1. Как подготовиться компании к первичному размещению акций на бирже? CFO days in Ukraine Meeting Point Ukraine Ltd. Киев, Гостиница «Русь», ул. Госпитальная, 4 г. Киев, 31 мая 2011 г.

4. Какие стратегические цели у IPO ? Цели IPO Привлечение финансовых ресурсов Создание положительной репутации компании Выход на мировой рынок капитала Реклама компании на внешнем и внутренним рынке

6. Этапы продвижения к IPO Собственные средства акционеров Кредиты банков, в том числе синдициро-ванные кредиты Эмиссия векселей компании и формирования рынка собственных векселей Облигации на внутреннем и внешнем рынках IPO

8. Смета расходов при подготовке к IPO Источник: Финансовый директор, 2006, № 2 Основные статьи расходов Алгоритм расчет Интервал величины расходов 1. Услуги инвестиционного банка (андеррайтер) % от доли эмиссии 5-9% 2. Услуги юридического консультанта Сложность работы 50-200 тыс.долл. 3. Услуги аудитора (аудит, промежуточные отчеты, финансовый due diligence , подписание проспекта акций и инвестиционного меморандума Сложность работы 200 – 300 тыс.долл. 4. Создание отдела для подготовки отчетности для публичной компании 3-5 специалистов 4,5-20 тыс.дол. 5. Расходы на раскрытие информации перед публичными инвесторами (документирование политик, корпоративный сайт, печать отчетов) Сложность работы 10-50 тыс.долл. 6. Увеличение налоговой нагрузки в результате создания «прозрачной» финансовой модели (% от выплаты в бюджет до проведения IPO) Расчет по новой модели 170 – 280 тыс.долл. 7. Налоговые потери при формировании новой юридической структуры % от величины объема реализации 0,5-5% 8.Внедрение корпоративной информационной системы для подготовки финансовой отчетности ( IFRS, GAAP) Функциональное наполнение системы 500 – 6 000 тыс.долл. 9. Формирование новой системы корпоративного управления (формирование и работа Совета директоров, кодексы, регламенты) От уровня консультантов 50-120 тыс. долл. 10. Создание при Совете директоров комитетов по: назначениям и компенсациям, внутреннему контролю, стратегического планирования) От уровня консультантов 40-200 тыс.долл. 11. Создание службы по связям с инвесторами От уровня консультантов 80-400 тыс.долл.