1q17 capital ir

1. 2017년 1분기
Earnings Release

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3. 15,754 16,944 16,948 16,660
4,569
4,868 5,620 5,881
20,323
21,812 22,568 22,540
2014 2015 2016 1Q17
Auto자산 Non-auto자산
Captive 부문
• 신차 출시 부재 및 경쟁사 약진으로 차 판매 부진
• 제조사와의 공동마케팅 지속 강화로 금융 자산 규모 유지
(’17년 4월 할부금리 인하)
Non-captive 부문
• 모기지: 안전자산 위주의 전략적 확대
(LTV 70% 이하, 잔가보험을 통한 risk hedging, 선순위비중 98%)
• 기업금융: 물적금융 중심의 안정적 신규취급 확대
(우량기업 대상, 담보자산 중심, 총자산 내 기업금융 비중 제한 등)
자산
2
자산 포트폴리오 주요 성과
(단위: 십억원)
2014 2015 2016 1Q17 YTD
신차 10,472 11,552 11,564 11,319 -2.1%
임대 3,818 3,997 4,042 4,000 -1.0%
중고차 1,464 1,396 1,343 1,341 -0.1%
개인금융 2,162 2,061 2,095 2,127 1.5%
모기지 1,745 1,836 2,457 2,669 8.6%
기업금융 350 597 813 817 0.4%
Source: 관리자산 기준
(단위: 십억원)
115
124
119
28
2014 2015 2016 1Q17
현대·기아차
내수판매
만대

4. 요약 손익계산서
(단위: 십억원)
2015 2016 1Q16 1Q17 YoY
영업수익①
2,601.7 2,586.0 635.3 619.3 -2.5% • 취급 둔화 및 저금리 효과로 수익 감소
영업비용①
2,265.6 2,243.5 527.9 523.2 -0.9%
이자비용 649.1 585.8 152.7 133.0 -12.9% • 저금리 차입비중 증가
대손비용 307.2 295.4 56.7 59.6 5.2%
영업이익 339.1 343.3 106.5 93.2 -12.5%
영업외손익 32.7 60.2 17.9 23.8 33.0%
지분법이익 30.9 55.8 17.1 22.1 29.1% • 해외법인 안정적 성장 및 이익 개선
(중국법인 199억 + 영국법인 22억)
당기순이익 276.7 300.7 90.4 89.2 -1.4%
ROA② 1.3% 1.4% 1.7% 1.6% -0.1%p
수익성
3
① 외환 및 파생관련 효과 제외
② 분기 수치는 연률화 된 수치임

5. 2.4%
1.9%
2.1% 2.1%
1.0%
0.7% 0.7% 0.7%
2014 2015 2016 1Q17
30일 이상 연체율 신차 30일 이상 연체율
연체율 충당금 및 준비금
(단위: 십억원)
①
②
②
건전성
4
440 465 529 531
334 254 208 198
774 719 737 729
162.2% 171.9% 158.2% 152.4%
2014 2015 2016 1Q17
대손충당금 대손준비금 30일 이상 연체자산 coverage
① (대손충당금+대손준비금)/상품자산 중 30일 이상 연체자산
② 추정손실 분류 전(7회차 연체) 상각에서 분류 후 (8회차 연체) 상각으로 변경
자산건전성 관리
• 보수적인 심사기준 운영으로 안정적인 건전성 지표 유지
적립기준
• 발생손실/예상손실/금감원 요적립 충당금 중 최고액 적립

6. 자본
5
레버리지
2014 2015 2016 1Q17 YTD
총 자산 22,508 24,219 25,049 25,179 0.5%
총 자본 3,395 3,671 3,725 3,754 0.1%
(단위: 십억원)
6.6X 6.6X 6.7X 6.7X
2014 2015 2016 1Q17
15.4% 14.9% 15.3% 15.3%
2014 2015 2016 1Q17
조정자기자본비율
Source: 별도재무제표, 금감원 관리기준 준용
자본적정성 관리 기준
• 금감원 감독규정 내 관리
: 레버리지 10배 이하 유지
: 조정자기자본 7% 이상 유지

7. 차입 현황 만기 현황
53.0%
22.3%
10.9%
6.3%
6.4%
1.1%
국내채권 해외채권 국내ABS
해외ABS 은행대출 CP 및 전단채
1.9년 2.0년 2.0년
2.2년
132.2% 129.8%
134.9%
150.1%
2014 2015 2016 1Q17
부채 만기 ALM 비율
20.3조원
차입
6Source: 내부관리기준
차입 포트폴리오 다변화
• 상품, 만기, 통화 다변화로 안정적 포트폴리오 구축
• (1Q17) AUD 4억 불 상당 캥거루본드 발행
-2년 연속 발행, Regular Issuer
차입 포트폴리오 가이드라인
• 상품별 비중: ABS < 20%, 단기조달 < 10%
• 자산부채만기: 100% 이상

8. 유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
(단위: 십억원)
1,375 1,551 1,339 1,736
2,524
2,712 3,204
2,958
3,899
4,263
4,543 4,694
2014 2015 2016 1Q17
현금 Credit line
5,790 5,772
6,534 6,196
67.3% 73.9% 69.5% 75.8%
2014 2015 2016 1Q17
단기차입금 단기차입금 coverage
유동성
7Source: 내부관리기준
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit lines 제공 기관 및 만기 다변화
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원)

9. 전략 방향성
※ 브라질, 러시아, 인도, 호주 : 금융 자문사 운영, 현지 금융사 통한 제휴금융 제공
미국
(HCA)
영국
(HCUK)
중국
(BHAF)
캐나다
(HCCA)
독일
(HCBE)
설립일 1989.9 2012.2 2012.6 2014.4 2015.7
지분
구조
HMA 80%
KMA 20%
HCS 30%
HMUK 10%
KMUK 10%
SCUK 50%
HCS 46%
HMC 7%
BHMC 14%
BAI 33%
HMC 60%
KMC 40%
HCS 65%
HMC 20%
KMC 15%
 해외법인 현황
해외법인 Performance
미국 HCA
(USD)
영국 HCUK
(GBP)
중국 BHAF
(RMB)
캐나다 HCCA
(CAD)
상품자산 (십억) 세전이익 (백만)
Captive금융 제공 통한 현대/기아차 판매 지원
• 5개 해외 금융법인 운영 (미국, 영국, 중국, 캐나다, 독일)
• 해외 자동차판매와 금융 동반 성장 목표
Global coverage 확대
• ‘17.01 유럽은행(독일) 영업 개시
• 인도, 브라질 등에서 금융법인 설립 검토 중
1.4 1.6 1.8 23.1
30.8
6.5
0.5
1.2 1.2
18.6
25.4 25.0
27.9
31.3 31.4
'15 '16 '1Q17
10.2
'15 '16 '1Q17
-4.5
영업 개시
(’14.12)
(35.0조원)
344.1
322.8
742.6
(118억원)
(93억원)
(578억원)
(-40억원)
(2.4조원)
(4.1조원)
(1.0조원)
해외사업
8
Source: 내부관리기준
* 환율은 자산의 경우 기말환율, 이익의 경우 기중평균 적용
295.4
102.0
-20.6 -28.9

10. 항목 2013 2014 2015 2016 1Q17
자산 구성
Total 20.4조 20.3조 21.8조 22.6조 22.5조
Auto 비중 78.3% 77.5% 77.7% 75.1% 73.9%
자산건전성
30+ 연체율 2.7% 2.4% 1.9% 2.1% 2.1%
NPL Coverage 94.4% 108.9% 133.9% 120.1% 115.8%
자본적정성
조정자기자본비율①
15.1% 15.4% 14.9% 15.3% 15.3%
자산 레버리지②
6.6X 6.6X 6.6X 6.7X 6.7X
차입금
Total 17.8조 17.8조 19.4조 19.9조 20.3조
채권 76.1% 78.2% 73.8% 72.7% 75.3%
은행대출 8.5% 7.8% 6.4% 7.1% 6.4%
CP 및 전단채 1.8% 1.1% 3.5% 1.5% 1.1%
ABS 13.6% 12.9% 16.3% 18.7% 17.2%
ALM
ALM 비율 142.0% 132.2% 129.8% 134.9% 150.1%
자산만기 1.4년 1.5년 1.5년 1.5년 1.5년
부채만기 2.0년 1.9년 2.0년 2.0년 2.2년
Appendix
9
① 별도재무제표 기준
② 2013년부터 산출기준 변경: 당분기말 자산 / 직전분기말 자본

11. Further Information
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IR email address: irhcs@hyundaicapital.com