Apresentação do texto da Carta de Conjuntura: "Crise na indústria automobilística: saída via exportações?". Confira o texto completo em http://carta.fee.tche.br/article/crise-na-industria-automobilistica-saida-via-exportacoes

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Crise na Indústria
Automobilística:
Saída Via
Exportações ?
Carta de Conjuntura FEE
Rodrigo Morem da Costa
Economista

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Expansão de 2003 a 2012
• Existência de potencial para expansão da demanda por
autoveículos no Brasil
• Taxa de motorização de 8,4 Hab./Autoveículo em 2003
• Perspectivas positiva quanto a esse crescimento
• Efetivação deste potencial pelo processo de crescimento da
economia brasileira no período:
• Crescimento real dos salários
• Melhora na distribuição de renda
• Ampliação do crédito
• Diminuição da taxa de juros
• Investimentos públicos: Pré-sal, PAC I e II, Copa do Mundo…
Nota: Autoveículos = automóveis + comerciais leves + caminhões + ônibus

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Crescimento de 376,3% de 2003 a 2012
1,0 1,0
1,3
1,8
2,3
3,1 2,9
4,0
5,0
4,7
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
US$ Bilhões
de 2012
Investimentos das Montadoras de Autoveículos no
Brasil: 2003-2012
Investimentos
Expansão de 2003 a 2012
Fonte: Anfavea (2015).
Valores deflacionados para
preços constantes de 2012
pelo Índice de Preços por
Atacado – IPA (FMI/IFS).

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Ranking Mundial 2003: 9º em Vendas e 8º em Produção
Ranking Mundial 2012: 4º em Vendas e 7º em Produção
Taxas de Crescimento 03/12: Produção: 102,0%; Vendas: 166,1%; e
Exportações: 13,0%
1,7 2,1 2,4 2,4 2,8 3,1 3,1 3,4 3,4 3,4 3,7
3,1
1,4 1,6 1,7 1,9
2,5
2,8
3,1
3,5 3,6 3,8 3,8
3,5
0,4 0,6 0,7 0,6 0,6 0,6 0,4 0,5 0,6 0,4 0,6 0,3-
1,0
2,0
3,0
4,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milhões de
Unidades
Produção, Licenciamento Total e Exportação de Autoveículos
Novos Montados no Brasil – 2003-2014
Produção Licenciamento Total Exportação
Expansão de 2003 a 2012
Fonte: Anfavea (2015)

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Crise desde setembro de 2013: queda intensa e contínua
Taxa de Variação Jan-Nov 2012-2015: -32,0%
3,44 3,41
3,13
2,34
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
jan/nov 2012 jan/nov 2013 jan/nov 2014 jan/nov 2015
Milhões de
Unidades
Licenciamentos de Autoveículos Novos no Brasil 2012-2015
Crise na Indústria Automobilística
Fonte: Anfavea (2015)
-0,8% -8,4% -25,2%

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Crise no Setor: Fatores Internos
Principais fatores determinantes da crise a partir de set./13:
• Desaceleração da economia
• Aumento do desemprego
• Restrições ao crédito
• Juros em elevação
• Aumento da inadimplência
• Maior restrição dos bancos a conceder novos empréstimos
• Elevação do preço dos autoveículos
• Pressão de custo de insumos importados
• Aumento nos preços de combustíveis e energia
• Fim da redução do IPI sobre veículos automotores
• Forte Incerteza, devido a crise econômica e política, inibindo as
decisões privadas de consumo e investimento

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Variações Set./13 a Nov./15:
Total: valor: -44,7% e quantidade: -38,3%
Argentina: valor: -52,9% e quantidade: -52,3%
Variação Total Set./13 a Jan./15: valor: -75,6% e quantidade: -75,4%
-
200,0
400,0
600,0
800,0
1.000,0
1.200,0
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
Valores em US$
milhões a preços de
Nov/15
Exportações Brasileiras de Autoveículos: Jan/12 a Nov/15
Total Argentina
Crise no Setor: Fatores Externos
Fonte: Mdic. Valores deflacionados para preços constantes de
Nov./15 pelo Índice de Preços por Atacado – IPA (FMI/IFS).

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Crise no Setor: Fatores Externos
• Argentina: crise econômica e de evasão de divisas internacionais
• América Latina e Caribe: desaceleração econômica e comercial
no período pós-crise financeira mundial (2007-2009)

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Crise no Setor: Ajuste na Produção
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
Índice de Base Fixa com Ajuste Sazonal da Produção Física do Setor
Automotivo Brasileiro - Jan./12 a Out./15
(Base: setembro 2013=100)
Indústrias de transformação Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias
Fonte: IBGE/PIM-PFA “Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias compreende: “fabricação de automóveis, camionetas e utilitários”,
“fabricação de caminhões e ônibus”, “fabricação de cabines, reboques e carrocerias para veículos automotores”, fabricação de peças e
acessórios para veículos automotores”, “recondicionamento e recuperação de motores”

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No acumulado de Set./13 a Out./15: Perda de 107.967 empregos
No acumulado de Set./13 a Nov./15: Perda de 114.914 empregos
Perda por: demissões, aposentadorias e PDVs
Ainda há o ajuste por Lay-offs, Day-offs, férias coletivas, PPE, etc.
-10000
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
Saldo de Movimentações (admitidos e desligados) no Emprego do Setor
Automotivo no Brasil: Jan./12 a Nov./15
Crise no Setor: Ajustes no Emprego
A “Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias” compreende: “fabricação de automóveis, camionetas e utilitários”,
“fabricação de caminhões e ônibus”, “fabricação de cabines, reboques e carrocerias para veículos automotores”, fabricação de peças e
acessórios para veículos automotores”, “recondicionamento e recuperação de motores”
Fonte: MTE/CAGED

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Plano Nacional de Exportações - PNE
• Lançado em 24/06/2015 para vigorar no período 2015-2018
• Objetivos:
• Estimular a retomada do crescimento da economia brasileira
via aumento das exportações
• Diversificar a pauta de produtos exportados
• Minimizar o risco de queda nas exportações
• Elevar a exportação de produtos manufaturados de maior
valor agregado
• Combater a tendência à “primarização” da pauta

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Plano Nacional de Exportações - PNE
Objetivos:
• Ampliar as exportações de produtos mais complexos e de maior
intensidade tecnológica
• Visa alavancar setores mais intensivos em tecnologia, que
geram maior renda e difundem conhecimentos
• Induzir o desenvolvimento de inovações tecnológicas e a
qualificação da força de trabalho para elevar a
competitividade dos produtos
• Apoiar a internacionalização de empresas nacionais
• Mitigar os efeitos de possíveis medidas protecionistas que
dificultem o acesso a mercados
• Fortalecer as relações comerciais e geopolíticas do Brasil,
especialmente com os vizinhos da América do Sul

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O PNE e a Indústria Automobilística
• A indústria automobilística é um alvo preferencial no PNE
• Mapa Estratégico de Oportunidades para exportações:
• América Latina e África
• Acordos Comerciais de Complementaridade Econômica – ACE
• Renovados/Estabelecidos:
• Argentina (ACE-14)
• México (ACE-53)
• Uruguai (ACE-02)
• Colômbia (ACE-59)
• Em negociação:
• Paraguai
• Demanda das montadoras pela negociação de acordos com:
• Peru e Equador

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Paradigma Tecnológico do Setor
A partir da metade dos anos 1990:
• Maior saturação dos mercados dos países avançados e demanda
mais fragmentada, acirrando a concorrência entre as montadoras
• Para superar a concorrência e elevar as vendas há a aceleração do
ritmo de desenvolvimento e introdução de inovações tecnológicas
nos autoveículos
• Para sustentar a maior intensidade de esforço tecnológico, com
aumento dos gastos em P&D e a necessidade de flexibilidade:
• Evolução do paradigma tecnológico da indústria
automobilística da “produção enxuta” para a “produção
enxuta modular”

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Paradigma Tecnológico do Setor
• Inovação na arquitetura dos autoveículos: de integral para modular
• Estratégia de plataformas “mundiais” ou “regionais” de
autoveículos para aumentar a escala de produção e vendas
• Inovação no processo de produção: montagem modular
• Inovação organizacional: reorganização da cadeia global de valor:
• Aprofundamento da hierarquização da cadeia de
fornecedores, com ganho de importância dos
“sistemistas” (primeiro nível)
• Maior alinhamento das estratégias de competição das
subsidiárias com as de suas matrizes
• Movimento agressivo de inserção nos maiores mercados
mundiais para aumentar as vendas:
• Blocos econômicos, países avançados e BRICS
• Custo logístico, atender às exigências do mercado,
adaptação às condições de operação e minimizar o risco
da exportação para os principais mercados

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Plataformas Regionais de Produção
Mapa
do
Total
de
Unidades
de
Autoveículos
Produzidos
por
País
–
2012
Fonte: Elaboração
própria a partir de
dados da OICA
Mundo 84,2
China 19,3
Estados Unidos 10,3
Japão 9,9
Alemanha 5,6
Coreia do Sul 4,6
Índia 4,2
Brasil 3,4
México 3,0
Canadá 2,5
Tailândia 2,4
Rússia 2,2
Espanha 2,0
França 2,0
Reino Unido 1,6
Indonésia 1,1
Argentina 0,8
Malásia 0,6
África do Sul 0,5
Outros 8,3
Fonte: OICA
(em milhões de unidades)

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Destino das Exportações
Valor das Exportações Brasileiras de Autoveículos
(Em US$ FOB Milhões Correntes)
País 2010 2012 2014
Valor % Valor % Valor %
Total 6.909,6 100,0 6.784,6 100,0 5.531,7 100,0
América Latina e Caribe 5.981,6 86,6 6.370,0 93,9 5.000,9 90,4
América do Sul 5.158,6 74,7 5.894,0 86,9 4.598,5 83,1
África 245,4 3,6 310,6 4,6 339,2 6,1
Principais Países 6.078,4 88,0 6.579,7 97,0 5.220,7 94,4
- Argentina 3.986,9 57,7 4.531,0 66,8 3.629,9 65,6
- México 736,5 10,7 434,1 6,4 350,4 6,3
- Chile 476,8 6,9 447,8 6,6 247,1 4,5
- Peru 241,6 3,5 365,5 5,4 221,7 4,0
- Uruguai 197,3 2,9 202,1 3,0 207,9 3,8
- África do Sul 175,7 2,5 214,2 3,2 201,7 3,6
- Colômbia 94,7 1,4 122,6 1,8 133,3 2,4
- Paraguai 89,1 1,3 70,9 1,0 72,1 1,3
- Angola 9,2 0,1 37,3 0,5 70,5 1,3
- Bolívia 11,2 0,2 35,4 0,5 57,5 1,0
- Equador 26,0 0,4 24,5 0,4 19,1 0,3
- Venezuela 33,3 0,5 94,2 1,4 9,5 0,2
- Outros 831,2 12,0 204,9 3,0 311,0 5,6
Fonte: MDIC

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Mercados Potenciais
Informações Selecionadas sobre a Demanda de Autoveículos1 na América do Sul e México - 2014
País/Região
Exportações do
Brasil (%)
Tx. de
Motorização2
(Hab./Autov.)
Vendas
(Mil Un.)
População
(milhões)
PIB (US$
Bilhões)
PIB per
capita (US$)
Projeção de
Crescimento do PIB em
2016 (%)
Brasil XXXXX 5,1 3.498 206,1 2.346,1 11.384,6 -2,0
México 6,3 3,5 1.176 125,4 1.282,7 10.230,2 2,6
América do Sul 83,1 5,7 5.234 414,0 4.461,4 10.775,8 -0,8
- Argentina 65,6 3,4 614 43,0 540,2 12.568,6 0,8
- Chile 4,5 4,4 354 17,8 258,1 14.528,3 2,1
- Peru 4,0 10,4 187 31,0 202,9 6.550,9 3,4
- Uruguai 3,8 4,1 57 3,4 57,5 16.806,8 1,5
- Colômbia 2,4 10,0 314 47,8 377,7 7.903,9 3,0
- Paraguai 1,3 14,4 31 6,6 31,0 4.728,7 3,0
- Bolívia 1,0 15,9 31 10,6 34,2 3.235,8 4,5
- Equador 0,3 7,6 120 15,9 100,5 6.322,3 0,3
- Venezuela 0,2 7,0 24 30,7 510,0 16.614,5 -7,0
Fonte dos Dados: MDIC; OICA; Banco Mundial; e Cepal. Observação: Utilizou-se a projeção da Cepal para o crescimento do PIB
em 2016.
Nota (1): Autoveículos correspondem ao somatório de automóveis, veículos comerciais leves, caminhões e ônibus.
Nota (2): Devido à indisponibilidade de dados para o ano de 2014, o dado da taxa de motorização refere-se ao ano de 2013.

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Avaliação do PNE sobre o Setor
• Geral
• O esforço de buscar estabelecer acordos comerciais com os
países da América do Sul com maior potencial de
crescimento de sua demanda por autoveículos é positivo
• Compatível com a forma de organização da cadeia
internacional de valor da indústria automobilística
• A longo prazo:
• Será importante para consolidar a posição do Brasil como
“plataforma regional de produção”
• Sustentar a inserção nos mercados da América Latina em
face à concorrência da produção proveniente de China e
Índia

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Avaliação do PNE sobre o Setor
• A curto prazo:
• Fatores positivos para a retomada do crescimento:
• Acordos comerciais estabelecidos
• Desvalorização cambial do Real
• Fatores que inibem a retomada do crescimento:
• Vendas ao mercado externo correspondem a somente
15% do total de autoveículos produzidos (média 2011-13)
• Os estoques de autoveículos prontos ainda estão acima
do nível desejado pelas montadoras (+/- 25 dias de
vendas)
• Projeção de baixo dinamismo da economia da América do
Sul (-0,8%)
• Estagnação da Argentina (+0,8%)

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Avaliação do PNE sobre o Setor
• Balanço de prós e contras ao crescimento do setor:
• A tendência é de que o efeito seja positivo sobre as vendas
internacionais da indústria automobilística, mas ainda
limitado para tirá-la da crise
• Retomada do crescimento via recuperação do mercado interno:
destino de 85% da produção de autoveículos
• Caminho:
• Estabilização política
• Ajuste fiscal para recuperar a capacidade de investimento
do Governo Federal
• Retomada das políticas de desenvolvimento econômico e
social
• Melhora geral das exportações brasileiras

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Fundação de Economia e Estatística
Siegfried Emanuel Heuser
Diretoria
Presidente: Igor Alexandre Clemente de Morais
Diretor Técnico: Martinho Roberto Lazzari
Diretora Administrativa: Nóra Angela Gundlach Kraemer
Rua Duque de Caxias, 1691
Centro Histórico, Porto Alegre
CEP: 90010-283
(51) 3216.9000
Obrigado
Rodrigo Morem da Costa
email: rmorem@fee.tche.br
Núcleo de Análise Setorial (NAS)
Centro de Estudos Econômicos e
Sociais (CEES)
Carta de Conjuntura FEE
carta.fee.tche.br

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Vendas de Autoveículos - RS
Dez Nov Acumul. Dez Acumul.
(A) (B) (C) (D) (E)
13174 9824 128178 21171 183101 34,10 -37,77 -30,00
1779 1542 22959 3724 37547 15,37 -52,23 -38,85
14953 11366 151137 24895 220648 31,56 -39,94 -31,50
357 301 5203 975 9854 18,60 -63,38 -47,20
113 104 1127 121 1567 8,65 -6,61 -28,08
470 405 6330 1096 11421 16,05 -57,12 -44,58
3109 2450 31716 3756 39607 26,90 -17,23 -19,92
195 230 2465 425 4259 -15,22 -54,12 -42,12
997 840 9884 1128 10465 18,69 -11,61 -5,55
19724 15291 201532 31300 286400 28,99 -36,98 -29,63
Fonte: Fenabrave
(E)Moto
(F)Implemento
Rodoviário
Outros
TOTAL
Licenciamentos Totais de Autoveículos, Implementos Rodoviários e Motos no Rio Grande do Sul
(A)Auto
(B)Comercial Leve
(A+B)
(C)Caminhão
(D)Ônibus
(C+D)
Segmentos
2015 2014 Variação %
Dez.15
/Nov.15
(A/B)
Dez.15
/Dez.14
(A/D)
2014/2015
(C/E)

24. www.fee.rs.gov.br
Produção Setor Automotivo RS
0
20
40
60
80
100
120
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
Índice de Base Fixa com Ajuste Sazonal da Produção Física do Setor Automotivo
do Rio Grande do Sul - Jan./12 a Out./15
(Base: setembro 2013=100)
Indústrias de transformação Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias
Fonte: IBGE/PIM-PF
A “Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias compreende: “fabricação de automóveis, camionetas e utilitários”,
“fabricação de caminhões e ônibus”, “fabricação de cabines, reboques e carrocerias para veículos automotores”, fabricação de peças e
acessórios para veículos automotores”, “recondicionamento e recuperação de motores”

25. www.fee.rs.gov.br
-1.500
-1.000
-500
0
500
1.000
1.500
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
Saldo de Movimentações (admitidos e desligados) no Emprego do Setor
Automotivo no Rio Grande do Sul: Jan./12 a Nov./15
Emprego no Setor Automotivo - RS
Saldo acumulado de set./13 a nov./15: -15.806
A “Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias” compreende: “fabricação de automóveis, camionetas e utilitários”,
“fabricação de caminhões e ônibus”, “fabricação de cabines, reboques e carrocerias para veículos automotores”, fabricação de peças e
acessórios para veículos automotores”, “recondicionamento e recuperação de motores” Fonte: MTE/CAGED

26. www.fee.rs.gov.br
Emprego no Setor Automotivo - RS
Saldo acumulado de set./13 a nov./15: -5.378
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
Saldo de Movimentações (admitidos e desligados) no Emprego do
Setor Automotivo na Região Metropolitana de Porto Alegre: Jan./12 a
Nov./15
A “Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias” compreende: “fabricação de automóveis, camionetas e utilitários”,
“fabricação de caminhões e ônibus”, “fabricação de cabines, reboques e carrocerias para veículos automotores”, fabricação de peças e
acessórios para veículos automotores”, “recondicionamento e recuperação de motores” Fonte: MTE/CAGED

27. www.fee.rs.gov.br
Emprego no Setor Automotivo - RS
Saldo acumulado de set./13 a nov./15: -8.954
-1.000
-500
0
500
1.000
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
Saldo de Movimentações (admitidos e desligados) no Emprego do
Setor Automotivo no Corede Serra: Jan./12 a Nov./15
A “Fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerias” compreende: “fabricação de automóveis, camionetas e utilitários”,
“fabricação de caminhões e ônibus”, “fabricação de cabines, reboques e carrocerias para veículos automotores”, fabricação de peças e
acessórios para veículos automotores”, “recondicionamento e recuperação de motores” Fonte: MTE/CAGED