Diaporama utilisé par Benoît Derenne, directeur de la Fondation pour les générations futures, lors de son exposé au Forum financier de Liège, le 19 décembre 2017

1. Transmettre un monde habitable
VERS UNE PHILANTHROPIE TRANSFORMATRICE ?
LE CAS DE LA
FONDATION POUR LES GÉNÉRATIONS FUTURES
Comment mobiliser des ressources financières et les convertir
en actifs pour transmettre un monde habitable à nos enfants
Forum Financier BNB Liège 19.12.2017
Een leefbare wereld doorgev

2. 1. Qui sont les fondations ?
Transmettre un monde habitable

3. Le secteur des fonds et fondations
En Belgique
1334 Fondations philanthropiques
poursuivant un but d’intérêt public/général
573 utilité publique (FUP)
761 privées d’intérêt général
524 Fonds hébergés (FRB, FRS, FGF...)
417 Fondations privées (missions privées)
Source : Amélie MERNIER & Virginie XHAUFLAIR, Les fondations en Belgique, rappo
Chaire Baillet-Latour en Philanthropie et Investissement social, HEC, ULg

4. Le secteur des fonds et fondations
Domaines d’intervention
des 1334 fondations philanthropiques
poursuivant une mission d’intérêt général

5. 2. La Fondation pour les
Générations Futures
Transmettre un monde habitable

6. Vision : transmettre…
Transmettre un monde habitable aux

7. Constats
Gérer la complexité
Connaissances
segmentées
Acteurs & points de
vue segmentés

8. • Participation• Prosperity
• Planet• People
Mission : transformer à 360°(4P)
Gérer la complexité
Relier les
connaissances
Relier les
individus

9. Soutenir
• la transmission de
valeurs et moyens
• la transformation
de la société à 360°
P
PP
P
PARTENAIRES
Plateforme philanthropique transformatrice
DONATEURS
FACILITER LES PROJETS DE TIERS

10. Penser à 360° Agir à 360° Investir à 360°
P
PP
P
Plateforme philanthropique transformatrice
€
3 priorités

11. Transmettre & transformer à 360°
P
PP
P
Plateforme philanthropique transformatrice
FACILITER LES PROJETS DE TIERS
PARTENAIRES… DONATEURS
Penser à 360° Agir à 360° Investir à 360°
€

12. 3. Transmettre un monde habitable,
ENSEMBLE
Avec l’appui de : Donateurs & volontaires
• Partenaires
• Fondateurs
Transmettre un monde habitable

13. Ph. Maystadt
ARES †
N. Gouzée, Membre
honoraireBFP
P. Colruyt
Fondateur SI2 Fund
D. Van Reybrouck
F. Schwennicke, CEO
Saigon Heritage Factory
P. Mottet
Président IBA
Th. Leysen, Président
Umicore & KBC
L. de Brabandere,
Boston Consulting Group
J-N. Tilman
CEO Tilman sa
F. Mestdagh, Fondateur
magasinsd'ici
M. De Lathouwer
CEO EVS
J. Crahay
CEO Cosucra
S. Mertens, Chargée de
cours ULg-HEC
Ch. de Duve, Prix Nobel
de Médecine (1974) †
Ph. Van Parijs
Professeur UCL
L. Van Liedekerke
Prof. UA & KUL
pital social
ues exemples parmi les …
membres des différents jurys,
notamment…
parrains financiers à titre individuel,
notamment…
entreprises partenaires financières,
notamment…
res du cercle de parrainage académique,
notamment…
ndations, CEO entreprises, partenariats
utorités prov., région. & fédérale…

19. Ils fondent leur projet philanthropique
Fonds consomptible
600 000 €
Financer HERA (Penser à 360°)
=> Prix en architecture durable pou
15 ans
Petits-enfants dans Comité de gestio
ACILITER LES PROJETS DE TIERS

20. Ils fondent leur projet philanthropique
Fonds philanthropique
d’investissement
Capital d’amorçage …
… pour startups durables à portée
environnementale transformatrice
2016 : 100 000 €
2017 : 205 000 €
ACILITER LES PROJETS DE TIERS

21. Synthèse du Compte de résultats
Synthèse Compte de résultats (évolution) 2014 2015 2016
Chiffre d'affaires 107.448 101.892 192.154
Cotisations, dons, legs et subsides 754.344 2.083.929 995.127
Autres produits d'exploitation 5.792 6.530 5.992
- Approvisionnements et marchandises
- Services et biens divers -284.695 -331.046 -335.515
Marge brute d'exploitation 582.889 1.861.305 857.758
- Rémunérations -510.228 -527.396 -486.621
- Amortissements, RV + provisions -25.448 -217.642 -14.855
- Autres charges d'exploitation -45.000 -2.318 -856
Résultat d'exploitation 2.213 1.113.949 355.426
Résultat financier 2.422 -26.524 9.898
Résultat exceptionnel -1.736 -291 -1.550
Résultat positif (négatif) avants impôts 2.899 1.087.134 363.774
- Impôts différés / impôts -603 -53 -49
Résultat positif (négatif) de l'exercice 2.296 1.087.081 363.725
Conventions avec des partenaires privés et
publics

22. Synthèse du Compte de résultats
Synthèse Compte de résultats (évolution) 2014 2015 2016
Chiffre d'affaires 107.448 101.892 192.154
Cotisations, dons, legs et subsides 754.344 2.083.929 995.127
Autres produits d'exploitation 5.792 6.530 5.992
- Approvisionnements et marchandises
- Services et biens divers -284.695 -331.046 -335.515
Marge brute d'exploitation 582.889 1.861.305 857.758
- Rémunérations -510.228 -527.396 -486.621
- Amortissements, RV + provisions -25.448 -217.642 -14.855
- Autres charges d'exploitation -45.000 -2.318 -856
Résultat d'exploitation 2.213 1.113.949 355.426
Résultat financier 2.422 -26.524 9.898
Résultat exceptionnel -1.736 -291 -1.550
Résultat positif (négatif) avants impôts 2.899 1.087.134 363.774
- Impôts différés / impôts -603 -53 -49
Résultat positif (négatif) de l'exercice 2.296 1.087.081 363.725
Essentiellement AeO, subventions publiques et
dons de particuliers

23. Synthèse du Compte de résultats
Synthèse Compte de résultats (évolution) 2014 2015 2016
Chiffre d'affaires 107.448 101.892 192.154
Cotisations, dons, legs et subsides 754.344 2.083.929 995.127
Autres produits d'exploitation 5.792 6.530 5.992
- Approvisionnements et marchandises
- Services et biens divers -284.695 -331.046 -335.515
Marge brute d'exploitation 582.889 1.861.305 857.758
- Rémunérations -510.228 -527.396 -486.621
- Amortissements, RV + provisions -25.448 -217.642 -14.855
- Autres charges d'exploitation -45.000 -2.318 -856
Résultat d'exploitation 2.213 1.113.949 355.426
Résultat financier 2.422 -26.524 9.898
Résultat exceptionnel -1.736 -291 -1.550
Résultat positif (négatif) avants impôts 2.899 1.087.134 363.774
- Impôts différés / impôts -603 -53 -49
Résultat positif (négatif) de l'exercice 2.296 1.087.081 363.725
Résultats positifs affectés à
• création de fonds hébergés
• fonds interne pour développer la Fondation
à long terme

24. 4. Philanthropie transformatrice :
S’outiller pour prendre des risques
et agir dans la durée
Transmettre un monde habitable

25. Synthèse du Bilan
Synthèse Bilan (évolution) 2014 2015 2016
A Actifs immobilisés élargis 193.935 900.984 1.075.908
B Stocks
C Créances 580.027 605.870 869.845
D Disponibilités 690.427 2.174.413 3.357.756
E Actifs circulants restreints (B+C+D) 1.270.454 2.780.283 4.227.601
F Total de l'Actif (A+E) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
G Fonds propres 494.600 2.590.084 3.879.700
H Dettes à long terme 575.000 764.000 1.158.410
I Dettes à court terme 394.789 327.183 265.399
J Total des capitaux (G+H+I) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
K Capitaux permanents (G+H) 1.069.600 3.354.084 5.038.110
L Total des dettes (H+I) 394.789 1.091.183 1.423.809
M Fonds de roulement (K-A) 875.665 2.453.100 3.962.202
N Capitaux étrangers financiers
O Autres effets à payer
Capital permanent de la Fondation + tous les
Fonds hébergés

26. Synthèse du Bilan
Synthèse Bilan (évolution) 2014 2015 2016
A Actifs immobilisés élargis 193.935 900.984 1.075.908
B Stocks
C Créances 580.027 605.870 869.845
D Disponibilités 690.427 2.174.413 3.357.756
E Actifs circulants restreints (B+C+D) 1.270.454 2.780.283 4.227.601
F Total de l'Actif (A+E) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
G Fonds propres 494.600 2.590.084 3.879.700
H Dettes à long terme 575.000 764.000 1.158.410
I Dettes à court terme 394.789 327.183 265.399
J Total des capitaux (G+H+I) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
K Capitaux permanents (G+H) 1.069.600 3.354.084 5.038.110
L Total des dettes (H+I) 394.789 1.091.183 1.423.809
M Fonds de roulement (K-A) 875.665 2.453.100 3.962.202
N Capitaux étrangers financiers
O Autres effets à payer
Capital permanent + certains Fonds hébergés

27. Synthèse du Bilan
Synthèse Bilan (évolution) 2014 2015 2016
A Actifs immobilisés élargis 193.935 900.984 1.075.908
B Stocks
C Créances 580.027 605.870 869.845
D Disponibilités 690.427 2.174.413 3.357.756
E Actifs circulants restreints (B+C+D) 1.270.454 2.780.283 4.227.601
F Total de l'Actif (A+E) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
G Fonds propres 494.600 2.590.084 3.879.700
H Dettes à long terme 575.000 764.000 1.158.410
I Dettes à court terme 394.789 327.183 265.399
J Total des capitaux (G+H+I) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
K Capitaux permanents (G+H) 1.069.600 3.354.084 5.038.110
L Total des dettes (H+I) 394.789 1.091.183 1.423.809
M Fonds de roulement (K-A) 875.665 2.453.100 3.962.202
N Capitaux étrangers financiers
O Autres effets à payer
L'essentiel des fonds hébergés.
En croissance régulière.

28. Capitaux permanents
0
500.000
.000.000
.500.000
.000.000
.500.000
.000.000
.500.000
.000.000
.500.000
.000.000
1998 2013 2014 2015 2016
Dettes à long terme
Fonds propres
Fonds hébergés
Capital permanent Fonda

29. 5. Trois priorités d’action
• Préparer les cerveaux de demain à 360°
• Agir et entreprendre à 360°
• Investir et financer à 360°
Transmettre un monde habitable

30. 5. Trois priorités d’action
• Préparer les cerveaux de demain à 360°
• Agir et entreprendre à 360°
• Investir et financer à 360°
Transmettre un monde habitable

31. La famille de Prix HERA…
Qu’est-ce que c’est ? Quels en sont ses résultats?

32. Préparer les cerveaux de demain à penser et agir à 360°…
Ateliers en
auditoires
Symposium
posters
scient.
EnseignementRecherche

34. 5. Trois priorités d’action
• Préparer les cerveaux de demain à 360°
• Agir et entreprendre à 360°
• Investir et financer à 360°
Transmettre un monde habitable

35. 2 niveaux de Prix :
Grand Prix
Prix provinciaux
‘Convener’ :
Tournée générale
Journée Interprovinciale du DD
Mise à l’agenda tous publics
« C’est arrivé près de chez vous ! »
Partenariat avec :
Les 5 Provinces wallonnes
Soutenu par : Alliance de
Pouvoirs publics des 3 Régions + Féd
Partenaires privés
Entreprendre POUR LES
GÉNÉRATIONS FUTURES, À 360°

36. etc
Parmi les initiatives soutenues

37. Synthèse du Compte de résultats
Synthèse Compte de résultats (évolution) 2014 2015 2016
Chiffre d'affaires 107.448 101.892 192.154
Cotisations, dons, legs et subsides 754.344 2.083.929 995.127
Autres produits d'exploitation 5.792 6.530 5.992
- Approvisionnements et marchandises
- Services et biens divers -284.695 -331.046 -335.515
Marge brute d'exploitation 582.889 1.861.305 857.758
- Rémunérations -510.228 -527.396 -486.621
- Amortissements, RV + provisions -25.448 -217.642 -14.855
- Autres charges d'exploitation -45.000 -2.318 -856
Résultat d'exploitation 2.213 1.113.949 355.426
Résultat financier 2.422 -26.524 9.898
Résultat exceptionnel -1.736 -291 -1.550
Résultat positif (négatif) avants impôts 2.899 1.087.134 363.774
- Impôts différés / impôts -603 -53 -49
Résultat positif (négatif) de l'exercice 2.296 1.087.081 363.725
Frais des activités (programmes + frais de
fonctionnement)

38. Synthèse du Compte de résultats
Synthèse Compte de résultats (évolution) 2014 2015 2016
Chiffre d'affaires 107.448 101.892 192.154
Cotisations, dons, legs et subsides 754.344 2.083.929 995.127
Autres produits d'exploitation 5.792 6.530 5.992
- Approvisionnements et marchandises
- Services et biens divers -284.695 -331.046 -335.515
Marge brute d'exploitation 582.889 1.861.305 857.758
- Rémunérations -510.228 -527.396 -486.621
- Amortissements, RV + provisions -25.448 -217.642 -14.855
- Autres charges d'exploitation -45.000 -2.318 -856
Résultat d'exploitation 2.213 1.113.949 355.426
Résultat financier 2.422 -26.524 9.898
Résultat exceptionnel -1.736 -291 -1.550
Résultat positif (négatif) avants impôts 2.899 1.087.134 363.774
- Impôts différés / impôts -603 -53 -49
Résultat positif (négatif) de l'exercice 2.296 1.087.081 363.725
10 membres de l'équipe fin 2016
(13 aujourd’hui)

39. 5. Trois priorités d’action
• Préparer les cerveaux de demain à 360°
• Agir et entreprendre à 360°
• Investir et financer à 360°
Transmettre un monde habitable

40. Pourquoi investir éthique & durable ?

41. 2,3 M€
Mobiliser une diversité de leviers
ISR
(positive
screening)
Impact First
nts
only Impact only Blended value Financial return first Financial return only
PRI Impact first
investing
Impact investing SRI (+ & -
screening)
Near traditional
investment
Traditional
investment
SRI (negative
screening)
«
inv

42. nts
only Impact only Blended value Financial return first Financial return only
PRI Impact first
investing
Impact investing SRI (+ & -
screening)
Near traditional
investment
Traditional
investment
SRI (negative
screening)
« Pa
inves
Impact First
Critères sociétaux
Impact sociétal intentionnel > critères
financiers
Critères 4P
Due diligence
interne, via nos propres projets
+ relations de confiance
Durée
Court/moyen terme (3 ans, SE’nSE)
Très long terme (autres)
Différents types d’investissements
actions et parts, prêts subordonnés, prêts,
obligations
Impact First inclus aussi PRI
= Programme-Related Investing
=> lié à nos programmes d’action (Ex : SE’nS

43. Food
Agricultur
e
Energy
Building
&
Property
Fair Trade
Finance
Circular
Economy
Environm
ent
Social
Entrepre
neurship
Portfolio Impact First
Hayon
98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 20

44. ISR
Ambition : ISR de haute qualité sociétale. Univers d’investissement = combinaison
critères positifs (thématiques & ESG)
+ negative screenings (controverses & exclusions)
Certificats d’action Triodos (dès 2005) + Fonds Mixte (Sustainable
Mixed Fund, 2015)
Portefeuille d’actions (in progress) en suivi décisions Comité des
Finances (BNP ‘Lab’ : Sustainalytics + IP + Ethibel + Liste noire Financité)
A terme, bien d’autres gestionnaires d’actifs, au rythme des apports philanthropiques
nts
only Impact only Blended value Financial return first Financial return only
PRI Impact first
investing
Impact investing SRI (+ & -
screening)
Near traditional
investment
Traditional
investment
SRI (negative
screening)
« Pa
inves

45. Synthèse du Bilan
Synthèse Bilan (évolution) 2014 2015 2016
A Actifs immobilisés élargis 193.935 900.984 1.075.908
B Stocks
C Créances 580.027 605.870 869.845
D Disponibilités 690.427 2.174.413 3.357.756
E Actifs circulants restreints (B+C+D) 1.270.454 2.780.283 4.227.601
F Total de l'Actif (A+E) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
G Fonds propres 494.600 2.590.084 3.879.700
H Dettes à long terme 575.000 764.000 1.158.410
I Dettes à court terme 394.789 327.183 265.399
J Total des capitaux (G+H+I) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
K Capitaux permanents (G+H) 1.069.600 3.354.084 5.038.110
L Total des dettes (H+I) 394.789 1.091.183 1.423.809
M Fonds de roulement (K-A) 875.665 2.453.100 3.962.202
N Capitaux étrangers financiers
O Autres effets à payer
Placements éthiques (Impact First + ISR)
+ Donation immobilière (et bientôt SE’nSE)

46. Synthèse du Bilan
Synthèse Bilan (évolution) 2014 2015 2016
A Actifs immobilisés élargis 193.935 900.984 1.075.908
B Stocks
C Créances 580.027 605.870 869.845
D Disponibilités 690.427 2.174.413 3.357.756
E Actifs circulants restreints (B+C+D) 1.270.454 2.780.283 4.227.601
F Total de l'Actif (A+E) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
G Fonds propres 1.069.600 2.590.084 3.879.700
H Dettes à long terme 764.000 1.158.410
I Dettes à court terme 394.789 327.183 265.399
J Total des capitaux (G+H+I) 1.464.389 3.681.267 5.303.509
K Capitaux permanents (G+H) 1.069.600 3.354.084 5.038.110
L Total des dettes (H+I) 394.789 1.091.183 1.423.809
M Fonds de roulement (K-A) 875.665 2.453.100 3.962.202
N Capitaux étrangers financiers
O Autres effets à payer
Augmentation récente, partiellement en cours
de placements éthiques

47. Martin Luther Kin
Transmettre un monde habitable

48. Merci
Transmettre un monde habitable