2016년 1분기 ir 자료 ko 캐

1. 1Q16 Earnings Release
Hyundai Capital Services

2. 1
Disclaimer
본 자료는 현대캐피탈주식회사(이하 “현대캐피탈”)가 정보 제공의 목적으로 작성하였으며, 어떠한 목적으로든 해당 내용의 일체
및 부분에 대해 복제, 혹은 타인에게 직간접적으로 배포, 전송, 출판을 금지합니다.
현대캐피탈은 본 자료에 제시된 사항에 대해 별도의 검증 절차를 거치지 않았으며, 내용의 정확성 및 완벽성에 대해 보장하지 않
습니다. 또한 본 자료에 제시된 내용은 법률, 세무, 투자 및 기타 자문으로 간주되지 않습니다.
본 자료의 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 기반으로 작성되었으나, 일부 내용 및 산업과 시장에 관련한 정보는 현대
캐피탈의 내부 자료를 활용하거나 다양한 협회를 출처로 합니다. 현대캐피탈은 자료 작성일 기준 최신 정보를 제시하고 있으나, 이
후 해당 내용의 검증 및 업데이트 책임을 지지 않습니다.
본 자료에 기술된 특정 내용 및 문장은 추정을 포함한 전향적 진술을 포함하고 있습니다. 따라서 해당 진술에 대한 신중한 접근이
필요하며, 현대캐피탈은 전향적 진술 사항으로 인해 발생하는 손실 및 피해에 대해 책임을 지지 않음을 양지하시기 바랍니다.

3. 2
자산
자산 포트폴리오 2016년 사업전략
(단위: 십억원)
2013 2014 2015 1Q16 YTD
신차 10,510 10,472 11,552 11,393 -1.4%
리스 3,976 3,818 3,997 4,049 1.3%
중고차 1,484 1,464 1,396 1,361 -2.5%
개인금융 2,111 2,162 2,061 2,023 -1.8%
모기지 1,796 1,745 1,836 1,953 6.4%
Auto 전략
• 신차 공동마케팅 지속 통한 captive 시장지배력 유지
• 렌트 상품 전략적 확대로 수익기반 다변화
Non-Auto 전략
• Auto고객 기반 중금리 시장 진입기회 모색
• 안정적 low-LTV 자산 위주의 모기지 확대
(단위: 십억원)
15,970 15,754 16,944 16,803
4,427 4,569
4,867 4,986
20,397 20,323
21,812 21,789
78.3% 77.5% 77.7% 77.1%
2013 2014 2015 1Q16
Auto자산 Non-auto자산 Auto자산 비중
 제조사 공동마케팅 및 특화상품
’15. 1월 기아차 전 차종 할부금리 1% 인하
‘15. 3월 현대차 전 차종 할부금리 1% 인하
현대차 ‘아반떼 10만원의 기적’ 판촉
‘15. 5월 현대차 쏘나타 무이자 할부 실시
’16. 1월 기아차 K3, K5 “My Style” 판촉
‘16. 3월 현대차 그랜저 “Smart Exchange” 판촉
Source: 관리자산 기준

4. 3
수익성
① 외환 및 파생관련 효과 제외
② 일회성 요인 (HK저축은행 지분 손상차손) 제외
요약 손익계산서
(단위: 십억원)
2014 2015 YoY 1Q15 1Q16 YoY
영업수익 2,745.9 2,601.7 -5.2% 647.1 635.3 -1.8% • 상품금리 하락 (신차 APR 1Q15 5.4% → 1Q16 4.9%)
영업비용 2,423.8 2,265.6 -6.5% 559.5 527.9 -5.6%
이자비용 752.6 649.1 -13.8% 172.3 152.7 -11.3% • 신규조달금리 하락
대손비용 418.3 307.2 -26.6% 76.9 56.7 -20.2%
• 저위험 자산 중심의 성장으로 건전성 개선
(신차, low-LTV 모기지)
영업이익 321.9 339.1 5.3% 87.8 106.5 21.4%
영업외손익 9.1 32.7 259.4% 10.9 17.9 64.0%
지분법이익 17.0 30.9 81.2% 8.8 17.1 94.2% • 중국법인 145억 +영국법인 26억
당기순이익 237.7 276.7 16.4% 74.6 90.4 21.2%
ROA 1.2% 1.3% 0.1%p 1.5 1.7 0.2%p
①
①
②

5. 4
건전성
연체율 충당금 및 준비금
(단위: 십억원)
2.7%
2.4%
1.9% 2.0%
1.1% 1.0%
0.7% 0.7%
2013 2014 2015 1Q16
30일 이상 연체율 신차 30일 이상 연체율
437 440 465 466
326 334 254 251
763 774 719 716
154.4% 162.2%
171.9%
161.6%
2013 2014 2015 1Q16
대손충당금 대손준비금 30일 이상 연체자산 coverage
하향 안정화 추세
• 보수적인 심사기준 운영으로 안정적인 건전성 지표 유지
보수적 적립정책 운영
• 발생손실/예상손실/금감원 요적립 충당금 중 최고액 적립
• 저위험 자산 중심의 성장으로 충당금 감소추세 지속
①
① (대손충당금+대손준비금)/상품자산 중 30일 이상 연체자산

6. 5
자본
레버리지
2013 2014 2015 1Q16 YTD
총 자산 22,369 22,508 24,219 24,582 1.5%
총 자본① 3,383 3,395 3,671 3,480 -5.2%
(단위: 십억원)
6.6X 6.6X 6.6X 7.1X
2013 2014 2015 1Q16
15.1% 15.4% 14.9% 15.0%
2013 2014 2015 1Q16
Source: 별도재무제표
① 2013년말 이후 직전분기 자본 사용
주요이슈
• ‘15.11월 중간배당 실시
: 총 배당액 2,500억원 (주당 2,517원)
조정자기자본비율

7. 6
차입
차입 현황 만기 현황
차입포트폴리오 가이드라인
• 상품별비중: ABS <20%, 단기조달 <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
51.9%
23.6%
8.8%
8.0%
6.3%
1.3%
국내채권 해외채권 국내ABS
해외ABS 은행대출 CP 및 전단채
2.0년
1.9년 2.0년 2.1년
142.0%
132.0% 129.8%
134.3%
2013 2014 2015 1Q16
부채 만기 ALM 비율
19.7조원
Source: 내부관리기준
차입 포트폴리오 다변화
• 상품, 만기, 통화 다변화로 안정적 포트폴리오 구축
• (1Q16) USD 5억 불 상당 Green bond 발행

8. 7
유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
1,304 1,375 1,551 1,569
2,345 2,524
2,712 2,308
3,649 3,899
4,263
3,877
2013 2014 2015 1Q16
현금 Credit line
4,953
5,790 5,772 6,043
73.7% 67.3% 73.9%
64.2%
2013 2014 2015 1Q16
단기차입금 단기차입금 coverage
Source: 내부관리기준

9. 8
해외사업
전략 방향성
Source: 내부관리기준 (각 기간 별 환율 적용)
※ 브라질, 러시아, 인도, 호주: 금융 자문사 운영, 현지 금융사 통한 제휴금융 제공
미국
(HCA)
영국
(HCUK)
중국
(BHAF)
캐나다
(HCCA)
설립일 1989.9 2012.2 2012.6 2014.4
지분구조
HMA 80%
KMA 20%
HCS 30%
HMUK 10%
KMUK 10%
SCUK 50%
HCS 46%
HMC 7%
BHMC 14%
BAI 33%
HMC 60%
KMC 40%
 해외법인 현황
해외법인 Performance
미국
(HCA)
영국
(HCUK)
중국
(BHAF)
캐나다
(HCCA)
상품자산 (조원) 세전이익 (억원)
“대손비 등
비용증가”
Captive금융 제공 통한 현대/기아차 판매 지원
• 4개 해외 금융법인 운영 (미국, 캐나다, 영국, 중국)
• 해외 자동차판매와 금융 동반 성장 목표
Global coverage 확대
• 독일 인터넷은행 사업인가 대기
• 인도, 브라질 등에 금융법인 설립 준비 중
1.8
2.4
2.0
31.1 40.0
10.7
0.4 0.5
2.0
3.4 3.6
24.0
58.1
41.9
26.8
32.7 33.0
'14 '15 1Q16 '14 '15 1Q16
-18.2
434.7 360.5
21.9
-4.6

10. 9
Appendix
① 별도재무제표 기준
② 2013년부터 산출기준 변경: 당분기말 자산 / 직전분기말 자본
항목 2012 2013 2014 2015 1Q16
자산 구성
Total 20.3조 20.4조 20.3조 21.8조 21.8조
Auto 비중 79.9% 78.3% 77.5% 77.7% 77.1%
자산건전성
30+ 연체율 2.5% 2.7% 2.4% 1.9% 2.0%
NPL Coverage 103.0% 94.4% 104.2% 133.9% 136.4%
자본적정성
조정자기자본비율①
14.5% 15.1% 15.4% 14.9% 15.0%
자산 레버리지②
7.2X 6.6X 6.6X 6.6X 7.1X
차입금
Total 17.3조 17.8조 17.8조 19.4조 19.7조
채권 74.2% 76.1% 78.2% 73.8% 75.5%
은행대출 9.4% 8.4% 7.8% 6.4% 6.3%
CP 및 전단채 3.4% 1.8% 1.1% 3.5% 1.3%
ABS 13.0% 13.6% 12.9% 16.3% 16.9%
ALM
ALM 비율 148.0% 142.0% 132.0% 129.8% 134.3%
자산만기 1.4년 1.4년 1.5년 1.5년 1.5년
부채만기 2.0년 2.0년 1.9년 2.0년 2.1년

11. Further Information
IR Homepage: http://ir.hyundaicapital.com
IR email address: irhcs@hyundaicapital.com