Il Modulo che ti proponiamo oggi è dedicato alla "Pianificazione della successione" e viene descritto il modo in cui è possibile pianificare la successione per consentire un ritiro programmato dall’attività dello studio assieme alle strategie che è possibile adottare in tale contesto, affrontando temi quali la valutazione dello studio e la definizione di un prezzo per la sua cessione, o l’opportunità di optare per una fusione o un’acquisizione dall’interno o dall’esterno.

1. Modulo 8:
Pianificazione della successione
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2. MODULO 8: PIANIFICAZIONE DELLA SUCCESSIONE
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Indice
8.1 Introduzione 4
8.2 Il passaggio generazionale nello studio individuale 4
8.3 Elaborare il piano di successione per il vostro studio 4
8.3.1 Conoscere il proprio studio 4
Tabella 8.1 Conoscere meglio se stessi e il proprio studio 5
8.3.2 Il futuro acquirente dello studio 5
Tabella 8.2 Criteri di valutazione per l’acquirente 6
8.3.3 Il piano per la successione 9
8.4 Scelta della strategia di successione 9
Tabella 8.3 Elementi da considerare per la scelta della strategia di successione 10
8.5 Metodologie di valutazione dello studio 10
8.5.1 Introduzione 10
8.5.2 I metodi di valutazione 11
8.5.3 L’attualizzazione dei rendimenti attesi sostenibili 11
8.5.4 Il metodo empirico 13
8.5.5 Il metodo del valore netto contabile 13
8.6 La strategia di aggregazione: creazione di studi associati, fusioni e acquisizioni di studi esistenti 14
8.6.1 La proprietà condivisa dello studio 14
Tabella 8.4 Questionario di auto-valutazione per i professionisti che stanno considerando la possibilità
di creare uno studio associato, uno studio aggregato o di effettuare una fusione con un altro studio. 15
8.6.2 Lo studio associato/la fusione con un altro studio 15
8.6.3 Gli studi aggregati 16
8.7 Vendita dello studio, cessione di un portafoglio di clienti e vendita progressiva 17
8.7.1 Vendita dello studio 17
8.7.2 Cessione di un portafoglio di clienti 18
8.7.3 Vendita progressiva 19
8.8 Elaborazione di un piano di successione interna 20
8.8.1 La successione interna 20
8.8.2 Ingresso di nuovi associati 21
8.8.3 Rilevamento della quota dell’associato uscente da parte di associati esistenti (partner buyout) 22
8.9 Il momento dell’uscita dallo studio 22
8.9.1 Tassazione 22
8.9.2 Patti di non concorrenza 23
8.9.3 Modifiche nello stile di vita 23
8.9.4 Adempimenti di legge 23
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3. MODULO 8: PIANIFICAZIONE DELLA SUCCESSIONE
3
8.10 Conclusioni 23
8.11 Riferimenti bibliografici, letture consigliate e risorse reperibili nel sito di IFAC 24
Appendici 26
Appendice 8.1 Checklist per la creazione di uno studio associato/fusione con altri studi 26
Appendice 8.2 Checklist per l’aggregazione 28
Appendice 8.3 Checklist per la vendita dello studio 29
Appendice 8.4 Checklist per la cessione di un portafoglio di clienti 30
Appendice 8.5 Checklist per la vendita progressiva 31
Appendice 8.6 Checklist per la successione interna 32
Appendice 8.7Checklist per l’ingresso di nuovi associati 33
Appendice 8.8 Rilevamento della quota da parte di associati esistenti (partner buyout) 34
Appendice 8.9 Checklist degli adempimenti necessari 35
Appendice 8.10 Caso di studio 36
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