현대카드 Ir 자료 (2016 1 q) ko

1. 1Q16 Earnings Release
Hyundai Card Corporation

2. 1
Disclaimer
본 자료는 현대카드주식회사(이하 “현대카드”)가 정보 제공의 목적으로 작성하였으며, 어떠한 목적으로든 해당 내용의 일체 및 부
분에 대해 복제, 혹은 타인에게 직간접적으로 배포, 전송, 출판을 금지합니다.
현대카드는 본 자료에 제시된 사항에 대해 별도의 검증 절차를 거치지 않았으며, 내용의 정확성 및 완벽성에 대해 보장하지 않습
니다. 또한 본 자료에 제시된 내용은 법률, 세무, 투자 및 기타 자문으로 간주되지 않습니다.
본 자료의 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 기반으로 작성되었으나, 일부 내용 및 산업과 시장에 관련한 정보는 현대
카드의 내부 자료를 활용하거나 다양한 협회를 출처로 합니다. 현대카드는 자료 작성일 기준 최신 정보를 제시하고 있으나, 이후
해당 내용의 검증 및 업데이트 책임을 지지 않습니다.
본 자료에 기술된 특정 내용 및 문장은 추정을 포함한 전향적 진술을 포함하고 있습니다. 따라서 해당 진술에 대한 신중한 접근이
필요하며, 현대카드는 전향적 진술 사항으로 인해 발생하는 손실 및 피해에 대해 책임을 지지 않음을 양지하시기 바랍니다.

3. 2
자산
자산 포트폴리오 2016년 주요 전략
(단위:십억원)
상세 2013 2014 2015 1Q16 YTD
일시불 4,263 4,447 4,806 4,525 -5.8%
할부 2,133 2,470 2,807 2,823 0.6%
현금서비스 849 838 827 833 0.8%
카드론 2,702 3,048 3,240 3,240 -
회원기반 강화
• 모집체계 최적화 및 저비용 채널 강화(온라인, Auto 등)
• 맞춤혜택 제공으로 회원 탈회율 안정화
체질개선을 통한 수익성 방어
• 상품서비스 비용 구조 개선
• 강도 높은 OPEX 절감 추진
중장기 신사업 기회 모색
• 가맹점 금융: 가맹점 정산 실적 기반의 대출 서비스
• 디지털 신사업: 글로벌 핀테크 기술 대응 및 사업기회 발굴
(단위: 십억원)
6,396 6,915 7,613 7,348
3,552
3,885
4,067 4,073
9,947
10,800
11,680 11,421
64.3% 64.0% 65.2% 64.3%
2013 2014 2015 1Q16
신용판매 금융상품 신용판매 비중
 참고자료: 회원 수 (개인회원 기준)
6,818
6,611
6,684 6,698
2013 2014 2015 1Q16
Source: 업무보고서
천명
Source: 관리자산 기준

4. 3
수익성
(단위: 십억원)
① 외환 및 파생관련 효과 제외
② 1Q15 및 1Q16 값은 연간 환산 기준
요약 손익계산서
2014 2015 YoY 1Q15 1Q16 YoY
영업수익 2,569.5 2,602.4 1.3% 632.5 668.5 5.7% • 취급 확대로 상품자산 성장 (1Q15 10.4조 → 1Q16 11.4조)
영업비용 2,279.0 2,370.8 4.0% 554.1 597.9 7.9%
카드비용 1,041.3 1,144.4 9.9% 256.0 302.7 18.2% • 우량 고객 확보를 위한 모집 및 판촉비용 증가
이자비용 305.9 277.6 -9.2% 72.2 66.8 -7.5% • 신규 조달금리 감소
대손비용 265.9 237.7 -10.6% 55.4 58.6 5.7% • 외형성장에 따른 대손비용 증가 (자산 比 대손비율 유지)
판매관리비 647.0 674.4 4.2% 163.0 161.7 -0.8%
영업이익 300.0 241.5 -19.5% 80.6 73.2 -9.2%
당기순이익 223.5 186.8 -16.4% 62.2 53.6 -13.8%
ROA 2.2% 1.7% -0.5%p 2.3% 1.9% -0.4%p • 상품평잔 증가 및 손익감소로 ROA 하락
①
①
②

5. 4
건전성
연체율 충당금 및 준비금
0.6% 0.6% 0.6% 0.6%
0.8%
0.9%
0.8%
0.9%
2013 2014 2015 1Q16
30일 이상 연체율 실질 연체율①
① 대환채권 중 상환능력미개선 금액을 포함한 연체율
② (충당금+준비금)/금융감독원의 요적립 충당금
205 236 255 260
389 413 367 356
594
649 622 616
144%
132% 133% 134%
2013 2014 2015 1Q16
충당금 준비금 요적립 coverage
(단위:십억원)
②
자산건전성 관리 전략
• 리스크 관리가 용이한 카드론 중심의 금융상품 취급
• 비우량 고객의 금융상품 취급 제한
적립기준
• 발생손실/예상손실/금융당국의 요적립 충당금 중
최대금액 적립

6. 주요이슈
• ‘15.9월 중간배당 실시
: 총 배당액 2,498억원 (주당 1,557원)
5
자본
레버리지
Source: 별도재무제표
① 2013년말 이후 직전분기 자본 사용
2013 2014 2015 1Q16 YTD
총 자산 11,521 12,397 13,311 13,212 -0.7%
총 자본① 2,325 2,549 2,468 2,498 1.2%
(단위: 십억원)
조정자기자본비율
5.0X 4.9X
5.4X 5.3X
2013 2014 2015 1Q16
19.4%
18.2% 17.0% 17.8%
2013 2014 2015 1Q16

7. 6
차입
차입 현황 만기 현황
차입포트폴리오 가이드라인
• 상품별비중: ABS <20%, 단기조달 <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
78.0%
3.3%
8.5%
4.2%
3.2% 2.8%
채권 국내ABS 해외ABS
은행대출 단기조달 장기CP
2.1년 2.1년
1.8년 1.7년
158.7%
137.9% 129.4% 126.4%
2013 2014 2015 1Q16
부채만기 ALM 비율
9.0조원
Source: 내부기준
차입포트폴리오 다변화
• 만기, 상품, 통화 다변화로 안정적인 포트폴리오 구축
• (1Q16) 장기CP 활용하여 채권 비중 완화

8. 7
유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
780 810
998 1,169
866
490
490
490
1,646
1,300
1,488
1,659
2013 2014 2015 1Q16
현금 Credit line
1,881 2,083
2,590
3,071
87.5%
62.4% 57.4% 54.0%
2013 2014 2015 1Q16
단기차입금 단기차입금 coverage
Source: 내부기준

9. 8
Appendix
항목 2011 2012 2013 2014 2015 1Q16
시장점유율 개인 신용판매 기준 15.5% 15.5% 14.5% 14.3% 14.2% 14.5%
자산 구성
Total 9.6조 9.9조 9.9조 10.8조 11.7조 11.4조
신용판매 비중 68.1% 66.7% 64.3% 64.0% 65.2% 64.3%
자산건전성
30+ 연체율 0.4% 0.5% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6%
요적립 Coverage 199.1% 157.1% 144.0% 132.2% 133.4% 134.0%
자본적정성
조정자기자본비율①
19.6% 18.7% 19.4% 18.2% 17.0% 17.8%
자산 레버리지②
5.4X 5.1X 5.0X 4.9X 5.4X 5.3X
차입금
Total 7.1조 7.1조 7.2조 7.9조 9.1조 9.0조
채권 85.3% 80.4% 86.7% 84.2% 81.0% 78.0%
은행대출 1.4% 1.9% 2.9% 2.5% 3.9% 4.2%
단기조달 6.9% 4.9% - - 3.4% 3.2%
장기CP - - - - - 2.8%
ABS 6.3% 12.7% 10.3% 13.3% 11.7% 11.8%
ALM
ALM 비율 149.0% 133.4% 158.7% 137.9% 129.4% 126.4%
자산만기 1.4년 1.4년 1.3년 1.5년 1.4년 1.4년
부채만기 2.1년 1.8년 2.1년 2.1년 1.8년 1.7년
① 별도재무제표 기준
② 2013년부터 산출기준 변경: 당분기말 자산 / 직전분기말 자본

10. Further Information
IR Homepage: http://ir.hyundaicard.com
IR email address: irhcc@hyundaicard.com