Se ha denunciado esta presentación.
Utilizamos tu perfil de LinkedIn y tus datos de actividad para personalizar los anuncios y mostrarte publicidad más relevante. Puedes cambiar tus preferencias de publicidad en cualquier momento.

B richfund - Fix & Flip investment fund

539 visualizaciones

Publicado el

B.RICHARD & Sons INC
B.Rich Fund
קרן השקעות בנדל"ן בארה"ב - פרויקטי השבחה ומכירה של נכסים בלוס אנג'לס
תוכנית עיסקית

Publicado en: Sector inmobiliario
  • Sé el primero en comentar

B richfund - Fix & Flip investment fund

  1. 1. B.RICH FUND Fix & flip investment fund
  2. 2. ‫מנהלים‬ ‫תקציר‬ ‫קבוצת‬B.RICHFUND‫הוקמה‬‫במטרה‬‫לתת‬‫מענה‬ ‫להזדמנויות‬‫הרבות‬‫הקיימות‬‫כיום‬‫בשוק‬‫הנדל‬"‫ן‬‫וזאת‬‫עקב‬ ‫משבר‬‫הסאב‬-‫פריים‬‫ומצוקת‬‫האשראי‬‫הקיימת‬‫כיום‬‫בשוק‬. ‫הקרן‬‫מאפשרת‬‫לבעלי‬‫הון‬‫פרטיים‬‫להצטרף‬‫וליהנות‬ ‫מהשקעות‬‫נדל‬"‫ן‬‫מנצחות‬‫מסוג‬–FLIP&FIX ‫השקעות‬‫מסוג‬‫זה‬‫מאופיינות‬‫בתשואות‬‫גבוהות‬‫ובסיכון‬‫נמוך‬ ,‫וזאת‬‫מכיוון‬‫שכבר‬‫בעת‬‫רכישת‬‫הנכס‬‫אנו‬‫חוסכים‬‫כ‬-10%- 30%‫ממחיר‬‫עלות‬‫הבית‬‫וזאת‬‫ביחס‬‫לבתים‬‫דומים‬‫באזור‬. ‫משך‬‫זמן‬‫עסקה‬‫קצר‬-‫כ‬-6‫חודשים‬‫בממוצע‬.
  3. 3. ‫מנהלים‬ ‫תקציר‬ ‫הקרן‬‫תפעל‬‫בלוס‬-‫אנג‬'‫לס‬,‫המדינה‬‫השנייה‬‫בגודלה‬ ‫בארה‬"‫ב‬. ‫הנכסים‬‫שירכשו‬‫ע‬"‫י‬‫הקרן‬‫יהיו‬‫מסוג‬SINGLE-FAMILY(‫בתים‬ ‫פרטיים‬)‫וירכשו‬‫בעיקר‬‫מבנקים‬(REO)‫או‬‫ממוכרים‬‫פרטיים‬ (STANDARD SALE) ‫הבתים‬‫ירכשו‬‫במזומן‬(‫ללא‬‫מינוף‬)-‫נתמקד‬‫באיתור‬‫נכסים‬ ‫הזקוקים‬‫לשיפוץ‬‫ושלקונה‬"‫רגיל‬"‫אין‬‫אפשרות‬‫לקבל‬‫עבורם‬ ‫משכנתה‬,‫עקב‬‫המצב‬‫הלקוי‬‫של‬‫הבית‬. IRR‫צפוי‬‫למשקיע‬‫כ‬-31%. ‫מנהלי‬‫הקבוצה‬–‫ריצ‬'‫רד‬‫ורועי‬‫ברדה‬.‫מבצעים‬‫פרויקטים‬ ‫דומים‬‫בארה‬"‫ב‬‫החל‬‫משנת‬2010
  4. 4. ‫הפעילות‬ ‫אזור‬
  5. 5. ‫אנג‬ ‫לוס‬ ‫למה‬'‫לס‬? ‫בעולם‬ ‫והמגוונות‬ ‫הגדולות‬ ‫מהכלכלות‬ ‫אחת‬,‫ה‬ ‫הכלכלה‬-2 ‫בארה‬ ‫בגודלה‬"‫ב‬. LAX‫בארה‬ ‫ביותר‬ ‫העסוק‬ ‫התעופה‬ ‫שדה‬"‫ב‬. ‫העולמית‬ ‫הבידור‬ ‫כבירת‬ ‫משמשת‬. ‫כיעד‬ ‫משמשת‬‫תיירותי‬‫מספר‬1(27M‫בשנת‬ ‫תיירים‬2011‫כ‬ ‫שהוציאו‬-15.2‫מיליארד‬$) ‫האופנה‬ ‫בתחום‬ ‫מובילות‬-‫אופנה‬ ‫עיצוב‬,‫יצור‬‫וסחר‬. ‫כ‬-121‫מקור‬ ‫המשמשים‬ ‫גבוהה‬ ‫להשכלה‬ ‫מוכרים‬ ‫מוסדות‬ ‫לכח‬‫ומשכיל‬ ‫מיומן‬ ‫עבודה‬.
  6. 6. ‫לוס‬ ‫למה‬‫אנג‬'‫לס‬? ‫תמהיל‬ ‫בעלי‬ ‫באזורים‬ ‫פועלת‬ ‫הקבוצה‬‫אוכלוסיה‬‫ומבוססת‬ ‫צעירה‬ ‫נמוך‬ ‫סיכון‬ ‫ופרופיל‬ ‫ביקושים‬ ‫עם‬. ‫בילוי‬ ‫למרכזי‬ ‫בקרבה‬ ‫ממוקמים‬ ‫שנרכשים‬ ‫הבתים‬,‫מסחר‬‫ותעסוקה‬. 10-20‫עולמי‬ ‫שם‬ ‫בעלי‬ ‫מאתרים‬ ‫נסיעה‬ ‫דקות‬–‫שכונת‬‫בברלי‬- ‫הילס‬,‫הוליווד‬,‫סנטה‬‫מוניקה‬,‫וניס‬–‫ביץ‬',‫יוניברסל‬‫ועוד‬ ‫סטודיו‬...
  7. 7. ‫מאקרו‬ ‫ניתוח‬ 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 3549 3334 4619 4300 4327 4911 4496 4730 4590 4224 4236 4720 3547 3646 4765 4650 5359 5497 5155 5630 4419 5214 4794 5092 ‫חודשי‬ ‫חתך‬–‫מסוג‬ ‫בתים‬ ‫מכירת‬ SINGLE-FAMILY 2011 2012 ‫שב‬ ‫לראות‬ ‫ניתן‬ ‫המוצג‬ ‫מהתרשים‬-11 ‫מתוך‬12‫שנת‬ ‫של‬ ‫החודשים‬2012 ‫שנמכרו‬ ‫הבתים‬ ‫במספר‬ ‫עליה‬ ‫חלה‬ ‫מסוג‬SINGLE-FAMILY‫לחודש‬ ‫ביחס‬ ‫בשנת‬ ‫המקביל‬2011. ‫בשנת‬ ‫חודש‬ ‫מדי‬ ‫שנמכרו‬ ‫בתים‬ ‫ממוצע‬ 2012‫הינו‬4,813‫לעומת‬4,336‫בשנת‬ 2011. ‫של‬ ‫המגורים‬ ‫בשוק‬ ‫ההתאוששות‬ ‫מגמת‬ ‫לוס‬-‫אנג‬'‫את‬ ‫רק‬ ‫להערכתנו‬ ‫מהווה‬ ‫לס‬ ‫בשנת‬ ‫שתתחזק‬ ‫המגמה‬ ‫של‬ ‫תחילתה‬ 2013. ‫עדיף‬ ‫שלמשקיע‬ ‫חושבים‬ ‫אנו‬‫להכנס‬ ‫מגמת‬ ‫בתחילת‬ ‫כשהשוק‬ ‫להשקעה‬ ‫עלייה‬,‫התחתית‬ ‫את‬ ‫ולתפוס‬ ‫לנסות‬ ‫ולא‬ ‫יורד‬ ‫בשוק‬. .
  8. 8. ‫מאקרו‬ ‫ניתוח‬ ‫שמחירי‬ ‫לראות‬ ‫ניתן‬ ‫זה‬ ‫מתרשים‬ ‫בלוס‬ ‫הבתים‬-‫אנג‬'‫במגמת‬ ‫נמצאים‬ ‫לס‬ ‫בשנת‬ ‫עקבית‬ ‫עלייה‬2012. ‫הנדל‬ ‫שוק‬"‫בלוס‬ ‫ן‬-‫אנג‬'‫זוכה‬ ‫לס‬ ‫לביקושים‬‫לתחילת‬ ‫ביחס‬ ‫גבוהים‬ ‫בשפל‬ ‫ריבית‬ ‫שעור‬ ‫עם‬ ‫ויחד‬ ‫המשבר‬ ‫מחירים‬ ‫לעליות‬ ‫עדים‬ ‫אנו‬ ‫היסטורי‬ ‫המקומי‬ ‫הדיור‬ ‫בשוק‬. ‫בלוס‬-‫אנג‬'‫חזקה‬ ‫כלכלה‬ ‫לס‬‫ואוכלוסיה‬ ‫גבוהה‬ ‫חיים‬ ‫ברמת‬ ‫שחיה‬ ‫אמידה‬ .‫למדינות‬ ‫ביחס‬ ‫גבוהים‬ ‫הבתים‬ ‫מחירי‬ ‫בארה‬ ‫אחרות‬ ‫רבות‬"‫ב‬,‫על‬ ‫מעיד‬ ‫וזה‬ ‫אוכלוסיה‬‫עם‬ ‫יותר‬ ‫אמידה‬‫כח‬‫קניה‬ ‫יותר‬ ‫גדול‬,‫במדינות‬ ‫תושבים‬ ‫מאשר‬ ‫בארה‬ ‫אחרות‬"‫ב‬,‫הבתים‬ ‫מחירי‬ ‫שם‬ ‫משמעותית‬ ‫נמוכים‬. 335336 310 316 325 332 325328332 320320 309 315310 299304 315 325323 335340 348351350 360365 239237 226224 233236233234234 227225224225223 217218222226229232236239241245 254253 0 50 100 150 200 250 300 350 400 ‫אנג‬ ‫בלוס‬ ‫הדיור‬ ‫במחירי‬ ‫שינוי‬'‫לס‬–Single Family ‫באלפים‬ ‫לבית‬ ‫חציוני‬ ‫מחיר‬ Price per SQF
  9. 9. ‫השקעה‬ ‫אלטרנטיבות‬ 1.2% 3.1% 5.4% 9.2% 31.74% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% ‫מק‬"‫לשנה‬ ‫מ‬ ‫דירת‬3‫חד‬' ‫ת‬"‫א‬ ‫דירת‬3‫חד‬' ‫ב‬"‫ש‬ ‫ת‬ ‫מדד‬"‫א‬25 ‫שנת‬2012 ‫קרן‬ BRICHFUND ‫שנתית‬ ‫תשואה‬ ‫שנתית‬ ‫תשואה‬ ‫אלטרנטיבות‬ ‫מוצגות‬ ‫זה‬ ‫בתרשים‬ ‫בשוק‬ ‫הנפוצות‬ ‫ההשקעה‬. ‫משקיע‬‫מק‬ ‫בכספו‬ ‫שירכוש‬'‫מ‬‫ייהנה‬ ‫נמוך‬ ‫בסיכון‬ ‫נמוכה‬ ‫מריבית‬,‫סביר‬ ‫עליית‬ ‫בשל‬ ‫ריאלית‬ ‫תשחק‬ ‫שהשקעתו‬ ‫האינפלציה‬. ‫משקיע‬‫מגורים‬ ‫בדירת‬ ‫יחזיק‬ ‫אשר‬ ‫בבאר‬-‫בתל‬ ‫או‬ ‫שבע‬-‫יזכה‬ ‫אביב‬ ‫של‬ ‫לסיכון‬ ‫ביחס‬ ‫נמוכות‬ ‫לתשואות‬ ‫הימצאות‬‫הנדל‬ ‫מחירי‬'‫וכן‬ ‫בשיא‬ ‫בארץ‬ ‫ן‬ ‫לירידת‬ ‫להביא‬ ‫הממשלה‬ ‫כוונות‬ ‫מחירים‬. ‫השקעה‬‫גבוהה‬ ‫תשואה‬ ‫הניבה‬ ‫בבורסה‬ ‫בשנת‬ ‫יחסית‬2012‫בהתחשב‬ ‫אך‬ ‫הרבה‬ ‫בתנודתיות‬,‫נחשב‬ ‫זה‬ ‫נכס‬ ‫למשקיע‬ ‫למסוכן‬‫הסולידי‬. ‫השקעה‬‫בארה‬ ‫בנכס‬"‫לתשואה‬ ‫מוביל‬ ‫ב‬ ‫נמוך‬ ‫הסיכון‬ ‫כשלדעתנו‬ ‫ביותר‬ ‫הגבוהה‬ ‫בהנחה‬ ‫נרכש‬ ‫שהנכס‬ ‫מכיוון‬ ‫וזאת‬ ‫מאוד‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫וגם‬ ‫השוק‬ ‫ממחיר‬ ‫הנדל‬ ‫מחירי‬"‫בארה‬ ‫ן‬"‫ב‬,‫עדיין‬ ‫המשקיע‬ ‫יהיה‬‫מוגן‬.
  10. 10. ‫העסקי‬ ‫הרעיון‬ ‫של‬ ‫ובהנחה‬ ‫לשיפוץ‬ ‫הזקוקים‬ ‫נכסים‬ ‫יאתרו‬ ‫הקבוצה‬ ‫מנהלי‬10-30%‫הנוכחי‬ ‫משווים‬ ‫בשוק‬. ‫גבוה‬ ‫פוטנציאל‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫לזהות‬ ‫לנו‬ ‫מאפשר‬ ‫שלנו‬ ‫והיזמי‬ ‫ההנדסי‬ ‫הרקע‬ ‫להשבחה‬. ‫המקומי‬ ‫הקהל‬ ‫לטעמי‬ ‫ובהתאם‬ ‫ביסודיות‬ ‫ישופצו‬ ‫הנכסים‬-‫עיצוב‬‫ותכנון‬,‫גודל‬... ‫יהיו‬ ‫השיפוץ‬ ‫עלויות‬ ‫שסך‬ ‫כך‬ ‫אקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫פרויקט‬ ‫כל‬ ‫מנהלים‬ ‫הקבוצה‬ ‫מנהלי‬ COST‫קבלני‬ ‫רווח‬ ‫ללא‬ ‫בלבד‬-‫בקרן‬ ‫לשותפים‬ ‫משמעותי‬ ‫חסכון‬. ‫ירוהטו‬ ‫הנכסים‬ ‫השיפוץ‬ ‫תום‬ ‫עם‬(‫מושכר‬ ‫הריהוט‬)‫למכירה‬ ‫ויוצאו‬. ‫שאנו‬ ‫כפי‬ ‫גימור‬ ‫ברמת‬ ‫משופצים‬ ‫שבתים‬ ‫מלמד‬ ‫שלנו‬ ‫הניסיון‬‫מספקים‬,‫נמכרים‬ ‫הגימור‬ ‫ברמת‬ ‫שונים‬ ‫אך‬ ‫בגודלם‬ ‫שדומים‬ ‫לבתים‬ ‫ביחס‬ ‫גבוהים‬ ‫ובמחירים‬ ‫במהירות‬ ‫שלהם‬. ‫מימון‬ ‫לתכנית‬ ‫הזכאים‬ ‫מקומיים‬ ‫תושבים‬ ‫הינם‬ ‫המכירה‬ ‫לתכנית‬ ‫העיקרי‬ ‫היעד‬ ‫קהל‬ ‫מסוג‬ ‫משכנתא‬FHA‫או‬CONVENTIOAL. ‫לסרטון‬ ‫קישור‬
  11. 11. ‫אנחנו‬ ‫למה‬? ‫מנהלי‬‫מגיעים‬ ‫ולא‬ ‫הבניה‬ ‫בתחום‬ ‫שנים‬ ‫עשרות‬ ‫של‬ ‫מוכח‬ ‫וניסיון‬ ‫ידע‬ ‫בעלי‬ ‫החברה‬ ‫אחרים‬ ‫מסקטורים‬. ‫חברה‬‫וערכים‬ ‫מסורת‬ ‫על‬ ‫המבוססת‬ ‫משפחתית‬. ‫לחברה‬‫ספקים‬ ‫של‬ ‫קיים‬ ‫מערך‬,‫קבלני‬-‫מישנה‬,‫בנקאים‬‫מקומיים‬ ‫ומתווכים‬-‫מאפשר‬ ‫לממש‬‫ובזול‬ ‫במהירות‬ ‫החברה‬ ‫אסטרטגית‬ ‫את‬-‫יזם‬ ‫של‬ ‫ולא‬ ‫קבלן‬ ‫של‬ ‫מחירים‬. ‫שליטה‬‫וניהול‬-‫בארה‬ ‫הקבוצה‬ ‫מנהלי‬ ‫של‬ ‫תמידית‬ ‫נוכחות‬"‫ב‬ ‫ניהול‬ ‫ולא‬ ‫ב‬"‫רחוק‬ ‫שלט‬" ‫מאפשר‬‫הזמנים‬ ‫ובלוחות‬ ‫בתקציב‬ ‫חריגות‬ ‫ללא‬ ‫השיפוץ‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫תמידית‬ ‫בקרה‬. ‫מנהלי‬‫הצלחה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מרוויחים‬ ‫הקבוצה‬,‫דמי‬ ‫גובים‬ ‫ולא‬ ‫כיזמים‬ ‫משמשים‬ ‫שיווק‬/‫השיפוץ‬ ‫עבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫על‬ ‫קבלני‬ ‫רווח‬ ‫או‬ ‫תיווך‬. ‫בניגוד‬‫להשכרה‬ ‫בנכס‬ ‫להשקעה‬,‫דמי‬ ‫אין‬ ‫בקרן‬-‫מציאת‬ ‫של‬ ‫ובעיות‬ ‫שוטפים‬ ‫ניהול‬/‫פינוי‬ ‫מהנכס‬ ‫דיירים‬. ‫אין‬‫בנכס‬ ‫ותיקונים‬ ‫תחזוקה‬ ‫של‬ ‫צפויות‬ ‫בלתי‬ ‫הוצאות‬.
  12. 12. ‫פרויקט‬ST59 ‫של‬ ‫בנוי‬ ‫בשטח‬ ‫בית‬SQF1500 ‫מגרש‬ ‫שטח‬-SQF9000 ‫תמורת‬ ‫נרכש‬ ‫הבית‬235,000$ ‫כ‬ ‫בפרויקט‬ ‫שהושקעו‬ ‫המקורות‬ ‫סך‬- 70,000$ ‫תמורת‬ ‫נמכר‬ ‫הבית‬400,000$ ‫ועד‬ ‫הרכישה‬ ‫מיום‬ ‫העסקה‬ ‫ביצוע‬ ‫משך‬ ‫כ‬ ‫הקניה‬ ‫ליום‬-5‫חודשים‬ ‫כ‬ ‫נחתם‬ ‫מכירה‬ ‫הסכם‬-13‫לאחר‬ ‫יום‬ ‫למכירה‬ ‫הוצע‬ ‫שהבית‬. ‫של‬ ‫שנתית‬ ‫תשואה‬ ‫משקפת‬ ‫העסקה‬ 73.7%. ‫לפני‬‫לפני‬ ‫אחרי‬ ‫לדוגמה‬ ‫פרויקטים‬–FAIRVIEW PROJECT
  13. 13. ‫לדוגמא‬ ‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫בנוי‬ ‫בשטח‬ ‫בית‬SQF1550 ‫מגרש‬ ‫שטח‬-SQF5500 ‫תמורת‬ ‫נרכש‬ ‫הבית‬272,500$ ‫כ‬-70‫אלף‬$‫בפרויקט‬ ‫הושקעו‬,‫סכום‬‫זה‬ ‫מיסי‬ ‫את‬ ‫כולל‬‫העיריה‬,‫גינה‬‫וריהוט‬ ‫חדשה‬ ‫הבית‬* ‫למכירה‬ ‫הבית‬ ‫הוצאת‬ ‫לאחר‬ ‫כשבוע‬ ‫התקבלו‬2‫הגבוה‬ ‫במחיר‬ ‫לרכישת‬ ‫הצעות‬ ‫המבוקש‬ ‫מהמחיר‬. ‫של‬ ‫בסכום‬ ‫נמכר‬ ‫הבית‬-463,000$ ‫לפני‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫אחרי‬ ST59PROJECT
  14. 14. ‫לדוגמא‬ ‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫בנוי‬ ‫בשטח‬ ‫נקנה‬ ‫הבית‬SQF1114 ‫מגרש‬ ‫שטח‬-SQF6272 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בניה‬ ‫תוספת‬ ‫כלל‬ ‫השיפוץ‬-SQF500. ‫תמורת‬ ‫נרכש‬ ‫הבית‬295,000$ 90‫אלף‬$‫בפרויקט‬ ‫הושקעו‬,‫זה‬ ‫סכום‬ ‫העיריה‬ ‫מיסי‬ ‫את‬ ‫כולל‬,‫וריהוט‬ ‫חדשה‬ ‫גינה‬ ‫הבית‬* ‫למכירה‬ ‫הבית‬ ‫הוצאת‬ ‫לאחר‬ ‫כשבוע‬ ‫התקבלו‬5‫הגבוה‬ ‫במחיר‬ ‫לרכישת‬ ‫הצעות‬ ‫המבוקש‬ ‫מהמחיר‬. ‫של‬ ‫במחיר‬ ‫מכירה‬ ‫בהליך‬ ‫נמצא‬ ‫הבית‬ 527,000$ GILMORE STPROJECT ‫אחרי‬ ‫אחרי‬
  15. 15. ‫הקבוצה‬ ‫מנהלי‬ ‫ריצ‬'‫רד‬‫ברדה‬-‫מנכ‬"‫ל‬ ‫רי‬'‫צרד‬‫משמש‬‫כמתווה‬‫דרך‬ ‫בהחלטות‬‫הנהוליות‬.‫ריצרד‬ ‫בעל‬‫תעודת‬‫קבלן‬‫רשום‬‫מרשם‬ ‫הקבלנים‬‫ובעל‬‫ניסיון‬‫של‬‫מעל‬ 35‫שנה‬‫בענף‬‫הבניה‬‫ריצרד‬ ‫בעל‬‫רקע‬‫עשיר‬‫בתחום‬‫היזמות‬ ‫והבניה‬‫הכולל‬‫ביצוע‬ ‫פרוייקטים‬‫למגורים‬,‫תעשיה‬ ‫ומסחר‬. ‫אבישי‬‫ברדה‬-‫מנהל‬‫תפעולי‬ ‫​אחראי‬‫מטעם‬‫החברה‬‫על‬‫ביצוע‬ ‫וניהול‬‫הפרויקט‬‫מתחילתו‬‫ועד‬ ‫סופו‬,‫מתרגם‬‫את‬‫האסטרגיה‬ ‫של‬‫שלב‬‫השיפוץ‬‫תוך‬‫כדי‬ ‫עמידה‬‫ביעדי‬‫זמן‬‫ואיכות‬ ‫התפוקה‬. ‫לאבישי‬‫נסיון‬‫רב‬‫בפיקוח‬‫וביצוע‬ ‫עבודות‬‫גמר‬‫בבניה‬. ‫רועי‬‫ברדה‬-‫כלכלן‬ ‫רועי‬‫משמש‬‫כאנליסט‬‫ואחראי‬‫על‬ ‫ניתוח‬‫ההשקעות‬‫בקרן‬,‫וכן‬‫על‬ ‫בנייה‬‫ומעקב‬‫שוטף‬‫אחר‬‫תקציבי‬ ‫הפרויקטים‬. ‫רועי‬‫בעל‬‫תואר‬‫ראשון‬‫בכלכלה‬ ‫וניהול‬‫במסלול‬‫האקדמי‬‫המכללה‬ ‫למנהל‬. ‫ז‬'‫ק‬‫מיילס‬-‫ברוקר‬ ‫ז‬'‫ק‬‫הינו‬‫ברוקר‬‫מורשה‬‫ממדינת‬ ‫קליפורניה‬,‫אחראי‬‫על‬‫איתור‬ ‫נכסים‬‫התואמים‬‫לפרופיל‬ ‫ההשקעות‬‫בקרן‬.‫בעל‬‫נסיון‬‫רב‬ ‫שנים‬‫בשוק‬‫הנדל‬"‫ן‬‫האמריקאי‬ ‫והבנה‬‫עמוקה‬‫בכל‬‫תהליכי‬ ‫הקניה‬‫והמכירה‬‫הטכניים‬ ‫והבירוקרטים‬.
  16. 16. ‫המלווה‬ ‫הדין‬ ‫עורכי‬ ‫משרד‬ ‫משרד‬‫נדל‬ ‫לעסקאות‬ ‫בוטיק‬"‫ן‬ ‫משרד‬‫ושות‬ ‫גלזר‬ ‫והנוטריונים‬ ‫הדין‬ ‫עורכי‬'‫בשנת‬ ‫נוסד‬1975‫ובחיפה‬ ‫גן‬ ‫ברמת‬ ‫סניפים‬ ‫שני‬ ‫מונה‬ ‫והוא‬. ‫משרד‬‫ושות‬ ‫גלזר‬ ‫הדין‬ ‫עורכי‬'‫רמת‬‫גן‬,‫הינו‬‫הנדל״ן‬ ‫בתחום‬ ‫ומקצועי‬ ‫מנוסה‬ ‫בוטיק‬ ‫משרד‬. ‫ניתן‬ ‫הנדל״ן‬ ‫בתחומי‬ ‫הרבים‬ ‫המשרד‬ ‫שירותי‬ ‫בין‬‫למנות‬: ‫ליווי‬‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫ועסקי‬ ‫משפטי‬‫נדל״נים‬‫ובחו״ל‬ ‫בארץ‬,‫עירונית‬ ‫התחדשות‬,‫בינוי‬ ‫פינוי‬ ‫עסקאות‬,‫בינוי‬ ‫עיבוי‬,‫תמ‬"‫א‬38, ‫וקניה‬ ‫רכישה‬ ‫קבוצות‬ ‫ליווי‬,‫נדל‬ ‫עסקאות‬"‫בחו‬ ‫ן‬"‫בנדל‬ ‫המשקיעות‬ ‫השקעה‬ ‫וקבוצות‬ ‫ל‬"‫בחו‬ ‫ן‬"‫ל‬. ‫חברות‬ ‫נמנים‬ ‫המשרד‬ ‫לקוחות‬ ‫בין‬,‫יזמים‬,‫נכסים‬ ‫בעלי‬ ‫קבלנים‬,‫ומשקיעים‬ ‫דיירים‬. ‫הפירמה‬‫הארץ‬ ‫ומרכז‬ ‫דן‬ ‫גוש‬ ‫באזור‬ ‫בעיקר‬ ‫נדל״ן‬ ‫ועסקאות‬ ‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫רבות‬ ‫עשרות‬ ‫מלווה‬,‫פעילותן‬ ‫את‬ ‫מלווה‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ‫בארה‬ ‫עסקאות‬ ‫בביצוע‬ ‫פרטיים‬ ‫ומשקיעים‬ ‫השקעה‬ ‫קרנות‬ ‫מספר‬ ‫של‬"‫ואירופה‬ ‫ב‬. ‫לנדל‬ ‫בוטיק‬ ‫כמשרד‬"‫שנים‬ ‫רב‬ ‫וניסיון‬ ‫ידע‬ ‫מוקד‬ ‫המשרד‬ ‫מהווה‬ ‫ן‬.‫אחת‬ ‫תחנה‬ ‫הינו‬ ‫המשרד‬(one stop shop) ‫הנדל‬ ‫בעסקאות‬ ‫הנדרש‬ ‫המשפטי‬ ‫הליווי‬ ‫לכל‬"‫השונות‬ ‫ן‬. ‫המזלג‬ ‫קצה‬ ‫על‬,‫המשרד‬ ‫ע״י‬ ‫אלו‬ ‫בימים‬ ‫המטופלים‬ ‫פרויקטים‬ ‫מספר‬ ‫תיאור‬: •‫פרויקטי‬‫יחידות‬ ‫מאות‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫בינוי‬ ‫פינוי‬‫הדיירים‬ ‫מטעם‬ ‫טיפול‬ ‫דיור‬. •‫פרויקטי‬‫תמ‬"‫א‬38,‫שני‬ ‫תיקון‬,‫יחידות‬ ‫עשרות‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬‫הדיירים‬ ‫מטעם‬ ‫טיפול‬ ‫דיור‬. •‫פרוייקטים‬‫תמ‬ ‫של‬"‫א‬38‫רעננה‬ ‫בערים‬ ‫ואחרים‬ ‫כאלו‬ ‫ביצוע‬ ‫בשלבי‬ ‫המצויים‬,‫כפר‬-‫סבא‬,‫הרצליה‬,‫רמת‬-‫גן‬,‫גבעתיים‬, ‫תל‬-‫אביב‬,‫לציון‬ ‫ראשון‬,‫ועוד‬ ‫רחובות‬-‫היזמים‬ ‫מטעם‬ ‫טיפול‬. •‫משפטי‬ ‫יעוץ‬‫בנדל״ן‬ ‫השקעה‬ ‫קרנות‬ ‫למספר‬‫בארה״ב‬-‫ברכישת‬ ‫הקרן‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫שוטף‬ ‫וליווי‬ ‫המשקיעים‬ ‫מטעם‬ ‫טיפול‬ ‫בארה״ב‬ ‫נכסים‬. ‫טלפון‬:03-6114920 ‫פקס‬:03-6114921 ‫דוא‬"‫ל‬:law.co.il-headoffice@glaser ‫אינטרנט‬ ‫אתר‬:law.co.il-www.glaser Glaser & Co Law Offices
  17. 17. ‫של‬ ‫מינימלי‬ ‫גיוס‬ ‫לאחר‬ ‫לפעול‬ ‫תחל‬ ‫הקרן‬1.2M$. ‫הקרן‬ ‫נאמן‬ ‫אצל‬ ‫יופקדו‬ ‫בקרן‬ ‫ההשקעה‬ ‫כספי‬. ‫חברת‬ ‫באמצעות‬ ‫יעשו‬ ‫הקבוצה‬ ‫השקעות‬LLC‫חברי‬ ‫בבעלות‬ ‫שתהיה‬ ‫ההשקעות‬ ‫כזרוע‬ ‫ותשמש‬ ‫הקבוצה‬. ‫רווחים‬ ‫חלוקת‬-60%‫ו‬ ‫למשקיעים‬-40%‫הקבוצה‬ ‫למנהלי‬. ‫בסך‬ ‫לפרויקט‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬10,000$‫הקבוצה‬ ‫למנהלי‬. ‫למשקיעים‬ ‫בפרויקט‬ ‫ההשקעה‬ ‫סך‬ ‫בהחזר‬ ‫קדימות‬. ‫של‬ ‫מועדפת‬ ‫תשואה‬%5‫בפרויקט‬ ‫ההשקעה‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫שנתית‬. ‫כ‬ ‫למשקיעים‬ ‫תחלק‬ ‫הקרן‬-5%‫חצי‬ ‫מדי‬ ‫בה‬ ‫הנצבר‬ ‫מההון‬-‫שנה‬,‫אך‬ ‫ל‬ ‫מתחת‬ ‫הקרן‬ ‫שווי‬ ‫את‬ ‫שיפחית‬ ‫בסכום‬ ‫לא‬-M1$. ‫העסקי‬ ‫המודל‬
  18. 18. ‫בקרן‬ ‫ליחיד‬ ‫השקעה‬ ‫מודל‬-‫דוגמא‬ ‫על‬-‫פרויקט‬ ‫נתוני‬ ‫בסיס‬ FAIRVIEW ‫מחיר‬‫קניה‬235,000$ ‫מכירה‬ ‫מחיר‬400,000$ ‫השיפוץ‬ ‫עלות‬70,000$ ‫ברוקר‬ ‫עמלת‬5%20,000$ ‫גולמי‬ ‫רווח‬75,000$ ‫סה‬"‫בפרויקט‬ ‫השקעה‬ ‫כ‬305,000$ ‫מועדפת‬ ‫ריבית‬%57,532$ ‫ניהול‬ ‫דמי‬B.RICHFUND10,000$ ‫עמלת‬‫מהרווח‬ ‫נאמן‬1,500$ ‫לחלוקה‬ ‫נותר‬ ‫רווח‬63,500$ ‫רווח‬B.RICHFUND40%25,400$ ‫רווח‬‫משקיעים‬60%38,100$ ‫הקרן‬ ‫שווי‬1,200,000$ ‫בקרן‬ ‫יחידות‬ ‫מספר‬24 ‫רווח‬‫משותף‬‫הקרן‬ ‫לחברי‬38,100$ ‫רווח‬‫לשותף‬ ‫מיוחס‬ ‫ב‬ ‫המחזיק‬-1‫יחידה‬ 1,588$ ‫היחסית‬ ‫השקעתו‬ ‫ב‬ ‫המחזיק‬ ‫של‬ ‫בפרויקט‬-1 ‫יחידה‬ 12,708$ ‫הפרויקט‬ ‫זמן‬ ‫משך‬5‫חודשים‬ ‫סה‬"‫כ‬‫למשקיע‬ ‫תשואה‬ ‫בפרויקט‬ 12.5% ‫תשואה‬‫במונחי‬ ‫למשקיע‬ ‫שנתית‬ ‫תשואה‬ 32.6%
  19. 19. ‫יסוד‬ ‫הנחות‬ ‫ההשקעה‬ ‫שכספי‬ ‫לאחר‬ ‫לרכישה‬ ‫נכסים‬ ‫לאיתור‬ ‫לפעול‬ ‫תחל‬ ‫הקרן‬ ‫הקרן‬ ‫לנאמן‬ ‫יוזרמו‬. ‫מינוף‬ ‫ללא‬ ‫במזומן‬ ‫יעשה‬ ‫הקרן‬ ‫פעילות‬ ‫מימון‬ ‫כל‬. ‫ב‬ ‫השקעה‬‫רכישת‬‫של‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫תעלה‬ ‫לא‬ ‫בודד‬ ‫נכס‬K400$. ‫מינימום‬ ‫של‬ ‫ביחס‬ ‫ימכרו‬ ‫הנכסים‬150%‫למחיר‬ ‫הקניה‬ ‫מחיר‬ ‫בין‬ ‫המכירה‬(‫לדוגמא‬:300‫קניה‬ ‫מחיר‬450‫למכירה‬ ‫מינימום‬.) ‫של‬ ‫השקעה‬ ‫בסכום‬1.2M$‫יבוצעו‬3‫מחצית‬ ‫בכל‬ ‫בממוצע‬ ‫פרויקטים‬ ‫ו‬ ‫שנה‬-6‫לשנה‬ ‫בממוצע‬.
  20. 20. ‫צפוי‬ ‫תזרים‬‫לקרן‬‫בסך‬1.2‫מיליון‬$ 1/20142/20141/20152/20151/20162/2016 ‫הקרן‬ ‫בידי‬ ‫הון‬$1,200,0001,333,8501,449,6131,641,0791,815,9422,095,130 ‫שנרכשים‬ ‫בתים‬ ‫מספר‬333333 ‫ממוצעת‬ ‫השקעה‬ ‫בנכס‬400,000444,617483,204547,026605,314698,377 ‫ממכירת‬ ‫תקבול‬ ‫בממוצע‬ ‫בית‬544,000612,507671,280770,340860,4541,006,113 ‫ממכירת‬ ‫הכנסות‬ ‫נדל‬"‫ן‬1,632,0001,837,5212,013,8412,311,0212,581,3613,018,338 ‫נלוות‬ ‫הוצאות‬- ‫משפטיות‬,‫ביטוח‬,‫ב‬ ‫רוקר‬,‫וכו‬ ‫מיסים‬'138,598124,245165,404156,990212,016206,004 ‫נהול‬ ‫דמי‬BRF30,00030,00030,00030,00030,00030,000 40%‫רווח‬ ‫חלוקת‬ BRF129,552157,368177,359212,512244,215296,843 ‫שנתי‬ ‫החזר‬ ‫בקרן‬ ‫למשקיעים‬-76,295-95,576-124,275 ‫בידי‬ ‫סגירה‬ ‫יתרת‬ ‫הקרן‬1,333,8501,449,6131,641,0791,815,9422,095,1302,361,217 ‫משך‬‫חיי‬ ‫הקרן‬ 3‫שנים‬ IRR‫שנתי‬.7%31 ‫משקף‬ ‫זה‬ ‫מודל‬ ‫סבירה‬ ‫תחזית‬ ‫של‬ ‫ביחס‬ ‫למכירות‬ 1.6‫קניה‬ ‫מחיר‬ ‫בין‬ ‫מכירה‬ ‫למחיר‬.
  21. 21. ‫לק‬ ‫צפוי‬ ‫תזרים‬‫ר‬‫בסך‬ ‫ן‬1.2‫מיליון‬$ 1/20142/20141/20152/20151/20162/2016 ‫הקרן‬ ‫בידי‬ ‫הון‬ $/‫בנכסים‬ ‫השקעה‬1,200,0001,278,2401,325,3651,422,1891,485,2341,606,625 ‫בתים‬ ‫מספר‬ ‫בתקופה‬ ‫שנרכשים‬333333 ‫ממוצעת‬ ‫השקעה‬ ‫בנכס‬400,000426,080441,788474,063495,078535,542 ‫ממכירת‬ ‫תקבול‬ ‫בממוצע‬ ‫בית‬510,000546,420567,202612,749641,321698,978 ‫ממכירת‬ ‫הכנסות‬ ‫נדל‬"‫ן‬1,530,0001,639,2601,701,6051,838,2471,923,9632,096,934 ‫נלוות‬ ‫הוצאות‬- ‫משפטיות‬,‫ביטוח‬,‫ב‬ ‫רוקר‬,‫וכו‬ ‫מיסים‬'130,560109,073139,758122,538158,022140,096 ‫נהול‬ ‫דמי‬BRF30,00030,00030,00030,00030,00030,000 40%‫רווח‬ ‫חלוקת‬ BRF91,200105,066109,657122,305129,317145,797 ‫שנתי‬ ‫החזר‬ ‫בקרן‬ ‫למשקיעים‬-69,756-78,170-89,052 ‫בידי‬ ‫סגירה‬ ‫יתרת‬ ‫הקרן‬1,278,2401,325,3651,422,1891,485,2341,606,6251,691,989 ‫משך‬‫חיי‬ ‫הקרן‬ 3‫שנים‬ IRR‫שנתי‬17.97% ‫משקף‬ ‫זה‬ ‫מודל‬ ‫פסימית‬ ‫תחזית‬ ‫של‬ ‫ביחס‬ ‫למכירות‬ 1.5‫קניה‬ ‫מחיר‬ ‫בין‬ ‫מכירה‬ ‫למחיר‬.
  22. 22. ‫סביר‬ ‫בתרחיש‬‫לקרן‬ ‫פסימי‬ ‫בתרחיש‬‫לקרן‬ 1/20142/20141/20152/20151/20162/2016 ‫השקעה‬ ‫שווי‬55,57760,40168,37875,66487,29798,384 ‫הכנסה‬‫שנתית‬-3,179-3,982-5,178 ‫תשואה‬‫למשקיע‬ ‫שנתית‬31.74% 1/20142/20141/20152/20151/20162/2016 ‫השקעה‬ ‫שווי‬53,26055,22459,25861,88566,94370,500 ‫הכנסה‬‫שנתית‬-2,907-3,257-3,711 ‫למשקיע‬ ‫שנתית‬ ‫תשואה‬%17.97 ‫בקרן‬ ‫בודד‬ ‫למשקיע‬ ‫תחזית‬- ‫של‬ ‫השקעה‬50K$=1‫בקרן‬ ‫יחידה‬
  23. 23. ‫בתרחיש‬‫סביר‬‫לקרן‬ ‫בקרן‬ ‫בודד‬ ‫למשקיע‬ ‫תחזית‬- ‫של‬ ‫השקעה‬100K$=1‫בקרן‬ ‫יחידה‬ IRR‫שנתי‬24.4% ‫זמן‬2/20131/20142/20141/20152/20151/2016 ‫השקעה‬ ‫שווי‬100,000104,130110,513115,849124,075131,407 ‫חצי‬ ‫הכנסה‬ ‫שנתית‬5,480.525,816.486,097.346,530.286,916.157,491.12
  24. 24. Questions? More Information? BRICHFUND.COM ROY@BRICHFUND.COM 432 S. CURSON AVE LOS-ANGELES, CA 90036 +1(323)5708399

×