Más contenido relacionado
Similar a B richfund - Fix & Flip investment fund (11)
Más de Guy Kleinboim, Attorney & Mediator (8)
B richfund - Fix & Flip investment fund
- 5. אנג לוס למה'לס?
בעולם והמגוונות הגדולות מהכלכלות אחת,ה הכלכלה-2
בארה בגודלה"ב.
LAXבארה ביותר העסוק התעופה שדה"ב.
העולמית הבידור כבירת משמשת.
כיעד משמשתתיירותימספר1(27Mבשנת תיירים2011כ שהוציאו-15.2מיליארד$)
האופנה בתחום מובילות-אופנה עיצוב,יצורוסחר.
כ-121מקור המשמשים גבוהה להשכלה מוכרים מוסדות
לכחומשכיל מיומן עבודה.
- 6. לוס למהאנג'לס?
תמהיל בעלי באזורים פועלת הקבוצהאוכלוסיהומבוססת צעירה
נמוך סיכון ופרופיל ביקושים עם.
בילוי למרכזי בקרבה ממוקמים שנרכשים הבתים,מסחרותעסוקה.
10-20עולמי שם בעלי מאתרים נסיעה דקות–שכונתבברלי-
הילס,הוליווד,סנטהמוניקה,וניס–ביץ',יוניברסלועוד סטודיו...
- 7. מאקרו ניתוח
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
3549
3334
4619
4300 4327
4911
4496
4730
4590
4224 4236
4720
3547
3646
4765 4650
5359
5497
5155
5630
4419
5214
4794
5092
חודשי חתך–מסוג בתים מכירת
SINGLE-FAMILY
2011 2012
שב לראות ניתן המוצג מהתרשים-11
מתוך12שנת של החודשים2012
שנמכרו הבתים במספר עליה חלה
מסוגSINGLE-FAMILYלחודש ביחס
בשנת המקביל2011.
בשנת חודש מדי שנמכרו בתים ממוצע
2012הינו4,813לעומת4,336בשנת
2011.
של המגורים בשוק ההתאוששות מגמת
לוס-אנג'את רק להערכתנו מהווה לס
בשנת שתתחזק המגמה של תחילתה
2013.
עדיף שלמשקיע חושבים אנולהכנס
מגמת בתחילת כשהשוק להשקעה
עלייה,התחתית את ולתפוס לנסות ולא
יורד בשוק.
.
- 8. מאקרו ניתוח
שמחירי לראות ניתן זה מתרשים
בלוס הבתים-אנג'במגמת נמצאים לס
בשנת עקבית עלייה2012.
הנדל שוק"בלוס ן-אנג'זוכה לס
לביקושיםלתחילת ביחס גבוהים
בשפל ריבית שעור עם ויחד המשבר
מחירים לעליות עדים אנו היסטורי
המקומי הדיור בשוק.
בלוס-אנג'חזקה כלכלה לסואוכלוסיה
גבוהה חיים ברמת שחיה אמידה
.למדינות ביחס גבוהים הבתים מחירי
בארה אחרות רבות"ב,על מעיד וזה
אוכלוסיהעם יותר אמידהכחקניה
יותר גדול,במדינות תושבים מאשר
בארה אחרות"ב,הבתים מחירי שם
משמעותית נמוכים.
335336
310
316
325
332
325328332
320320
309
315310
299304
315
325323
335340
348351350
360365
239237
226224
233236233234234
227225224225223
217218222226229232236239241245
254253
0
50
100
150
200
250
300
350
400
אנג בלוס הדיור במחירי שינוי'לס–Single
Family
באלפים לבית חציוני מחיר
Price per SQF
- 9. השקעה אלטרנטיבות
1.2% 3.1% 5.4%
9.2%
31.74%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
מק"לשנה מ דירת3חד'
ת"א
דירת3חד'
ב"ש
ת מדד"א25
שנת2012
קרן
BRICHFUND
שנתית תשואה
שנתית תשואה
אלטרנטיבות מוצגות זה בתרשים
בשוק הנפוצות ההשקעה.
משקיעמק בכספו שירכוש'מייהנה
נמוך בסיכון נמוכה מריבית,סביר
עליית בשל ריאלית תשחק שהשקעתו
האינפלציה.
משקיעמגורים בדירת יחזיק אשר
בבאר-בתל או שבע-יזכה אביב
של לסיכון ביחס נמוכות לתשואות
הימצאותהנדל מחירי'וכן בשיא בארץ ן
לירידת להביא הממשלה כוונות
מחירים.
השקעהגבוהה תשואה הניבה בבורסה
בשנת יחסית2012בהתחשב אך
הרבה בתנודתיות,נחשב זה נכס
למשקיע למסוכןהסולידי.
השקעהבארה בנכס"לתשואה מוביל ב
נמוך הסיכון כשלדעתנו ביותר הגבוהה
בהנחה נרכש שהנכס מכיוון וזאת מאוד
ירידת של במקרה וגם השוק ממחיר
הנדל מחירי"בארה ן"ב,עדיין המשקיע
יהיהמוגן.
- 10. העסקי הרעיון
של ובהנחה לשיפוץ הזקוקים נכסים יאתרו הקבוצה מנהלי10-30%הנוכחי משווים
בשוק.
גבוה פוטנציאל עם עסקאות לזהות לנו מאפשר שלנו והיזמי ההנדסי הרקע
להשבחה.
המקומי הקהל לטעמי ובהתאם ביסודיות ישופצו הנכסים-עיצובותכנון,גודל...
יהיו השיפוץ עלויות שסך כך אקטיבי באופן פרויקט כל מנהלים הקבוצה מנהלי
COSTקבלני רווח ללא בלבד-בקרן לשותפים משמעותי חסכון.
ירוהטו הנכסים השיפוץ תום עם(מושכר הריהוט)למכירה ויוצאו.
שאנו כפי גימור ברמת משופצים שבתים מלמד שלנו הניסיוןמספקים,נמכרים
הגימור ברמת שונים אך בגודלם שדומים לבתים ביחס גבוהים ובמחירים במהירות
שלהם.
מימון לתכנית הזכאים מקומיים תושבים הינם המכירה לתכנית העיקרי היעד קהל
מסוג משכנתאFHAאוCONVENTIOAL.
לסרטון קישור
- 11. אנחנו למה?
מנהלימגיעים ולא הבניה בתחום שנים עשרות של מוכח וניסיון ידע בעלי החברה
אחרים מסקטורים.
חברהוערכים מסורת על המבוססת משפחתית.
לחברהספקים של קיים מערך,קבלני-מישנה,בנקאיםמקומיים ומתווכים-מאפשר
לממשובזול במהירות החברה אסטרטגית את-יזם של ולא קבלן של מחירים.
שליטהוניהול-בארה הקבוצה מנהלי של תמידית נוכחות"ב ניהול ולא ב"רחוק שלט"
מאפשרהזמנים ובלוחות בתקציב חריגות ללא השיפוץ תהליך על תמידית בקרה.
מנהליהצלחה בסיס על מרוויחים הקבוצה,דמי גובים ולא כיזמים משמשים
שיווק/השיפוץ עבודות ביצוע על קבלני רווח או תיווך.
בניגודלהשכרה בנכס להשקעה,דמי אין בקרן-מציאת של ובעיות שוטפים ניהול/פינוי
מהנכס דיירים.
איןבנכס ותיקונים תחזוקה של צפויות בלתי הוצאות.
- 12. פרויקטST59
של בנוי בשטח ביתSQF1500
מגרש שטח-SQF9000
תמורת נרכש הבית235,000$
כ בפרויקט שהושקעו המקורות סך-
70,000$
תמורת נמכר הבית400,000$
ועד הרכישה מיום העסקה ביצוע משך
כ הקניה ליום-5חודשים
כ נחתם מכירה הסכם-13לאחר יום
למכירה הוצע שהבית.
של שנתית תשואה משקפת העסקה
73.7%.
לפנילפני
אחרי
לדוגמה פרויקטים–FAIRVIEW PROJECT
- 13. לדוגמא פרויקטים
של בנוי בשטח ביתSQF1550
מגרש שטח-SQF5500
תמורת נרכש הבית272,500$
כ-70אלף$בפרויקט הושקעו,סכוםזה
מיסי את כוללהעיריה,גינהוריהוט חדשה
הבית*
למכירה הבית הוצאת לאחר כשבוע
התקבלו2הגבוה במחיר לרכישת הצעות
המבוקש מהמחיר.
של בסכום נמכר הבית-463,000$
לפני
אחרי
לפני
אחרי
ST59PROJECT
- 14. לדוגמא פרויקטים
של בנוי בשטח נקנה הביתSQF1114
מגרש שטח-SQF6272
כ של בניה תוספת כלל השיפוץ-SQF500.
תמורת נרכש הבית295,000$
90אלף$בפרויקט הושקעו,זה סכום
העיריה מיסי את כולל,וריהוט חדשה גינה
הבית*
למכירה הבית הוצאת לאחר כשבוע
התקבלו5הגבוה במחיר לרכישת הצעות
המבוקש מהמחיר.
של במחיר מכירה בהליך נמצא הבית
527,000$
GILMORE STPROJECT
אחרי
אחרי
- 16. המלווה הדין עורכי משרד
משרדנדל לעסקאות בוטיק"ן
משרדושות גלזר והנוטריונים הדין עורכי'בשנת נוסד1975ובחיפה גן ברמת סניפים שני מונה והוא.
משרדושות גלזר הדין עורכי'רמתגן,הינוהנדל״ן בתחום ומקצועי מנוסה בוטיק משרד.
ניתן הנדל״ן בתחומי הרבים המשרד שירותי ביןלמנות:
ליוויפרויקטים של ועסקי משפטינדל״ניםובחו״ל בארץ,עירונית התחדשות,בינוי פינוי עסקאות,בינוי עיבוי,תמ"א38,
וקניה רכישה קבוצות ליווי,נדל עסקאות"בחו ן"בנדל המשקיעות השקעה וקבוצות ל"בחו ן"ל.
חברות נמנים המשרד לקוחות בין,יזמים,נכסים בעלי קבלנים,ומשקיעים דיירים.
הפירמההארץ ומרכז דן גוש באזור בעיקר נדל״ן ועסקאות פרויקטים של רבות עשרות מלווה,פעילותן את מלווה גם כמו
בארה עסקאות בביצוע פרטיים ומשקיעים השקעה קרנות מספר של"ואירופה ב.
לנדל בוטיק כמשרד"שנים רב וניסיון ידע מוקד המשרד מהווה ן.אחת תחנה הינו המשרד(one stop shop)
הנדל בעסקאות הנדרש המשפטי הליווי לכל"השונות ן.
המזלג קצה על,המשרד ע״י אלו בימים המטופלים פרויקטים מספר תיאור:
•פרויקטייחידות מאות של בהיקף בינוי פינויהדיירים מטעם טיפול דיור.
•פרויקטיתמ"א38,שני תיקון,יחידות עשרות של בהיקףהדיירים מטעם טיפול דיור.
•פרוייקטיםתמ של"א38רעננה בערים ואחרים כאלו ביצוע בשלבי המצויים,כפר-סבא,הרצליה,רמת-גן,גבעתיים,
תל-אביב,לציון ראשון,ועוד רחובות-היזמים מטעם טיפול.
•משפטי יעוץבנדל״ן השקעה קרנות למספרבארה״ב-ברכישת הקרן פעילות של שוטף וליווי המשקיעים מטעם טיפול
בארה״ב נכסים.
טלפון:03-6114920
פקס:03-6114921
דוא"ל:law.co.il-headoffice@glaser
אינטרנט אתר:law.co.il-www.glaser
Glaser & Co Law Offices
- 17. של מינימלי גיוס לאחר לפעול תחל הקרן1.2M$.
הקרן נאמן אצל יופקדו בקרן ההשקעה כספי.
חברת באמצעות יעשו הקבוצה השקעותLLCחברי בבעלות שתהיה
ההשקעות כזרוע ותשמש הקבוצה.
רווחים חלוקת-60%ו למשקיעים-40%הקבוצה למנהלי.
בסך לפרויקט ניהול דמי10,000$הקבוצה למנהלי.
למשקיעים בפרויקט ההשקעה סך בהחזר קדימות.
של מועדפת תשואה%5בפרויקט ההשקעה סכום על שנתית.
כ למשקיעים תחלק הקרן-5%חצי מדי בה הנצבר מההון-שנה,אך
ל מתחת הקרן שווי את שיפחית בסכום לא-M1$.
העסקי המודל
- 18. בקרן ליחיד השקעה מודל-דוגמא
על-פרויקט נתוני בסיס FAIRVIEW
מחירקניה235,000$
מכירה מחיר400,000$
השיפוץ עלות70,000$
ברוקר עמלת5%20,000$
גולמי רווח75,000$
סה"בפרויקט השקעה כ305,000$
מועדפת ריבית%57,532$
ניהול דמיB.RICHFUND10,000$
עמלתמהרווח נאמן1,500$
לחלוקה נותר רווח63,500$
רווחB.RICHFUND40%25,400$
רווחמשקיעים60%38,100$
הקרן שווי1,200,000$
בקרן יחידות מספר24
רווחמשותףהקרן לחברי38,100$
רווחלשותף מיוחס
ב המחזיק-1יחידה
1,588$
היחסית השקעתו
ב המחזיק של בפרויקט-1
יחידה
12,708$
הפרויקט זמן משך5חודשים
סה"כלמשקיע תשואה
בפרויקט
12.5%
תשואהבמונחי למשקיע
שנתית תשואה
32.6%
- 19. יסוד הנחות
ההשקעה שכספי לאחר לרכישה נכסים לאיתור לפעול תחל הקרן
הקרן לנאמן יוזרמו.
מינוף ללא במזומן יעשה הקרן פעילות מימון כל.
ב השקעהרכישתשל סכום על תעלה לא בודד נכסK400$.
מינימום של ביחס ימכרו הנכסים150%למחיר הקניה מחיר בין
המכירה(לדוגמא:300קניה מחיר450למכירה מינימום.)
של השקעה בסכום1.2M$יבוצעו3מחצית בכל בממוצע פרויקטים
ו שנה-6לשנה בממוצע.
- 20. צפוי תזריםלקרןבסך1.2מיליון$
1/20142/20141/20152/20151/20162/2016
הקרן בידי הון$1,200,0001,333,8501,449,6131,641,0791,815,9422,095,130
שנרכשים בתים מספר333333
ממוצעת השקעה
בנכס400,000444,617483,204547,026605,314698,377
ממכירת תקבול
בממוצע בית544,000612,507671,280770,340860,4541,006,113
ממכירת הכנסות
נדל"ן1,632,0001,837,5212,013,8412,311,0212,581,3613,018,338
נלוות הוצאות-
משפטיות,ביטוח,ב
רוקר,וכו מיסים'138,598124,245165,404156,990212,016206,004
נהול דמיBRF30,00030,00030,00030,00030,00030,000
40%רווח חלוקת
BRF129,552157,368177,359212,512244,215296,843
שנתי החזר
בקרן למשקיעים-76,295-95,576-124,275
בידי סגירה יתרת
הקרן1,333,8501,449,6131,641,0791,815,9422,095,1302,361,217
משךחיי
הקרן
3שנים
IRRשנתי.7%31
משקף זה מודל
סבירה תחזית
של ביחס למכירות
1.6קניה מחיר בין
מכירה למחיר.
- 21. לק צפוי תזריםרבסך ן1.2מיליון$
1/20142/20141/20152/20151/20162/2016
הקרן בידי הון
$/בנכסים השקעה1,200,0001,278,2401,325,3651,422,1891,485,2341,606,625
בתים מספר
בתקופה שנרכשים333333
ממוצעת השקעה
בנכס400,000426,080441,788474,063495,078535,542
ממכירת תקבול
בממוצע בית510,000546,420567,202612,749641,321698,978
ממכירת הכנסות
נדל"ן1,530,0001,639,2601,701,6051,838,2471,923,9632,096,934
נלוות הוצאות-
משפטיות,ביטוח,ב
רוקר,וכו מיסים'130,560109,073139,758122,538158,022140,096
נהול דמיBRF30,00030,00030,00030,00030,00030,000
40%רווח חלוקת
BRF91,200105,066109,657122,305129,317145,797
שנתי החזר
בקרן למשקיעים-69,756-78,170-89,052
בידי סגירה יתרת
הקרן1,278,2401,325,3651,422,1891,485,2341,606,6251,691,989
משךחיי
הקרן
3שנים
IRRשנתי17.97%
משקף זה מודל
פסימית תחזית
של ביחס למכירות
1.5קניה מחיר בין
מכירה למחיר.
- 22. סביר בתרחישלקרן
פסימי בתרחישלקרן
1/20142/20141/20152/20151/20162/2016
השקעה שווי55,57760,40168,37875,66487,29798,384
הכנסהשנתית-3,179-3,982-5,178
תשואהלמשקיע שנתית31.74%
1/20142/20141/20152/20151/20162/2016
השקעה שווי53,26055,22459,25861,88566,94370,500
הכנסהשנתית-2,907-3,257-3,711
למשקיע שנתית תשואה%17.97
בקרן בודד למשקיע תחזית-
של השקעה50K$=1בקרן יחידה
- 23. בתרחישסבירלקרן
בקרן בודד למשקיע תחזית-
של השקעה100K$=1בקרן יחידה
IRRשנתי24.4%
זמן2/20131/20142/20141/20152/20151/2016
השקעה שווי100,000104,130110,513115,849124,075131,407
חצי הכנסה
שנתית5,480.525,816.486,097.346,530.286,916.157,491.12