 346 - 187
Impact des éléments non opérationnels
1 Concerne Natixis et Crédit Foncier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 10
11. 2. Résultats 2012 du Groupe BPCE – hors éléments non opérationnels
Résultats robustes dans un environnement contraint
Métiers
2012/ 2012/
en millions d'euros 2012 cœurs2
20111 2011
2012
Produit net bancaire 22 504 - 1,2 % 20 867 - 1,0 %
Frais de gestion - 15 935 + 2,1 % - 14 061 + 2,9 %
Hors nouvelles mesures fiscales - 15 760 + 1,0 % - 13 913 + 1,8 %
Résultat brut d'exploitation 6 569 - 8,3 % 6 806 - 8,1 %
Coefficient d'exploitation 70,8 % + 2,3 pts 67,4 % + 2,5 pts
Coût du risque - 2 176 + 17,7 % - 1 788 + 22,5 %
Résultat avant impôt 4 605 - 16,6 % 5 236 - 14,7 %
Résultat net part du groupe 2 754 - 18,3 % 3 075 - 18,2 %
ROE 9% - 2,0 pts
Stabilité des revenus des métiers cœurs dans une conjoncture dégradée
Progression du coût du risque reflétant la détérioration du climat économique et l’impact
d’un dossier spécifique de financement d’une activité de location financière en partenariat
avec une société spécialisée (+ 13,3 % hors impact de ce dossier)
Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre : 2 344 M€,
- 5,9 % vs. 20111
1 Pro forma des cessions d’Eurosic et Foncia intervenues en juin et juillet 2011 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Épargne et Services Financiers Spécialisés
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 11
12. 2. Résultats trimestriels du Groupe BPCE
Hors éléments non opérationnels
Métiers
T4-12 / T4-12 /
en millions d'euros T4-12 cœurs1
T4-11 T4-11
T4-12
Produit net bancaire 5 662 + 0,2 % 5 326 -
Frais de gestion - 4 157 + 2,0 % - 3 678 + 4,0 %
Résultat brut d'exploitation 1 505 - 4,5 % 1 648 - 7,8 %
Coefficient d'exploitation 73,4 % + 1,3 pt 69,1 % + 2,6 pts
Coût du risque - 644 + 5,3 % - 469 + 15,2 %
Résultat avant impôt 915 - 12,4 % 1 239 - 13,2 %
Résultat net part du groupe 521 - 12,4 % 728 - 15,5 %
ROE 8% - 1,0 pt
1 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Épargne et Services Financiers Spécialisés
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 12
13. 2. Résultats 2012 du Groupe BPCE
Synergies en avance par rapport au plan de marche
Synergies de revenus entre Natixis et les
réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne Synergies de coûts
Fin décembre 2012
Objectif 2013
616 M€ 810 M€ 930 M€ de synergies de coûts réalisées
au 31/12/2012 pour l’ensemble du groupe,
Objectif linéarisé : en avance par rapport à l’objectif à fin 2013
608 M€ (1 Md€ hors Programme d’Efficacité
Opérationnelle de Natixis)
Trois contributions majeures
(en % du PNB
supplémentaire généré)
Rationalisation des dépenses externes,
optimisation des achats du groupe et
mutualisation des dépenses informatiques
Bonne performance des métiers liés au
financement, très en avance sur l’objectif
linéarisé :
> Forte dynamique sur le crédit à la consommation,
notamment portée sur le déploiement de l’offre en
prêt personnel dans les Banques Populaires
> Croissance soutenue du crédit bail dans les
Caisses d’Epargne
Contexte difficile pour l’épargne
financière
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 13
14. 2. Résultats du Groupe BPCE
Tendance à la hausse du coût du risque reflétant la dégradation
de la conjoncture économique
Coût du risque en pb
Banque commerciale
et Assurance1
Banque de Grande
Clientèle, Épargne, SFS
Métiers cœurs1
Groupe
BPCE2
T4-11 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12
1 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période (hors dotations sur un dossier spécifique au T4-11, T1-12 et T2-12)
2 Hors dépréciation des titres d’Etat grecs
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 14
15. 2. Résultats du Groupe BPCE
GAPC : poursuite du programme de cessions d’actifs
Risques pondérés1 (en Md€)
Poursuite du programme de cessions
d’actifs : 3,6 Md€ cédés en 2012
Baisse des risques pondérés de 1,7 Md€ sur
le trimestre
Baisse de 58 % des risques pondérés depuis
juin 2009
Contribution de la GAPC
au résultat net part du groupe (en M€)
Pas d’impact significatif de la GAPC sur le
résultat net du groupe
1 Risques pondérés calculés en Bâle 2,5 depuis le 31/12/2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 15
16. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 16
17. 3. Solvabilité et liquidité
Renforcement de la solvabilité de 160 pb depuis le 31/12/2011 :
ratio de Core Tier 1 Bâle 2,5 de 10,7 %1
Évolution des fonds propres (en Md€) et ratios2
1 Estimation au 31/12/2012 2 Hors effet du floor qui s’appliquait jusqu’au 31/12/2011 3 31/12/2010 - Fonds propres et ratios pro forma du remboursement intégral de l’État
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 17
18. 3. Solvabilité et liquidité
Objectif atteint d’un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 sans mesures transitoires1
> 9 % en 2013
> 9,0 %
≈ - 170 pb
9,5 %
- 15 pb
- 10 pb -
9,0 %
10,7 % 9,0 %
1
1 1
1 Estimation après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 18
19. 3. Solvabilité et liquidité
Réduction du besoin de refinancement de marché : objectif atteint avec
1 an d’avance
Natixis (Banque de Grande Clientèle et GAPC) Reste du groupe, dont BCA
> Diminution de 71 Md€ du besoin de liquidité > Poursuite de l’augmentation de la
entre début 2009 et 31/12/2012 collecte de bilan dans les réseaux BP et
CE : coefficient d’emplois / ressources
> Cessions d’actifs en 2012 : 2,1 Md€ Banque clientèle de 114 %1 au 31/12/2012
de Grande Clientèle et 3,6 Md€ GAPC
> Cessions d’actifs 2012 : 3,6 Md€ pour le
> Réduction de 21,7 Md€ vs. 30/06/2011 Crédit Foncier
> Réduction de 12,9 Md€ vs. 30/06/2011
Etat d’avancement pour l’ensemble du groupe
Objectif total
de réduction
du besoin
de liquidité
11,0 Md€
entre 25 Md€ et 35 Md€
entre 30/06/2011
et 31/12/2013
22,9 Md€
Objectif milieu de fourchette :
30 Md€
Reste du groupe dont BCA
1 Estimation
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 19
20. 3. Solvabilité et liquidité
Réserves de liquidité et refinancement CT au 31 décembre 2012
Réserves de liquidité (en Md€)
Encours de refinancement CT1 (en Md€)
Réserves de liquidité / encours de refinancement CT (en %)
94 % 140 %
1 Estimation
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 20
21. 3. Solvabilité et liquidité
Refinancement MLT : programme 2013 réalisé à 50 % au 31/01/2013
(y.c. excédent 2012)
Refinancement MLT réalisé au 31/01/2013
Programme de refinancement MLT 2013 de
21 Md€ en réduction vs. 24,5 Md€ en 2012
10,6 Md€1 levés sur les 2 pools de
refinancement
> Emissions non sécurisées : 6,8 Md€
> Emissions sécurisées : 3,8 Md€
Durée moyenne à l’émission : 5,8 ans au
31/01/2013 Evolution des spreads (en pb)
Au taux moyen de mid-swap + 60 pb 300 BPCE : spread des émissions non sécurisées à 5 ans (en pb)
Pool de refinancement MLT de BPCE 250
> 59 % du programme de 14 Md€ réalisé
200
> 8,3 Md€1 levés avec une durée moyenne de 4,0 ans
150
Pool de refinancement MLT du CFF
> 33 % du programme de 7 Md€ réalisé 100
> 2,3 Md€1 levés avec une durée moyenne de
12,1 ans 50
0
1 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md€ pool BPCE et 1,5 Md€ pool CFF)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 21
22. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 22
23. 4. Résultats des métiers
Banque commerciale et Assurance
Variation Variation
en millions d'euros 2012 2012/ T4-12 T4-12 /
2011 T4-11
Produit net bancaire 14 779 - 2,6 % 3 754 - 3,4 %
PNB hors variation provision épargne logement 14 846 - 1,8 % 3 794 - 2,0 %
BP 6 032 - 4,7 % 1 502 - 6,0 %
BP hors variation provision épargne logement 6 049 - 3,6 % 1 522 - 2,5 %
CE 6 756 - 0,7 % 1 743 - 0,5 %
CE hors variation provision épargne logement 6 806 + 0,2 % 1 762 - 0,3 %
Financement de l’Immobilier 808 - 12,3 % 208 - 4,6 %
Assurance, International et Autres réseaux 1 183 + 5,2 % 301 - 5,9 %
Frais de gestion - 10 063 + 2,3 % - 2 626 + 1,9 %
Hors nouvelles mesures fiscales - 9 933 + 1,0 %
Résultat brut d'exploitation 4 716 - 11,8 % 1 128 - 14,0 %
Coefficient d'exploitation 68,1 % + 3,3 pts 70,0 % + 3,7 pts
Coût du risque1 - 1 447 + 13,3 % - 364 + 2,2 %
Résultat avant impôt 3 472 - 18,1 % 821 - 17,6 %
Résultat net part du groupe 2 233 - 20,8 % 536 - 18,4 %
ROE 8% - 2 pts 7% - 2 pts
1Coût du risque hors impact d’un dossier spécifique de financement d’une activité de location financière en
partenariat avec une société spécialisée : + 6,6 % en 2012 vs. 2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 23
24. 4. Résultats des métiers
Banque commerciale et Assurance
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Une croissance solide de l’activité Contribution au résultat avant impôt en 2012
commerciale
> Développement des encours d’épargne bilantielle
(+ 7,2 %1), soutenu par les livrets
(+ 10,0 %) et les comptes à terme (+ 12,5 %)
> Progression sensible des encours de crédits
(+ 6,0 %) malgré un contexte économique qui pèse
sur la demande et la production nouvelle
PNB : 14,8 Md€, - 1,8 %2 vs. 2011
> Baisse limitée des revenus dans un environnement
défavorable : poursuite de la baisse des taux,
réglementation sur commissions (diminution des
commissions sur l’épargne centralisée, perte sur les
commissions inter-change)
> Marge nette d’intérêt des réseaux BP et CE
(+ 3,1 %2),
> Commissions des réseaux BP et CE
(- 4,9 %) Coût du risque (en pb4)
Progression limitée des frais de gestion :
+ 1,0 %3 vs. 2011
Coût du risque : 1,4 Md€, + 13,3 %
vs. 2011
> Renforcement des provisions collectives dans un
contexte de détérioration du climat économique
> Augmentation du risque sur les clients entreprises
(hausse sensible des défaillances en 2012)
1Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Hors impact des nouvelles mesures fiscales 4 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle
début de période (hors dotation provision non récurrente au T3-11 et hors dotations sur un dossier spécifique au T4-11, T1-12 et T2-12)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 24
25. 4. Initiatives et synergies au service de nos clients pour
favoriser l’évolution du modèle de banque de proximité
Poursuite du programme de distribution multicanal, au service de la
relation client
o Pour répondre aux nouvelles habitudes de consommation de nos clients en
phase avec les évolutions technologiques :
Déploiement des agences en ligne par l’ensemble des établissements,
Une proximité Forte notoriété des sites internet des deux réseaux :
rénovée en phase 54 millions de visites mensuelles sur le site Caisse d’Epargne
avec les évolutions 25 millions de visites mensuelles sur la gestion de compte Banque
comportementales Populaire
et technologiques 2,7 millions d’applications mobile téléchargées en 2012 pour les deux
réseaux
Lancement d’un programme groupe « Entreprise Numérique »
o Dès 2013, en agence, les clients pourront souscrire numériquement, sur
tablette tactile, des contrats d’épargne sans génération de papier
Renforcement des synergies avec Natixis
o Vente de crédits à la consommation : s’appuyant sur le savoir-faire de Natixis
développé dans les Caisses d’Epargne, généralisation de l’outil VCC dans les
Banques Populaires (production 2012 + 4 % dans un marché à - 4 %)
Des initiatives o Affacturage : progression du chiffre d’affaires affacturé de 4,4 %, à 15,1 Md€
concrètes au
service de nos Ambition Banquier Assureur (ABA)
clients o Poursuite de l’ancrage de la distribution de l’assurance prévoyance et dommage
dans les établissements du groupe, avec des résultats 2012 en progression
significative :
Ventes nettes de contrats IARD : + 50 % ; contrats Prévoyance : + 81 %
4,5 millions de contrats en portefeuille
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 25
26. 4. Résultats des Banques Populaires
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Encours d’épargne : progression sur 1 an (en %)
Fonds de commerce : poursuite de
l’équipement clientèle des particuliers
> Particuliers : + 3,3 % pour les clients actifs équipés ;
+ 4,9 % pour les clients actifs équipés assurés
> Clients professionnels et entreprises : + 1,6 %
Épargne : croissance de l’épargne de bilan
(+ 6,0 %1)
> Livrets des particuliers (encours + 17,3 %)
> Développement des comptes à terme auprès de la
clientèle des professionnels et entreprises (encours
+ 22,7 %), en arbitrage avec les OPCVM
> Stabilité des encours d’assurance vie
Encours de crédits (en Md€)
Crédits : + 3,3 %
> Prêts à l’habitat : bonne résistance des encours
+ 4,0 % ; baisse de la production de 25 % vs. 2011,
inférieure à celle du marché (- 26,4 %2)
> Crédit consommation : des encours qui repartent à la
hausse (+ 0,4 %) ; production + 5 % vs. 2011,
grâce au développement des synergies avec Natixis
> Entreprises : ralentissement de la croissance sur les
crédits à l’équipement (+ 1,4 %) et progression des
crédits de trésorerie (+ 16,6 %), reflet d’une
situation économique plus incertaine
1 Hors épargne centralisée 2 Source : Observatoire Crédit Logement
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 26
27. 4. Résultats des Caisses d’Epargne
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Encours d’épargne : progression sur 1 an (en %)
Fonds de commerce : développement
toujours dynamique
> + 313 000 clients particuliers actifs en 2012 dont
+ 247 000 clients bancarisés principaux actifs
> Rythme annuel de croissance de 7 % du stock sur
les professionnels actifs et de 9 % sur les
entreprises
Épargne : croissance de l’épargne de bilan
(+ 8,1 %1)
> Dynamisme sur tous les segments de l’épargne de
bilan : encours livrets (+ 8,1 %), dépôts à vue
(+ 6,1 %) et comptes à terme (+ 4,8 %)
> Bonne résistance de l’assurance vie
(encours + 1,3 %) malgré un marché défavorable Encours de crédits (en Md€)
Crédits : + 8,4 %
> Prêts immobiliers (+ 8,1 %) avec un repli limité de
la production (- 17 % vs. 2011) par rapport au
marché (- 26,4 %2)
> Crédit à la consommation : solide progression des
encours (+ 3,5 %) et stabilisation de la production,
dans un contexte peu favorable
> Prêts à l’équipement : encours + 11,1 %, portés
par un fonds de commerce en développement
1 Hors épargne centralisée 2 Source : Observatoire Crédit Logement
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 27
28. 4. Résultats des métiers
Financement de l’Immobilier1 : activité commerciale dynamique
dans un marché en recul
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Mise en œuvre du plan stratégique 2012-2016 du Encours de crédits2 (en Md€)
Crédit Foncier
> Poursuite de la réduction de bilan : cessions du portefeuille
international
• Cession de titres internationaux : 3,6 Md€ en 2012, soit
4,9 Md€ depuis le début du plan
• Rachats de passifs : 1,3 Md€ en 2012, soit 2,3 Md€ depuis
le début du plan
• Impact net en PNB en 2012 : - 41 M€ (classé en Hors
métiers)
> Plan d’adaptation des coûts
• Accord de Gestion Prévisionnelle des Départs à la Retraite :
taux d’adhésion définitif de 88 %
• Lancement du chantier de mutualisation de l’informatique
avec la plateforme des Caisses d’Epargne
• Réduction des coûts de 7 % vs. 2011
> Evolution du business model : mise en place des premières Production de crédits2 (en Md€)
opérations de syndication sur le secteur Corporates et de
titrisation de créances sur les particuliers (1 Md€ titrisé en
2012)
Activité
> Particuliers : baisse de production modérée (- 15 %) dans
un marché dégradé, grâce à la présence renforcée sur les
segments de la primo accession et de l’accession sociale
(part de marché du Crédit Foncier > à 40 %3)
> Corporates France : bonne résistance du financement de
l’immobilier social
1 Principale composante du pôle : Crédit Foncier 2 Encours et production de crédits 2011 hors Corporates International 3 Source : SGFGAS, janvier 2013
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 28
29. 4. Résultats des métiers
Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne,
SFS
Variation Variation
en millions d'euros 2012 2012/ T4-12 T4-12 /
2011 T4-11
Produit net bancaire 6 088 + 3,3 % 1 572 + 9,4 %
Banque de Grande Clientèle 2 829 - 0,7 % 682 + 11,3 %
Épargne 2 069 + 9,4 % 584 + 9,9 %
SFS 1 190 + 2,7 % 306 + 4,3 %
Frais de gestion - 3 998 + 4,4 % - 1 052 + 9,6 %
Résultat brut d'exploitation 2 090 + 1,2 % 520 + 9,0 %
Coefficient d'exploitation 65,7 % + 0,7 pt 67,0 % + 0,1 pt
Coût du risque - 341 + 86,3 % - 105 x 2,1
Résultat avant impôt 1 764 - 7,1 % 418 - 3,2 %
Résultat net part du groupe 842 - 10,4 % 192 - 6,3 %
ROE 14 % + 1 pt 14 % + 4 pts
Chiffres contributifs ≠ chiffres publiés par Natixis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 29
30. 4. Résultats des métiers
Banque de Grande Clientèle : très bonne performance des activités Fixed
income en 2012 et adaptation des activités de financements aux nouveaux
enjeux
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Activités de financements Evolution des revenus (en M€)
Banque commerciale
> Hausse de 7 % des revenus au T4-12, portée par une
activité dynamique avec les entreprises
> Recul des revenus de 12 % en 2012 vs. 2011 en ligne
avec la réduction de la consommation de ressources
rares
Financements structurés
> Revenus stables au T4-12 et en repli limité de 4 % en
2012 vs. 2011 malgré le programme de deleveraging
supplémentaire (dont 1,3 Md€ de cessions d’actifs en
2012)
Marchés de capitaux Evolution des revenus (en M€)
Taux, Change, Matières Premières et
Trésorerie
> Hausse de 2 % du PNB au T4-12 et de 16 % en 2012
vs. 2011, notamment portée par les activités de la
plateforme de dette
> Position de premier rang en primaire obligataire en € :
• # 1 sur les covered bonds1
• # 1 auprès des agences européennes2
• # 2 sur les émetteurs Corporate français3
Actions
> Croissance de 7 % des revenus au T4-12 vs. T3-12,
portée par une activité dynamique sur les dérivés
1 Source : Dealogic et IFR – Thomson Reuters
2 En nombre d’opérations – Source : IFR – Thomson Reuters 3 Source : Dealogic
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 30
31. 4. Résultats des métiers
Épargne : croissance toujours dynamique dans la gestion d’actifs,
contexte difficile en 2012 pour l’assurance vie
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Actifs sous gestion (en Md€)
Finalisation de l’acquisition de McDonnell
aux US sur les expertises fixed income et
municipal bonds (10 Md€ d’encours sous
gestion au 31 décembre 2012)
Collecte nette de 4,5 Md€ sur la zone US
en 2012
PNB Epargne : + 8 %1 au T4-12 et + 5 %1
en 2012 vs. 2011
> Normalisation du niveau de PNB de l’assurance au
T4-12 et maintien du taux servi à la clientèle
> PNB gestion d’actifs : + 13 %1 au T4-12
Gestion d’actifs : évolution du PNB1 (en M€)
Progression des charges reflétant les
investissements réalisés, notamment sur
la plateforme de distribution mondiale de
la Gestion d’actifs
Amélioration du ROE2 en 2012 vs. 2011 à
33,2 %
1 A change constant 2 Méthodologie d’allocation normative de capital sur la base de 9 % des actifs pondérés moyens et allocation spécifique aux filiales d’assurance
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 31
32. 4. Résultats des métiers
SFS : bonne performance en 2012 et au T4-12
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11
Dynamique commerciale
> Crédit consommation : encours + 20 % entre fin
2011 et fin 2012 à 13,6 Md€ T4-12 T4-11 Var.
> Affacturage : chiffre d’affaires affacturé en
France + 14 % entre fin déc. 2011 et fin déc. Crédit à la consommation
13,6 11,3 + 20 %
2012 Encours en Md€ (fin de période)
> Ingénierie sociale : actifs gérés 19,4 Md€ à fin Crédit-bail
11,6 11,7 -1%
2012, + 10 % vs. fin 2011 Encours en Md€ (fin de période)
Affacturage
4,2 4,0 +6%
Croissance dynamique du PNB au T4-12, Encours en France en Md€ (fin de
période)
portée notamment par les financements Cautions et garanties
52,5 54,2
spécialisés Primes brutes émises en M€
-3%
Maîtrise des charges : niveau quasiment T4-12 T4-11 Var.
stable au T4-12 et en légère baisse en
Paiements
2012 vs. 2011 Transactions en millions (estimé)
862 854 +1%
Titres
2,1 2,6 - 18 %
Coût du risque en augmentation au T4-12 Transactions en millions
vs. T4-11, une base de comparaison Ingénierie sociale
faible, mais reflétant l’environnement Encours sous gestion en Md€ (fin de
période)
19,4 17,6 + 10%
économique plus difficile en France
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 32
33. 4. Participations financières1
Variation Variation
en millions d'euros 2012 2012/ T4-12 T4-12 /
2011 T4-11
Produit net bancaire 1 756 + 1,9 % 455 + 5,4 %
Frais de gestion - 1 417 - 2,9 % - 358 - 11,3 %
Résultat brut d'exploitation 339 + 28,4 % 97 x 3,5
Coût du risque -5 - 85,3 % 1 n.s
Résultat avant impôt 309 n.s 68 n.s
Résultat net part du groupe 76 n.s -8 n.s
1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Meilleurtaux, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis
Les participations financières Eurosic et Foncia ont été reclassées en Hors métiers à compter du 30 juin 2011. L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes
passées
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 33
34. 4. Participations financières
Coface cœur d’activités1
Chiffre d’affaires : + 1 % en 2012 vs. 2011,
dont + 3 % pour l’assurance-crédit dans un
environnement économique plus difficile
Amélioration significative de la rentabilité :
résultat avant impôt de 164 M€ en 2012
Ratio combiné de l’année 2012 : 82,2 %,
- 2,2 pts vs. 2011, intégrant une baisse du cost
ratio de 1,4 pt vs. 2011
> Ratio sinistres / primes : 56,7 % en 2012, en baisse
de 0,8 pt vs. 2011
Chiffre d’affaires (en M€) Chiffre d’affaires assurance-crédit (en M€)
+1% +3%
1 Activités d’assurance-crédit dans le monde entier et activités d’affacturage en Allemagne et en Pologne
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 34
35. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 35
36. 5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable
Une identité différenciante
Banque Banque des Banque Banque
pour tous territoires citoyenne et coopérative
solidaire
• 36 millions de clients • Ancrage local fort : • Un engagement • Un statut renforçant
particuliers, 8 000 agences durable du groupe au une gouvernance de
professionnels, PME, bancaires présentes travers des fédérations proximité
grandes entreprises, dans 1/3 des zones Caisse d’Epargne et • 8,6 millions de
collectivités locales, urbaines sensibles Banque Populaire dans sociétaires
associations, • Proximité avec les le soutien à la santé,
institutionnels, etc. acteurs de l’économie la solidarité,
• Une offre complète de locale l’éducation,
produits et services l’environnement et la
• Investissement sur le culture
bancaires et financiers long terme
• Engagement responsable sur les grands enjeux de société dans l’exercice
quotidien de son métier de banquier
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 36
37. 5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable
Faits marquants 2012
ENVIRONNEMENTAL
1. 1re banque française pilote choisie par la Commission européenne pour financer des projets d’efficacité
• Avril 2012
énergétique en France
2. Adhésion du groupe au Pacte mondial des Nations Unies • Avril 2012
3. Des éco-prêts pour les particuliers et les professionnels
• Une large gamme de produits proposée par les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires (PREVair, CODEVair, • Plus de 2 Md€ d’encours
Ecureuil Crédit Développement Durable, etc.)
4. Une démarche volontaire de diminution de l’empreinte carbone • Plus de 2 entités sur 3 ont fait leur
• Publication d’un Bilan Carbone® sectoriel simplifié, opérationnel et efficace jusqu'au niveau de l’agence bancaire Bilan Carbone®
1. Un des leaders de la gestion ISR et solidaire en France et en Europe avec Natixis Asset Management
• 9,3 Md€ gérés en ISR et solidaire
• Création de Mirova, pôle d’expertise en investissement responsable, spécialiste de l’« Impact investing » dans les
en France
sociétés non cotées
SOCIÉTAL
2. No.1 de l’épargne solidaire en France
• 55,5 % des encours gérés sur la
• Partenaire et actionnaire de référence de France Active, 1er financeur solidaire avec plus de 20 000 emplois créés
place (Classement Finansol)
ou consolidés
• Plus de 12 000 microcrédits
3. 1er groupe bancaire français du microcrédit personnels et professionnels
accordés pour 84 M€
4. Un groupe leader dans l’engagement solidaire
• 32,5 M€ consacrés à l’engagement
• 3 fondations d’entreprise reconnues, des actions de mécénat et de partenariat au service de projets sociaux,
sociétal
culturels et favorisant l’autonomie des personnes
• Près de 4 000 embauches en CDI
1. Un employeur de référence
en France
SOCIAL
2. Un engagement concret en faveur de la mixité professionnelle
• 36 % de femmes cadres
• Mise en place d’actions concrètes dont la création de 23 réseaux de femmes dans le groupe
• 224 emplois de personnes en
4. Une politique d’achats responsables et solidaires : projet PHARE
situation de handicap générés par
• 3 distinctions remportées par le groupe pour sa démarche de développement des achats auprès des entreprises du
les achats du groupe auprès d’EA
Secteur Adapté et Protégé
et ESAT1
1 Au 31/12/2011
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 37
38. Sommaire
1. Simplification envisagée de la structure
du Groupe BPCE
2. Résultats du Groupe BPCE
3. Solvabilité et liquidité
4. Résultats des métiers
5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
6. Conclusion
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 38
39. 6. Conclusion
Objectifs d’adaptation du bilan atteints avec un an d’avance : ratio de solvabilité Bâle 31,
réduction du besoin de refinancement de marché
Capacité à respecter les règles de Bâle 3 en termes de liquidité grâce aux efforts
d’adaptation déjà engagés
Robustesse des métiers cœurs du groupe (Banque commerciale et Assurance, Banque de
Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers Spécialisés) dans un environnement
économique dégradé en 2013
Simplification de la structure du groupe avec la suppression envisagée des CCI
Un groupe coopératif solide qui s’est recentré sur ses métiers cœurs et ses activités clientèle
au cours du plan stratégique « Ensemble » 2010-2013, prêt à aborder une nouvelle phase
de son développement avec son plan stratégique 2014-2017
1 Sans mesures transitoires, après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 39
41. Annexes
Groupe BPCE Banque de Grande Clientèle, Épargne et
> Compte de résultat SFS
> Compte de résultat par métier > Compte de résultat
> Bilan consolidé
> Ecarts d’acquisition Participations financières
> Compte de résultat
Structure financière
> Tableau de variation des capitaux propres Activités en gestion extinctive
> Passage des capitaux propres aux fonds et Hors métiers
propres > Compte de résultat
> Ratios prudentiels et notations > GAPC – Exposition détaillée
Banque commerciale et Assurance Risques
> Compte de résultat > Encours douteux et dépréciations
> Réseau Banque Populaire – • Groupe BPCE
Évolution des encours d’épargne et de crédits • Réseaux
> Réseau Caisse d’Epargne – > Répartition des engagements
Évolution des encours d’épargne et de crédits > Exposition à la dette souveraine des pays
> Financement de l’Immobilier périphériques européens
> Assurance, International et Autres réseaux > Expositions souveraines européennes
> Expositions sur les pays sous plan d’aide
Expositions sensibles (recommandations
du Forum de Stabilité Financière – FSF)
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 41
45. Annexe - Groupe BPCE
Bilan consolidé
Actifs en millions d'euros 31/12/12 31/12/11 Passifs en millions d'euros 31/12/12 31/12/11
C aisse, banques centrales 53 792 15 995 Banques centrales 0 15
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 214 991 225 477 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 194 793 227 996
Instruments dérivés de couverture 10 733 11 320 Instruments dérivés de couverture 11 116 9 979
Actifs financiers disponibles à la vente 83 409 84 826 Dettes envers les établissements de crédit 111 399 117 914
Prêts et créances sur les établissements de crédit 118 795 141 471 Dettes envers la clientèle 430 519 398 737
Prêts et créances sur la clientèle 574 856 571 880 Dettes représentées par un titre 230 501 222 318
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 7 911 5 471 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 994 1 731
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 11 042 8 864 Passifs d'impôts 612 726
Actifs d'impôts 6 186 6 499 C omptes de régularisation et passifs divers 47 997 46 804
C omptes de régularisation et actifs divers 51 145 50 804 Provisions techniques des contrats d'assurance 49 432 46 785
Participation aux bénéfices différée 0 902 Provisions 4 927 4 634
Parts dans les entreprises mises en équivalence 2 442 2 149 Dettes subordonnées 9 875 11 882
Immeubles de placement 1 829 2 028 Capitaux propres 54 356 48 874
Immobilisations corporelles 4 783 4 819 C apitaux propres part du groupe 50 554 45 136
Immobilisations incorporelles 1 358 1 385 Intérêts minoritaires 3 802 3 738
Ecarts d'acquisition 4 249 4 505
TOTAL 1 147 521 1 138 395 TOTAL 1 147 521 1 138 395
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 45
46. Annexe - Groupe BPCE
Ecarts d’acquisition
Acquisition
en millions d’euros 31/12/2011 Dépréciation Conversion Autres 31/12/2012
/Cession
Entités Banque commerciale
937 - - 32 -1 5 909
et Assurance
Natixis 2 668 9 - 16 - 18 -9 2 634
Participations financières 900 - 210 16 706
TOTAL 4 505 9 - 258 - 19 12 4 249
Les dépréciations relatives aux écarts d’acquisition sont affectées au pôle Hors métiers
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 46
47. Annexe - Structure financière
Tableau de variation des capitaux propres
Capitaux propres
en millions d’euros
part du groupe
31 décembre 2011 45 136
Distribution - 491
Augmentation de capital (parts sociales) 2 611
Résultat 2 147
Rémunération et effet change des TSS - 245
Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 1 328
Transactions réalisées avec les minoritaires 26
Autres 42
31 décembre 2012 50 554
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 47
48. Annexe - Structure financière
Passage des capitaux propres aux fonds propres
en milliards d’euros
1 TSS : 4,6 Md€ de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 1 Md€ de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires
2 Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 48
49. Annexe - Structure financière
Ratios prudentiels1 et notations
31/12/20121 30/06/2012 31/12/20112
Risque de crédit 324 Md€ 327 Md€ 335 Md€
Risques de marché 20 Md€ 22 Md€ 17 Md€
Risque opérationnel 38 Md€ 37 Md€ 36 Md€
Total risques pondérés 382 Md€ 386 Md€ 388 Md€
Fonds propres Core Tier 1 40,9 Md€ 38,8 Md€ 35,4 Md€
Fonds propres Tier 1 46,5 Md€ 44,5 Md€ 41,1 Md€
Ratio de Core Tier 1 10,7 % 10,1 % 9,1 %
Ratio de Tier 1 12,2 % 11,5 % 10,6 %
Ratio de Capital Total 12,5 % 12,3 % 11,6 %
Notations long terme (17 février 2013)
A
perspective négative
A2
perspective stable
A+
perspective négative
1 Estimation au 31/12/2012 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne
17 février 2013 Résultats de l’année 2012 49
