PORTOFOLIO BERISIKO YANG OPTIMAL

1. BAB 8
PORTOFOLIO BERISIKO
YANG OPTIMAL
Kelompok 10
• Ana nurmuslimah
• Anis yulia
• Annisa khoerunnisya
• Nurul istiqomah
• Yoselin Inkai

2. MATERI
• DISVERSIFIKASI DAN RISIKO DAN PORTOFOLIO
• PORTOFOLIO DENGAN 2 ASET BERISIKO
• ALOKASI ASET DENGAN SATUAN SAHAM, OBLIGASI,
DAN SURAT UTANG JANGKA PENDEK PEMERINTAH
• MODEL SELEKSI PORTOFOLIO MARKOWITZ
• MODEL SPREDSHEET
• PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN KENDALA PADA
ASET BEBAS RISIKO

3. DISVERSIFIKASI DAN RISIKO DAN
PORTOFOLIO
• Diversifikasi yang naif, dimana anda memasukan
sekuritas tambahan ke dalam portofolio anda.
• Penurunan risiko sampai tingkat yang sangat rendah
dalam kasus sumber risiko yang independen disebut
prinsip asuransi.
• Risiko yang bisa dihilangkan melalui diversifikasi disebut
risiko unik/risiko khusus perusahaan/risiko tidak
sistematis/risiko yang dapat didiversifikasi.
• Figur 8.1

4. PORTOFOLIO DENGAN 2 ASET
BERISIKO
• Figur 8.2
• Varian portofolio adalah jumlah tertimbang kovarians dan
setiap bobot adalah perkalian antara proporsi portofolio
sepasang aset dan kovariansnya.
• Figur 8.3
• Figur 8.4
• Figur 8.5

5. ALOKASIASET DENGAN SATUAN SAHAM,
OBLIGASI, DAN SURAT UTANG JANGKAPENDEK
PEMERINTAH
1. Portofolio berisiko optimal berisi dua aset berisiko dan
sesudah aset bebas risiko
• Figur 8.6
Rasio imbal hasil terhadap variabilitas
• Figur 8.7
• Figur 8.8
• Figur 8.9

6. MODEL SELEKSI PORTOFOLIO
MARKOWITZ
Pemilihan sekuritas
• Figur 8.10
• Frontier varians minimum
• Frontier efisien dari aset berisiko
• Figur 8.11
• Figur 8.12

7. MODEL SPREDSHEET
• Perhitungan imbal hasil yang diharapkan dan varians
Figur 8.13
• Alokasi modal dan properti pemisahan
Figur 8.14
• Alokasi modal dan pemilihan sekuritas
Figur 8.15

8. PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN
KENDALA PADAASET BEBAS RISIKO
• Figur 8.16
Pemilihan portofolio dengan meminjamkan pada
tingkat bunga bebas risiko tetapi tidak meminjam
• Figur 8.17
Perangkat peluang investasi dengan perbedaan
tingkat bunga meminjamkan dan kredit
• Figur 8.18
Portofolio optimal dari investor defensif dengan
perbedaan bunga meminjamkan dan kredit