2. Tujuan Pembelajaran
Mendefiniskan Liabilitas jangak panjang
Menyebutkan komponen liabilitas jangka panjang
Akuntansi Obligasi
Mendefinisikan Obligasi
Menyebutkan jenis-jenis obligasi
Menjelaskan prosedur penerbitan obligasi
Mencatat pengeluaran obligasi (at par, premium, diskonto)
Mencatat pembayaran bunga obligasi
Mencatat penyesuaian akhir tahun
Mencatat pelunasan obligasi jatuh tempo
Mencatat pelunasan obligasi yang dipercepat
AkuntansiWesel
3. Definisi Liabilitas Jangka
Panjang
Liabilitas jangka panjang terdiri atas perkiraan aliran sumber daya
keluar perusahaan akibat kewajiban yang tidak dapat diselesaikan
dalam kurun waktu 1 tahun atau siklus operasi perusahaan.
Contoh:
► Utang Obligasi
► Wesel bayar
► Utang hipotek
► Kewajiban pensiun
► Kewajiban leasing
Utang jangka panjang memiliki
perjanjian dan pembatasan
4. Definisi Obligasi
Obligasi merupakan surat utang jangka
menengah-panjang yang dapat
dipindahtangankan yang berisi janji dari
pihak yang menerbitkan untuk membayar
imbalan berupa bunga pada periode tertentu
dan melunasi pokok utang pada waktu yang
telah ditentukan kepada pihak pembeli
obligasi tersebut.
5. Karakteristik Obligasi
Nilai Nominal (FaceValue)
Kupon (the Interest Rate)
JatuhTempo (Maturity)
Penerbit / Emiten (Issuer)
6.
7. Jenis Obligasi-Sisi Penerbit
Penerbit Pembayaran
bunga
Hak opsi Jaminan Nilai nominal Imbal hasil
Corporate Zero coupon Convertible Secured Konvensional Konvensional
Government Coupon Exchangable Unsecured Retail Syariah
Municipal Fixed Coupon Callable
Floating Coupon Putable
9. Harga Jual Obligasi
Harga jual atas penerbitan obligasi ditetapkan oleh:
Mekanisme permintaan dan penawaran
Resiko relatif
Kondisi pasar
Keadaan ekonomi
Nilai obligasi pada present value dari arus kas masa depan yang
diharapkan, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal /principal.
10. Bunga Nominal VS Bunga Efektif
10
Suku Bunga
Suku nominal/kupon/tercatat = Suku bunga yang tertulis di
dalam kontrak/perjanjian obligasi.
Emiten menetapkan suku nominal.
Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi (par).
Suku bunga pasar atau effective yield = suku bunga yang
memberikan tingkat pengembalian sepadan dengan risiko.
Merupakan nilai sesungguhnya yang diterima pemegang
obligasi
11. Penilaian Utang Obligasi
11Akuntansi Keuangan 2
Asumsi kupon obligasi sebesar 8%
Suku Bunga Pasar Obligasi Dijual pada
6% Premium
8% Nilai Par
10% Diskon
12. Perlakuan Biaya Penerbitan
Obligasi
Biaya penerbitan obligasi dapat berupa :
Biaya Pencetakan obligasi
Jasa Penasehat Keuangan
Biaya Legas
Biaya Penjamin Emisi, dd
Jika nilai biaya penerbitan obligasi material
maka seluruh biaya akan ditangguhkan dan
diamortisasi sepanjang jangka waktu obligasi
13. Menghitung Nilai Kini (Taksiran
Harga Jual) Obligasi
Rumus Dasar Nilai Kini (PV) Nominal Obligasi
Rumus Dasar Nilai Kini (PV) Bunga per periode
14. Contoh
14
PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1
Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8
persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari.
Kasus 1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen (at
par).
Kasus 2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen
(premium).
Kasus 3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen
(diskon), kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari
(semiannually).
18. Metode Suku Bunga Efektif
18Akuntansi Keuangan 2
Pembeli obligasi akan membayar kepada penjual
obligasi bunga akrual sejak tanggal terakhir
pembayaran kupon sampai tanggal obligasi dijual.
Pada tanggal pembayaran kupon selanjutnya,
pembeli obligasi akan mendapatkan pembayaran
kupon secara penuh.
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
19. Metode Suku Bunga Efektif
19Akuntansi Keuangan 2
Pada kasus ketiga, jika PT AAA menjual obligasinya pada tanggal
1 April 2012 dengan harga Rp 4.693.348, maka PT AAA
mencatat jurnal sebagai berikut:
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
Bunga akrual tertanggal 1 Jan – 1 April 2012 = 5.000.000 x 8% x 3
12
= Rp 100.000
01 April 12 Kas 4.693.348
Utang obligasi 4.693.348
Kas 100.000
Beban bunga obligasi 100.000
20. PT ABC padaTanggal 2 Januari 2015 menerbitkan 1000
lembar obligasi dengan nilai nominal Rp500.000,00 per
lembar , berjangka waktu 5 tahun, bunga 12 % p.a. di
bayarkan setiap tanggal 2 Juli dan 2 januari. Hitunglah
taksiran harga jual obligasi jika bunga pasar/bunga efektif
yang berlaku adalah 15% kemudian catatlah pengeluaran
obligasi tersebut.
PT ABC padaTanggal 4 Mei 2015 menerbitkan 1000 lembar
obligasi dengan nilai nominal Rp100.000,00 per lembar ,
berjangka waktu 5 tahun, bunga 12 % p.a. di bayarkan
setiap tanggal 2 Juli dan 2 januari. catatlah pengeluaran
obligasi tersebut jika obligasi dijual pada kurs 95
Kuis
21. Amortisasi Premium dan diskonto
Premium dan diskonto yang timbul dalam
penerbitan obligasi harus diamortisasi
sepanjang umur obligasi. Metode amortisasi
premium dan diskonto ada 2, yaitu metode
garis lurus dan metode bunga efektif.
Standar akuntansi menggunakan metode
bunga efektif.
Amortisasi wajib dijurnal sebagai bagian dari
jurnal penyesuaian akhir periode akuntansi
22. Contoh
22
PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1
Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8
persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari.
Buatlah Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen
(diskon), kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari (semiannually).
Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon
semiannually.
PV nilai nominal = 𝟓. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏
(𝟏+.𝟎𝟓) 𝟖 = 𝑹𝒑 𝟑. 𝟑𝟖𝟒. 𝟏𝟗𝟕
PV pembayarankupon = 𝟐𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 ×
𝟏−(𝟏+.𝟎𝟓)−𝟖
.𝟎𝟓
= 𝑹𝒑 𝟏. 𝟐𝟗𝟐. 𝟔𝟒𝟑
+
PV (harga jual) obligasi = 𝑹𝒑 𝟒. 𝟔𝟕𝟔. 𝟖𝟒𝟎
25. Kuis
25
PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1
Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8
persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari.
Buatlah Tabel amortisasi premium dengan metode garis lurus
dan bunga efektif jika suku bunga pasar 6 persen (premium),
kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari (semiannually).
27. PT NEC menggunakan tahun kalender sebagai tahun
bukunya. Pada tanggal 1 januari 2004 perusahaan
menerbitkan dan menjual sekuritas obligasi
sebanyak 1000 lembar dengan nilai nominal
Rp100.000 per lembar, masa peredaran 5 tahun
dengan bunga 10% dibayar setiap tanggal 2 januari
dan 1 juli, biaya penerbitan obligasi tersebut
sebesar Rp5.000.000 semua metode amortisasi
digunakan metode garis lurus
Pada tanggal 1 april seluruh obligasi terjual pada
kurs 97,5 termasuk bunga berjalan
28. Diminta
Buatlah jurnal pada tanggal-tanggal berikut :
1.Tanggal 1 april 2014
2.Tanggal 1 juli 2014
3.Tanggal 2 januari dan 1 juli untuk tahun 2015,
4.Tanggal 31 desember 2014, 2015,
5.Tanggal 3 maret 2016 jika PT NEC menarik 500
lembar obligasinya pada kurs 95 tidak termasuk
bunga berjalan
6.Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2016
7. Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2017
8.Tanggal 2 januari 2019
29. CONTOH SOAL
PT NEC menggunakan tahun kalender sebagai tahun
bukunya. Pada tanggal 1 januari 2004 perusahaan
menerbitkan dan menjual sekuritas obligasi
sebanyak 1000 lembar dengan nilai nominal
Rp100.000 per lembar, masa peredaran 4 tahun
dengan bunga 12% dibayar setiap tanggal 2 januari
dan 1 juli, biaya penerbitan obligasi tersebut
sebesar Rp4.000.000 semua metode amortisasi
digunakan metode garis lurus
Pada tanggal 1 Nobember seluruh obligasi terjual
pada kurs 102,5 tidak termasuk bunga berjalan
30. Diminta
Buatlah jurnal pada tanggal-tanggal berikut :
1.Tanggal 1 November 2004
2.Tanggal 31 Desember 2004
3.Tanggal 2 januari dan 1 juli untuk tahun 2005,
4.Tanggal 31 desember 2004, 2005,
5.Tanggal 3 maret 2006 jika PT NEC menarik 500
lembar obligasinya pada kurs 95 tidak termasuk
bunga berjalan
6.Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2006
7. Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2007