Presentasjon av regnskap for 1. kvartal 2010

1. 20
10
PRESENTASJON
regnskap 1. kvartal 2010
Helgeland Sparebank Konsern
2010Q1234 1

2. 20
Hovedtrekk i 1. kvartal 2010
10
• Økt nettorente sammenlignet med 1. kvartal 2009, men redusert
fra 4. kvartal
• Lave tap på utlån
• Positiv netto verdiendring på finansielle instrumenter
• Engangseffekt av inntektsføring av AFP som følge overgang til ny
ordning
• Reduserte årsverk
• Tilfredsstillende kostnadsutvikling
• Flat utlånsutvikling
• God innskuddsdekning
• God finansiell situasjon med tilfredsstillende andel langsiktig
finansiering
2010Q1234 2

3. 20
Hovedtrekk regnskap i 1. kvartal 2010 10
1.kv. 2010 1.kv. 2009
Driftsresultat før skatt 64 mill 22 mill
Nettorente 1,67 % 1,60 %
Netto verdiendring på finansielle instrumenter 0,16 % 0,01 %
Sum kostnader i % av forvaltingskapital 0,71 % 1,32 %
- Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 0,12 %
- Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %
- Øvrige løpende kostnader 1,17 % 1,32 %
Nedskrivning utlån 0,11 % 0,15 %
Resultat før skatt 1,38 % 0,53 %
Resultat per egenkapitalbevis Kr. 1,90 Kr. 0,60
Egenkapitalavkasting (inkl. engangseffekt AFP) 11,8 % 4,2%
2010Q1234 3

4. Kvartalsvis resultatutvikling 20
(konsern)
1. kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3.kv.
10
(mill.kr.) 2010 2009 2009 2009 2009 2008 2008
Rentenetto 77 82 80 73 66 88 90
Netto provisjonsinntekter 16 16 18 15 16 16 18
Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 8 6 3 -1 0 -3 -6
Andre driftsinntekter 0 1 0 0 1 0 0
Driftskostnader 53 50 53 55 55 58 49
Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6
Engangseffekt inntektsføring AFP -27
Nedskrivning på utlån 5 12 10 5 6 29 2
Driftsresultat 64 43 38 27 22 14 51
Inntekter fra investeringer i TS 0 1 1 1 0 2 5
Resultat før skatt 64 44 39 28 22 16 56
I prosent av forvaltningskapital
2,50
2,00
% 1,50
1,00 Driftskostnader ekskl. engangseffekter
0,50
0,00
3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10
periode
Rentenetto Netto prov. inntekter Andre driftskostnader
2010Q1234 4

5. 20
Kvartalsvis nøkkeltall
(Konsern)
10
1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv.
I prosent av snitt forvaltning: 2010 2009 2009 2009 2009
Nettorente 1,67 % 1,79 % 1,79 % 1,72 % 1,60 %
Netto provisjonsinntekter 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,38 % 0,37 %
Kostnader 1,17 % 1,10 % 1,17 % 1,32 % 1,32 %
Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 %
Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %
Tap på utlån 0,11 % 0,27 % 0,23 % 0,11 % 0,15 %
Resultat før skatt 1,38 % 0,95 % 0,86 % 0,68 % 0,53 %
Kostnader i % av innt.(eks.jubileum og AFP) 57,0 % 48,1 % 53,2 % 61,5 % 66,3 %
Kostnader i % av inntekter (inkl.jubileum og AFP) 34,3 %
Årsverk 184 187 190 191 193
2010Q1234 5

6. 20
Resultat per 31.03.2010
(konsern) 10
(mill.kr.) 31.03.10 % 31.03.09 %
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 77 1,67 66 1,60
Netto provisjonsinntekter 16 0,36 16 0,36
Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 8 0,16 0 0,01
Andre driftsinntekter 0 0,01 1 0,02
Andre driftskostnader 32 0,71 55 1,32
Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 5 0,11 6 0,15
Driftsresultat 64 1,38 22 0,52
Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 0 0,00 0 0,01
Resultat før skatt 64 1,38 22 0,53
Skatt på ordinært resultat 18 0,38 6 0,15
Resultat etter skatt 46 1,00 16 0,38
2010Q1234 6

7. 20
Balansetall
(Konsern)
10
(mill.kr.) 31.03.10 31.03.09
Forvaltningskapital 18.690 16.824
Brutto utlån 15.472 14.475
Innskudd fra kunder 9.152 8.667
Utlånsvekst - 12 mnd. 6,9 % 10,9 %
Personmarked 7,9 % 10,9 %
Næringsliv 5,0 % 10,9 %
Innskuddsvekst - 12 mnd. 5,6 % 9,9 %
Personmarked 5,0 % 10,5 %
Næringsliv 6,6 % 8,9 %
Innskuddsdekning 59,1 % 59,9 %
PM-andel utlån 64,4 % 63,8 %
2010Q1234 7

8. 20
10
KREDITTOMRÅDET
2010Q1234 8

9. 20
Kredittpolicy
10
Styringsmål:
• Fordeling BM/PM (40/60)
• Største enkeltengasjement (10% av ansvarlig kapital) - uendret
• Geografisk område (Helgeland)
• Andel høyrisikoengasjement
Generelt:
• Sentralisert kredittbehandling av alle BM engasjement
Vesentlig tettere oppfølging av BM engasjement og særskilt fokus på
forebyggende arbeid
• Høy fokus på arbeidet med misligholdte og tapsutsatte engasjement,
og tidlig aktivitet mot engasjementene har gitt økt porteføljekvalitet
2010Q1234 9

10. Brutto utlån per 31.03.2010 20
12 mnd. vekst:
10
PM : 7,9%
64,4 % BM : 5,0 %
4,1 % Jord- og skogbruk
Fiske- og havbruk
Industri og bergverk
12,1 % Bygg, anlegg og kraft
2,1 % Handel, hotell og restaurant
4,3 %
Eiendomsdrift
2,8 % 3,7 % 6,5 %
Transport og tjenestey. næringer
Personmarked
Brutto utlån:
10,0 mrd. (9,2 mrd i 1.kv. 2009) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån
1,0 mrd (0,9 mrd i 1.kv 2009) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
 Av brutto utlån er 84 % lånt ut til kunder på Helgeland
2010Q1234 10

11. Eksponering per risikoklasse 20
Risikoklassifisering PM
10
100 % 84 % 84 %
76 %
80 %
60 %
40 %
19 %
20 % 10 % 11 %
3%
3% 2% 1% 0% 0% 1% 3% 3%
0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Ikke klassifisert
30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010
Risikoklassifisering BM
100 %
Ny scoringsmodell, kort referanseperiode 80 %
Porteføljescore lagt til grunn. 60 %
54 % 52 % 54 %
- Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til.
40 % 29 %
- Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker 25 % 24 %
19 % 20 %
14 %
med tilsvarende modell. 20 %
1% 1% 1% 1% 3% 1%
- Endring i parametersetting fra 30.09.09 til 31.12.09
0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Ikke klassifisert
30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010
2010Q1234 11

12. 20
Kredittvekst 10
Kredittveksten i husholdningene
12 m nds vekst
PM
25 % Noe høyere vekst enn ”Norge”
20 %
15 %
Kredittveksten i foretakene
10 % 12 mnds vekst
5%
25 %
0%
20 %
mar. 07
mar. 08
mar. 09
mar. 10
sep. 07
des. 07
sep. 08
des. 08
sep. 09
des. 09
jun. 07
jun. 08
jun. 09
15 %
10 %
Norge, husholdninger HSB, personkunder
5%
0%
jun.07
jun.08
jun.09
mar.07
sep.07
des.07
mar.08
sep.08
des.08
mar.09
sep.09
des.09
mar.10
BM -5 %
Stabil utvikling i kredittvekst over tid
Norge, foretak HSB, næringskunder
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2
2010Q1234 12

13. 20
Tap på utlån og misligholdte engasjement
10
Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)
90 1,0 %
80 0,9 %
0,8 %
70
0,7 %
60
0,6 %
50
0,5 %
Mill. kr.
40
0,4 %
30 0,3 % Netto misligholdte engasjement -
20 0,2 % i % av brutto utlån (utvikling)
10 0,1 %
0 0,0 %
2005 2006 2007 2008 2009 1Q10 250 4,0 %
3,5 %
200 3,0 %
Tap Tap i % av brutto utlån 2,5 %
150
Mill. kr.
2,0 %
100 1,5 %
1,0 %
50
0,5 %
0 0,0 %
Volum netto misligholdte engasjement har variert fra
1.kv 08
2.kv 08
3.kv 08
4.kv 08
1.kv 09
2.kv 09
3.kv 09
4.kv 09
1.kv 10
2005
2006
2007
kvartal til kvartal
Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån
2010Q1234 13

14. 20
10
FINANSIERING
2010Q1234 14

15. 20
Finansiering per 31.03.10 10
• Avventende marked og økning i bankenes kredittspread
• Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 31.03.10 er ca. 76 % (brutto)
• Innskuddsdekning på 59,1 %
• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 1.300.
• MNOK 900 i bytteordning Forfallsstruktur – finansiering per 31.03.10
• Klargjort portefølje for overføring 1800
1600
til boligkredittselskap MNOK 600 1400
• Ytterligere potensial for overføring 1200
1000
800
600
400
200
0
2Q 2010 3Q 2010 4Q 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF
2010Q1234 15

16. 20
Helgeland Boligkreditt AS 10
• Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank
• Utlånsvolum 1.670 mill. kr. overført fra Helgeland Sparebank til
boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet
• Belåningsgrad innenfor 75 %
• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 31.03.10 = 136 %
(sikkerhetsmasse i % av OMF)
• LTV (loan to value) per 31.12.09 ca. 42 %
(Lån i % av eiendomsverdi)
2010Q1234 16

17. 20
Innskudd fra kunder per 31.03.2010 10
Innskudd fra kunder fordelt på næring
Jord- og skogbruk
Fiske- og havbruk
Industri og bergverk
63,9 % Bygg, anlegg og kraft
Handel, hotell og restaurant
Eiendomsdrift
Transport og tjenestey. næringer
Personmarked
5,3 % Fylkeskommuner og kommuner
5,1 % 9,0 % Forsikring og finnasielle foretak
3,0 % 2,3 %
3,0 %
5,1 %
1,5 % 1,8 %
 91 % er innskudd fra kunder på Helgeland
2010Q1234 17

18. 20
Innskuddsvekst 10
Innskuddsvekst i husholdningene
12 mnds vekst
15,0 %
12,0 %
9,0 %
6,0 %
3,0 %
Innskuddsvekst i foretakene
0,0 % 12 mnds vekst
jun.07
jun.08
jun.09
mar.07
sep.07
des.07
mar.08
sep.08
des.08
mar.09
sep.09
des.09
mar.10
40,0 %
Norge, husholdninger HSB, personkunder 30,0 %
20,0 %
10,0 %
• Stabil likviditet hos bedriftskundene 0,0 %
mar.07
sep.07
des.07
mar.08
sep.08
des.08
mar.09
sep.09
des.09
mar.10
jun.07
jun.08
jun.09
-10,0 %
Norge, foretak HSB, næringskunder
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2
2010Q1234 18

19. 20
10
VERDIPAPIR
2010Q1234 19

20. 20
Rentebærende verdipapirportefølje
10
• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør
ca. 1,6 mrd. eller ca. 8,5 % av konsernets forvaltningskapital
• Deponi for F-lån MNOK 870
• Meget god porteføljekvalitet
• Minimum "investment grade”
• Større andel CB
• God diversifisering på utstedere
• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs
• Ingen papir avledet av derivater
• Porteføljens durasjon er ca. 2,1 år
2010Q1234 20

21. Rentebærende verdipapirportefølje 20
31.03.2010 10
Sektorfordeling
Statsgar./Komm.
Kraft, Norge
15 %
7%
Industri, Norge
18 %
OMF
16 %
Finansforetak,
Utland
9% Fordeling rating
Finansforetak, Norge
35 %
BBB -
BBB 2% AAA
18 % 29 %
BBB +
17 %
AA
9%
A- AA -
 Ratet portefølje er innenfor bankens strategi 12 % A
A+ 3%
6%
4%
2010Q1234 21

22. 20
Netto verdiendring på finansielle instrumenter
(konsern)
10
31.03.10 31.03.09 Endring
Netto urealisert gevinst/ tap på rentebærende verdipapirer 2 3 -1
Realisert gevinst/tap rentebærende verdipapirer 0 0 0
Netto gevinst / tap på aksjer 6 0 6
Aksjeutbytte (ekskl. tilknyttede selskap) 1 0 1
Urealisert verdiendring på fastrente utlån -2 0 -2
Urealisert verdiendring på innlån og renteswapper 1 -3 4
Sum 8 0 8
Utvidet resultat etter IAS 1
Verdiendring over egenkapital (verdipapirer og aksjer) -4 0 -4
• Rentebærende verdipapirer og aksjer - verdivurdering mot resultat og EK (verdi høyere enn kostpris)
• Rentebærende obligasjonsportefølje regnskapsføres til virkelig verdi
• Gjeld ved utstedelse av verdipapirer – verdivurdering over resultat
• Innlån FRNs til amortisert kost (68 %)
• Innlån fast, sikringsbokføring (17 %) og F.V.O (Fair value option -15 %)
2010Q1234 22

23. 20
10
EGENKAPITAL
2010Q1234 23

24. Finansielle mål - soliditet 20
10
• Helgeland Sparebank har følgende mål for kapitaldekning:
• Kjernekapitaldekning 10,0 % eller høyere
• Totalkapitaldekning 12,5 % eller høyere
• Mål for kapitaldekning baseres på konsernets ICAAP.
ICAAP gjennomgås årlig i forbindelse med strategistyremøte, siste
gjennomgang juni 2009.
31.03.10 31.03.09
Ansvarlig kapital: 1.448 1.478 • Høy andel av kjernekapital
Herav kjernekapital
Herav tilleggskapital
1.409
39
1.373
105
• Kapitaldekning per 31.03.2010: 12,8 %
Beregningsgrunnlag 11.277 10.972
Kapitaldekning Basel II
Kjernekapitaldekning 12,5 % 12,5 %
•Kredittrisiko – standardmetoden
Totalkapitaldekning 12,8 % 13,5 % •Operasjonell risiko – basismetoden
2010Q1234 24

25. 20
10
EGENKAPITALBEVIS
2010Q1234 25

26. 20
Egenkapitalbeviset HELG 10
• Kursutvikling HELG 2009 og frem til i dag
• Vedtatte splitt av pålydende og
fondsemisjon er gjennomført
• Dette for å styrke likviditeten i
beviset
• Pris/Bok per 31.03.10 er styrket til
0,8 fra 0,6 per 31.03.09
2010Q1234 26

27. 20
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 28.04.10 10
Antall % andel Antall % andel
Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Terra utbytte 137.328 2,1
MP Pensjon 449.899 6,8 Nervik, Steffen 102.000 1,6
Skagen Vest 407.400 6,2 Hartviksen, Harald 94.498 1,4
Sparebanken Øst 386.994 5,9 Tromstrygd 75.000 1,1
Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Argo Securities AS 59.400 0,9
Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Sivesind Invest AS 49.332 0,8
Grunnfond Invest AS 256.625 3,9 Sportsmagasinet AS 47.700 0,7
Haslum Industri AS 221.697 3,4 Kirksæter, Per 47.172 0,7
Protector Eiendom AS 208.248 3,2 Lærdal Finans AS 41.277 0,6
Sparebanken Vest 200.000 3,0 ROI Invest AS 39.000 0,6
Sum 10 største eiere 3.460.481 52,4 Sum 20 største eiere 4.153.188 62,9
Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis
Endringer etter 31.03.10
 Protector Eiendom AS har solgt .330.000 bevis
 SpareBank 1 SMN har kjøpt 330.000 bevis og eier etter dette 660.000 bevis eller 9,99 %
 Sparebanken Vest er ny blant de 20 største
 MP Pensjon har økt sin andel med 70.000 bevis
2010Q1234 27

28. 20
10
NÆRINGSLIVET PÅ HELGELAND
OG UTSIKTENE FREMOVER
2010Q1234 28

29. 20
Næringslivet på Helgeland - utviklingstrekk
10
• Generelt
• Differensiert lønnsomhet i bedriftene i de ulike bransjene
• Eiendomsmarkedet
• Fungerer som normalt både i privat- og bedriftsmarkedet
• moderate priser vil gi fortsatt stabilitet
• Byggebransjen
• Brukbar aktivitet
• Handels- og servicenæringen
• Generelt god aktivitet i regionen
• Betydelige investeringer i nye kjøpesenter i Mo i Rana – vel 40 000 kvm nybygg
• Reiseliv
• God aktivitet og gode utsikter for sommeren 2010
2010Q1234 29

30. Næringslivet på Helgeland – utviklingstrekk forts.. 20
10
• Energi / mineraler
• Helgeland er rik på mineraler
• Allerede etablert god aktivitet på jernmalm (Rana Gruber) og kalk (Brønnøy
Kalk)
• Flere utvinninger på trappene i regionen
• Betydelig potensial for utbygging av småkraftverk
• Oppdrett / fiskeri
• Svært gode laksepriser med rekordhøye resultater i 2009, og svært gode
resultater også i 1. kvartal 2010
• Selskapene har høy andel egenkapitalfinansiering
• Oppdrettsnæringen på Helgeland utgjør den største oppdrettskonsentrasjonen i
Nordland Fylke
• Stort ubenyttet areal for fiskeoppdrett
• Gode utsikter for oppdrettsnæringen fremover
• Lav eksponering i tradisjonelt fiskeri
2010Q1234 30

31. 20
Næringslivet på Helgeland – utviklingstrekk forts… 10
• Prosessindustrien Mo/Mosjøen
• Redusert drift, noe permitteringer og moderat lønnsomhet
• Sterke eiere med langsiktig investeringsperspektiv
• Midlertidig nedleggelse av Ruukki Profiler, avdeling Mo i Rana
• En viss usikkerhet m.h.t. konsekvenser for underleverandører
• Banken er ikke direkte eksponert i noen av disse industriselskapene
• Oljerelatert virksomhet
• Økt aktivitet på Helgelandskysten
• Felt i produksjon og felt med godkjent plan for utbygging og drift: Alve,
Norne, Skarv (inkl. Idun) og Urd
• Nylig gjort nye større funn i Norskehavet
• Betydelig baseareal og baseinfrastruktur under utbygging i Sandnessjøen
• CCB (Coast Center Base) betydelig eier med 50,6 %
• Store muligheter for leverandørindustrien, særskilt vedlikehold, mekanisk
og elektro
2010Q1234 31

32. 20
Hovedprioriteringer fremover
10
• Opprettholde en sterk markedsposisjon på Helgeland med
markedsandel over 50
• Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften
• Ta ut potensial for lavere innlånskostnader gjennom bruk av OMF
• Opprettholde nettorenten
• Forebygge tap
• Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for
nedbemanning
• Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel
langsiktig finansiering
• God egenkapitalforvaltning
• Utøve en eierpolitikk som bl.a.bidrar til å skape bedre likviditet i
egenkapitalbeviset
2010Q1234 32

33. 20
Utsikter fremover 10
• Positiv effekt av OMF på innlånskostnadene
• Nytt regelverk for likviditet og kapitalkrav vil bidra til høyere
fundingkostnad som må tas ut ved økte utlånsmarginer
• Vekst i utlån og innskudd på nivå med landet forøvrig
• Taps- og risikobildet på linje med landet forøvrig
• Lav volumvekst i banknæringen bidrar til forsterket
konkurransesituasjon
2010Q1234 33

34. 20
10
Organisering av finanskonsernet
2010Q1234 34

35. 20
10
Kontaktinformasjon
For ytterligere informasjon:
Administrerende banksjef, Arnt Krane
Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no
Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng
Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no
Banksjef Stab, Inger Lise Strøm
Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no
Internett: Forretningsadresse:
Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68
8601 Mo i Rana
2010Q1234 35